T+2日款券交割制度（DVP）相關作業 交易部 97年12月 大綱 1.新舊交割制度比較 2.新增驗券機制暨其排除事項 3.各類作業電腦申報時間 4.配合主動借券機制各類申報作業注意事項 5.各類作業簡化事項 6.相關參考資料 7.聯絡窗口 新舊交割制度比較 新舊交割制度比較（一） 交割時點 投資人 對 證券商 證券商 對 證交所 舊制 新制 T+1日 中午12時前 T+2日 上午10時前 付款 T+2日 上午10時前 T+2日 上午11時前 付券 T+1日 下午6時前 T+2日 上午10時前 付款 付券 新舊交割制度比較（二） 交割時點 證券商 對 證交所 投資人 對 證券商 舊制 收款 T+2日上午10時後 T+2日上午對證交 收券 所完成款項交割 後 收款 收券 T+2日證券商與證 交所間完成款項 交割後 新制 T+2日 上午11時後 同左 新增驗券機制暨其排除事項 新增驗券機制暨其排除事項（一） 強化證券經紀商風險控管 （參考券商公會建議） 條營 業 細 則 第- 證券經紀商接受普通交割買賣之賣出 委託時，應確認委託數量不超過委託 人在其保管劃撥帳戶餘額與現券送存 之總和。 下單數量＜＝集保餘額＋現券送存 新增驗券機制暨其排除事項（二） 序號 態樣 說明 一 委由保管機構代辦 交割事務。 該類投資人之有價證券依規須由 保管機構保管，而非在證券經紀 商下之客戶帳。 融券賣出係由授信機構代為交割。 二 委託融券賣出。 三 委託賣出償還融資。 融資買進證券係撥入授信機構信 用專戶做為擔保品，賣出係由授 信機構代為交割。
Download ReportTranscript T+2日款券交割制度（DVP）相關作業 交易部 97年12月 大綱 1.新舊交割制度比較 2.新增驗券機制暨其排除事項 3.各類作業電腦申報時間 4.配合主動借券機制各類申報作業注意事項 5.各類作業簡化事項 6.相關參考資料 7.聯絡窗口 新舊交割制度比較 新舊交割制度比較（一） 交割時點 投資人 對 證券商 證券商 對 證交所 舊制 新制 T+1日 中午12時前 T+2日 上午10時前 付款 T+2日 上午10時前 T+2日 上午11時前 付券 T+1日 下午6時前 T+2日 上午10時前 付款 付券 新舊交割制度比較（二） 交割時點 證券商 對 證交所 投資人 對 證券商 舊制 收款 T+2日上午10時後 T+2日上午對證交 收券 所完成款項交割 後 收款 收券 T+2日證券商與證 交所間完成款項 交割後 新制 T+2日 上午11時後 同左 新增驗券機制暨其排除事項 新增驗券機制暨其排除事項（一） 強化證券經紀商風險控管 （參考券商公會建議） 條營 業 細 則 第- 證券經紀商接受普通交割買賣之賣出 委託時，應確認委託數量不超過委託 人在其保管劃撥帳戶餘額與現券送存 之總和。 下單數量＜＝集保餘額＋現券送存 新增驗券機制暨其排除事項（二） 序號 態樣 說明 一 委由保管機構代辦 交割事務。 該類投資人之有價證券依規須由 保管機構保管，而非在證券經紀 商下之客戶帳。 融券賣出係由授信機構代為交割。 二 委託融券賣出。 三 委託賣出償還融資。 融資買進證券係撥入授信機構信 用專戶做為擔保品，賣出係由授 信機構代為交割。
T+2日款券交割制度（DVP）相關作業 交易部 97年12月 大綱 1.新舊交割制度比較 2.新增驗券機制暨其排除事項 3.各類作業電腦申報時間 4.配合主動借券機制各類申報作業注意事項 5.各類作業簡化事項 6.相關參考資料 7.聯絡窗口 新舊交割制度比較 新舊交割制度比較（一） 交割時點 投資人 對 證券商 證券商 對 證交所 舊制 新制 T+1日 中午12時前 T+2日 上午10時前 付款 T+2日 上午10時前 T+2日 上午11時前 付券 T+1日 下午6時前 T+2日 上午10時前 付款 付券 新舊交割制度比較（二） 交割時點 證券商 對 證交所 投資人 對 證券商 舊制 收款 T+2日上午10時後 T+2日上午對證交 收券 所完成款項交割 後 收款 收券 T+2日證券商與證 交所間完成款項 交割後 新制 T+2日 上午11時後 同左 新增驗券機制暨其排除事項 新增驗券機制暨其排除事項（一） 強化證券經紀商風險控管 （參考券商公會建議） 條營 業 細 則 第 79 - 證券經紀商接受普通交割買賣之賣出 委託時，應確認委託數量不超過委託 人在其保管劃撥帳戶餘額與現券送存 之總和。 1 下單數量＜＝集保餘額＋現券送存 新增驗券機制暨其排除事項（二） 序號 態樣 說明 一 委由保管機構代辦 交割事務。 該類投資人之有價證券依規須由 保管機構保管，而非在證券經紀 商下之客戶帳。 融券賣出係由授信機構代為交割。 二 委託融券賣出。 三 委託賣出償還融資。 融資買進證券係撥入授信機構信 用專戶做為擔保品，賣出係由授 信機構代為交割。 新增驗券機制暨其排除事項（三） 序號 態樣 說明 四 委託賣出已了結信用 信用交易了結後，曾追繳之有 交易之抵繳有價證券。 價證券擔保品，依實務作業， 授信機構係於次一營業日起退 還客戶。 五 委託賣出借貸款項或 交割款項融資所提供 之擔保品。 委託賣出有價證券借 貸得領回之擔保品。 六 以借貸款項或交割款項融資買 進之有價證券係撥入授信機構 的擔保品專戶。 擔保品係於還券後次二營業日 前退還。 新增驗券機制暨其排除事項（四） 序號 態樣 說明 七 委託賣出違約專戶之有 價證券。 八 委託賣出前一營業日依 本公司「有價證券借貸 辦法」第三章出借之有 價證券。 委託賣出依本公司「有 價證券借貸辦法」出借 並已通知借券人於其賣 出交割日前歸還之有價 證券。 違約專戶係證券商或證券金 融事業開立於他家證券商之 帳戶。 證券商或證券金融事業交割 需求之借券，係於借出日之 次一營業日歸還。 九 該系統參加人為特定法人機 構，且實務上有此需求，以 供出借人掌握較佳之賣出時 點，並提高其出借意願，以 符國際慣例。 新增驗券機制暨其排除事項（五） 序號 態樣 說明 委託賣出已確認借券但尚 未撥入之有價證券。 屬當日撥券及次一營業日 撥券者。 十一 委託賣出質權人處分設質 之有價證券。 委託賣出時該有價證券尚 屬設質中，成交後才撥入 質權人帳戶辦理交割。 十二 委託賣出前一營業日認購 權證申請履約且發行人已 確認採證券交付之有價證 券。 按現行規定權證發行人， 係於申請確認後次二營業 日才交付採實物履約之有 價證券。 十 新增驗券機制暨其排除事項（六） 序號 態樣 說明 十三 依本公司受益憑證買 投資人進行套利，係同日買進 賣辦法第十二條規定， 指數型股票基金之股票組合， 委託賣出指數股票型 經申請實物申購受益憑證後， 基金受益憑證或受益 供該日賣出同數量受益憑證交 憑證股票組合。 割需求；反之申請採實物買回 進行套利者亦同。 十四 委託賣出前一營業日 按現行實務，證券商業已接受 買進之有價證券。 委託人賣出前一營業日買進之 有價證券。 新增驗券機制暨其排除事項（七） 序號 態樣 說明 十五 其他經本公司公告排 為配合爾後新制或新商品推出， 除適用者。 若有不須驗券之情況時，本公 司將另以公告方式辦理。 各類作業電腦申報時間 各類作業最遲電腦申報時間（一） T日：發生聯成交日 T’日：處理聯成交日 發生聯 作業名稱 修正前 修正後 錯帳及更正 T+1日 T+2日 帳號 下午6時 上午10時 券： T+1日下午6時 T+2日 投資人違約 款： 上午11時 T+2日下午6時 處理聯 修正前 修正後 T’+1日 下午6時 T’+2日 上午10 T’ 時 下午6時 各類作業最遲電腦申報時間（二） 作業名稱 境外華僑及 外國人遲延 交割 修正前 修正後 申報 T+1日下午6時 T+2日上午11時 撤銷 T+3日下午6時 同左 T+1日下午6時 T日下午6時 借戶賣出 綜合交易帳戶 T日下午3時至5時 T日下午3時至6時 （分配後成交明細） 更改委託交易類別 T日下午6時 同左 各類作業電腦申報時間（三） 1.為利證券商作業，證交所電腦系統受理電腦申報 至T+2日下午6點，惟超過各項作業規範之最遲申 報時點者，證交所仍函請證券商改善。 2.另該期間僅受理申報新增，若資料輸入有誤，須 檢具相關文件送交證交所交易部代為更正。 各類作業電腦申報時間（四） 申報投資人違約相關事宜 投資人當日結案或當日證券商函報撤銷違 約者，則於※聯合徵信系統及※證券商 次一營業日8：30自行收檔之資料中， 均不揭露其相關資訊 各類作業電腦申報時間（五） 申報投資人違約相關事宜 證券經紀商因作業疏失誤報投資人違約，應自行 對疏失人員暫停執行業務3個月之處分 調整為 視情節輕重，予以警告或暫停執行業務1-6個月 配合主動借券機制 各類申報作業注意事項 配合主動借券機制各類申報注意事項（一） T+2日上午10時 自動帶借券： 主動借券： 同現行作業，證交所 依據證券商申報賣出 錯帳等缺券檔案，傳 送集保結算所自動帶 借券。 證券商未完成券之交 割者，證交所啟動借 券系統，就缺券部分 進行借券。 配合主動借券機制各類申報注意事項（二） 【賣出錯帳等】 T+2日上午10時 賣 出 交 證券 割 商 完 成 電腦申報發生 自動帶借券、 通 知 聯、處理聯 調帳及還券 證交 所 傳送申 報資料 集保結 算所 證券 商 函請改善 a.自行調帳 b.操作A61交易 還券 並補申報 電腦申報 發 生 聯 證交 所 主動借 券資訊 通知主動借券 傳送申報資料 提供客戶交割缺 券等資料，以檢核 未申報之證券商 集保結 算所 配合主動借券機制各類申報注意事項（三） 【賣出錯帳等】 T+2日上午10時 證券 商 電腦申報發生 聯、處理聯 證交 所 自動帶借券、 調帳及還券 傳送申 報資料 集保結 算所 賣 出 交 割 完 成 通 知 配合主動借券機制各類申報注意事項（四） 【賣出錯帳等】 T+2日上午10時 賣 出 交 割 完 成 通 知 證券 商 a.自行調帳 函請改善並 補申報 b.操作A61交易還券 電腦申報 發 生 聯 證交 所 主動借 券資訊 通知主動借券 傳送申報資料 提供客戶交割缺 券等資料，以檢核 未申報之證券商 集保結 算所 配合主動借券機制各類申報注意事項（五） 【買進錯帳等】 T+2日上午10時 證券 商 電腦申報發生 聯、處理聯 證交 所 自動調帳 傳送申 報資料 集保結 算所 賣 出 交 割 完 成 通 知 同左 各類作業簡化事項 各類作業簡化事項 作業名稱 修正前 檢具相關文件於T+2 錯帳及更正帳號 日上午12時前向證 －書面申報 交所申報。 投資人違約 函報證交所。 －書面申報 須有申報事由且需 境外華僑及外國 書面申報證交所。 人遲延交割 －申報事由 －書面申報 修正後 證交所得視情況要求 於期限內提供相關書 面資料。 取消。 取消。 （由證券經紀商自行 評估、承擔投資人信 用風險，並訂定相關 內部控制制度。 ） 相關參考資料 相關參考資料 請至證交所網站（http://www.twse.com.tw ）自行下載： 資料內容 下載路徑 T+2日款券交割制度（DVP）相關作業 參考手冊 T+2日款券交割制度（DVP）相關作業交易部簡報 T+2日款券交割制度宣導資料-結算部 簡報 電腦系統申報錯誤代號等訊息-電腦規 劃部 產品與服務/證券商服 務/結算部 產品與服務/證券商服 務/電腦規劃部 聯絡窗口 聯絡窗口 公司別 部門別 交易部 人員 電話 帥如豪 8101-3133 投資人違約、境外華僑及外國人買 賣遲延交割 駱莎玲 8101-3703 綜合交易帳戶 柯如鳳 8101-3738 信用交易 翁淑如 8101-3748 T+2日DVP投資人與證券商之交割、 驗券機制、錯帳及更正帳號 何淑芬 8101-3576 T+2日DVP證券商與市場之交割、借 券、還券、借券費及擔保金等 鄒一飛 3343-5602 王武德 3343-5611 徐炳全 3343-5607 蕭虹茹 2366-6052 證交所 結算部 電腦規 劃部 櫃買中心 交易部 洽詢業務 證券商與證交所間電腦傳輸作業與 錯誤訊息等 以上業務 簡報完畢