Transcript Mercados Regionales de Gas BUQUE METANERO PLANTA DE REGASIFICACIÓN GASODUCTO Sandra Fonseca Experta Comisionada Comisión de Regulación de Energía y Gas CREG Noviembre 2003

Mercados Regionales de Gas
BUQUE
METANERO
PLANTA DE
REGASIFICACIÓN
GASODUCTO
Sandra Fonseca
Experta Comisionada
Comisión de Regulación de Energía y Gas CREG
Noviembre 2003
Tabla de Contenido
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
1. Gas Natural - Fundamentos
El gas natural es un commodity (1)
El Gas Natural tambien es un Servicio Público Domiciliario
Fuente de energía. Insumo intermedio crucial en la actividad económica.
En comparación con otros combustibles fósiles, el gas natural es un combustible limpio.
Muy importante como estrategia para reducir el efecto invernadero.
Países propenden por reglamentaciones encaminadas a asegurar que los recursos
energéticos se aprovechen de modo apropiado para satisfacer necesidades específicas, y de
modo compatible con los objetivos del medio ambiente, conservación de los recursos
naturales y desarrollo sostenible.
Patrimonio público en muchos países.
En las negociaciones internacionales de integración económica como OMC, ALCA y otros,
los servicios energéticos han tenido un trato especial por el carácter estratégico para los
países.
(1) Definición Económica: “a product or a raw material that can be bought and sold, especially between countries: rice, flour and
other basic commodities. Crude oil is the world's most important commodity” Oxford Dictionary.
1. Gas Natural - Fundamentos
Gracias a sus ventajas económicas y ecológicas, el gas natural resulta cada día más
atractivo para muchos países.
Bajo su forma comercializada, casi no contiene azufre y virtualmente no genera dióxidos de
azufre (SO2). Las emisiones de óxidos de nitrógeno (No) son menores a las generadas por el
petróleo y el carbón.
En la actualidad es la segunda fuente de energía de mayor utilización después del petróleo.
Tabla de Contenido
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
2. Gas Natural – Regulación
El Gas Natural tiene un carácter de servicio público(2).
Distinción entre las fases de producción, transporte, distribución y comercialización. El
transporte y la distribución del gas natural son considerados actividades de servicio público,
por lo que son sujetos de regulación por parte del Estado.
(1) En América Latina el precio del gas natural en “Boca de Pozo” es de interés general. No
está sujeto a regulación cuando hay condiciones de competencia.
La determinación del precio en “Boca de Pozo” tiene complejidades, fundamentalmente
porque no existe un mercado global y consecuentemente una referencia internacional, como
si ocurre con el petróleo.
Gas natural libre Vs. Asociado
Diferentes esquemas para la determinación del precio en Boca de Pozo
* Técnicas basadas en el Costo de Producción
* Técnicas Basasadas en el Netback de Sustitutos
(1)
Comisión Económica para América Latina y el Caribe. La Industria del Gas Natural y las Modalidades de Regulación en
América Latina. Humberto Campodónico. Santiago de Chile, 1998.
(2)
En Colombia existe la figura de Empresa de Servicio Público. Ësta tiene una legislación específica.
2. Gas Natural – Regulación
* Técnicas Basadas en Costo de Oportunidad. (Gas Asociado)
* Precios libres – Interacción Oferta y Demanda
Ejemplo: Costos de Oportunidad
2. Gas Natural – Regulación
Ejemplo:
Netback Fuel Oil
PRECIO DE REFERENCIA DEL GAS NATURAL DE
ACUERDO CON LA RESOLUCIÓN 039 DE 1975 (1)
Período 10 de agosto de 2003 - 9 de febrero de 2004
1) EXPORTACIONES DE FUEL OIL
Volumen
Período
(BLS)
10-28 feb/03
Precio
US$/BL
Valor (US$)
936,581
33.25
31,143,896.90
3-Mar
1,907,433
19.59
37,361,915.30
Abr-03
1,515,950
18.7
28,353,602.10
3-May
1,443,576
19.38
27,978,160
3-Jun
1,984,116
20.37
40,418,821
3-Jul
1,646,533
24.65
40,590,002
1-9 ago/03
Totales
308,051
9,742,240
24.76
21.912
7,628,113
213,474,510
2) PRECIO PROMEDIO DE REFERENCIA DE
EXPORTACIÓN DEL FUEL OIL
Feb. 10/77-Ago 09/77=
11.9098
US$/BL
3) CÁLCULO NUEVO PRECIO DEL GAS
0.8 x 21.912
______________
11.9098
Fuente: Ecopetrol
1.47188
US$/KPC
2. Gas Natural – Regulación
 En Argentina el precio es libre. Interacción Oferta y Demanda
En Bolivia, donde la mayor parte del gas es exportado a Argentina, el precio es
concertado en negociaciones entre ambos países. Lo mismo en el caso de las futuras
exportaciones a Brasil que se realizarán a través del gasoducto Santa Cruz – Sao Paulo.
En Colombia existen precios máximos regulados en dólares por millón de BTU para el
Gas Natural Libre producido en los campos de la Guajira y Opón, y para el gas natural
asociado producido en los campos de Cusiana y Cupiagua. Para los campos diferentes a
estos, los precios se determinan libremente, sin sujeción a topes máximos y bajo el
régimen de libertad regulada de que trata la Ley 142 de 1994.
En Chile, los precios son decididos libremente por los exportadores e importadores.
En México, los precios del gas seco son equiparados con los del mercado del sur de
Texas, dada la posibilidad de acceso al mismo.
En Venezuela los precios reflejan el costo de oportunidad y varían según la ubicación
geográfica.
2. Gas Natural – Regulación Colombia
2. Gas Natural – Regulación Colombia
LIBRE COMPETENCIA
TRATAMIENTO DE
MONOPOLIOS
COMERCIALIZACIÓN - PRODUCCIÓN
TRANSPORTE
COMERCIALIZACIÓN
DISTRIBUCIÓN
2. Gas Natural – Regulación Colombia
Fórmula Tarifaria al usuario final
Mst = Gt + Tt+ Dt+ St + Kst
Gt
Costo compras de gas natural en campo de producción.
Se actualiza con los precios del mercado y el índice de
devaluación.
Tt
Costo para el transporte de gas. Se actualizan con el
índice de devaluación.
Dt
St
Cargo permitido al Distribuidor. Se actualiza con el IPC.
Kst
Factor de corrección
Cargo máximo comercialización se actualiza con el IPC.
2. Gas Natural – Regulación Colombia
Participación de cada una de las componentes en el total
100%
1,74%
1,91%
56,00%
58,05%
1,72%
1,69%
1,75%
49,67%
49,57%
51,91%
1,60%
90%
80%
participación (%)
70%
47,38%
60%
St
50%
13,32%
13,34%
40%
11,94%
30%
10%
14,90%
35,27%
35,42%
26,13%
31,45%
35,40%
0%
1998
1999
Dt
Tt
Gt
13,90%
20%
30,32%
15,62%
2000
años
2001
2002
2003
2. Gas Natural – Regulación Colombia
Evolución reciente de las componentes de la tarifa (Total
Nacional)
500
450
400
Gt
300
Tt
St
250
Dt
200
Total
150
100
50
meses
Jan-03
Oct-02
Jul-02
Apr-02
Jan-02
Oct-01
Jul-01
Apr-01
Jan-01
Oct-00
Jul-00
Apr-00
Jan-00
Oct-99
Jul-99
Apr-99
Jan-99
Oct-98
Jul-98
Apr-98
0
Jan-98
($ / m3)
350
Tabla de Contenido
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
2. Gas Natural – Reformas Upstream
 En la década de los noventa se llevaron a cabo importantes reformas legislativas que
involucraron cambios significativos en los regímenes relativos a la exploración y explotación
de los hidrocarburos. Estos involucran tanto al petróleo como al gas natural, que presentan
caracerísticas similares respecto del otorgamiento de derechos de exploración y explotación.
Por su puesto hay diferencias entre estos dos commodities. Principalmente en los montos
de las regalías y en los mecanismos para la determinación del precio de venta del gas
natural en “Boca de Pozo”, teniendo en cuenta que el gas natural no tiene las mismas
carcaterísticas de bien transable a nivel internacional que sí posee el petróleo.
En Latinoamérica, a excepción de México, que mantiene el monopolio estatal a través de
PEMEX, se han realizado reformas a los regímenes de contratación de exploración y
explotación de petróleo crudo y gas natural, con el objetivo de atraer mayor capital de riesgo.
Las reformas han incidido en la disminución de las tasas impositivas a los operadores
privados, y en la libre disponibilidad comercial del crudo y del gas natural extraído,
tendiéndose a suprimir el monopolio público en el upstream.
Tabla de Contenido
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
2. Panorama Internacional del Gas Natural
 En el 2000 solamente el 26.3% de la producción comercializada fue objeto de intercambios
comerciales. El comercio por buques de GNL (gas natural licuado) representó el 21% del
comercio internacional de gas. Principalmente en Norte América.
Como consecuencia del porcentaje reducido de gas natural intercambiado en relación con
el gas producido, no existe un verdadero mercado global, sino más bien mercados
regionales, que poseen diferentes niveles de oganización, de madurez y de estructuras de
mercado.
En el 2000 los principales países exportadores por gasoducto fueron la Federación de
Rusia, Canadá, Noruega, los Países Bajos, Argelia y el Reino Unido. La primera zona de
importación por gasoducto, independientemente de los Estados Unidos que absorbió todas
las exportaciones canadienses, fue Europa.
 El mercado internacional de gas se compone de diferentes mercados regionales por lo que
no es posible hablar de un mercado mundial para este producto. Las referencias de precios
internacionales son locales referenciados a mercados regionales especificos.
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Generalmente los principales componentes del precio del gas natural son: el precio en
boca de pozo, el costo de transporte a largas distancias y el costo de la distribución local. La
comercialización esta relacionada con el productor o con la distribución, aunque existen
casos de deregulación a usuario final.
Según la AIE (Agencia Internacional de la Energía) en el año 2000, el precio en boca de
pozo a nivel mundial representó el 34% del precio final del gas natural para el consumidor
doméstico, mientras que el transporte representó 19% y la distribución el 47%.
La infraestructura mundial del GNL es según el “World LNG Source Book 2001 (Gas
Technology Institute)” la siguiente:
-Doce países tienen equipos para licuar gas: Abou Dhabi, Argelia, Australia, Brunei,
Indonesia, Libia, Malasia, Nigeria, Omán, Trinidad y Tobago y los Estados Unidos.
-Treinta y ocho terminales de recepción funcionan en 10 países. 23 están en japón, 3
en España, 3 en los Estados Unidos, 2 en Korea del Sur, 2 en Francia y 1 en Bégica,
Grecia e Italia, Taiwan (China) y Turquía.
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Natural Gas: Trade movements 2002 - by pipeline
Billion cubic metres
To
North America
USA
Canada
Mexico
S. & Cent. America
Brazil
Chile
Uruguay
Europe
Austria
Belgium
Bulgaria
Croatia
Czech Republic
Finland
France
Germany
Greece
Hungary
Ireland
Italy
Luxembourg
Netherlands
Poland
Portugal
Romania
Slovakia
Slovenia
Spain
Sweden
Switzerland
Turkey
United Kingdom
Others
Middle East
Iran
Africa
Tunisia
Asia Pacific
Singapore
Thailand
From
USA
Canada
Mexico
Argentina
Bolivia
Denmark
France
Germany
Netherlands
Norway
UK
Russian
Fed.
Turkmenistan
Iran
Algeria
5.97
7.45
108.80
-
0.11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0.48
5.34
0.02
3.95
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.57
1.05
-
0.45
0.33
-
0.70
0.25
0.90
0.40
0.20
1.70
-
6.90
6.03
20.20
7.57
0.40
0.50
1.10
-
0.75
5.90
2.62
14.00
23.27
5.05
3.13
0.60
2.27
3.60
-
0.63
1.29
4.14
3.50
4.60
-
5.20
2.80
1.08
7.35
4.50
11.40
31.50
1.59
9.20
19.30
1.40
7.10
3.50
7.70
0.60
0.45
11.60
1.95
-
0.67
-
20.56
2.20
0.37
6.25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.90
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.50
-
0.26
-
6.20
3.62
0.78
4.15
42.70
61.19
14.16
128.22
4.90
0.67
30.88
1.50
0.26
6.20
TOTAL EXPORTS
13.42
108.80
0.11
5.84
3.95
Note: Flows are on a contractual basis and may not correspond to physical gas flows in all cases.
Data excludes trade within the Former Soviet Union
Source: Cedigaz (provisional)
Indonesia Malaysia
Myanmar
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Natural Gas: Trade movements 2002 - LNG *
Billion cubic metres
From
Trinidad &
Tobago Oman Qatar
USA
UAE
Algeria
Libya Nigeria Australia Brunei Indonesia
Japan
Malaysia South Korea Total imports
To
North America
USA
-
4.28
0.09
0.99
-
0.75
-
0.23
-
0.07
-
-
0.07
-
6.48
S. & Cent. America
Puerto Rico
-
0.58
-
0.05
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0.63
Europe
Belgium
France
Greece
Italy
Portugal
Spain
Turkey
-
0.46
-
0.54
0.76
-
2.20
-
0.10
0.50
-
3.20
10.20
0.50
2.20
5.95
4.08
0.63
-
0.80
3.50
0.43
1.61
1.27
0.07
-
0.08
-
-
-
-
-
3.30
11.54
0.50
5.70
0.43
12.26
5.35
1.70
1.70
5.32
1.09 8.40
5.48 6.95
7.96 18.59
5.93
0.32
6.85
26.88
0.63
7.84
9.72
0.24
10.03
7.95
1.04
9.14
23.40
6.78
4.15
34.33
0.15
0.15
14.50
3.10
2.85
20.52
0.05
0.05
72.74
24.06
7.00
149.99
Asia Pacific
Japan
South Korea
Taiwan
TOTAL EXPORTS
* LNG (Liquefied Natural Gas)
Source: Cedigaz (provisional)
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Distribución del Consumo de Energía Primaria por Región Económica. Año 2001
Fuente: BP statistical review June 2002
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente: BP statistical review June 2002
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente: BP statistical review June 2002
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente: BP statistical review June 2002
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente: BP statistical review June 2002
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente: BP statistical review June 2002
Tabla de Contenido
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
Fuente: BP statistical review June 2002
3. Evolución de suministros por gasoducto y GNL
Crecimiento vertiginoso
del comercio
internacional de gas
En 1970: 46 bcm
En 2001: 553,27 bcm
Áreas económicas
importadoras netas de gas
natural
América del Norte
Costa del Pacífico en Asia
Europa
Áreas económicas
exportadoras netas de gas
natural
Antigua URSS
África
Oriente Medio
GNL ha cobrado gran
importancia en los últimos
años
Puede facilitar una
globalización del
mercado del gas
3. Evolución de suministros por gasoducto y GNL
Gas natural 
Infraestructuras rígidas y
caras
No hay un mercado mundial
de gas
Barrera para su desarrollo
Existen varios mercados
nacionales y regionales
Tres principales mercados regionales de gas con
conexiones marginales
3. Evolución de suministros por gasoducto y GNL
Tabla de Contenido
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
4. Mercados Regionales
Tres principales mercados regionales de gas
Norteamérica
Europa
Extremo Oriente
USA
Europa Occidental
Japón, Corea, Taiwán
Noruega
Rusia
Argelia
Mar del Norte
Indonesia
Australia
Oriente Medio
Canadá
Esta estructura del mercado
mundial
El gas compite con referencias
regionales de energía
 No hay ajustes de precios
comunes
 No hay un mercado de gas
internacional
4. Mercados Regionales
50% de la demanda de gas se importa
Reducido número de proveedores
Reducido número de actores en el mercado
EUROPA
Actividad regulada pero en proceso de
liberalización
Contratos de aprovisionamiento a l.p.
Crecimiento de la demanda de gas para
generación eléctrica
Gas natural vs productos petrolíferos
4. Mercados Regionales
Mercado maduro y liberalizado con gran número de
actores
Implantación y desarrollo de Hubs de gas
Importantes capacidades de producción y transporte
EEUU
Estructura de mercado con contratos directos entre
productores y consumidores finales
La confianza del mercado reduce la necesidad de
garantías de suministro a l.p.
Mercado spot y contratos a c.p. posibles
Competencia gas to gas
Significativas oscilaciones de precios
4. Mercados Regionales
Casi toda la demanda de gas se suministra a través de
GNL
Reducido número de importadores de GNL
involucrados en el upstream
JAPÓN
El alto coste de los suministros de GNL es abordable
por la industria de generación eléctrica
El segmento principal del mercado de gas es la
generación eléctrica
Gas natural vs crudo de petróleo
4. Mercados Regionales
Transporte gasista presenta importantes economías de escala
El porcentaje del coste de la actividad de transporte/distribución sobre el
conjunto del coste de suministro del gas es elevado
Costes de almacenamiento elevados
Ventajas ambientales y de eficiencia, pero siempre puede ser sustituido
por otros combustibles
La cadena de gas exige un acceso estable a abastecimientos de gas y
una valoración segura del mercado, por lo que tiende a apoyarse en
contratos a largo plazo
4. Mercados Regionales: Estados Unidos
4. Mercados Regionales: Estados Unidos
 El mercado de gas natural en América del Norte está muy integrado y es muy maduro.
Estados Unidos es el primer productor y consumidor de gas natural. Cuenta con 288.000 pozos y
hay aproximdamente 125 compañías de explotación.
La casi totalidad del gas consumido en los Estados Unidos es producido en América del Norte.
Las grandes reservas están en 5 estados: Texas, Luisiana, Nuevo México y Oklahoma.
Section 3 of the Natural Gas Act of 1938 requiere que cualquier persona que desee importar o
exportar gas natural debe obtener una autorización del departamento de energía.
Básicamente hay dos tipos de autorizaciones: Blanket and Long – term authorizations. La blanket
authorization permite la importación y la exportación para el mercado spot por periodos de dos
años. Bajo esta autorización, se puede importar o exportar gas para su propio consumo o como
agente intermediario para una tercera parte.
La autorización de largo plazo permite importar o exportar para periodos superiores a dos años.
¿Quiénes importan o exportan gas natural? Compañías distribuidoras, municipalidades,
indutriales, electrificadoras, transportadores por gasoducto e individuos y compañías que
comercializan gas.
Tabla de Contenido
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
5. Perspectivas de Evolución
Gas natural
Grandes zonas sin
desarrollar
Mercado de GNL
La demanda de importación
de gas natural en
Norteamérica y Europa
Mercado joven a nivel mundial
En Oriente Medio sobre
todo
Aumentará en los próximos años.
Existen numerosos proyectos de
plantas de licuefacción y buques
metaneros. Esto facilitará el
mercado spot de gas natural
Aumentará en los
próximos años
5. Perspectivas de Evolución – Integración Energética
 Integración energética en el continente suramericano Gas Natural
- Ampliación de mercados – Economías de Escala
- Promueve la competencia entre oferentes. Abaratamiento de costos
- Nuevas oportunidades de negocios e inversión
- La integración potencia la competitividad de la región. Fortalecimiento del
mercado intraregional.
- Menor utilización de hidrocarburos líquidos en energía e industrias
- Menores costos en generación eléctrica
- Desarrollo de mercados regionales de bienes y servicios conexos a la energía
- Permite reducir distorciones de precio entre distintos combustibles
 Tareas para la integración energética
- Compatibilidad entre sistemas
- Estudios de factibilidad económica
- Características técnicas
- Mecanismos de remuneración sujetos a regulación idónea
5. Perspectivas de Evolución – Integración Energética
- Mecanismos de garantías en las transacciones
- Salud financiera de los actores que participan en las transacciones
 Políticas energéticas para la integración
- Estables, consistentes y orientadas al mercado
- Favorecer una mayor competencia dentro de los países y entre ellos
- Objetivos de servicio universal
- Promoción de Acuerdos Regionales y armonización de leyes y regulaciones de
de cada país
- Convergencia reguladora entre países
- Reducción entre fuentes energéticas
 Instituciones rectoras y reguladoras
- Separadas, independientes entre sí y de los procesos políticos
- Autonomía financiera del ente regulador
- Reglas de selección de autoridades claras e independientes del clientelismo
político
5. Perspectivas de Evolución – Integración Energética
 Algunos principios básicos
- Garantía de libre acceso a las redes
- No discriminación en trato internacional Vs. Doméstico
- Separación de actividades de producción, transporte y distribución.
 Participación del sector privado
- Requermientos financieros no pueden ser cubiertos solo con financiamiento
oficial
- Estado debe concentrarse en los roles de regulador y fijador de políticas
- Introduce la competencia en el sector
- Mejoramiento de calidad del servicio
 Conciencia creciente en la región de que al sector energético es una actividad económica
convencional
El grado de desarrollo de las redes eléctricas en la región es bastante elevado
Los mercados de gas natural están menos desarrollados
GRACIAS...