Transcript IFRS 4 fas II Frukostseminarium

IFRS 4 fas II
Frukostseminarium
Göran Engquist
Engquist, Thomas Ringsted och Martin Öqvist
1 oktober 2010
Agenda
Inledning & bakgrund till IFRS 4 processen
Göran Engquist
Översikt IFRS 4 och genomgång av de fyra Göran Engquist/
byggstenarna
Thomas Ringsted
Summering av frågorna i remissarbetet
Martin Öqvist
Hur arbetar Finansinspektionen med IFRS 4 Håkan Henriksson, FI
Jämförelse IFRS 4-Solvens I
Göran Engquist/
Thomas Ringsted
Summering och rekommendationer
Göran Engquist
Frågor?
2
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
IFRS 4 Försäkringsavtal, fas I
• En tillfällig standard
• IFRS 4 fas I innehåller:
‒ Definition av försäkringsavtal respektive investeringsavtal
‒ Kvantitativa och kvalitativa upplysningskrav
• IFRS 4 fas I saknar:
‒ Enhetlighet
g
i värdering
g av FTA p g a att värdering
g fortfarande tillåts ske
enligt lokal GAAP vilket gav mycket olika sätt att redovisa mellan och inom
olika länder
3
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Försäkringsredovisningsprojektet - Målsättningar
IFRS 4 fas II projektet
ƒ
Huvudmålsättningarna i IASBs projekt var:
1. För första gången ta fram en enda redovisningsmodell för användande för alla
typer av försäkringskontrakt
2. En mycket transparent redovisningsmodell
3. I så stor utsträckning som möjligt samordna och likrikta redovisningen av
försäkringskontrakt
g
med övriga
g IFRS rekommendationer
ƒ
De första tankarna kring modellen presenterades 2007 med utgångspunkt från en
företagsspecifik aktuell marknadsvärdering
ƒ
Den amerikanska standardsettern FASB började delta i projektet i slutet av 2008 med
syfte att ersätta de nuvarande reglerna inom US GAAP för försäkring med en identisk
eller mycket lik redovisningsrekommendation som den som IFRS arbetade fram.
ƒ
Vissa områden
Vi
åd kvarstår
k
tå där
dä man inte
i t är
ä överens
ö
vilket
ilk t resulterade
lt d i att
tt IASB
presenterade sitt förslag separat
ƒ
FASB presenterade sitt förslag i form Discussion Paper “Preliminary Views on
Insurance Contracts” den 17 september (med remisstid fram till 15 december)
4
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Försäkringsredovisningsprojektet – Förväntad tidplan
Arbetsmöten
FASB-IASB
Exposure Draft
Slutlig IFRS
Införande datum
(tidigast)
Publisering
Slut på
remissperiod
“Field testing”
g
med bolag och
investorer
Fram till juli 2010
5
IFRS 4 fas II
30 juli 2010
30 november
2010
Period för
implementering
30 juni 2011
1 Januari 2013
© 2010 Deloitte AB
Vad händer i övrigt för försäkringsbolagen?
Solvens
–
Solvens
II II
- QIS
QIS
5 5
Solvens II
II -Solvens
te a Modeller
Modeller
ode e
Interna
Interna
FörsäkringsFörsäkringsrörelselag
rörelselag
IFRS 4
4
IFRS
fas II
II
fas
Livbolagsutredningen
En bransch i
stor förändring!
6
IFRS 4 fas II
IFRS 9
Fi
Finansiella
i ll
instrument
Effektivisera
Effektivisera
processer –
–
processer
minska
minska
k tt d
kostnader
d
k
kostnader
Embedded value
value
Embedded
reporting
reporting
Investeringar ii
Investeringar
försäljnings
försäljningsfö
försäljningsälj i
kanaler
kanaler
Solvens II
II -Solvens
ORSA
O
S
ORSA
Investeringar
g ii
Investering
kundgränssnitt
kundgränssnitt
IT iinvesteringar
IT-investeringar
IT-investeringar
IT
i
© 2010 Deloitte AB
Översikt IFRS 4 fas II
7
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte
Sammanfattning av förslaget
• Transaktions baserad standard – Inte en standard för redovisning för ett
försäkringsbolag. Nuvarande definition av “försäkring” i IFRS 4 finns kvar.
• En “prospektiv” värderingsmodell för alla typer av försäkringskontrakt.
• En värderingsmodell som bygger på olika byggstenar baserat på:
•
Nuvärde av förväntat kassaflöde
•
Riskjustering
• Alltid aktuell värdering – inga antaganden “låses in”
• Målet med värderingsmodellen är att visa försäkringsgivarens “uppfyllande av
åtaganden i försäkringskontraktet”
• Förbud mot redovisande av “dag 1 vinster” i resultatet – en residual margin skuld
redovisas istället som sprider ut denna vinst.
vinst “Dag
Dag 1 förluster
förluster” redovisas dock i resultatet
direkt.
• Anskaffningskostnader ingår som en del av det kontrakterade kassaflödet vid
värderingen
äd i
av skulden
k ld i de
d ffallll d
de är
ä direkt
di k kopplade
k
l d och
h inte
i
skulle
k ll ha
h uppstått
å i annat
fall (“incremental”). Alla andra försäljningskostnader kostnadsförs när de uppstår.
8
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Väsentliga problemställningar i Exposure Draft
Nytt
Fokus på
försäkringskontrakt
Avgräsningar till
finansiella
instrument m.m.
Värdering för
uppfyllande av
kontrakt
Nytt
Undantag för
vissa korta
försäkrings-kontrakt
Presentation av
ändringar i FTA
Nytt
Nytt
Kontrakt med rätt
till återbäring
IFRS 4
fas II,
Försäkrings
Försäkringskontrakt
Aktuella skattningar
av framtida
kassaflöden
Nytt
Aktivering av
anskaffningskostnader
Nytt
Uppdelning
pp
g av
existerande och nya
kontrakt
9
IFRS 4 fas II
Tidsvärde av pengar
Nytt
Residualmarginal
Risktillägg
© 2010 Deloitte AB
Avgräsningar till finansiella instrument m.m.
Försäkringskontrakt
(IFRS 4, fas II)
Finansiellt instrument
(IAS 39 / IFRS 9)
Andra kontrakt
Skadeförsäkringar (t.ex. stöld, brand,
hus, hem, motor, rese, ansvar,
arbetsskada osv.)
Investerings- och sparandeprodukter,
utan betydlig försäkringsrisk (t.ex. ren
fondförsäkring), eller som primärt
innehåller finansiell risk
Produktgarantier direkt utfärdade
av producent eller ombud (IAS 18
och IAS 37)
Produktansvarsförsäkringar, indirekt
tecknade för producent eller ombud
Sparandeprodukter utan återbäring
Arbetsgivarens tillgångar och
förpliktelser under de anställdas
pensionsavtal (IAS 19 och IFRS
2)
Liv- och pensionsförsäkringar
Finansiell återförsäkring som återför
all väsentlig försäkringsrisk till
försäkringstagaren
Serviceavtal med fast arvode
(fixed-fee service contracts) (IAS
18)
Invaliditets- och sjukförsäkringar
Finansiella garantier där
försäkringstagaren inte är exponerad
för en förlust (som derivat)
Villkorade ersättningar vid
verksamhetssammanslagningar
(t.ex earn-outs) (IFRS 3)
Sparandeprodukter med återbäring
Egetkapitalinstrument utfärdade
av bolaget själv (IAS 32)
Livsvariga fortlöpande utbetalningar
och pensioner
Självrisk
Återförsäkring som överför
försäkringsrisk
Spel
Finansiella garantier (inkl.
låneförsäkring) där försäkringstagaren
är exponerad för en förlust
10
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Avgränsningar till finansiella instrument m.m. (forts.)
Uppdelning i försäkringsdel och sparandedel/lånevillkor (unbundling)
11
Om…
så…
• Nära relaterat (closely
related)
• Använd IFRS 4, fas II på
hela kontraktet
• Ej nära relaterat (not closely
related)
• Använd IFRS 4, fas II för
försäkringsdel och
• Använd IAS 39 / IFRS 9 för
sparandedel
p
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Avgränsningar till finansiella instrument m.m. (forts)
Inbäddade derivat (embedded derivatives)
• IAS 39’s existerande regler används
• Ett inbäddat derivat ska endast skiljas från huvudkontraktet och
räkenskapsmässigt behandlas som ett härlett finansiellt instrument
enligt IAS 39 om följande två villkor är uppfyllda:
• Det ekonomiska egenskaperna och risken som är förenad med det inbäddade derivatet
är inte nära relaterat med huvudkontraktet ekonomiska kännetecken och risk
• Ett enskilt instrument med samma förutsättningar uppfyller definitionen på ett härlett
finansiellt instrument och omfattas av IAS 39
• I Exposure Draft skriver IASB att en option för försäkringstagaren att
återköpa kontraktet ofta är beroende av andra komponenter i
huvudkontraktet, och dessutom kan vara svår och betungande att
särskilja
• Ifall ett inbäddat derivat ändå ska särskiljas från huvudkontraktet, ska
det värderas till verkligt värde och ändringarna i verkligt värde redovisas
i resultatet
12
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Värdering för fullföljande av kontrakt
En huvudregel och ett undantag
Värdering
• Alla försäkringsförpliktelser ska värderas till nuvärdet av kassaflödena för att
fullfölja förpliktelsen (present value of the fulfilment cash flows). Undantaget är
korta försäkringskontrakt
g
med en löptid
p p
på max 12 månader (p
(primärt relevant
inom skadeförsäkring), där försäkringsbolaget innan skadan inträffar ska fortsätta
med premieavsättningar som i dag (simplified approach for short term contracts).
Redovisning i och borttagande från balansräkningen
• Ett försäkringsbolag skall redovisa försäkringskontraktet på den tidigaste tidpunkten av
kontraktstidpunkt och tidpunkten för när risken anses inträda i kontraktet (dvs
(dvs.
försäkringsskyddets början). För det mesta kommer det dock inte uppstå några större
ändringar i värderingen av kontraktet fram till att försäkringsskyddet börjar
• Exposure Draft tillåter fortfarande inte att katastrof- och utjämningsavsättningar, för
täckning av eventuella krav på framtida försäkringsskydd, redovisas
g
g ska sluta redovisa en försäkringsförpliktelse
g
p
((eller en del av den)) från
• Försäkringsbolag
balansräkningen när, och endast när, förpliktelsen försvinner, dvs. när den
kontraktsmässiga förpliktelsen överlämnas, annulleras eller löper ut
13
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
De fyra byggstenarna
14
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte
Värdering för uppfyllande av kontrakt (forts)
Byggstensmodellen
De fyra grundläggande byggstenarna:
I. Aktuell uppskattning av framtida kassaflöden
II. Tidsvärde av pengar
III. Risktillägg
IV Residualmarginal
IV.
Undantag för vissa korta försäkringskontrakt
• IASB har infört en förenklad värderingsmodell för korta
försäkringskontrakt (max 12 månader) (Primärt relevant inom
skadeförsäkring)
• De flesta korta kontrakten kommer att värderas efter en
modifierad värderingsmodell (a modified version of the
measurement approach) eftersom bolaget i försäkringsperioden
ska använda premieavsättningar (premium allocation model), och
i skadebehandlingsperioden ska uppgöra skadereserven efter
byggstensmodellen (simplified approach for short term contracts)
16
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Byggsten I – Aktuella uppskattningar av framtida
kassaflöden
• Explicita
• Sett från bolaget perspektiv, dock konsekventa med
observerbara marknadsdata
• Neutrala och baserade på all tillgänglig information
om storlek, timing och osäkerhet (d v s
sannolikhetsviktade)
• Aktuella (ej ”locked-in”)
• Från existerande kontrakt inom ”contract boundary”
• Endast anskaffningskostnader som är ”incremental”
Byggsten II – Tidsvärde av pengar
• Konsistent med observerbara aktuella
marknadspriser för kassaflöden från
försäkringsåtagande med beaktande av t.ex.
timing valuta och likviditet
timing,
• Dessutom ska diskonteringsfaktorn, om
relevant,
e e a t, juste
justeras
as för
ö illikviditet
d tet
18
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Byggsten III – Risktillägg
• En explicit uppskattning av det maximala belopp som
försäkringsbolaget
g
g på rationella g
grunder är villigt
g att
betala för att frigöras från risken att de totala
kassaflödena som infriar försäkringsförpliktelserna
överstiger de förväntade kassaflödena
• Målet är att göra en värdering av osäkerheten av de
framtida kassaflödenas storlek
• Risktillägget ska beräknas enligt en av tre metoder:
confidence level, conditional tail expectation (CTE) och
cost of capital
• Beräknas vid utfärdande av kontraktet och justeras vid
varje bokslut genom att bedöma hur mycket risk som
återstår i förpliktelserna. Reduceras därmed över tid, i
takt med att bolaget frigörs från risk
19
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Byggsten IV – Residualmarginal
• Uttryck för kontraktets eventuella överskott. Periodiseras
systematiskt
y
över kontraktets löptid
p
• Ej möjligt att redovisa intäkt vid utfärdandet av
försäkringskontraktet, s k dag 1-vinster
• Residualmarginalen kan inte vara negativ
20
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Byggstensmodellen
“Level of measurement“ = nivå för beräkning av framtida kassaflöden
1.
Kassaflödena kan beräknas antingen på
kontrakts- eller portföljnivå
2
2.
Ri ktillä b
Risktillägg
beräknas
äk
på
å portföljnivå
tfölj i å
3.
Ej tillåtet att göra avdrag för diversifiering mellan
portföljer vid beräkning av risktillägget
4.
21
IFRS 4 fas II
Residualmarginalen beräknas på portföljnivå och
på ”kohortnivå” uppdelat efter
utfärdandetidpunkt
tfärdandetidp nkt och löptid
© 2010 Deloitte AB
Andra problemställningar
• Uppdelning av existerande och nya kontrakt
• Anskaffningskostnader
• Kontrakt med rätt till återbäring
• Fondförsäkring
fö ä
• Presentation av förändringar i försäkringstekniska avsättningar
• Upplysningskrav
U l
i
k
• Övergångsbestämmelser och datum för ikraftträdande
22
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Presentation
Baserad på byggstenarna
• Den nya presentationsmodellen baserar sig på byggstensbyggstens
modellen och en marginal-ansats är det bästa sättet att
presentera
p
ese te a resultatdelarna
esu tatde a a från
å byggste
byggstenarna
a a
• För att uppnå jämförbarhet och konsistens så finns krav på minst
följande fem resultatrader i resultaträkningen:
i.
ii.
iii.
iv.
v.
Underwriting margin;
Experience variances and changes in assumptions;
Dayy one losses on insurance sold;;
Acquisition expenses (non incremental); and
Interest expense from discount unwinding (ideally paired with an asset
investment income line to display an investment margin)
margin).
• Alla dessa rader är kopplade till olika byggstenar
23
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Tilläggsupplysningar
• Förslaget bygger på nuvarande krav på tilläggsupplysningar men
är anpassat till byggstensmodellen och för att säkerställa ett
minimuninnehåll i noterna.
• Ingen aggregering på högre nivå än “operating
operating segment”
segment
• Stort fokus på två områden som utökas:
1 Antaganden och deras förändringar:
1.
ƒ Fokus på antaganden i byggstenarna;
ƒ Påverkan p
på resultat och eget
g kapital
p
ƒ Upplysningar om förändringar från föregående period.
2. Avstämning av förändringar i resultat och balansräkning:
ƒ Minimikrav på avstämningsrader (se nästa bild);
ƒ Särskilda krav för den förenklade metoden;
ƒ Alla
All b
belopp
l
fö
före och
h efter
ft åt
återförsäkring
fö äk i
ƒ Fokus på aktuella kassaflöden och jämförelse med uppskattade kassaflöden.
24
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Tilläggsupplysningar
Avstämning mellan ingående och utgående balans avseende
följande poster:
1.
2.
3.
4.
5
5.
6.
Försäkringstekniska skulder och försäkringstekniska tillgångar separerat.
Risktillägg inkluderat i 1.
Residual margin inkluderat i 1.
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska skulder.
Risktillägg inkluderat i 4.
4
Residual margin inkluderat i 4.
Vid varje avstämning ska minst följande visas om tillämpligt:
•
•
•
•
•
•
•
Nya kontrakt tecknade under perioden.
E håll premier
Erhållna
i
Betalningar uppdelade i skador/förmåner, kostnader och
anskaffningskostnader som anses vara “incremental”.
Andra eventuella in- och utbetalningar.
Intäkter och kostnader.
Belopp hänförliga till portföljöverlåtelser eller förvärv
Valutakurseffekter netto
25
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Övergångsregler och införande
• Gäller för perioder som startar den 1 januari 2013 eller senare
(med jämförelsesiffror).
• Avses att införas med samma startdatum som IFRS 9 “Financial
Instruments
Instruments”
• Tidigare tillämpning tillåts
Vid införandet
• Samtliga försäkringskontrakt värderas som summan av
byggstenar 1-3 (dvs ej residualmarginal).
• Alla försäkringsrelaterade
g
immateriella tillgångar
g g som uppskjutna
j
anskaffningskostnader, goodwill etc skrivs ned.
• Alla justeringar görs direkt mot eget kapital
26
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Exempel
27
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte
Exempel – vinstutdelande livbolag
Förutsättningar
• 10-årigt livförsäkringskontrakt
• 1.000 enheter i årlig förskottsbetald premie
• 2% garanterad återbäring
• 4%
% kapitalavkastning
• 50 punkters avkastning på eget kapital av sparande primo
• 10 punkters
kt
risktillägg
i ktillä av garanterade
t d d
dell per kkvarstående
tå d å
år
• Bonus ackumuleras och utbetalas till slut
• Residualmarginal löses upp linjärt
28
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Exempel – vinstutdelande livbolag
201401-01
201412-31
201512-31
201612-31
201712-31
201812-31
201912-31
202012-31
202112-31
202212-31
Nuvärde premier
-7.435
-7.733
-7.002
-6.242
-5.452
-4.630
-3.775
-2.886
-1.962
-1.000
Garanterat del
7.545
7.847
8.161
8.487
8.827
9.180
9.547
9.929
10.326
10.739
582
613
646
680
716
754
794
835
879
925
75
71
65
59
53
46
38
30
21
11
233
209
186
163
140
116
93
70
47
23
1.000
1.007
2.056
3.148
4.284
5.466
6.697
7.978
9.311
10.698
Skulder
Villkorad
återbäring
Ri ktillä (RT)
Risktillägg
Residualmarginal
(RM)
Försäkringsg
tekniska
avsättningar
Exempel - vinstutdelande livbolag
Resultaträkning
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Förändring RT
5
5
6
6
7
8
8
9
10
Förändring RM
23
23
23
23
23
23
23
23
23
Intäkter
28
29
29
30
30
31
32
32
33
Resultat vid teckning
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AnskaffningsA
k ff i
kostnader
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-5
-5
-6
-6
-7
-8
-8
-9
-10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Förändring
-5
-5
-6
-6
-7
-8
-8
-9
-10
Avkastning
g RM
9
8
7
7
6
5
4
3
2
Avkastning EK
-
1
3
4
5
7
8
9
11
Årets resultat
33
33
33
34
34
35
35
36
36
Förändring i
kassaflöden
Förändring i
uppskattningar
IASBs frågor i
remissarbetet i ED
31
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte
Summering av frågorna i remissarbetet
1.
2
2.
3.
4.
5
5.
6.
7.
8
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16
16.
17.
32
Relevant information for users
Fulfilment cash flows
Discount rate
Risk adjustment versus composite margin
Risk Adjustment
Residual/composite margin
Acquisition costs
P
Premium
i
allocation
ll
i approach
h
Contract boundary principle
Participating
p
g features
Definition and scope
Unbundling
Presentation
Disclosures
Unit-linked contracts
Reinsurance
Transition and effective date
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
Synpunkter som diskuteras
1
1.
Residualmarginal
2.
Presentation i finansiella rapporter
3.
Övergångsregler
Koppling
pp g till IFRS 9
1.
33
IFRS 4 fas II
Konsolideringsfond
© 2010 Deloitte AB
Skillnader och likheter
IFRS 4 fas II vs.
Solvens II
34
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte
IFRS 4 fas II vs. SII
Komponent
IFRS 4 fas II
Solvens II
”Byggstenar”
•
•
•
•
Tidpunkt för första redovisningen
”.. when the insurer becomes a
party to the insurance contract
contract”
”..earlier of bound by the terms
and first exposed to risk..”
”…when the undertaking
becomes a party to the
contract…and at latest when
cover begins .”
Avgränsning
Alla kassaflöden ska ingå tills
försäkringsbolaget har en
ensidig rätt att upphäva eller
ändra villkoren på kontraktet
Alla kassaflöden ska ingå tills
försäkringsbolaget har en
ensidig rätt att upphäva eller
ändra villkoren på kontraktet
Borttagande
När kontraktet inte längre
representerar en förpliktelse
Kontraktet är upphävt
Förenklad metod
Kontrakt med en löptid på max
12 månader
Kontrakt med en löptid på max
12 månader
35
IFRS 4 fas II
Best estimate
Diskontering
Risktillägg
Residualmarginal
• Best estimate
• Diskontering
• Risktillägg
Kan vid enstaka tillfällen
beräknas som ett samlat
belopp
© 2010 Deloitte AB
IFRS 4 fas II vs. SII
Komponent
IFRS 4 fas II
Solvens II
Best estimate:
Sannolikhetsviktad skattning av kassaflöden
Skattas antingen via
stokastiska metoder eller
genom deterministiska
scenarier
Skattas antingen via
stokastiska metoder eller
genom deterministiska
scenarier
Kassaflöden
Omfattar premie, omkostnader,
förmåner, skadeutbetalningar,
direkt relaterade (incremental)
anskaffningskostnader samt
återbäring
Ska delas upp per kontrakt för
livförsäkring (dock möjligt att
indela i grupper av liknande
kontrakt)
kontrakt).
För skadeförsäkring ska FTA
delas upp i:
•Premieavsättning för framtida
skador
•Skadereserv för skador som
inträffat. Kassaflödena ska
omfatta skadeutbetalningar,
omkostnader självrisker och
omkostnader,
relaterade premier
36
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB
IFRS 4 fas II vs. SII
Komponent
Risktillägg
Residualmarginal
Diskonteringsfaktor
37
IFRS 4 fas II
IFRS 4 fas II
Det finns tre metoder för
fastsättelande av risktillägget
•Confidence level (VaR)
•Conditional Tail expectation
•Cost of Capital
Diversifiering på portföljnivå
Solvens II
Cost-of-Capital (satt till 6% i
direktivet)
Diversifiering på bolagsnivå
Skillnaden mellan premie och
N/A
sannolikhetsviktad skattning av Vinst redovisas dag 1
kassaflöden, diskontering och
risktillägg (motsvarande
räkenskapsmässig vinst)
Riskfri ränta inklusive tillägg för Riskfri ränta inklusive tillägg för
illikviditet. Det kan (ska?)
illikviditet
användas en tillgångsbaserad
diskonteringsränta ifall det är
samband mellan avkastningen
på de underliggande
tillgångarna och värderingen
av de försäkringstekniska
avsättningarna.
© 2010 Deloitte AB
Sammanfattning
38
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte
Sammanfattning
• Samordna förberedelsearbetet för IFRS 4 med Solvens II
projektet
• Analysera vilka data som behövs för beräkningar och finansiell
rapportering (inkl tilläggsupplysningar) enligt IFRS 4 och jfr SII
• Hur bygga beräkningsmodell och hur samordna detta med
modeller inom SII
• Hur sannolikhetsvikta olika tänkbara utfall vid värderingen
• Hur p
påverkar den smala definitionen av anskaffningskostnader
g
distributionsmodell och finanseringslösningar
• Hur ska diskontering ske av långa kassaflöden utan likvida räntor
• Analys av ”contract boundary” för beftingliga kontrakt
• Hur hantera återbäring och konsolideringsfond
• Vid införande 1/1 2013 så blir 31/12 2011 ”övergångstidpunkten”
för jämförelseuppgifterna
39
IFRS 4 fas II
© 2010 Deloitte AB