BØK100 Bedriftsøkonomi 1

Kapittel 15 Kostnad – resultat – volumanalyser

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 1

Læringsmål

Nullpunktsanalyser.

Nullpunkts-, deknings- og resultatdiagram.

Sikkerhetsmargin.

Produktmiks.

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 2

Kostnad – Resultat – Volum KRV analyser

Hensikten er å få frem sammenhengen mellom volumendringer og resultatendringer når en del av bedriftens kostnader er bundet opp i faste kostnader.

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 3

Eksempel

Årlig salg av 18 000 høgtalere.

Dekningsbidrag = Omsetning – variable kostnader.

Skal dekke faste kostnader og fortjeneste.

= =

Mengde = 18 000 Driftsinntekter Variable kostnader Dekningsbidrag Faste kostnader Årets overskudd Totalt

9 000 000 5 400 000 3 600 000 3 000 000 600 000

Per enhet

500,00 300,00 200,00 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 4

Salg pr. måned: 1 000 enh

Faste kostnader pr. måned er 3 000 000/12 = 250 000 = =

Mengde = 1 000

Driftsinntekter Variable kostnader Dekningsbidrag Faste kostnader Månedens overskudd

Totalt

500 000 300 000 200 000 250 000

-50 000 Per enhet

500,00 300,00

200,00

Hvor mange flere høytalere må man selge for å gå i 0?

50 000/200 = 250. (= DB for lite totalt/DB pr stk.) Nullpunktomsetning = 1 250 enheter (= 1.000 + 250) BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 5

Nullpunktomsetning 1 250 enh

Faste kostnader pr. måned er 3 000 000/12 = 250 000

Mengde = 1 250

Driftsinntekter Variable kostnader = Dekningsbidrag Faste kostnader = Årets overskudd

Totalt

625 000 375 000 250 000 250 000

0 Per enhet

500,00 300,00 200,00 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 6

Salg = 1 500 enheter

Mengde = 1 500

Driftsinntekter Variable kostnader = Dekningsbidrag Faste kostnader = Månedens overskudd

Totalt

750 000 450 000 300 000 250 000 50 000

Per enhet 500,00 300,00 200,00 Prosent

100 % 60 % 40 % Dekningsgrad er dekningsbidrag i % av inntektene.

DG = (Omsetning – variable kostnader)/Omsetning.

DG = (750 000 – 450 000)/750 000 * 100 = 40 %.

DG = (500 – 300)/500 * 100 = 40 %.

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 7

Anvendelse av KRV - analyse

Er det lønnsomt å sette ned prisen 5 % (fra kr. 500 til kr 475), hvis solgt kvantum øker fra 18 000 til 20 000 enheter per år?

= =

Mengde = 20 000

Driftsinntekter Variable kostnader Dekningsbidrag Faste kostnader

Nytt overskudd Gammelt overskudd Totalt

9 500 000 6 000 000 3 500 000 3 000 000

500 000 600 000 Per enhet

475,00

300,00 175,00

Prosent

100 % 63 % 37 % Ikke lønnsomt! (Det gamle overskuddet er større.) BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 8

Anvendelse av KRV - analyse

Hvis markedsføringskostnadene øker med 250 000, kan salget øke med 2 000 enheter. Er dette lønnsomt?

Mengde = 20 000

Driftsinntekter Variable kostnader Dekningsbidrag Faste kostnader

Årets overskudd Gammelt overskudd Totalt

10 000 000 6 000 000 4 000 000

3 250 000

750 000 600 000 Per enhet

500,00 300,00 200,00 Økt dekningsbidrag = 200 * 2 000 = 400 000.

Prosent

100 % 60 % 40 % Økte faste kostnader = 250 000, netto økning 150 000 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 9

Anvendelse av KRV - analyse

Hvis kvaliteten øker og variable kostnader øker med 30 pr enhet (fra 300 til 330), kan salget øke med 2.000 enheter (fra 18 000 til 20 000). Er dette lønnsomt?

Mengde = 20 000

Driftsinntekter Variable kostnader Dekningsbidrag Faste kostnader

Årets overskudd Gammelt overskudd Totalt

10 000 000 6 600 000 3 400 000 3 000 000

400 000 600 000 Per enhet

500,00

330,00

170,00

Prosent

100 % 66 % 34 % BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 10

Anvendelse av KRV - analyse

Hva hvis reklamebudsjettet øker med 360 000 (fast kostnad i utgangspunktet 3 000 000), prisen reduseres med 30 kr (fra kr 500), og salgsvolum øker med 6 000 (fra 18 000 til 24 000)?

Mengde = 24 000

Driftsinntekter Variable kostnader Dekningsbidrag Faste kostnader

Årets overskudd Gammelt overskudd Totalt

11 280 000 7 200 000 4 080 000

3 360 000

720 000 600 000 Per enhet

470,00

300,00 170,00

Prosent

100 % 64 % 36 % BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 11

Symboler og sammenhenger

P X = Pris = Mengde

(Prisfast tilpassing, atomist. Pris uavhengig av mengde)

TI = P∙X = Total Inntekt VEK = Variable EnhetsKostnader

(Konstant enhetskostnad)

VK = VEK∙X = Totale Variable Kostnader DBE = P – VEK = DekningsBidrag per Enhet DB = DBE∙X = TI – VK = Totalt DekningsBidrag DG = DBE / P = DB / TI = DekningsGrad FK = Totale Faste Kostnader TK = FK + VK = Totale Kostnader TR = TI – TK = Totalt Resultat

TR = TI – (VK + FK) = P∙X – VEK∙X – FK TR =(P – VEK )∙X – FK = DBE∙X – FK = DB – FK

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 12

Nullpunktanalyse

Nullpunkt = den omsetningen som er nødvendig for at regnskapet skal gå i balanse, dvs. at: Totale inntekter – variable kostnader – faste kostnader = 0 Totale inntekter (TI) = totale kostnader (TK) Dekningsbidrag = faste kostnader BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 13

TR = 0 = Nullpunkt (Totalt resultat er null) TR = 0  TI – TK = 0  TI = TK = VK + FK  P∙X = VEK∙X + FK  (P – VEK)∙X = FK  DBE∙X = FK  DB = FK

Nullpunkt

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 14

Nullpunkt i stk

TR = 0  DB = FK  DBE∙X = FK  X = FK / DBE

X

NULL

= FK / DBE

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 15

Nullpunkt i kroner

TI NULL = P∙X NULL = P∙(FK / DBE) 

TI NULL



DBE



P DBE P



FK DG

TI

NULL

= FK / DG

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 16

Sikkerhetsmargin (SM)

Sikkerhetsmarginen (risikomarginen) viser hvor mye salget kan falle før man går med underskudd: Sikkerhetsmargin i kr: TI – TI 0 Sikkerhetsmargin i stk: X – X 0 Sikkerhetsmargin i %: (TI – TI 0 )/TI * 100 (X – X 0 )/X * 100 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 17

Kr Verdi TI=P∙X TK = VK+FK VK=VEK∙X TI 0 Underskudd Nullpunkt: TI 0 = FK / DG Sikkerhetsmargin: TI – TI 0 Overskudd BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen X 0 TR = TI - TK X VK =VEK∙X Nullpunkt: FK / DBE X 0 = FK / (P – VEK) Sikkerhetsmargin X – X 0 FK X Mengde 18

Nytt eksempel: DVD produksjon

= =

Mengde = 2 400 000

Driftsinntekter Variable kostnader Dekningsbidrag Faste kostnader Overskudd

Totalt

16 800 000 10 920 000 5 880 000 3 600 000 2 280 000

Per enhet

7,00 4,55 2,45 Hva er dekningsgrad, nullpunktomsetning og sikkerhetsmargin? DG = (5 880 000/16 800 000) * 100 = 35 %

TI 0

= (3 600 000/35) * 100 = 10 285 714 SM = (16 800 000 – 10 286 000)/16 800 000 = 38,7%

Prosent

100 % 65 % 35 % BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 19

kr 16.800.000

Omsetning 20x1 Overskudds område TI = 7 • X Over skudd TK = 4,55 • X + 3.600.000

SM Nullpunkt TI 0 =10 .300.000

VK 3.600.000

Underskudds område 1.469.000

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen = X 0 FK SM 2.400.000

FK Antall enheter 20

kr 16.800.000

SM Omsetning 20x1 Nullpunkt DB TI = 7 • X Over skudd TK = 4,55 • X + 3.600.000

V K = 4,55 • X Dekningsbidrags område TI 0 =10 .300.000

VK 3.600.000

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 1.469.000

= X 0

FK SM 2.400.000

V K FK Antall enheter 21

Resultatdiagram - DVD eksempel

kr 5.000.000

4.000.000

3.000.000

2.260.000

2.000.000

1.000.000

0 -1.000.000

-2.000.000

-3.000.000

-3.600.000

-4.000.000

Nullpunkt Resultat (R) antall enheter BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 22

KRV-analyser i flervarebedrifter

Driftsinntekter Variable kostnader = Dekningsbidrag Faste kostnader = Overskudd Totalt 12 600 000 8 820 000 3 780 000 2 880 000 900 000 Prosent

100 % 70 % 30 %

Nullpunktomsetning Sikkerhetsmargin 9 600 000 23,81 % BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 23

12.600' 12.000' 10.000' TI 0 9.600' 8.000' 5.000' 3.000' 2.88 0' 2.000' 1.000' 900' 0' -1.000' -2.000' -2.880' -3.000' BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 4.000' TI TK VK 8.000' 9.600’ TI 0 FK R 12.000' 12.600' kr TI 24

Kr Verdi TI TK = VK+FK VK TI 0 Nullpunkt: TI 0 = FK / DG Sikkerhetsmargin: TI – TI 0 Overskudd TI TR = TI - TK TK = VK+FK Underskudd BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen TI 0 TI VK Nullpunkt: FK / DG TI 0 = FK / (DB/TI) Sikkerhetsmargin TI – TI 0 FK Kr Verdi 25

Målsatte driftsinntekter

Målsatt driftsinntekt – nødvendig omsetning bedriften må ha for å oppfylle et bestemt resultatmål.

Hvis for eksempel faste kostnader = 100 000, dekningsgrad 25 %, målsatt overskudd 200 000, hva er nødvendig driftsinntekt?

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 26

Målsatte driftsinntekter

Hvor stor omsetning (TI) må vi ha får å nå et bestemt resultat?

M = Målet (resultat f.eks. 200 000) FK = 100 000 DG = 0,25

TI M

 FK  M DG  100 000  200 000  1 200 000 0,25 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 27

Produktsammensetning

Med produktsammensetning eller produktmiks, menes den forholdsmessige andel de enkelte produktene utgjør av bedriftens samlede salg.

Endring i produktsammensetning kan slå ut på resultat, nullpunktomsetning og sikkerhetsmargin.

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 28

Produktsammensetning

År 1

Driftsinntekter Variable kostnader Dekningsbidrag Faste kostnader Årets resultat

A

2 000 000 1 500 000 500 000

År 2

Driftsinntekter Variable kostnader Dekningsbidrag Faste kostnader Årets resultat

A

8 000 000 6 000 000 2 000 000

%

100 % 75 % 25 %

B

2 000 000 1 000 000 1 000 000

% Totalt

100 % 10 000 000 50 % 7 000 000 50 % 3 000 000 2 700 000

300 000

Omsetningen er den samme begge år, men resultatet er lavere i år 2. Hvorfor ?

%

100 % 70 % 30 % BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

%

100 % 75 % 25 %

B

8 000 000 4 000 000 4 000 000

%

100 % 10 000 000 50 % 5 500 000 50 %

Totalt

4 500 000 2 700 000

1 800 000 %

100 % 55 % 45 % 29

Effektene av endret produktmiks

Overskudd kr +2.000.000

+1.000.000

0 - 1.000.000

FK - 2.000.000

- 2.700.000

- 3.000.000

Underskudd kr BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen Resultatlinje 20x0 Overskudd 20x0 6 mill Resultatlinje 20x1 10 mill kr TI 30

Driftsgiring

Omhandler forholdet mellom virksomhetens faste og variable kostnader.

Ved hjelp av driftsgiringstallet kan vi beregne resultateffekten av salgsvolumendringer: Driftsgiringstallet = alternativt = Totalt dekningsbidrag Totalt overskudd Dekningsgrad Overskudd i % BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 31

Driftsgiring

Eksempel: Dersom driftsgiringstallet er 2,5 hvor mye vil overskuddet øke med dersom omsetningen øker med 10%?

Driftsgiringstallet fungerer som en multiplikator for den relative endringen i salgsvolum.

Hvis omsetningen øker med 10% vil resultatet øke med 2,5  10% = 25%.

Merk: Driftsgiringstallet er ikke en konstant – det endrer seg med salgsvolum (aktivitetsnivået).

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 32

Både kostnads- og inntektsforhold er lineære i hele det relevante kapasitetsområdet.

Kostnader splittes nøyaktig opp i variable og faste kostnader.

Produktmiksen er konstant.

For tilvirkningsbedrifter: Det må eventuelt korrigeres for beholdningsendringer.

BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen 33