Transcript premius fonds

PREMIUS FONDS
Sicher Ankommen.
PREMIUS FONDS per 29.02.2012
Inhalte
1
PARTNER
2
PHILOSOPHIE
3
PROZESS
4
PERFORMANCE
5
PERSPEKTIVEN
PREMIUS FONDS
2
PREMIUS AKTIENGESELLSCHAFT
2006
Gründung PREMIUS AKTIENGESELLSCHAFT
2006
Lancierung VIENNA LIFE GOLD-WERT-POLICE
2007
Lancierung VIENNA LIFE PREMIUS POLICE
2008
Lancierung PREMIUS FONDS für qualifizierte Anleger
2008
UCITS III Publikumsfonds mit EU-Pass
2009
Öffentlicher Vertrieb der PREMIUS FONDS in Deutschland
2012
PREMIUS FONDS Vertriebsstellen:
Frankfurter Fondsbank, Augsburger Aktienbank, Fondsnet, Cortal
Consors, Moventum, Fondsdepotbank, OnVista Bank, S-Broker, DAB
Bank, HSBC, Volksbank Liechtenstein AG
Stuttgarter Lebensversicherung, Vienna Life Lebensversicherung AG,
PREMIUS FONDS
3
PREMIUS GROUP
PREMIUS
AKTIENGESELSCHAFT
PREMIUS
FONDS
 Eingetragen als Aktiengesellschaft
im Handelsregister FL-0002.185.956-2
 Eingetragen als UCITS III Publikumsfonds mit Europapass sowie
im Handelsregister FL-0002.253.552-3
PREMIUS PIANO
PREMIUS FORTISSIMO
PREMIUS VALOR
 UCITS Multi-Asset Dachfonds
(Klassik) mit Zulassung in
Liechtenstein & Deutschland
 UCITS Multi-Asset Dachfonds
(Progressiv) mit Zulassung in
Liechtenstein & Deutschland
 UCITS Rohstoff-Dachfonds
mit Zulassung in
Liechtenstein & Deutschland
PREMIUS FONDS
4
Partner
Pricewaterhouse Coopers AG
Neumarkt 4
CH-9001 St. Gallen
HR CH-320.9.045.078-2
Volksbank AG
Feldkircherstrasse 2
FL-9494 Schaan
Ö-Reg. FL-0001.541.083-9
PREMIUS
FONDS
CAIAC Fund Management AG
Eschnerstrasse 9
FL-9487 Bendern
Ö-Reg. FL-0002.227.513-0
CAIAC Fund Management AG
Eschnerstrasse 9
FL-9487 Bendern
Ö-Reg. FL-0002.227.513-0
PREMIUS AKTIENGESELLSCHAFT
Fanalwegle 6
FL-9494 Schaan
Ö-Reg. FL-0002.185.956-2
PREMIUS FONDS
5
Inhalte
1
PARTNER
2
PHILOSOPHIE
3
PROZESS
4
PERFORMANCE
5
PERSPEKTIVEN
PREMIUS FONDS
6
Welche Aktivitäten entscheiden den Anlageerfolg?
Einzeltitelauswahl
4,6
Markttiming
1,8
Asset Allokation
Sonstiges
91,5
2,1
Angaben in %;
Quelle: Mehrmals durch weitere Untersuchungen bestätigte Studie der Finanzexperten Brinson, Singer und Beebower .
PREMIUS FONDS
7
Beiträge einzelner Branchen zum Gesamterfolg
PREMIUS FONDS
8
Entwicklung einzelner Assetklassen
PREMIUS FONDS
9
Klassische Allokation: Aktien & Anleihen
Bei höherer
Risikofreudigkeit wird
der Anteil der
Aktien(fonds) im Depot
bis auf z.B. 90% erhöht.
Standardallokation
Bei niedrigerer
Risikofreudigkeit wird
der Anteil der
Anleihen(fonds)
im Depot bis auf z.B. 90%
erhöht.
PREMIUS FONDS
10
Asset Allokation: Erfolg von klassischen Mischfonds
Zeitraum
Aktienfonds
EUR
Lfd. Jahr
Rentenfonds
EUR
Portfolio
50% Aktien
50% Renten
EUR
Mischfonds
EUR
Differenz zu
Gunsten
Portfolio 50/50
7,0%
0,0%
3,5%
2,5%
+1,0%
1 Jahr
15.9%
1,7%
8,8%
5,9%
+2,9%
3 Jahre
17,5%
2,6%
10,1%
7,1%
+3,0%
5 Jahre
6,2%
3,9%
5,1%
4,4%
+0,7%
10 Jahre
6,2%
4,3%
5,3%
4,8%
+0,5%
20 Jahre
7,6%
5,5%
6,6%
5,6%
+1,0%
Quelle: aus dem Buch Das Sauren Fonds-Konzept
PREMIUS FONDS
11
Asset Allokation: Analyse Morningstar von 2011
Morningstar Fazit:
Es ist ernüchternd aber eigentlich keine Überraschung:
„Wissenschaftliche Studien haben wiederholt gezeigt, dass die breite Diversifikation der
Anlegergelder dauerhaft mehr bringt als das häufige Umschichten von Portfolios. Die
strategische Asset Allokation scheint deutlich Mehrwert zu bringen als die taktische.“
„Auch wer nicht die Ansicht teilt, dass die Ergebnisse auch der guten Fonds nur auf
Zufall beruhen, muss konstatieren, dass die Vorgehensweise vieler Anleger, Mischfonds
per se zu vertrauen, nicht besonders erfolgversprechend erscheint. Denn offenbar ist
kein Fondsmanager im Besitz einer Glaskugel.“
Die Ergebnisse der Mischfonds-Studie:
Wertentwicklung 1,5% p.a. geringer als Vergleichsindex, 9% Volatilität statt 6,8%, Über
75% der Mischfonds lagen unter dem Index
PREMIUS FONDS
12
Market Timing
Benjamin Graham:
„Wenn ich irgendetwas im Laufe dieser 60 Jahre an der Wall Street bemerkt habe,
ist es, dass es den Leuten nicht gelingt vorauszusagen, was mit der Aktienbörse
geschehen wird“
Peter Lynch:
„Es wurde mehr Geld mit den Vorbereitungen auf oder der Vorhersehung von
Marktkorrekturen verloren, als in den Marktkorrekturen selbst.“
Sir John Templeton:
„Ich frage nie, ob der Markt nächstes Jahr hoch- oder runtergehen wird. Ich weiß,
dass es niemanden gibt, der mir das erzählen kann“
Warren Buffett:
„Sogar jetzt glauben Charlie und ich weiterhin, dass kurzfristige Marktprognosen Gift
sind und an einem sicheren Ort weggeschlossen werden sollten, fern von Kindern
und auch von Erwachsenen, die sich am Markt wie Kinder benehmen“
Und fügte hinzu: „die Hall-of-Fame der Market Timer ist ein leerer Raum…“
PREMIUS FONDS
13
Daher: Konzentration auf 2 Schwerpunkte
Diversifikationen
Korrelationen
 Alle Anlageklassen
 Positive Wechselwirkungen
 Alle Regionen
 Negative Wechselwirkungen
 Alle Branchen
 Volatilitätsangleiche
 Mehrere Schlüsselpersonen
 Blasenbildungen
 Verschiedene Währungen
 Geringe Anteile an einem einzelnen
Investment durch Dachfondsansatz
PREMIUS FONDS
14
Also: Gleiche Gewichtung in fünf Anlageklassen
20
20
20
20
20
PREMIUS FONDS
Aktien
Anleihen
Rohstoffe
Alternative
Immobilien
15
Philosophie
1.
Wertorientiertes statt Zeitorientiertes Investieren:
1.
Kurse können sich erheblich von Werten unterscheiden
2.
Kurse sind Über- oder Untertreibungen des echten Wertes
3.
Wertorientiertes Kaufen heißt unter eigentlichem Wert kaufen
4.
Werte sind durch Substanz- und Wertanalyse berechenbar
Warren Buffett:
„Preis ist was Sie zahlen, Wert ist was Sie bekommen“
2.
Systematische gleichgewichtete Verteilung (= Allokation) der (Assets) auf alle
Anlageklassen: Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe, alternative Anlagen
3.
Nutzung der Korrelationen der diversen Anlageklassen
4.
Möglichst ähnliche, besser noch gleiche, Volatilitäten in den Anlageklassen
PREMIUS FONDS
16
Philosophie: Vor- und Nachteile
Werte günstig einkaufen
Zeitaufwendigere Recherche
Langfristig deutlich mehr Rendite
Hoher Sachverstand
Geringeres Verlustrisiko
Keine Strategie für Ungeduldige
Sicherheitsmarge
Zeitweises kursbedingtes Zweifeln
Antizyklisch gegen Masse erfordert
starke Nerven
PREMIUS FONDS
17
Inhalte
1
PARTNER
2
PHILOSOPHIE
3
PROZESS
4
PERFORMANCE
5
PERSPEKTIVEN
PREMIUS FONDS
18
Investmentprozess
Investment-Universen
Fundamental-Analyse
Investment-Universum:
• Alle Anlageklassen,
alle zugelassenen Fonds,
alle Länder, also global.
• Datenbanken,
Ratingagenturen
international und national.
• Plattformen alle Länder und
eigene Recherchen.
PREMIUS FONDS
Feinscreening
Portfoliostruktur
Portfolioüberwachung
19
Investmentprozess
Investment-Universen
Fundamental-Analyse
Fundamentalanalyse:
• Alle Instrumente werden in die
fünf Anlageklassen Anleihen
Global, Aktien Global,
Immobilien Global,
Edelmetalle/Rohstoffe Global
und Alternative Anlagen
Global strukturiert.
PREMIUS FONDS
Feinscreening
Portfoliostruktur
Portfolioüberwachung
20
Investmentprozess
Investment-Universen
Feinscreening :
• Branchen- und
Regionengewichtete
Instrumente werden
miteinander justiert und falls
erforderlich ausgelistet.
• Fondsmanager werden auf
Historie & Kontinuität geprüft
• Beispiel:
Nichtberücksichtigung eines
Aktienfonds, der einen
erhöhten Rohstoffanteil hat.
PREMIUS FONDS
Fundamental-Analyse
Feinscreening
Portfoliostruktur
Portfolioüberwachung
21
Investmentprozess
Portfoliostruktur :
• In jeder der fünf
Anlageklassen werden
gleichmäßig 20% investiert.
• In jeder Anlageklasse
mindestens 3-5 Fonds, die in
Ihren Klassen zu den Besten
gehören.
• Insgesamt somit
mindestens 15 Fondsmanager
in den 5 Anlageklassen.
• Die Volatilität der 5
Anlageklassen wird dann
möglichst gleich gewichtet.
• Die Zielinvestments sind
wieder in einer Vielzahl von
Instrumenten investiert.
So dass letztlich mehrere Tausend
Einzelinstrumente weltweit ein
kleine, aber wichtige Rolle im
PREMIUS FONDS besetzen.
PREMIUS FONDS
Investment-Universen
Fundamental-Analyse
Feinscreening
Portfoliostruktur
Portfolioüberwachung
22
Investmentprozess
Investment-Universen
Fundamental-Analyse
Feinscreening
Portfolioüberwachung :
• Sowohl die Performance der
Fondsmanager als auch die
mathematische Struktur des
Portfolios werden regelmäßig
kontrolliert und ausbalanciert.
(Rebalancing)
• Überprüfung des Systems auf
möglichen Inkonsistenzen
PREMIUS FONDS
Portfoliostruktur
Portfolioüberwachung
23
Investmentprozess für andere Investments
1. Wenn Sie sich eine Analyse und Auswertung verschiedener Investments
wünschen, können Sie diese Dienstleitung von uns in Anspruch nehmen.
2. Wir analysieren für Sie Investments nach Ihren Wünschen und Vorgaben und
stellen Ihnen aussagekräftiges Analysematerial zur Verfügung.
3. Dies erleichtert Ihnen die Auswahl der möglichen Investments und dient als
Arbeitserleichterung.
4. Sie erhalten Informationen aus Top-Datenbanken und sind immer auf dem
aktuellen Stand.
PREMIUS FONDS
24
Inhalte
1
PARTNER
2
PHILOSOPHIE
3
PROZESS
4
PERFORMANCE
5
PERSPEKTIVEN
PREMIUS FONDS
25
Allokation PREMIUS PIANO
PREMIUS FONDS
26
PREMIUS PIANO seit öffentlicher Zulassung
EUR
1 Woche:
+0,16%
1 Monat:
+3,71%
3 Monate:
+4,78%
6 Monate:
+2,73%
seit Jahresbeginn:
+6,77%
3 Jahre:
+16,13%
seit Auflage:
+21,39%
Quelle: www.fondsweb.de Werte per 15.02.2012
PREMIUS FONDS
27
Kennzahlen PREMIUS FONDS PIANO 15.02.2012
Chart
Fonds
Sektor
Volatilität (1 Jahr):
9,18%
13,32%
Jahreshoch:
121,39 €
Jahrestief:
115,10 €
12-Monats-Hoch:
125,26 €
12-Monats-Tief:
111,15 €
Sharpe Ratio:
-0,42
-0,64
Korrelation (1 Jahr):
0,50
0,01
Beta (1 Jahr):
0,57
-0,03
längste Verlustperiode:
2 Monat(e)
3 Monat(e)
PREMIUS FONDS
28
Allokation PREMIUS FORTISSIMO
PREMIUS FONDS
29
PREMIUS FORTISSIMO seit öffentlicher Zulassung
EUR
1 Woche:
+0,27%
1 Monat:
+4,70%
3 Monate:
+7,29%
6 Monate:
+8,16%
seit Jahresbeginn:
+8,24%
3 Jahre:
+32,06%
seit Auflage:
+39,77%
Quelle: www.fondsweb.de Werte per 15.02.2012
PREMIUS FONDS
30
Kennzahlen PREMIUS FONDS FORTISSIMO 15.02.2012
Fonds
Sektor
Volatilität (1 Jahr):
10,07%
13,32%
Jahreshoch:
139,77 €
Jahrestief:
131,12 €
12-Monats-Hoch:
143,50 €
12-Monats-Tief:
123,68 €
Sharpe Ratio:
-0,37
-0,64
Korrelation (1 Jahr):
0,57
0,01
Beta (1 Jahr):
0,70
-0,03
längste Verlustperiode:
2 Monat(e)
3 Monat(e)
PREMIUS FONDS
31
Allokation PREMIUS VALOR
PREMIUS FONDS
32
PREMIUS VALOR seit öffentlicher Zulassung
EUR
1 Woche:
-0,11%
1 Monat:
+3,59%
3 Monate:
+4,47%
6 Monate:
+5,57%
seit Jahresbeginn:
+9,76%
3 Jahre:
+29,96%
seit Auflage:
+41,84%
Quelle: www.fondsweb.de Werte per 15.02.2012
PREMIUS FONDS
33
Kennzahlen PREMIUS FONDS VALOR 15.02.2012
Chart
Fonds
Sektor
Volatilität (1 Jahr):
17,62%
13,32%
Jahreshoch:
142,00 €
Jahrestief:
133,07 €
12-Monats-Hoch:
160,27 €
12-Monats-Tief:
123,16€
Sharpe Ratio:
-0,47
-0,64
Korrelation (1 Jahr):
0,46
0,01
Beta (1 Jahr):
1,00
-0,03
längste Verlustperiode:
4 Monat(e)
3 Monat(e
PREMIUS FONDS
34
Performance
Performance
per 15.02.2012 *
2012
2 Jahre
p.a.
3 Jahre
p.a.
PIANO
+6,77%
+21,39%
+2,84%
+4,97%
FORTISSIMO
+8,24%
+39,77%
+4,07% +10,25%
VALOR
+9,76%
+41,84%
+6,61%
Seit
25.11.2008
(Zulassung)
+9,01%
* Performance nach Kosten seit öffentlicher Vertriebszulassung am 25.11.2008,.
PREMIUS FONDS
35
Premius Rating
Premius PIANO
Lipper
Premius FORTISSIMO
Lipper
Premius VALOR
PREMIUS FONDS
36
Sie profitieren weltweit von Spezialisten
Ihre Fondsmanager:
Skagen Global:
Kristian Falnes
CA Capitop Mondoblig:
Herve Hanoune
Falcon Gold Equity:
Joe Foster
Oblivalor:
Christophe Quesnel
Templeton Global Bond I:
Michael Hasenstab
CL Energy Equity:
Nilesh Undavia
SEB Immo Portfolio Target:
Barbara Knoflach
Odin Offshore:
Jarle Sjo
Skagen KonTiki:
Kristoffer Stensrud
JPM Global Natural Resources:
Ian Henderson
SAM Smart Energy:
Dieter Küfer
ZZ-Fonds:
Peter Pühringer
BGF World Mining:
Graham Brich
DB Platinium IV:
David Harding
Carmignac Investissement Latitude:
Edouard Carmignac
und viele mehr!!
PREMIUS FONDS
37
Inhalte
1
PARTNER
2
PHILOSOPHIE
3
PROZESS
4
PERFORMANCE
5
PERSPEKTIVEN
PREMIUS FONDS
38
Sie profitieren von:
Frieden in Ihre Kundenbetreuung:
PREMIUS FONDS
39
Definieren Sie Ihren Dienstleistungsbedarf
FondsResearch &
-Reporting
Optimierte
Kunden- und Anlageberatung
Werthaltige Vermögensanlage
in liechtensteinischen Fonds
PREMIUS FONDS
40
Perspektiven
 Sicher Ankommen!
 Gemeinsam Ziele erreichen!
PREMIUS FONDS
41
Trotzen Sie neuen Herausforderungen der Märkte
PREMIUS FONDS
42
Sicher Anlegen. Ankommen.
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
PREMIUS FONDS
43
Disclaimer
Diese Präsentation wurde von Premius erstellt. Kopien, Abänderungen, Angebote, Verkäufe oder anderweitige Verbreitungen an
Dritte seitens der Empfänger sind ohne ausdrückliche Zustimmung von Premius nicht zulässig.
Obwohl mit aller angemessenen Sorgfalt vorgegangen wurde, um sicherzustellen, dass die in dieser Präsentation dargestellten
Tatsachen korrekt und die vertretenen Meinungen gerechtfertigt und nachvollziehbar sind, ist das vorliegende Dokument
selektiver Art, da es in der Absicht verfasst wurde, eine Einführung und eine Übersicht in die Geschäftstätigkeit von Premius zu
geben.
Eine Übernahme von Angaben und statistischen Daten aus externen Quellen bedeutet nicht, dass Premius diese Angaben bzw.
Daten als korrekt erachtet oder für ihre Richtigkeit Gewähr leistet. Weder Premius noch ihre Mitarbeiter und externen Berater
oder andere Personen übernehmen eine Haftung irgendwelcher Art für aus beliebigen Gründen auftretende Verluste, welche
direkt oder indirekt auf die Verwendung der vorliegenden Angaben zurückzuführen sind.
Die hier dargestellten Tatsachen und Angaben entsprechen soweit vernünftigerweise möglich dem neusten Stand. Es besteht die
Möglichkeit, dass sie in Zukunft revidiert werden. Weder Premius noch ihre Mitarbeiter und externen Berater oder andere
Personen geben irgendwie geartete ausdrückliche oder implizite Zusicherungen oder Gewährleistungen bezüglich der
Genauigkeit oder Vollständigkeit der in der vorliegenden Präsentation enthaltenen Angaben. Weder Premius noch ihre
Mitarbeiter und externen Berater oder andere Personen übernehmen eine Haftung irgendwelcher Art für aus beliebigen Gründen
auftretende Verluste, welche direkt oder indirekt auf die Verwendung der vorliegenden Präsentation zurückzuführen sind.
Diese Präsentation kann Prognosen oder andere, in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die Risiken und Unsicherheiten mit
sich bringen. Die Leserinnen und Leser werden hiermit darauf hingewiesen, dass es sich bei derartigen Aussagen
ausschliesslich um Prognosen handelt, die sich signifikant von den in Zukunft tatsächlich erzielten Ergebnissen bzw. den in
Zukunft tatsächlich eintretenden Ereignissen unterscheiden können. Sämtliche in die Zukunft gerichteten Aussagen beruhen auf
Informationen, die Premius bei ihrer Formulierung zur Verfügung standen. Premius übernimmt keine Verantwortung für die
Aktualisierung derartiger Aussagen, falls sie nicht von Gesetzeswegen hierzu verpflichtet ist.
PREMIUS FONDS
44