Transcript Instrumentos Financieros - Colegio de Contadores Públicos de

Es cualquier contrato que dé lugar a un activo
financiero en una entidad y a un pasivo
financiero o a un instrumento de patrimonio en
otra entidad.
Segmentación según mercado:
Mercado de dinero:
Corto plazo.
Gran liquidez.
Relativamente poco riesgo.
Mercado de capital:
Largo plazo.
Relativamente arriesgados.
Tipo de mercado:
Mercado primario:
Para nuevas emisiones de valores.
Mercado secundario:
Para valores ya existentes.
Son derechos sobre los ingresos generados por
los activos reales (tierra, edificios, máquinas y el
conocimiento).
Ejemplos:
Efectivo (Un depósito en un banco representa para
el depositante, un derecho contractual para
obtener efectivo de la entidad o girar un pago
contra el saldo del mismo).
Ejemplos:
Cuentas y préstamos por pagar (Ya que representan
un derecho contractual a recibir efectivo en el
futuro).
Instrumentos de patrimonio de otra entidad.
Inversiones en Bonos:
Bonos de estabilización monetaria.
Bonos cero cupón.
Bonos ex-cupón
Bonos convertibles.
El oro en lingotes no es un ejemplo de un
instrumento financiero.
Aunque tiene gran liquidez, no hay un derecho
contractual a recibir efectivo u otro activo
financiero inherente en el lingote.
Se considera una materia prima cotizada.
Un activo o pasivo financiero se reconocen en el
Estado de Situación Financiera solamente
cuando la entidad se convierte en parte de las
cláusulas contractuales del instrumento.
A su valor razonable más o menos, en el caso de
un activo financiero o un pasivo financiero que
no se contabilice al valor razonable con cambios
en resultados, los costos de transacción que
sean directamente atribuibles a la adquisición o
emisión del activo financiero o pasivo
financiero.
Depende de si posteriormente se medirán a su
costo amortizado o al valor razonable.
Va en función de:
El modelo de negocio de la entidad para gestionar
los activos financieros y
Las características de los flujos de efectivo
contractuales del activo financiero.
Se medirá a su valor razonable, a menos que se
mida al costo amortizado.
Se registran y miden a su costo amortizado por
el método de interés efectivo.
Algunos otro se registran a su valor razonable
con cambios en resultados, por ejemplo
derivados.
Se clasifica de esta forma cuando se cumplen las
siguientes dos condiciones:
El activo se mantiene dentro de un modelo de
negocio cuyo objetivo es mantener los activos para
obtener los flujos de efectivo contractuales.
Las condiciones contractuales del activo financiero
dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de
efectivo que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.
Si no se cumplen ambas condiciones se
clasificará a su valor razonable.
Inversiones que se miden al valor razonable,
registran las variaciones afectando la cuenta de
la inversión o una cuenta correctora, así como
el resultado del período.
Instrumentos que se registren a su costo
amortizado, no valoran a precio de mercado,
amortizan la prima / descuento por el método
del interés efectivo y están sujetos a pruebas de
deterioro de su valor.
La NIIF 9 señala que una entidad puede realizar
una elección irrevocable para presentar en otro
resultado integral los cambios posteriores en el
valor razonable de una inversión en un
instrumento de patrimonio que, estando dentro
del alcance de dicha NIIF, no sea mantenida
para negociar.
Solamente cuando una entidad cambie su
modelo de negocio para la gestión de los activos
financieros.
Debe reclasificar todos los activos afectados.
Los pasivos financieros no pueden reclasificarse.
Se aplica de forma prospectiva desde la fecha
de reclasificación.
No se reexpresan partidas anteriores de
resultados.
Cuando se pasa a valor razonable, este se
calcula en la fecha del cambio, variaciones van a
resultados del período.
Cuando se pasa al costo amortizado, valor
razonable en esta fecha se convierte en su valor
en libros.
Una entidad ha realizado una inversión que
mantendrá hasta su vencimiento. El valor
nominal de los bonos adquiridos es
₵10.000.000, mientras que el monto pagado es
₵11.050.000, el cual incluye intereses
acumulados por ₵50.000.
En los 25 meses que le quedan a dicha emisión,
la entidad decide amortizar la prima a razón de
₵40.000 por mes.
¿Es correcta la metodología de cálculo de la
amortización?
Una entidad realiza una inversión, la clasifica
como títulos negociables el 21-05-2013.
La próxima fecha de pago de intereses de los
títulos es el 28-05-2013.
El emisor no le cobra a la entidad los intereses
acumulados, pero tampoco le pagará los
intereses por ₵15.000 que se devenguen en los
7 días restantes, sino que se los rebajó del valor
transado.
¿Cómo se deben registrar los ₵15.000?
Una entidad adquiere en mercado secundario,
Bonos de Estabilización Monetaria el día de hoy.
¿Cuándo debe iniciar el registro de los
intereses?
El mismo día de la inversión
Cuando se cumplan 24 horas
¿Qué sucede si la inversión se da en títulos
negociados
en
mercados
financieros
internacionales?
Una entidad le ofreció a sus inversionistas,
canjear los títulos que actualmente poseen, por
otra emisión.
El valor presente de los flujos de efectivo
descontados para nueva emisión difiere en más
de un 10% de los flujos de efectivo que aún
restan del pasivo original.
¿Cómo se deben contabilizar ambas operaciones?
¿Qué sucede si la variación es menor al 10%?
El instrumento A es un bono con una fecha de
vencimiento señalada. Los pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal
pendiente están vinculados a un índice de
inflación relacionado con la moneda en la que
se emitió el instrumento.
¿Los aumentos en el valor de los TUDES se
consideran ganancias por diferencial cambiario
o ingresos por intereses?
La vinculación de los pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal
pendiente con un índice de inflación no
apalancado tiene el efecto de revisar el valor
temporal del dinero, colocándolo a un nivel
actual.
La tasa de interés sobre el instrumento refleja el
interés “real”. Por ello, los importes de intereses
son contraprestaciones por el valor temporal
del dinero sobre el importe del principal
pendiente.
¿Qué tratamiento contable debe darse al
descuento en la adquisición de este tipo de
bono?
Para el inversionista:
¿Se traslada paulatinamente a resultados?
¿Se registra la ganancia cuando se adquiere o
cuando se reciba el pago del principal?
Para el emisor:
¿Lo traslado paulatinamente a resultados?
¿Registro la pérdida cuando lo venda o cuando se
dé el pago del principal?
La entidad A le debía $5.000.000 a la entidad B.
6 meses después de la fecha original de la
deuda, la entidad A le ofreció entregarle bonos
de la empresa, que vencen en 7 años, por el
mismo monto del valor original, no incluye el
pago de intereses, solo el principal al
vencimiento.
La entidad B. registró la inversión como
mantenida hasta su vencimiento hace 3 años,
desde entonces dicha cuenta no ha tenido
movimientos en el Estado Situación Financiera.
¿Se mantiene la inversión por su monto original
hasta que la entidad A gire el efectivo?
¿Se procede a registrar el deterioro de la inversión
de acuerdo con el valor presente de sus flujos de
efectivo, y no se realiza ningún ajuste posterior?
¿Se deteriora y la diferencia entre valor presente de
los flujos de efectivo y valor nominal se registra
como ingreso por intereses durante el plazo
restante hasta llegar a su valor nominal
nuevamente?
¿Se revela en notas el impacto del valor presente?
En el caso de un contrato forward de divisas,
una entidad considera útil separar los distintos
componente del ingreso en ganancias o
pérdidas por:
Diferencial cambiario.
Valoración a precio de mercado.
Intereses.
¿Tiene alguna implicación en la gestión de los
distintos tipos de riesgo llevar a cabo dicha
tareas?
Forwards
Futuros
Opciones
Swaps
Existe una designación y documentación formal
de la relación, objetivo y estrategia.
Altamente eficaz.
Eficacia puede medirse con fiabilidad.
Se evalúa en un contexto de negocio en marcha
y realmente se puede concluir que ha sido
altamente eficaz a lo largo de todos los períodos
para los cuales ha sido designada.
Al inicio de la cobertura y en los periodos
siguientes, se espera que ésta sea altamente
eficaz para conseguir compensar los cambios en
el valor razonable o en los flujos de efectivo
atribuibles al riesgo cubierto, durante el periodo
para el que se haya designado la cobertura.
La eficacia real de la cobertura está en un rango
de 80 a 125 por ciento.
Cobertura del valor razonable:
Cambios se registran en resultados.
Cobertura del flujo de efectivo:
Cambios en la cobertura eficaz va en otro resultado
integral.
Cambios en la cobertura ineficaz se reconoce en el
resultado del período.
Cobertura de la inversión neta en un negocio en
el extranjero:
Aplica mismo esquema que en flujos de efectivo.
A nivel de revelaciones se incluye en las notas a
los Estados Financieros, temas de riesgo tales
como:
Riesgo de crédito.
Riesgo de liquidez.
Riesgo de mercado.
Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito
al final del periodo sobre el que se informa.
La descripción de las garantías tomadas para
asegurar el cobro y de otras mejoras para
reducir el riesgo de crédito y sus efectos
financieros.
Información acerca de la calidad crediticia de los
activos financieros que no estén en mora ni
deteriorados en su valor.
SUGEF 01-05.
Riesgo de liquidez
Un análisis de vencimientos para
financieros derivados y no derivados.
pasivos
Riesgo de mercado
Análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo.
Métodos e hipótesis al elaborar el análisis
sensibilidad.
Cambios desde l período anterior en los métodos e
hipótesis utilizados, así como las razones de tales
cambios.
Value at Risk (VaR).