Transcript عالقات االسواق مع بعضها البعض www.Souqelmal.com www.AmanaCapital.com عالقات االسواق مع بعضها البعض • • • • • اسواق االسهم Stocks اسواق السلع Commodities اسواق العمالت Forex اسواق المديونية والسندات Bonds تكلفة التامين على.

‫عالقات االسواق مع بعضها البعض‬
www.Souqelmal.com
www.AmanaCapital.com
‫عالقات االسواق مع بعضها البعض‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫اسواق االسهم ‪Stocks‬‬
‫اسواق السلع ‪Commodities‬‬
‫اسواق العمالت ‪Forex‬‬
‫اسواق المديونية والسندات ‪Bonds‬‬
‫تكلفة التامين على الديون ‪CDS‬‬
‫عالقات االسواق مع بعضها البعض‬
‫•‬
‫تتسم االسواق المالية حول العالم بعالقات قوية في ما بينها سواء كانت على المستوى الطويل او‬
‫على المستوى القصير ايضا‪ ,‬حيث تتفاعل االسواق جميعها مع المتغيرات االساسية واالقتصادية‪,‬‬
‫لكن تفصل هذه التحركات فترات زمنية معينة‪ ,‬اي ان االسواق تتحرك مع بعضها في اوقات‬
‫مختلفة وليس خالل نفس الوقت‬
‫•‬
‫اكثر العالقات المعروفة هي عالقة اسواق االسهم باسواق العمالت‪ ,‬حيث ان العالقات معظمها‬
‫عكسية ما بين اسعار العملة المحلية واسواق االسهم المحلية ايضا‪ ,‬لكن هذه العالقات تتغير بشكل‬
‫نادر حيث من الممكن ان نشهد ارتفاع العملة المحلية مع ارتفاع اسواق االسهم ايضا‪.‬‬
‫•‬
‫كما ان هناك عالقات ما بين اسواق السلع واسواق العمالت ايضا‪ ,‬كما هو الحال في الدوالر‬
‫الكندي والنيوزلندي واالسترالي‪ ,‬حيث ان هناك عمالت لها عالقة مع اسواق النفط‪ ,‬واخرى‬
‫باسواق المعادن الثمينة ايضا‪.‬‬
‫عالقات االسواق مع بعضها البعض‬
‫•‬
‫كما توجد هناك عالقات ما بينا اسواق المعادن الثمينة والنفط‪ ,‬والتي من خاللها ممكن معرفة او‬
‫توقع تحركات اسواق العمالت لفترة اشهر قليلة‪ ,‬ومن هذه العالقات‪ ,‬عالقة اسواق الذهب واسواق‬
‫النفط او ما يسمى نسبة اسعار الذهب الى اسعار النفط ‪ Gold-To-Oil Ratio‬والتي من خاللها‬
‫يمكن تحديد انتهاء االرتفاعات وعودة االنخفاض‪ ,‬او العكس (انتهاء االنخفاض وعودة‬
‫االرتفاعات)‬
‫•‬
‫هناك مؤشرات في االسواق العالمية ايضا لها تأثير على االسواق‪ ,‬والتي من خاللها ممكن معرفة‬
‫تحركات االسواق المفاجئة نوعا ما‪ ,‬واحد اهم هذه المؤشرات هو مؤشر ‪ VIX‬او مؤشر الخوف‪,‬‬
‫وايضا مؤشر ‪ Gold Bugs Index‬الذي يستخدم في توقع تحركات الذهب ايضا‪.‬‬
‫•‬
‫هناك عالقات ايضا ما بين اسواق المديونية والسندات باسواق العمالت ايضا‪ ,‬حيث ان ارتفاع‬
‫السندات دائما يعتبر سلبي للعمالت العالمية بحسب ارتفاع العوائد لكل دولة كما حصل في االزمة‬
‫االوروبية مؤخرا‬
‫عالقة الدوالر االمريكي باسواق االسهم‬
‫عالقة الدوالر االمريكي باسواق االسهم‬
‫عالقة الدوالر االمريكي باسواق النفط‬
‫عالقة الدوالر االمريكي باسواق الذهب‬
‫عالقة الدوالر االسترالي باسواق الذهب‬
‫عالقة الدوالر الكندي باسواق النفط‬
‫نسبة اسعار الذهب الى اسعار النفط ‪Gold/Oil Ratio‬‬
‫• ما معنى نظرية أسعار الذهب إلى أسعار النفط؟‬
‫• يمكن االستنتاج من هذه النظرية أو النسبة انه في حالة كانت النسبة ما دون‬
‫مستويات ‪ 15.4‬والذي يمثل متوسط النظرية على مدار أكثر من ‪ 20‬عام‪,‬‬
‫فهذا يعني احد شيئين‪ ,‬إما أن أسعار الذهب رخيصة جدا‪ ,‬ا وان أسعار النفط‬
‫عالية أو ذو قيمة كبيرة‪.‬‬
‫• أما عندما تكون النسبة فوق مستويات المتوسط ‪ ,15.4‬فهذا يعني إما أن تكون‬
‫أسعار النفط رخيصة جدا ا وان أسعار الذهب عالية جدا‪.‬‬
‫نسبة اسعار الذهب الى اسعار النفط ‪Gold/Oil Ratio‬‬
‫نسبة اسعار الذهب الى اسعار النفط ‪Gold/Oil Ratio‬‬
‫نسبة اسعار الذهب الى اسعار النفط ‪Gold/Oil Ratio‬‬
‫نسبة اسعار الذهب الى اسعار النفط ‪Gold/Oil Ratio‬‬
‫تحديد التحركات المفاجئة‬
‫شكرا للحضور‬
‫يمكننا االن االجابة على اسئلتكم‬
www.Souqelmal.com
www.AmanaCapital.com
Facebook.com/SouqElMal
@Souqelmal
Souqelmal Group