Transcript Certifikat - Handelsbanken

Certifikat
  Kreditcertifikat Europeiska Bolag
  Kupongcertifikat Sverige
  Premiumcertifikat Olja
Avseende:
Kreditcertifikat Europeiska Bolag: iTraxx Crossover Series 18 Index
Kupongcertifikat Sverige: OMXS30TM index
Premiumcertifikat Olja: LCO Brent Crude oil future
Betalningsdag:
13 december 2012
Sid
  Slutliga Villkor med ekonomisk beskrivning och risker
2
  Produktspecifika villkor
3   Information om underliggande tillgångar
7
  Erbjudandets former och villkor
9
  Upptagande till handel och handelssystem
9
  Ansvarsbegränsning
10
Slutliga Villkor
Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av
den 28 mars 2012 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/
prospektochprogram.
Ekonomisk beskrivning
Kreditcertifikat Europeiska Bolag: Per Teckningsbelopp erhålls på
Återbetalningsdagen en Kupong. Utöver Kupongen erhålls dess­
utom Återbetalningsbelopp motsvarande Teckningsbeloppet. Vid
kredithändelse i något av Referensbolagen reduceras Kupongen
och Återbetalningsbeloppet med Referensbolagets kreditposition i
korgen. Om kredithändelse inträffat i samtliga Referensbolag blir
Kupongen och Återbetalningsbeloppet noll och hela det placerade
beloppet går förlorat.
Kupongcertifikat Sverige: Per Teckningsbelopp erhålls en årlig
Kupong och på Återbetalningsdagen ett Återbetalningsbelopp
enligt följande:
Om Underliggande stigit i värde, varit oförändrad eller sjunkit i värde
men ej sjunkit under Skyddsnivån blir Återbetalningsbeloppet lika
med Teckningsbelopp.
Om Underliggande sjunkit i värde under Skyddsnivån blir Återbetal­
ningsbeloppet Teckningsbelopp multiplicerat med indexutvecklingen
(beräknad som Slutkurs dividerat med Startkurs).
Premiumcertifikat Olja: Per Teckningsbelopp erhålls Återbetalnings­
belopp enligt följande:
Om Underliggande inte någon gång sjunkit i värde under Barriären
blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp plus Teck­
ningsbelopp multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och
(ii) värdeutvecklingen för Underliggande multiplicerat med växel­
kursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för valuta­
par USDSEK).
Om Underliggande någon gång under löptiden sjunkit i värde under
Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp
plus Teckningsbelopp multiplicerat med värdeutvecklingen för
Underliggande multiplicerat med växelkursförändringen (d v s
utvecklingen av Omräkningskurs för valutapar USDSEK).
Risker
Kreditrisk – emittentrisk
Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-,
Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på
­Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken
inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot place­
raren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar pla­
ceraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur
den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets
löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers
och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden.
Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard &
Poor’s (”S&P), Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s
rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas ”hög kvalitet
med mycket låg kreditrisk”.
Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett
utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika
risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt
inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betal­
ning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att
infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av
utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de
olika riskerna i dess verksamhet.
2
Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper
och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den
statliga insättningsgarantin.
Marknadsrisk
Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer,
bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående
löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella
aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggan­
de tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde.
Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden
handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet även styrs
av förhållandet mellan utbud och efterfrågan.
Likviditetsrisk
Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja
ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i markna­
den, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant
marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även
tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.
Valutarisk
I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än
svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på
­värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt
villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs.
Legal risk
Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen
(2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse.
Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bank­
verksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt
gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från
tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verk­
samhet negativt.
Bestämmelser
Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om inne­
hållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga
­Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa
bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren
bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar
kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den
underliggande tillgången.
Ansvar
Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra
eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekono­
miska resultatet av transaktionerna.
Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är lägre
än startkurs eller om flera kredithändelser inträffat kan en del av
eller hela det placerade beloppet förloras.
Produktspecifika villkor Kreditcertifikat Europeiska Bolag SHBC CE17L
Värdepappersnamn:
SHBC CE17L
Underliggande index
(Referenskorg):
iTraxx Crossover series 18 Index
Referensbolag:
Respektive bolag som ingår i Underliggande index och för vilka det till och med en kalenderdag före
Startdagen ej inträffat Kredithändelse sedan indexets start (preliminärt 50 Referensbolag).
ISIN-kod:
SE0004898591
Startdag:
13 december 2012
Slutdag:
20 december 2017
Återbetalningsdag:
18 januari 2018
Lösenförfarande:
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Återbetalningsbelopp:
På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Underliggande Belopp
Underliggande Belopp:
På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningsbelopp. Därefter beräknas Underliggande
Belopp på Slutdagen enligt följande formel:
Teckningsbelopp × (100 % – Korgförlust)
Korgförlust:
Summan av de ackumulerade Förlusterna för samtliga Referensbolag och eventuella Ersättande
­Referensbolag.
Förlust:
För Referensbolag där Kredithändelse inträffat från och med Startdag till och med Slutdag; respektive
Referensbolags Kreditposition, före aktuell Kredithändelse.
Kreditposition:
Det värde som åsätts ett Referensbolag eller Ersättande Referensbolag. På Startdagen har varje
­Referensbolag en Kreditposition om 1/ Antal Referensbolag. Efter att en Kredithändelse inträffat ska
Referensbolags Kreditposition fastställas till noll (0). Kreditpositionen för varje Ersättande Referensbolag
ska vara lika med summan av Kreditpositionen för Referensbolag(et/-en) dividerat med antalet Ersättande
Referensbolag.
Kupong:
På Återbetalningsdagen utbetalas en Kupong beräknad enligt följande formel:
Underliggande Belopp × Räntebas
Räntebas:
Preliminärt 55 %, fastställs av Handelsbanken 13 december 2012.
Kredithändelse:
Enligt Handelsbankens bedömning, endera av Underlåtenhet att Betala, Rekonstruktion eller Konkurs
har inträffat under tiden från och med Startdagen till och med Slutdagen.
Underlåtenhet att Betala
ett Referensbolags underlåtenhet att, enligt gällande villkor avseende en eller flera Skuldförbindelser,
erlägga betalning till ett sammanlagt belopp vilket icke understiger USD 1 000 000 (eller dess motvärde
i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen).
Rekonstruktion
avses att (a) avseende en eller flera Skuldförbindelser med ett sammantaget nominellt värde om minst
USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen), någon av de i (i) – (v)
beskrivna händelserna inträffar (frivilligt eller tvångsmässigt), avtalas mellan antingen Referensbolaget
eller en myndighet och innehavaren/-na av sådan Skuldförbindelse, eller tillkännages (eller på annat sätt
förordnas) av Referensbolaget eller myndighet i en för Referensbolaget bindande form.
(i)En minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen
ränta;
(ii)en minskning av kapitalbeloppet eller premie som förfaller till betalning på förfallodagen eller vid
planenliga lösendatum;
(iii) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för endera
(A) betalning av upplupen ränta, eller
(B) betalning av kapitalbelopp eller premie;
(iv)en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen
en efterställd ställning; eller
(v)eventuell förändring av valutan eller sammansättning av betalning av ränta eller kapitalbelopp, till
annan valuta än;
(A) lagligt betalningsmedel i något av G7-länderna; eller
(B)lagligt betalningsmedel i något land som vid datum för sådana förändringar är medlem i OECD och
har en långfristig rating i lokal valuta på minst AAA hos Standard and Poor’s eller en eventuell efter­
trädare till deras ratingverksamhet, minst Aaa hos Moody’s Investor Services eller en eventuell efter­
trädare till deras ratingverksamhet eller minst AAA hos Fitch IBCA, Duff & Phelps eller en eventuell
efterträdare till deras ratingverksamhet.
3
Kredithändelse (forts):
(b) Oaktat stadgandena i (a) ovan, skall inget av det följande utgöra Rekonstruktion:
(i)betalning i euro av ränta eller kapitalbelopp i förhållande till en Skuldförbindelse i valutan i ett med­
lemsland i Europeiska Unionen vilket antar eller har antagit den gemensamma valutan enligt fördra­
get som grundade den Europeiska gemenskapen, så som det förändrats genom fördraget om den
Europeiska Unionen;
(ii)om någon av de i (a) (i) – v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages på grund av
en administrativ, bokföringsteknisk eller skattemässig jämkning eller annan teknisk jämkning som
görs i den vanliga affärsverksamheten;
(iii)om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages under för­
hållanden där en sådan händelse inte direkt eller indirekt görs som en följd av en försämring av
Referensbolagets kreditvärdighet eller finansiella ställning; samt
(iv)om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar och villkoren för Skuldförbindelsen,
gällande vid det senare av Lånedatum för MTN eller det datum då Skuldförbindelsen emitterades
eller ingicks, innehöll föreskrifter om några av de i (a) (i) – (v) beskrivna händelserna.
(c)Vid tolkning av stycke (a) (iv), betyder ”en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuld­
förbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning” endast följande: en ändring av vill­
koren för en sådan Skuldförbindelse eller annan avtalsreglering enligt vilken erforderlig procentandel
innehavare av sådana Skuldförbindelser (”innehavare av Skuldförbindelser med efterställd rätt”)
överenskommer att, vid likvidation, upplösning, omorganisation eller avveckling av Referensbolaget,
kommer krav som tillkommer innehavare av eventuella andra Skuldförbindelser att betalas före kra­
ven med efterställd rätt. För att undanröja eventuella oklarheter anses inte ställande av säkerhet eller
andra kreditstödjande åtgärder (t ex garanti) med anledning av eventuell Skuldförbindelse, utgöra en
eventuell förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelsen, vilken ger Skuldför­
bindelsen en efterställd ställning.
Konkurs
avses att ett Referensbolag:
(a) upplöses (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning);
(b)blir insolvent eller är oförmöget att betala sina skulder eller ej uppfyller sina förpliktelser eller skrift­
ligen medger i en rättslig eller administrativ process eller i process hos tillsynsmyndighet eller i
­stämning, sin allmänna oförmåga att betala sina skulder i den takt de förfaller;
(c)gör en generell överlåtelse, förlikning, företagsrekonstruktion eller ackordsuppgörelse med eller till
förmån för sina borgenärer;
(d)inleder eller blir föremål för förhandlingar som syftar till en dom om obestånd eller konkurs eller
någon annan skuldsanering enligt någon konkurs- eller insolvenslag eller liknande lag som påverkar
borgenärernas rättigheter, eller en ansökan lämnas in för dess likvidation eller tvångsavveckling, och
om någon sådan förhandling inleds eller ansökan lämnas in mot densamme, denna förhandling eller
ansökan
(i)leder till en dom om obestånd eller konkurs eller en order om skuldsanering eller beslut om dess
­likvidation eller tvångsavveckling
(ii)inte återtagits eller återkallats inom trettio dagar efter att den inletts eller efter ansökan;
(e)en resolution antas för dess tvångsavveckling, tvångsförvaltning eller likvidation (annat än med
anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning);
(f)ansöker om eller underkastas utnämning av förvaltare, provisorisk likvidator, förmyndare, konkurs­
förvaltare, god man eller annan liknande tjänsteman för bolaget eller för alla eller väsentligen alla
dess tillgångar;
(g)låter en panthavare ta all eller väsentligen all egendom i besittning eller får utmätning, exekution,
kvarstad, införsel eller annan rättslig process beslutad, framtvingad eller väckt talan om i förhållande
till alla eller väsentligen alla dess tillgångar och panthavaren behåller besittningen eller sådant förfa­
rande inte återtagits eller återkallats inom trettio kalenderdagar därefter; eller
(h)orsakar eller utsätts för händelse, som enligt gällande lagar i någon jurisdiktion, har en liknande
effekt som någon av händelserna som anges i styckena (a) – (g).
4
Skuldförbindelser:
Avses envar av Referensbolags alla Skuldförbindelser avseende upplåning, oavsett om Referensbolaget
är huvudman, borgensman eller annat. Såväl nuvarande som framtida villkorad eller liknande Skuldför­
bindelser omfattas.
Ersättande Referensbolag:
Enligt Handelsbankens bedömning, samtliga eller merparten av ett Referensbolags Skuldförbindelser,
direkt eller indirekt, övertas av bolag genom samgående, uppdelning (antingen genom frivilligt utbyte av
Skuldförbindelser eller på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande antingen i
kraft av lag eller enligt avtal, skall detta eller dessa bolag vara Ersättande Referensbolag. I enlighet med
det ovan nämnda äger Handelsbanken även bestämma att Referensbolag skall exkluderas. Ersättande
Referensbolag kan vara tidigare Referensbolag, t ex vid fusion.
Produktspecifika villkor Kupongcertifikat Sverige SHBC KS15L
Värdepappersnamn:
SHBC KS15L
Underliggande index:
OMXS30TM index
ISIN-kod:
SE0004898609
Startkurs:
Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Startkurs: 13 december 2012
Slutkurs:
Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs:
23 december 2015
Referenskurs:
Kurs för Underliggande, beräknad enligt Metod för Referenskursbestämning.
Metod för
Referenskursbestämning:
Officiell Stängning.
Lösenförfarande:
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Återbetalningsdag:
18 januari 2016
Återbetalningsbelopp:
På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
– Om Slutkurs ≥ Skyddsnivå: Teckningsbelopp
– Om Slutkurs < Skyddsnivå: Teckningsbelopp × Slutkurs / Startkurs
Kupong:
Preliminärt 5 % multiplicerat med Teckningsbelopp, fastställs av Handelsbanken 13 december 2012.
Utbetalas vid följande tre tillfällen:
20 januari 2014
19 januari 2015
18 januari 2016
Skyddsnivå:
60 % multiplicerat med Startkurs.
5
Produktspecifika villkor Premiumcertifikat Olja SHBC PO14L
Värdepappersnamn:
SHBC PO14L
Underliggande:
LCO Brent Crude oil future (Olja)
ISIN-kod:
SE0004898617
Startkurs:
Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Startkurs: 13 december 2012
Slutkurs:
Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs:
Slutdagen
Referenskurs:
Kurs för Underliggande, beräknad enligt Metod för Referenskursbestämning.
Metod för
Referenskursbestämning:
Officiell Stängning.
Lösenförfarande:
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Slutdag:
Den tidigast inträffade av
(i) 23 december 2014, och
(ii)dag (som är en Planerad Handelsdag) efter dag (som är en Planerad Handelsdag samt ej är en
Störd Handelsdag) under Certifikatets löptid då värdeförändringen i Underliggande (beräknad som
(Referenskurs/Startkurs) – 1) multiplicerat med valutakursförändringen (beräknad som Omräknings­
kurs sådan dag dividerat med FXStart) är minus 90 % eller lägre.
Återbetalningsdag:
19 januari 2015
Återbetalningsbelopp:
Om Slutdag ej tidigarelagts enligt ovan utbetalas på Återbetalningsdagen endera av följande belopp:
– Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle är lägre än Barriär:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × (Slutkurs – Startkurs) / Startkurs × (FXSlut / FXStart)
– I annat fall det högsta av:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × (Slutkurs – Startkurs) / Startkurs × (FXSlut / FXStart)
och
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × Premiumnivå × (FXSlut / FXStart)
Om Slutdag tidigarelagts enligt ovan utbetalas på Återbetalningsdagen:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × (Slutkurs – Startkurs) / Startkurs × (FXSlut / FXStart)
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
6
Premiumnivå:
Fastställs av Handelsbanken den 13 december 2012, preliminärt 17 %.
Omräkningskurs:
Växelkursen för Noteringsvaluta (SEK) mot Referensvaluta (USD) enligt Referenskälla för Växelkurs vid
Utvärderingstidpunkten på respektive dag som anges nedan. Avser växelkurs för valutapar USDSEK
uttryckt som antal SEK per USD.
Referensvaluta:
Amerikanska dollar (USD), eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel
i Amerikas Förenta Stater.
Referenskälla för Växelkurs:
The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida ”WMRSPOT” under
rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive
sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av
aktuell kurs avseende aktuellt valutapar.
Utvärderingstidpunkt:
Den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.
FXStart:
Omräkningskurs per 13 december 2012.
FXSlut:
Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.
Barriär:
65 % multiplicerat med Startkurs.
Referenskurs för Barriär:
Samtliga nivåer för Underliggande noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs
till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra om nivåerna är rimliga och därmed
kan utgöra referenskurs för Barriär.
Information om Underliggande
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av, offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon
oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
SHBC CE17L: Europa
Underliggande index
Indexberäknare
Ytterligare information
om Underliggande
iTraxx Crossover Series
18 Index
International Index Company Limited / Markit Group Limited
www.markit.com
Underliggande index
Indexberäknare
Referenskälla
Ytterligare information
om Underliggande
OMXS30TM index
NASDAQ OMX Stockholm AB
NASDAQ OMX Stockholm AB
www.nasdaqomxnordic.com
Underliggande råvara
Indexberäknare
Korgkomponent
Referenskälla
Ytterligare information
om Underliggande
LCO Brent Crude oil
future (Olja)
The Intercontinental Exchange, Inc
Terminskontrakt
The Intercontinental
Exchange, Inc
SHBC KS15L: Sverige
SHBC PO14L: Olja
www.theice.com
Beskrivning: iTraxx Crossover Series 18 Index är ett index som beräknas och publiceras av International Index Company Limited /
­ arkit Group Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare. Index består av 50 europeiska bolag, som inte
M
är investeringsgraderade (investment grade) enligt kreditvärderingsinstituten Fitch, Moody’s och S&P. Bolagen i index har
­initialt lika vikt. Vid Kredithändelse för bolag som ingår i index sättas vikten till 0 % enligt de kriterier som anges i indexets
indexbestämmelser, som finns publicerade på www.markit.com.
OMXS30™ index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc och/eller av den institutionen
anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ
OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas
till www.nasdaqomxnordic.com.
LCO Brent Crude oil future, officiella priset för det kortaste terminskontraktet för ett fat råolja av Brent blend crude kvalitet
på Referenskälla, med Bloombergkod ’CO1 <CMDTY>’ eller i förekommande fall, med hänsyn tagen till praxis för termins­
rullningar på råvarumarknaden, Bloombergkod ’CO2 <CMDTY>’. För ytterligare information om denna Råvara hänvisas till
www.theice.com.
7
SHBC CE17L
iTraxx Crossover Series 18 Index
SHBC KS15L
OMXS30TM index
1400
7
6
1200
5
5
1000
800
4
3
3
600
2
2
2
2
400
200
-1
2
No
v
-1
1
No
v
-1
0
v
No
-0
9
v
No
-0
8
v
No
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Grafen visar antalet kredithändelser per serie av iTraxx Crossover Series 18
Index. Nya serier skapas varje halvår. Serierna äldre än H1 2007 är avslutade,
och nyare serier är ännu inte avslutade. Observera att historisk utveckling inte
är någon garanti för framtida utveckling.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida
utveckling.
SHBC PO14L
LCO Brent Crude oil future (Olja)
160
140
120
100
80
60
40
20
-1
2
No
v
-1
1
v
No
-1
0
v
No
-0
9
v
No
-0
8
v
No
No
v
-0
7
0
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida
utveckling.
8
0
-0
7
12
12
0
H2
11
20
H1
11
20
20
H2
10
H1
10
H2
20
09
20
20
H2
H1
09
08
20
H1
08
20
20
H2
20
H2
H1
07
0
0
0
20
0
v
1
No
Antal kredithändelser
6
6
Erbjudandets former och villkor
Arrangör:
Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
Courtage:
SHBC CE17L:1 procent av Teckningskurs per Certifikat.
SHBC KS15L:1 procent av Teckningskurs per Certifikat.
SHBC PO14L:1 procent av Teckningskurs per Certifikat.
Information:
Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens kontor eller internet.
Information om tilldelning
och meddelande om
genomförd emission:
Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan
tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller
sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning
kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera.
Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut 11 december 2012. Ingen
garanti för tilldelning kan lämnas.
Villkor för erbjudandet:
Handelsbanken kommer att ställa in SHBC CE17L om inte Räntebasen kan fastställas till minst 45 %,
ställa in SHBC KS15L om inte Kupongen kan fastställas till minst 4 % samt ställa in SHBC PO14L om
inte Premiumnivån kan fastställas till minst 12 % eller högre. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken
rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsban­
kens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas
efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln
­angivet konto.
Betalningsdag:
13 december 2012
Minsta teckningsbelopp:
SEK 10 000.
Teckningsbelopp:
Poster om SEK 10 000. Certifikatens totala Teckningsbelopp uppgår till SEK 600 000 000.
­Handelsbanken förbehåller sig rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar.
Teckningskurs:
100 %
Sista dag för Teckning:
9 december 2012. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag.
Upptagande till handel och handelssystem
Notering:
Ansökan om notering av Värdepapper kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.
Noteringsdag:
17 december 2012
Noteringsvaluta:
SEK
Market making:
Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifi­
kat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser
och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars
köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att
ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifi­
kat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara
svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det
kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraf­
tiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstör­
ningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till
rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln
åläggs restriktioner under en viss tid.
Minsta handelspost:
SEK 10 000.
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för dessa certifikat tillsammans med
­Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 28 mars 2012 och förbinder sig att i
enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa
förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 22 oktober 2012.
Stockholm den 12 november 2012
Svenska Handelsbanken AB (publ)
9
Markit CDX
“The Markit iTraxx Crossover series 18 Index 5y Corp (the “Index”) referenced
herein is the property of Markit Indices Limited (“Index Sponsor”) and has
been licensed for use in connection with SHBC CE17L. Each owner
acknowledges and agrees that SHBC CE17L is not sponsored, endorsed or
promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor make no representation
whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaim all
warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for
a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included
therein or relating thereto, and in particular disclaim any warranty either as to
the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included
therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition
of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or
the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a
credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation,
in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The
Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the
parties or any other person for any error in the Index, and the Index Sponsor
is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein.
The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or
implied, as to the advisability of purchasing or selling SHBC CE17L, the abili­
ty of the Index to track relevant markets’ performances, or otherwise relating
to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of assum­
ing any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to
take the needs of any party into consideration in determining, composing or
calculating the Index. No party purchasing or selling SHBC CE17L, nor the
Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act
by the Index Sponsor in connection with the determination, adjustment,
­calculation or maintenance of the Index.”
www.handelsbanken.se/certifikat
OMXS30™ index
The OMXS30 Index is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The
NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates,
are referred to as the Corporations). The Corporations have not passed on
the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and
disclosures relating to, the OMXS30 Index. The Corporations make no repre­
sentation or warranty, express or implied to the owners of the any product
referencing the OMXS30 Index or any member of the public regarding the
advisability of investing in securities generally or in the OMXS30 Index partic­
ularly, or the ability of the OMXS30 Index to track general stock market per­
formance. The Corporations’ only relationship to Svenska Handelsbanken AB
(publ) (Licensee) is in the licensing of the NASDAQ®, NASDAQ OMX®, OMX®,
OMXS30 and OMXS30 Index registered trademarks, and certain trade
names of the Corporations and the use of the OMXS30 Index which is deter­
mined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licen­
see or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of
the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determin­
ing, composing or calculating the OMXS30 Index. The Corporations are not
responsible for and have not participated in the determination of the timing
of, prices at, or quantities of any product referencing the OMXS30 Index to
be issued or in the determination or calculation of the equation by which any
product referencing the OMXS30 Index is to be converted into cash. The
Corporations have no liability in connection with the administration, marketing
or trading of any product referencing the OMXS30 Index.
THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR
UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMXS30 INDEX™ OR
ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WAR­
RANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY
LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR
ENTITY FROM THE USE OF THE OMXS30 INDEX™ OR ANY DATA
INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO EXPRESS OR
IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF
MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE
WITH RESPECT TO THE OMXS30 INDEX™ OR ANY DATA INCLUDED
THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT
SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROF­
ITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL
DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
Intellecta Finanstryck 2012 / 186377
HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE FOND OCH INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN
FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR