Transcript بسم هللا الرحمن الرحیم سرمایه گذاری در حوزه فناوری اطالعات و ارتباطات ) (ICT حسین لطیفی کارشناس ارشد مالی و سرمایه گذاری شرکت مهندس ی مالی هدی.

‫بسم هللا الرحمن الرحیم‬
‫سرمایه گذاری‬
‫در حوزه‬
‫فناوری اطالعات و ارتباطات )‪(ICT‬‬
‫حسین لطیفی‬
‫کارشناس ارشد مالی و سرمایه گذاری‬
‫شرکت مهندس ی مالی هدی بین امللل‬
‫کلیات‬
‫‪ ‬سرمایه گذاری در حوزه ‪ ICT‬به عنوان صنعتی که نقش به سزایی در توسعه‬
‫کشورهای توسعه یافته داشته و دارد؛ به دلیل ویژگی های یک صنعت تکنولوژی محور‬
‫یا ‪High-Tech‬؛ به عنوان سرمایه گذاری ریسک پذیر تلقی می شود‪.‬‬
‫ً‬
‫‪ ‬در مفهوم سرمایه ریسک پذیر ابهامات و اختالف نظرهایی وجود دارد‪ ،‬ولی غالبا‬
‫منظور از آن‪ ،‬سرمایه گذاری از نوع سرمایه )‪ (Equity‬بوده و از طریق خرید قسمتی از‬
‫سهام‪ ،‬خرید تمام سهام شرکاء و یا خرید کل سهام از سهامداران یک شرکت می باشد‪.‬‬
‫کلیات‬
‫‪ ‬فناوري اطالعات و ارتباطات (‪ )ICT‬در سالهاي اخیر در جهان به عنوان صنعت‬
‫زير بنایي با رشد باال مطرح گرديده است‪.‬‬
‫در ايران هم با توجه به اهميت موضوع وزارت مخابرات به وزارت ارتباطات و فناوري‬
‫اطالعات تغيیر نام داد و شوراي عالي اطالع رساني (تكفا) زير نظر رييس جمهوري جهت‬
‫رشد و توسعه اين صنعت و بهكارگیري آن در بدنه دولت و حمايت از بخش خصوص ي‬
‫شروع بهكار نمود‪.‬‬
)1995 -2005( ‫ در جهان‬ICT ‫درصد رشد ساليانه بازار‬
Source: European Information Technology Observatory
)Euro( 2003 ‫ در سال‬ICT ‫میزان سرمايهگذاري سرانه‬
Source: European Information Technology Observatory
‫وضعيت بازار ‪ ICT‬در ايران‬
‫● پيش بيني میزان سرمايه گذاري سرانه ‪ ICT‬در ايران در سال ‪:83‬‬
‫‪ 32‬یورو‬
‫● پيش بيني میزان ساليانه سرمايه گذاري سرانه ‪ ICT‬در ايران از سال ‪ 84‬تا ‪:88‬‬
‫‪ 47‬يورو‬
‫● حجم بازار ‪ IT‬در سالهای‪ 1380-83‬به قرار زیر بوده است (به میلیارد ریال)‪:‬‬
‫‪1380‬‬
‫‪1381‬‬
‫‪1382‬‬
‫‪1383‬‬
‫‪6000‬‬
‫‪9000‬‬
‫‪12000‬‬
‫‪15000‬‬
‫بخش هاي اصلي ارائهكننده خدمات ‪ICT‬‬
‫‪ ‬دولت‬
‫بخش دولتي با مشكالت عديدهاي در زمينه تصميمگیري‪ ،‬تشكيل تيمهاي كاري و تامین مالي‬
‫جهت ارايه اين خدمات مواجه مي باشد و ميتواند بيشتر به عنوان درخواست كننده‬
‫بزرگ اين خدمات در جهت بهكارگیري آن در سيستمهاي دولتي و ارايه خدمات به مردم‬
‫مطرح گردد‪.‬‬
‫‪ ‬بخش خصوص ي‬
‫بخش خصوص ي به دليل انعطاف‪ ،‬سرعت عمل بيشتر و امكان تجهیز تيمهاي كاري در اين‬
‫صنعت در جهت تامین خواستههاي عمومي و دولت بسيار موثرتر است‪.‬‬
‫برنامهريزي بودجه حوزه ‪ ICT‬در سالهاي آتي‬
‫رقم برنامهريزي شده‬
‫(ميليارد ريال)‬
‫فناوري اطالعات‬
‫فناوري ارتباطات‬
‫‪ 1384‬الي ‪1388‬‬
‫‪200.000‬‬
‫‪%30‬‬
‫‪%70‬‬
‫‪ 1388‬الي ‪1392‬‬
‫‪200.000‬‬
‫‪%70‬‬
‫‪%30‬‬
‫بازه زماني‬
‫بازار فروش خدمات ‪ ICT‬در ايران‬
‫درآمد ساليانه مخابرات به ميليارد ريال‬
‫‪20.000‬‬
‫درآمد خدمات انفورماتيك به ميليارد ريال‬
‫‪10.000‬‬
‫جمع درآمد ‪ ICT‬در سال به ميليارد ريال‬
‫‪30.000‬‬
‫جمع درآمد‪ ICT‬در ماه به ميليارد ريال‬
‫‪2.500‬‬
‫هزينه ‪ ICT‬به ازاي هر نفر در ماه به ريال‬
‫‪40.000‬‬
‫هزينه ‪ ICT‬به ازاي هر خانوار در ماه به ريال‬
‫‪160.000‬‬
‫درآمد هر خانوار ايراني در ماه به ريال‬
‫‪4.311.000‬‬
‫نسبت هزينه ‪ ICT‬به هزينه كل در هر خانوار در ايران‬
‫‪7/3 %‬‬
‫نسبت هزينه ‪ ICT‬به هزينه كل در هر خانوار در جهان‬
‫‪5/2%-5/7%‬‬
‫برنامه ‪ ICT‬كشور در برنامه پنج ساله چهارم )‪(1388-1384‬‬
‫وضعيت‬
‫موجود‬
‫افزايش در پايان برنامه پنج ساله چهارم‬
‫تعداد تلفن ثابت به ميليون‬
‫‪16‬‬
‫‪36‬‬
‫تعداد تلفن همراه به ميليون‬
‫‪5‬‬
‫‪25‬‬
‫تعداد كاربر اينترنت به ميليون‬
‫‪7‬‬
‫‪21‬‬
‫مجموع مشتركين طي برنامه به ميليون‬
‫‪82‬‬
‫هزينه سرمايه گذاري هر پورت به ريال‬
‫‪2.500.000‬‬
‫سرمايه گذاري دوره پنج ساله به ميليارد ريال‬
‫‪205.000‬‬
‫موارد مهم برای سرمایه گذاران‬
‫• همانطور که در ابتدای مطالب اشاره شد‪ ،‬سرمایه گذاری در حوزه ‪ ICT‬نوعی سرمایه گذاری‬
‫پر خطر یا ریسک پذیر )‪ (Venture Capital Investment‬می باشد‪.‬‬
‫• مهم ترین ویژگی هایی که باید در این رابطه مد نظر قرار گیرند و از اهمیت باالیی برخوردارند‪ ،‬از‬
‫قرار ذیل می باشند‪:‬‬
‫‪ ‬وضعیت سودآوری طرح های تکنولوژی محور‬
‫‪ ‬توجه به ساختارهای حقوقی مناسب برای اینگونه سرمایه گذاری ها‬
‫موارد مهم برای سرمایه گذاران‬
‫─ مشخصات الزم برای مؤسسات جدید تکنولوژی ‪ -‬پایه (‪ )NTBF‬که تأمین مالی می‬
‫شوند؛ از قبیل‪:‬‬
‫‪‬‬
‫کوچک بودن در اندازه‬
‫‪‬‬
‫حداقل نیروی انسانی‪ ،‬پرسنل کارآزموده (آکادمیک‪ ،‬تجربی)‬
‫‪‬‬
‫مدیریت عملگرا‪ ،‬تصمیم گیری بدون فوت وقت‬
‫‪‬‬
‫انعطاف پذیری سازمان‪ ،‬واکنش سریع به تغییرات مجیط‬
‫‪‬‬
‫سیاست های مناسب بازاریابی؛ هدف گیری قسمتی از بازار‪ ،‬نه کل بازار ‪(Niche‬‬
‫)‪Market, not Hole Market‬‬
‫اقدامات کالن‬
‫‪ ‬لزوم توجه مسؤوالن و تصمیم سازان به فراهم نمودن شرایط مساعد برای رشد حوزه ‪ICT‬‬
‫سرمایه گذاران‪)...،‬‬
‫(زیرساخت های تکنولوژیک‪ ،‬مشوق های مناسب برای‬
‫ِ‬
‫ً‬
‫ً‬
‫ر‬
‫‪ ‬بهره گیری از تجربیات سایر کشورها (مثال کشورهای جنوب شرقی آسیا)؛ تقریبا تمامی این کشو ها‬
‫طرح های توسعه ای خود را در ابتدا با مشارکت کشورهای صاحب فناوری شروع نمودند‪:‬‬
‫‪‬‬
‫واردات تکنولوژی و آغاز تولید با مشارکت خارجی ها‬
‫‪‬‬
‫کسب تجربه در تولید‪ ،‬بومی سازی فناوری و تطبیق با شرایط داخلی‬
‫‪‬‬
‫پس از تأمین بازار داخلی‪ ،‬هدف گیری بازارهای بین املللی و صادرات‬
‫‪‬‬
‫توجه به نوآوری و تحقیق و توسعه و صرف درآمدهای صادراتی برای ‪R&D‬‬
‫‪‬‬
‫قطع وابستگی به کشور مبدأ تکنولوژی‬