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封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

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7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 2

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

版權所有 禁止以任何形式複製

35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 3

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 4

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 6

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

版權所有 禁止以任何形式複製

35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 7

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 8

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 11

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 12

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 15

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 16

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 19

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 20

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 21

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 22

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 23

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 24

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 25

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 26

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 27

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 28

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 29

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 30

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 31

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 32

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 33

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 34

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 35

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 36

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 37

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 38

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 39

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 40

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 41

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 42

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 43

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 44

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 45

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 46

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 47

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 48

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 49

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 50

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 51

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 52

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 53

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 54

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 55

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 56

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 58

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 59

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 60

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 61

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 62

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 63

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 64

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 65

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 66

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 67

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 68

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 69

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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51

7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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56

7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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58

7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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59

7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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70


Slide 70

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2

封面故事
 你知道什麼是台灣的「兩兆雙星」計畫嗎？它係指半導體與彩色影像顯示器

兩種產業之產值，在 2006 年，各自突破 1 兆元，TFT-LCD 即是這項重點計劃
下的明星產業。TFT-LCD 全名叫做「薄膜電晶體液晶顯示器」（Thin Film
Transistor Liquid Crystal Display），TFT-LCD 大廠，即一般俗稱的液晶面板大
廠。面板產業曾被形容是「百年難得一見的產業」，是台灣在半導體產業之
後，又一個可以在國際高科技舞台上令人矚目的焦點。台灣投入在 TFT 建廠
的資金已超過新台幣 1 兆元，預估至 2009 年總投資額將逼近 2 兆元。
 TFT 曾經是日本人引以為傲的國寶級產業，日本人甚至用藝術的眼光評量面

板製造的相關技術；韓國人則以財團力量套用半導體模式，加速擴大建廠規
模。台灣科技產業則以快速與彈性的風格迅速建立了面板上下游產業供應鏈
的傲人實績，除了 TFT 生產線幾乎以每三個月增加一條生產線的速度，投入
大小尺寸面板的量產外，零組件廠包括彩色濾光片、驅動 IC、偏光膜、冷陰
極燈管甚至是光阻劑，也陣容整齊地加入行列。

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3

封面故事
 在法人投資分析的眼中，面板業者的存貨管理是非常重要的。舉例而言，當

友達在 2006 年第 2 季營運結果出爐時，其面板庫存量攀升至當時近 6 季以來
的新高，受此影響，當天晚上友達在美國掛牌的存託憑證（ADR）開盤大跌
超過 3%，為同日台灣其他掛牌 ADR 股跌幅最深者。另一面板大廠奇美電亦
曾因存貨金額未達到預定的較低水準而被外資質疑其面板存貨管理的績效。
面板業者由於產品與產能調度、季節因素、去化庫存壓力等因素，營運難度
對於廠商而言實為極大的挑戰，存貨管理的良窳，深刻影響到面板廠商的獲
利，進而干擾其股價表現。本章將介紹存貨制度的相關會計處理，以及存貨
對於財務報表之影響。

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4

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5

7.1 存貨之意義
 存貨通常就是指貨品的庫存或儲存，不同的公司有不同的存貨

類別與內容，範圍可以從小的螺帽、圖釘、原子筆、膠帶，到
大的物項如家電用品、機器設備、車輛甚至飛機都有可能。
 存貨在管理上有許多的功能，很重要的一項是為了要配合預期
的顧客需求，使生產作業不致於因上游供應商無法配合而中
斷；而製成品也需要保有安全存量，以避免延遲交貨或非預期
的需求增加。
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大的項
目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流動資產，因
為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內出售而變現的。
 要判斷一種資產是否為存貨，應該根據企業的正常營業過程或
目的為準。

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6

7.1 存貨之意義
 存貨通常在企業的資產結構中，為一金額相對較為重大

的項目，就資產負債表的表達方式而言，存貨常列為流
動資產，因為通常存貨是預期可在一年或一營業週期內
出售而變現的。
 表 7-1 列示華碩電腦資產負債表內有關存貨的報導，華
碩在 94 年底存貨的淨額約為 665.6 億元，且占總資產約
29.99%。若閱讀報表附註可發現製造業者如華碩的存貨
包括有原料、在製品、製成品、商品及在途存貨，總計
存貨的成本約為 675.7 億元，而備抵存貨跌價損失則代
表預計尚未實現的存貨跌價損失，約為 10 億元。有關
備抵存貨跌價損失，我們將在本章 7.4 節存貨之續後評
價進一步討論。
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7

7.1 存貨之意義
RFID在存貨管理之應用
 RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統），被列

為本世紀十大重要科技發展項目，有人更以「二次 IT 革命」來形
容這項技術的潛能及發展性。RFID 是將產品資料儲存在 IC 晶片再
放置或內嵌在產品上，利用無線電波射頻技術將資料傳送到系統
端，其儲存資料的容量及記憶體非常大，是一種「非接觸式」的自
動識別技術，感應範圍依設備不同，最遠可超過百公尺，而傳統的
「商品條碼」（Bar Code），是商品的身分證字號，條碼只能記錄
產品的品項，且要靠掃瞄器來讀取線條符號再轉為數字號讓電腦去
運算。
 以存貨管理的角度而言，若上游供應商導入 RFID，則下游的賣場
每銷售出一樣商品，上游供應商的電腦就會自動更新庫存資料，並
自動根據銷售狀況出貨，不僅可以掌握消費者對產品的喜好，存貨
也可以控制的非常精準。美國零售業巨擘沃爾瑪公司（Wal-Mart）
自 2003 年起要求前百大供應商，必須在商品上貼上 RFID，WalMart 藉由更具效率和彈性的運作，可以有效掌握庫存，並降低生
產及運輸的成本。
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8

7.1 存貨之意義
表 7-1

存貨之表達
華碩電腦股份有限公司
合併資產負債表（部分）
民國 94 年 12 月 31 日

流動資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收帳款淨額－關係人
其他應收款淨額
其他應收款淨額－關係人
存貨淨額

金額（千元）
$32,625,487
14,229,595
475,912
58,260,181
2,703,616
66,569,842

附註：
存貨淨額包括：
原 料
在製品
製成品
商 品
在途存貨
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額

94.12.31
$30,899,829
6,155,733
21,536,385
8,221,534
761,731
$67,575,212
(1,005,370)
$66,569,842

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百分比（%）
14.70
6.41
0.21
26.24
1.22
29.99

9

7.1 存貨之意義
 食品工業之上市公司如統一企業（1216），其所豢養之

種豬與仔豬，在財務報表上資產的表達有何不同？

解析
 種豬（又有公豬與母豬兩種類型）之經濟效用主要在

於繁殖，因此被視為生財器具，通常會依預估所生之
胎數進行攤銷（攤銷的觀念將於第 10 章作進一步介
紹。）
 仔豬若是仍在餵養中尚未至市場出售者，則為「在養

蓄殖品」存貨；若仔豬已被歸類為成豬而尚未出售
者，則為「蓄殖品」存貨。
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10

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永續盤存制（perpetual inventory

inventory system）

system）

特色：

特色

一、平日並沒有可以隨時反應
存貨數量現況的流水記錄。
二、固定間隔期間（如每月、
每季），進行實際盤點存貨
的項目，依靠實際盤點而得
知存貨數量

一、企業平日即以「存貨」科目
隨時記錄存貨的增減變化情形，
因此帳上可以隨時得知應有之存
貨數量與金額
二、以連續的基礎，隨時記錄存
貨之購入以及領用的情形

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11

7.2 存貨制度的會計處理
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

進貨

進貨

不立刻反映存貨數量的增加，因此
進貨的金額並不記入商品存貨的科
目借記進貨（purchase），貸記現
金或應付帳款。

為立即反映存貨的增加，應借記存貨，貸
記現金或應付帳款
銷貨
在永續盤存制下，出售商品時，須作兩個
分錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或
應收帳款），貸記銷貨；二為同時記錄存
貨的減少並反映銷貨成本，借記銷貨成
本，貸記存貨

銷貨
存貨減少部分（即轉入銷貨成本的
部分）並不作記錄借記現金（或應
收帳款），貸記銷貨
期末盤點與調整
本期期初存貨加上本期進貨，得出
可供銷售商品成本，再以可供銷售
商品成本扣除本期期末存貨，得出
銷貨成本

期末盤點與調整
平日商品之購入與出售均立即於存貨帳上
作增減記錄，毋需作期末存貨之調整；但
就管理上目的而言，仍應每年至少實地盤
點存貨一次，以反應存貨盤損或存貨盤盈

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12

7.2 存貨制度的會計處理
 在定期盤存制和永續盤存制下，如何得知銷貨成本和期末

存貨的金額？

解析
 在定期盤存制下，須先決定期末存貨，再求算出銷貨成

本。期末存貨係由盤點得來，而銷貨成本則從期初存貨
加上本期進貨成本減去盤點而得之期末存貨算出。
 在永續盤存制下，銷貨成本及期末存貨均直接由期末帳

上之結餘金額求得。

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13

7.2 存貨制度的會計處理
存貨基礎--兩種盤存制度之比較
 定期盤存制（periodic

 永 續 盤 存 制 （ perpetual

inventory system）

inventory system）

特色：
1.帳務處理相對較為簡單
2.適合於單價較低且進出
頻繁的商品
3.存貨短少較不易發現

特色
1.帳務處理較為複雜
2.適合於數量少而價值較
高的商品
3.有助於存貨的管理控制

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14

7.2 存貨制度的會計處理
國內上市櫃公司均採永續盤存制
 國內的上市櫃公司，存貨制度幾乎均採永續盤存

制，其原因在於營利事業所得稅查核準則規定，
有關存貨（包括原料、在製品及製程品）之領
料、退庫及繳庫等單據均需完備，亦即採實際耗
料作為相關稅捐認定之基礎，在這樣的要求下，
定期盤存制並無法達到此一目的。另外從內部控
制制度之立場而言，永續盤存制亦較能符合相關
單據（領、退、繳、送）流程之追蹤控管。由本
例可知，國內公司的會計制度常受到相關稅務法
規的深刻影響。
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15

7.2 存貨制度的會計處理
7-1
 康是美公司 ×8 年度有關除痘凝膠之進貨、銷貨及存貨之相關資料如

下：
進貨：賒購除痘凝膠 600 件@$110 計 $66,000
銷貨：賒銷除痘凝膠 800 件@$130 計 $104,000
存貨：期初存貨（1 月 1 日）400件@$110 計 $44,000
期末存貨（12月31日）實際盤點結果 190 件
(1) 試比較定期盤存制與永續盤存制之帳務處理。
(2) 試比較兩種制度下，相關會計科目在損益表與資產負債表之
表達。

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16

解析
（一）定期盤存制與永續盤存制之帳務處理

(1) 賒 購

永續盤存制

定期盤存制

交易事項
進貨

存貨

66,000
應付帳款

(2) 賒 銷

應收帳款

應付帳款

66,000

應收帳款

104,000

銷貨

66,000
66,000
104,000

銷貨

104,000

銷貨成本

104,000
88,000

存貨

88,000

（ $110  800 = $88,000 ）
(3) 期 末 調 整

存 貨 （ 12/31 ）

20,900

類似左邊之調整分錄不必作

銷貨成本

89,100

存貨盤損須作記錄

進貨

66,000

存貨盤損

存 貨 （ 1/1 ）

44,000

存貨

（ 期 末 存 貨 ： $110  190 = $20,900 ）

1,100
1,100

（ 帳 面 存 貨 量 ： 400 + 600 – 800 = 200 件
實 地 盤 存 量 ： 190 件
存 貨 盤 損 ： $110  (200–190) = $1,100 ）

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17

解析
（二）在定期盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：
存

貨

銷貨成本

4 4 ,0 0 0 *

4 4 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0

2 0 ,9 0 0

6 6 ,0 0 0

* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

8 9 ,1 0 0

部分損益表
銷貨收入

部分資產負債表
$ 1 0 4 ,0 0 0

銷貨成本
$ 4 4 ,0 0 0

本期進貨

6 6 ,0 0 0

減：期末存貨

銷貨毛利

流動資產：
現金

期初存貨

銷貨成本

2 0 ,9 0 0

$× × ×

應收帳款

× × ×

存貨

2 0 ,9 0 0

(2 0 ,9 0 0 )
(8 9 ,1 0 0 )
$ 1 4 ,9 0 0

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18

解析
（三）永續盤存制下，存貨與銷貨成本之增減變動分析如下：

存

銷貨成本

貨
8 8 ,0 0 0

4 4 ,0 0 0 *

8 8 ,0 0 0

1 ,1 0 0

6 6 ,0 0 0
2 0 ,9 0 0
* 期 初 存 貨 為 $ 4 4 ,0 0 0

部分資產負債表

部分損益表
銷貨收入

$ 1 0 4 ,0 0 0

流動資產：

銷貨成本

(8 8 ,0 0 0 )

現金

銷貨毛利

$ 1 6 ,0 0 0

應收帳款



存貨

$xxx
xxx
2 0 ,9 0 0

營業外費用
存貨盤損

(1 ,1 0 0 )

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19

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 進貨批次不多，而且存貨種類少

個別辨認法

 存貨種類繁多，進貨批次也多，且每次進貨之單位成本又不同.

成本流程假設
 成本流程假設：

1. 先進先出法
2. 後進先出法
3. 平均法

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20

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 個別辨認法
 企業逐項認定存貨係於何時購入，且其成本為

何，以計算期末存貨價值。
 商品流程與會計帳面的成本流程最為一致。
 帳務處理成本較高，實務上較適用於外觀易於
辨認且價值較為昂貴的商品。

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21

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 先進先出法

 此法係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成

本，因此期末存貨成本來自於可供銷售商品中最近
所購入者。
 不論定期盤存制或永續盤存制，採用先進先出法
時，期末存貨的評價均以較近期購入商品的存貨
量，配合各次進貨單位成本乘算加總而得，期末存
貨金額在兩種盤存制度下相同，銷貨成本亦然。

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22

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 後進先出法

 此法係假設將後期買進的商品先行出售，轉入

銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期的進
貨成本。
 在定期盤存制下，決定出期末存貨數量的組成
來源，再就各該組成來源之單位成本乘算加
總，得出期末存貨成本。
 永續盤存制下均須先判定截至該銷貨日時，帳
上存貨的組成而決定何者應轉入銷貨成本。
 兩種盤存制度下期末存貨並不相等。

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23

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 平均法
 平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混

合，因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之
下的平均法，稱為加權平均法 ，以全部可供銷售商
品總成本（含期初存貨與本期進貨），除以可供銷
售商品的總數量，得出加權平均成本，
 在永續盤存制之下的平均法，則稱為 移動平均法 ，
因每次進貨時即按加權平均法的精神，將上次剩餘
存貨與本次進貨，重新計算一次新的平均單位成本

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24

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
 不同的存貨評價方法，可能造成存貨成本與銷貨成本的金

額皆不相同，而這些方法皆為一般公認會計原則所允許採
用。決定採用何種方法，是不是有一個共同的標準？

解析
 視情況而定。企業可以考慮行業特性（各行業別可能有約

定成俗的作法），產品特性或經濟情況等因素，而採取適
當的評價方法。惟應注意的是企業一旦採用某種方法，則
除非有重大經濟實質等改變，否則前後年度應有一致的作
法。
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25

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7-2
好好吃食品公司 ×8 年10月1日有大腸臭臭鍋料理包存貨 100 包，每包成本為
$20， 10 月份之進貨及銷貨資料如下：
單位

單位成本
$22

10/5

進貨

600

10/8

銷貨

500

10/14

進貨

700

10/22

銷貨

800

10/30

進貨

500

$24

$25

該好好吃食品公司採定期盤存制，試依下列各方法求算期末存
貨及銷貨成本金額：(1) 個別辨認法（10/8之銷貨全部為 10/5 之進
貨，10/22 之銷貨有 100 包為 10/5 之進貨，700 包為 10/14 之進
貨）；(2) 平均法；(3) 先進先出法；(4) 後進先出法。
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26

解析
1. 個 別 辨 認 法
可 售 商 品 總 成 本 = $ 20  1 0 0 + $2 2  6 0 0 + $ 2 4  70 0 + $ 25  50 0 = $4 4 ,50 0
銷 貨 成 本 = $ 2 2  5 00 + $ 22  1 00 + $ 24  70 0 = $ 30 ,0 0 0
期 末 存 貨 = $ 44 ,50 0 – $ 30,0 0 0 = $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
定期盤存制下之平均法為加權平均法，係以本期可供銷售商品總成本除
以可供銷售商品總數量得出平均單位成本
平 均 單 位 成 本 = $ 44 ,5 00  (1 00 + 60 0+ 7 00 + 50 0) = $ 2 3.4 2
銷 貨 成 本 = $ 2 3.4 2  (5 0 0+ 8 0 0) = $3 0 ,4 4 6
期 末 存 貨 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 3 0,4 4 6 = $1 4 ,0 5 4

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27

解析
3. 先 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /3 0

進貨

500



$25

=

$ 1 2 ,5 0 0

1 0 /1 4

進貨

100



$24

=

2 ,4 0 0

600

單位

$ 1 4 ,9 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 4 ,9 0 0 = $ 2 9 ,6 0 0
4. 後 進 先 出 法
期 末 存 貨 數 量 為 600 包 ， 其 成 本 計 算 如 下 ：
1 0 /1

存貨

100



$20

=

$ 2 ,0 0 0

1 0 /5

進貨

500



$22

=

11 ,0 0 0

600

單位

$ 1 3 ,0 0 0

銷 貨 成 本 = $ 4 4 ,5 0 0 – $ 1 3 ,0 0 0 = $ 3 1 ,5 0 0

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28

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
7 -3
同 釋 例 7 -2 ， 但 假 設 好 好 吃 食 品 公 司 採 永 續 盤 存 制 。
解析
1. 個 別 辨 認 法
由於個別辨認法是以商品實際流動情形作為銷售成本與期末存貨
成 本 之 計 算 依 據，採 此 法 永 續 盤 存 制 與 定 期 盤 存 制 結 果 相 同，故 銷 貨 成
本 為 $ 3 0 ,0 0 0 ， 而 期 末 存 貨 為 $ 1 4 ,5 0 0
2. 平 均 法
永 續 盤 存 制 下 之 平 均 法 為 移 動 平 均 法，每 有 進 貨 發 生，則 將 本 次 進
貨 成 本 與 上 次 存 貨 結 存 混 合，重 新 計 算 加 權 平 均 成 本，作 為 下 次 銷 貨 時
銷貨成本之計算基礎。本例之計算結果如下表所示：

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29

7.3 以成本為基礎之存貨評價方法
解析
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500
700

24

800
500

25

金額

2 1 .7 2

1 0 ,8 6 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8
14

數量

結存

2 3 .4 9

1 2 ,5 0 0

1 8 ,7 9 1

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

700

2 1 .7 2

1 5 ,2 0 0

200

2 1 .7 2

4 ,3 4 0

900

2 3 .4 9

2 1 ,1 4 0

100

2 3 .4 9

2 ,3 4 9

600

2 4 .7 5

1 4 ,8 4 9

期 末 存 貨 = $ 1 4,8 4 9
銷 貨 成 本 = $ 1 0,8 6 0 + $ 18 ,7 9 1 = $ 2 9 ,6 51

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30

解析
3. 先 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

700

24

500

25

金額

100

20

2 ,0 0 0

400

22

8 ,8 0 0

1 6 ,8 0 0

22

30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

200

22

4 ,4 0 0

600

24

1 4 ,4 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

200

22

4 ,4 0 0

200

22

4 ,4 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

24

2 ,4 0 0

100

24

2 ,4 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,4 00 + $ 1 2,5 0 0 = $ 1 4 ,90 0
銷 貨 成 本 = ($ 2,0 0 0 + $ 8 ,8 0 0 ) + ($ 4 ,4 0 0 + $ 1 4 ,400 ) = $ 2 9 ,6 0 0
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31

解析
4. 後 進 先 出 法
日期

進貨

月

日

10

1
5

數量

600

單價

22

銷貨
金額

500

700

24

500

25

金額

22

11 ,0 0 0

1 6 ,8 0 0

22
30

單價

1 3 ,2 0 0

8

14

數量

結存

700

24

1 6 ,8 0 0

100

22

2 ,2 0 0

1 2 ,5 0 0

數量

單價

金額

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

600

22

1 3 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

22

2 ,2 0 0

700

24

1 6 ,8 0 0

100

20

2 ,0 0 0

100

20

2 ,0 0 0

500

25

1 2 ,5 0 0

期 末 存 貨 = $ 2 ,0 00 + $1 2 ,5 0 0 = $ 14 ,5 0 0
銷 貨 成 本 = $ 11 ,0 0 0 + ($ 1 6 ,8 0 0 + $2 ,2 0 0 ) = $ 30,0 0 0
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32

KK Mall三C 賣場的某家 Apple 蘋果電腦專賣店，其存貨盤點系統
是採用定期盤存，固定於每季的季末實際盤點存貨項目。以下為代理
銷售 Apple ipod nano（4GB）第 3 季（7、8、9月）之進貨情況，另已
知 6 月底之存貨數量為 10 個，每單位成本為 $7,200，且第 3 季共出售
30 個 ipod nano。
日 期 數 量
單位成本
7月 20
$7,000
8月 15
$6,500
9月 10
$6,200
試作：
(1) 計算第 3 季可供銷售商品成本。
(2) 計算在先進先出法、後進先出法及平均成本法下第 3 季季末之存貨與
第 3 季之銷貨成本。
(3) 在哪種成本流程假設下，資產負債表上的存貨餘額最低？損益表中的
銷貨成本最低？
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33

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34

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35

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36

7.4 存貨之續後評價
 所謂存貨的續後評價是指購入而尚未賣出商品所形成的期末

存貨應該以何種金額呈現在資產負債表上。前面所談的各種
不同存貨評價方法，均是以成本為主要依據。由於存貨在資
產負債表上乃列為流動資產之項目，意即存貨在短期內即將
出售變現，因此期末存貨成本若高於市價時，根據會計的穩
健原則，將改以較低的市價作為存貨的新成本而呈現在資產
負債表上，但如市價高於成本時，仍以成本為期末存貨之評
價基礎，不認列漲價的利益，此種以成本及市價 二者之較
低者作為存貨的續後評價基礎稱為成本與市價孰低法
（lower of cost or market method, LCM），另外一種脫離成
本基礎的存貨評價方法則是淨變現價值法（net realizable
value method）。
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37

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法
使 用 此 法 時，如 何 決 定 適 當 金 額 作 為 存 貨 在 資 產 負 債 表 上 之 評 價 依 據 ，
程序如下：
1. 決 定 成 本
存貨應先按照前述四種以成本為基礎之存貨評價方法中，選擇適用
者，計算出成本。
2. 決 定 市 價
市價通常係指重置成本，惟重置成本有上、下限的限制，亦即重置
成 本 不 得 超 過 淨 變 現 價 值 （ 上 限 ）， 亦 不 得 低 於 淨 變 現 價 值 減 正 常 利 潤 後
之 餘 額 （ 下 限 ）， 簡 便 的 方 法 為 ： 將 重 置 成 本 、 淨 變 現 價 值 及 淨 變 現 價 值
減正常利潤三者按金額大小排列，取中間數字者即為市價。
3. 比 較 成 本 與 市 價
取較低者作為評價基礎。當市價低於成本時，基於穩健原則，期末
存貨雖尚未出售，也要預計未實現的損失，會計處理為：借記存貨跌價
損失，貸記備抵存貨跌價損失。
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38

7.4 存貨之續後評價
 若存貨成本為 $200，售價為 $240，估計銷售費用為 $5，

正常毛利為 $55，重置成本為 $115，按成本與市價孰低法
則，所決定之存貨評價應為多少？

解析
淨變現價值（上限）= $240（售價）– $5（估計銷售費用）=$235
淨變現價值減正常利潤（下限）= $235 – $55（正常毛利）= $180

比較下列三數，取其中間數：
重置成本 $115，淨變現價值 $235，淨變現價值減正常利潤 $180，
取三者之中間數 $180 作為市價。
再比較成本 $200 與市價 $180，取較低者 $180 作為存貨評價。
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39

7.4 存貨之續後評價


成本與市價孰低法之運用，在實務上之運用
有三種方式

(1) 個別比較法：就各項存貨之成本與市價逐一

比較，取其低者為評價的依據

(2) 分類比較法：就存貨性質相近者予以分類，
再就各類存貨之成本合計金額與市價合計金
額比較，取其低者作為評價的依據
(3) 總額比較法 ：就全部存貨之總市價與總成本
相比較，取其低者作為評價的依據

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40

7.4 存貨之續後評價
7-4
微星科技公司有關主機板與顯示卡二項主力產品之期末存貨資料如下：
主機板
P4N鑽石版

顯示卡

K8N鑽石版

K8N白金
版

ATI系列

NVIDI
A系列

成本

$60,000

$40,000

$50,000

$100,000

$120,000

市價

75,000

37,000

55,000

90,000

125,000

試按個別比較法、分類比較法及總額比較法計算成本與市價孰低法下，期末
存貨之金額。
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41

解析

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42

7.4 存貨之續後評價
 淨變現價值法
 商品存貨可能因變質、破舊或損害，致使其價值降低。
 例如商品因在櫥窗展示過久而變舊，或因颱風造成地區

淹水，而使得超級市場的食品、傢俱公司的傢俱、汽車
公司的汽車及其他工廠有存貨泡水的情形，導致存貨價
值驟降。
 這種情形，存貨應以遠低於成本的淨變現價值評價，而

差額認列為損失。

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43

7.4 存貨之續後評價
7-5
 桂花廚具公司因颱風淹水造成部分廚具泡水的

情形，該泡水廚具之成本為 $90,000，定價為
$120,000，今估計須花費約 $8,000 之處理成本
後，尚可依定價之半價出售。假設該廚具在資
產負債表日時尚待出售中，試作適當之分錄。

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44

解析
 泡水廚具之淨變現價值 = ($120,000 × 0.5) –

$8,000 = $52,000
 故應將存貨之帳面價值由 $90,000之成本調降至

$52,000，而承認損失 $38,000，分錄如下：
存貨－水漬品
存貨跌價損失
存貨

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52,000
38,000
90,000

45

7.5 存貨評價錯誤的影響
 存貨常是企業資產中金額較大的科目，其評價的正確與

否對於企業的財務狀況及經營成果均造成影響，換言
之，存貨認定若不正確會造成資產負債表與損益表之表
達錯誤。茲就期末存貨的錯誤對財務報表之本期與次期
之影響，以釋例說明如下。

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46

7.5 存貨評價錯誤的影響
7-6
 大紅豆公司× 8年度及× 9年度之相關財務資料正確金額如下：

 假設大紅豆公司× 8年之期末存貨被會計小姐阿雅在帳上誤記為

$80,000，試評論該項錯誤對× 8及× 9年財務報表之影響。
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47

解析

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48

解析
 由以上 × 8 年及 × 9 年正確及錯誤簡明損益表之編製，當期末存貨

低估時（本例 × 8 年之期末存貨低估 $10,000），影響如下：
 1.× 8年度之銷貨成本高估 $10,000，導致純益低估 $10,000（由正確

之 $15,000變成錯誤之 $5,000）。
 2.× 8年度之期末存貨為× 9年度之期初存貨，在錯誤的情況下，× 9

年之期初存貨低估$10,000，導致× 9年度之銷貨成本低估 $10,000，
以及純益較正確之純益高估 $10,000。
 3.× 8年度和× 9年度之純益誤差，一低一高，經過二個年度後，錯

誤已自動相抵，故不影響× 9年底保留盈餘的正確性。
 4.綜上所述，× 8年度期末存貨的錯誤，使得× 8年及× 9年的純益均

不正確，且× 8年資產負債表上期末存貨評價亦是錯誤。然二年損
益表合計之純益及× 9年資產負債表之相關科目（即期末存貨與保
留盈餘）均為正確。

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49

7.5 存貨評價錯誤的影響
 第 1 年期末存貨若高估，則對第 3 年淨利之影

響為何？
解析
 第 1 年期末存貨高估，會產生第 2 年期初存貨

高估，因此第 1 年會高估淨利，第 2 年會低估
淨利，但二者效果可互相抵銷，所以對第 3 年
淨利已無影響。

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50

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 毛利率法（gross profit method）係利用以前各

年度之正常毛利率，推算本期期末存貨及銷貨
成本的一種存貨估價方法。
 基本假設為本年度的實際銷貨毛利率與以前各

年度的正常毛利率相同
 以毛利率法推估期末存貨之步驟如下：

1. 求出正常銷貨毛利率

2. 估計本期之銷貨毛利
3. 估計本期之銷貨成本
4. 估計本期之期末存貨
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7.6 以毛利率法估計期末存貨
7-7
台鹽生技公司 ×8 年度有關玻尿酸保濕品之資料如下：期初存貨
為 $70,000，進貨為 $290,000，進貨運費為 $4,000，銷貨淨額為
$482,000，正常毛利率為 35%，以毛利率法估算之期末存貨應為
多少？

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52

解析

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53

7.6 以毛利率法估計期末存貨
 銷貨毛利率通常係以銷貨淨額表達，亦即銷貨

毛利除以銷貨淨額，但銷貨毛利率有時會以銷
貨成本表達，即銷貨毛利除以銷貨成本。以銷
貨成本表達之毛利率若為 25%，則換算為以銷
貨淨額表達之毛利率應為多少？

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54

解析

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55

7.7 存貨與財務報表分析
 評估企業短期償債能力時，存貨是一非常重要的會計科目，整體

而言，存貨週轉率（inventory turnover in times）是一種評估企業
存貨管理極具意義的財務指標。
 評估企業存貨的流動性時，重點在於存貨銷售是否正常，甚至於
是有效率的。常用的評估指標即為存貨週轉率，其計算公式為
存貨週轉率 =

銷貨成本
平均存貨成本

 衡量存貨流動性的另一指標則為存貨週轉平均天數（inventory

turnover in days），其計算公式為
存貨週轉平均天數 

365 天
存貨週轉率

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7.7 存貨與財務報表分析
7-8

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57

解析
 存貨週轉率與銷貨成本及存貨數字有關，故上列銷貨及銷貨退回金

額不必用於計算中。
 銷貨成本=期初存貨 + 進貨淨額－期末存貨
=期初存貨 +（進貨 – 進貨折扣 + 進貨運費）– 期末存貨
=$100,000 +（$1,800,000 – $50,000 + $30,000）–
$200,000=$1,680,000
平均存貨=（$100,000 + $200,000）÷ 2 = $150,000
存貨週轉率=
存貨週轉平均天數=

=

=11.2（次）
=

=32.6（天）

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7.7 存貨與財務報表分析
 企業一旦計算出存貨週轉率與存貨週轉平均天數，如何

評估存貨政策與管理，仍有賴與公司歷年趨勢和同業平
均水準變化作比較。
 與同業平均水準變化作比較時，首先宜檢討存貨評價方

式（如後進先出、先進先出、平均法等）是否相同，因
不同的評價方式會造成銷貨成本與期末存貨的不同。

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7.7 存貨與財務報表分析

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60

7.7 存貨與財務報表分析

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61

7.7 存貨與財務報表分析
漢翔航空積極改善存貨管控

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62

蒙特公司於 x4年12月底因火災損失了 70% 的存貨。會計記錄
顯示 x3 年及 x4 年之相關進貨、銷貨與存貨的資料如下：蒙特公司
已有投保存貨的火險，但必須向保險公司提出存貨的毀損報告。

試作：
1. 請計算蒙特公司 x3 年之毛利率。
2. 蒙特公司 x3 年的存貨週轉率以及存貨平均週轉天數。
3. 請利用蒙特公司x3年的毛利率估計x4年底的期末存貨損失
金額。
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63

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64

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65

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66

摘 要
 存貨制度通常係指存貨數量的盤點方法，有定期盤存制

和永續盤存制。採定期盤存制，購入商品時，並不記入
商品存貨的科目，會計分錄應借記進貨，貸記現金或應
付帳款；出售商品時，僅借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨。至於銷貨成本，則是本期期初存貨加上本期進
貨，得出可供銷售商品成本，再以可供銷售商品成本扣
除本期經由實際盤點的期末存貨而得出。採永續盤存制
時，購入商品時，為立即反映存貨的增加，應借記存
貨，貸記現金或應付帳款。出售商品時，須作兩個分
錄。一為記錄銷貨收入，借記現金（或應收帳款），貸
記銷貨；二為同時記錄銷貨成本並反映存貨的減少，借
記銷貨成本，貸記存貨。
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67

摘 要
 一般公認會計原則所允許的成本為基礎之存貨評價方法包括：(1)

個別辨認法；(2) 先進先出法；(3) 後進先出法及 (4) 平均法。個別
辨認法是個別認定按不同單位成本所購入的存貨作為追蹤商品的實
際流動情形，適合於商品種類與採購批次均少的企業，由於依此方
法的會計處理成本較高，用於價高且購入及出售時可清楚分辨之商
品，較符合成本效益原則。當個別辨認法變得不可行時，可依成本
流程假設，採用先進先出法、或後進先出法或平均法。先進先出法
係假設先買進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本
來自於可供銷售商品中最近所購入者。後進先出法係假設將後期買
進的商品先行出售，轉入銷貨成本，因此期末存貨成本來自於早期
的進貨成本。平均法係假設期初存貨與本期買進的商品均勻混合，
因此可以求算平均單位成本。在定期盤存制之下的平均法，稱為加
權平均法，在永續盤存制之下的平均法，則稱為移動平均法。
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68

摘 要
 在物價上漲的假設情況下，先進先出法因假設先買進者

先賣出，故期末存貨，為最近購入成本，較接近於目前
的市價（重置成本）。就收入與費用配合的損益衡量而
言，後進先出法以最近購入商品成本作為銷貨成本，較
能符合收入與費用配合的原則。就所得稅負擔而言，後
進先出法的銷貨成本較高，因而算出的淨利較小，所以
所得稅負擔較輕。
 在存貨之續後評價中，成本與市價孰低法之市價通常係
指重置成本，惟重置成本不得超過淨變現價值（上限），
亦不得低於淨變現價值減正常利潤後之餘額（下限）。
在實務上之運用有三種方式：(1) 個別比較法：(2) 分類
比較法：(3) 總額比較法。
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69

摘 要
 毛利率法係利用以前各年度之正常毛利率，推

算本期期末存貨及銷貨成本的一種存貨估價方
法。常用於當期末存貨無法盤點（如遭水災或
遭竊時）或是實際盤點並不符合經濟原則時，
必須使用估計的方法推算存貨的金額。
 存貨週轉率是指存貨全年週轉的次數，其計算

公式為銷貨成本除以平均存貨成本；存貨週轉
平均天數為計算存貨每週轉一次平均所需的天
數，其計算公式為 365 天除以存貨週轉率。
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