Transcript KPA Etisk Blandfond 2

PPM
KPA Etisk Blandfond 2
224493
KPA Etisk Blandfond 2
ISIN: SE0000885089
Placeringsinriktning
KPA Etisk Blandfond 2 är en blandfond som normalt består av 1/3 svenska
aktier, 1/3 utländska aktier samt 1/3 svenska räntepapper.
Aktieplaceringarna görs i flera länder och branscher för att uppnå en god
riskspridning. Fonden får använda sig av derivatinstrument för att öka
avkastningen. Fonden avstår från placeringar i tobaks-, spel-, alkohol- och
vapenproducerande bolag samt följer placeringskriterier för miljö,
mänskliga rättigheter och korruption. Fonden lämnar normalt ingen
utdelning, utan vinster återinvesteras i fonden.
Fondens utveckling
Fondens avkastning under 2014 var 17,9 %. Fondens ambition är att skapa
mervärde genom aktiv fördelning av placeringarna mellan aktier, räntor och
länder. Vi inledde året med en försiktig inställning till aktier. Därefter, med
start i juni, hade fonden mestadels en större andel aktier än normalt.
Bakgrunden var främst det kapitaltillskott till marknaderna som
centralbankernas olika stimulansåtgärder skapat och som vi bedömde skulle
komma att gynna aktier. Under december minskade vi aktieandelen något,
och därmed fondens risk, då oron ökat på marknaden samtidigt som vi fått
bra betalt för tidigare ökat risktagande. I fördelningen mellan länder inledde
vi året med en undervikt för Sverige och Europa. Länderna som
överviktades var växelvis Japan och USA samt under sommaren även
tillväxtmarknader. Året avslutades nästan omvänt, med en övervikt för
Sverige som framstod som det mest attraktiva landet avseende värdering
och marknadsklimat. Den bästa avkastningen under 2014 kom från
aktieplaceringarna. Fondens räntedel var under året investerad i svenska
räntebärande värdepapper som även de gav ett positivt bidrag till fondens
avkastning. Nedgången i långa räntor hjälpte till att öka värdet på
obligationer med längre löptid. Inför 2015 är vår bedömning att aktier är
det mest attraktiva tillgångsslaget med stöd bl.a. av låga värderingar,
fortsatta kapitalinflöden till börserna och konjunkturförbättringar i flera
delar av världen. Potentialen för ränteavkastning är däremot begränsad till
följd av redan låga räntor.
Marknadens utveckling
De flesta aktiemarknader avkastade positivt under 2014. USA steg med
över 35 % i svenska kronor men även börser i Europa och Japan slutade året
på plus. Däremot påverkades de flesta tillväxtländer negativt av att
oljepriset nästan halverades under året. Ryssland var den stora förloraren,
med ett börsfall på nästan 34 %. På räntemarknaderna sjönk både de långa
och korta marknadsräntorna kraftigt, framförallt i Sverige och Europa. Den
svenska kronan försvagades såväl mot den amerikanska dollarn som mot
euron.
Övrigt
Under perioden använde fonden derivat i begränsad utsträckning.
Förvaltare: Mårten Agneskog/Johannes Lundgren/Jörgen Olofsson/David Stenlund och Per
Storfält
Fondbolag: Swedbank Robur Fonder AB
Fondtyp: Blandfonder
Startdatum: 1999-03-01
Jämförelseindex: Benchmark KB2
Lägre risk
Högre risk
Lägre möjlig avkastning
1
2
Högre möjlig avkastning
3
4
5
6
Kursutveckling
220
200
180
160
140
120
100
KPA Etisk Blandfond 2
Fondens 5 största innehav
Hennes & Mauritz B
Statsobligation 1047 5.000% 201201
Nordea
Statsobligation 1052 4.250% 190312
Ericsson B
Risk- och avkastningsmått
183 873
160 688
151 818
148 399
148 015
3,8
3,3
3,1
3,0
3,0
141231
Mstar Blandfond SEK, aggressiv
5 av 5
Kostnader
Förvaltningsavgift i % av genomsnittlig fondförmögenhet*
Transaktionskostnader, tkr*
Transaktionskostnader i % av omsatta värdepapper*
Årlig avgift, %
Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp 10 000 kr*
Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp 100/mån*
Omsättning
Omsättningshastighet vid derivathandel, ggr/år
Derivatinstrument
Högsta derivatbruttoexponering, %
Lägsta derivatbruttoexponering, %
Genomsnittlig derivatbruttoexponering, %
Omsättning genom närstående värdepappersinstitut, %
Omsättning genom fonder förvaltade av Swedbank Robur Fonder AB, %
Avrundningsdifferenser kan förekomma.
Se förklaringar i ordlistan på www.swedbankrobur.se.
* Baseras löpande 12 månader bakåt.
% av
fond
4,5
4,4
0,3
17,3
10,1
Extern jämförelse
Morningstar fondkategori
Morningstar fondbetyg
Exponering,
tkr
141231
Standardavvikelse fond, %
Standardavvikelse jmf-index, %
Tracking error, %
Genomsnittlig årsavkastning 2 år, %
Genomsnittlig årsavkastning 5 år, %
Köp och försäljning av finansiella instrument
KB2_SEK_06
7
141231
0,40
378
0,01
0,40
43
2,76
141231
1,1
141231
7,6
1,4
4,0
141231
22,3
0,2
Basfakta
Fondförmögenhet, tkr
Andelsvärde, kr
Antal utestående andelar, tusental
Utdelning, kr per andel
Fondavkastning slutkurs (inkl utd), %
Jmf-index (inkl utd), %
141231
4 897 266
229,29
21 359
17,9
18,1
131231
3 870 108
194,46
19 902
16,6
16,9
121231
3 113 703
166,74
18 674
5,18
10,2
10,5
111231
2 672 359
156,11
17 119
5,09
-0,9
-1,1
101231
2 530 144
162,68
15 553
5,12
7,7
9,3
091231
2 190 981
155,77
14 066
5,60
21,7
22,5
081231
1 627 333
132,66
12 267
5,78
-18,9
-17,6
071231
1 816 757
169,99
10 688
5,74
-0,7
0,2
061231
1 712 913
176,73
9 692
4,82
11,4
10,8
051231
1 372 694
163,30
8 406
4,26
23,1
21,7
Innehav per 2014-12-31
Finansiella instrument
Finans
ACE (CH)
Aflac (US)
Ageas (BE)
Ageas VVPR STRIP (BE)
AIA (HK)
Allianz (DE)
Allstate (US)
American Express (US)
American International Group
(US)
American Tower (US)
Ameriprise Financial (US)
AMP (AU)
ANZ Banking Group (AU)
Aon (GB)
Ascendas Real Estate Investment
Trust (SG)
Assicurazioni Generali (IT)
Australian Stock Exchange (AU)
Aviva (GB)
AXA (FR)
Banca Monte dei Paschi di Siena
(IT)
Banco Bilbao Viscaya Argentari
(ES)
Banco Bilbao Viscaya Argentari
Teckningsrätt (ES)
Banco Popular Espanol (ES)
Banco Santander ADR (ES)
Bank of America (US)
Bank of East Asia (HK)
Bank of Montreal (CA)
Bank of Montreal (CA)
Bank of Nova Scotia (CA)
Bank of NY Mellon (US)
Bank of Yokohama (JP)
Barclays (GB)
BB & T (US)
BlackRock (US)
BNP Paribas (FR)
BOC Hong Kong (HK)
Boston Properties (US)
British Land (GB)
Brookfield Asset Management A
(CA)
Canadian Imperial Bank of
Commerce (CA)
Capital One Financial (US)
Castellum (SE)
Charles Schwab (US)
Chubb (US)
Citigroup (US)
City Developments (SG)
CME Group (US)
Comerica (US)
Commerzbank (DE)
Commonwealth Bank of Australia
(AU)
Credit Agricole (FR)
Credit Saison (JP)
Credit Suisse (CH)
Daiwa House (JP)
Daiwa Securities (JP)
Danske Bank (DK)
Deutsche Bank (DE)
Deutsche Börse (DE)
DnB (NO)
Equity Residential Properties (US)
Erste Group Bank (AT)
Eurobank Ergasias (GR)
Fabege (SE)
FNF Group (US)
FNFV Group (US)
Franklin Resources (US)
Friends Life Group Ltd (GG)
Fukuoka Financial (JP)
Goldman Sachs (US)
Governor & Co of the Bank of
Ireland (IE)
Groupe Bruxelles Lambert (BE)
Hammerson (GB)
Hang Lung Properties (HK)
Hang Seng Bank (HK)
Hartford Financial (US)
HCP (US)
Hong Kong Exchange & Clearing
(HK)
Host Hotels & Resorts (US)
HSBC (GB)
IGM Financial (CA)
ING Groep (NL)
Insurance Australia Group (AU)
Intesa Sanpaolo (IT)
Invesco (US)
Joyo Bank (JP)
JPMorgan Chase (US)
KBC Groep (BE)
Keycorp (US)
Kimco Realty (US)
Kinnevik B (SE)
Land Securities (GB)
Legal & General (GB)
Legg Mason (US)
Lend Lease (AU)
Lincoln National (US)
Lloyds Banking Group (GB)
Marknadsvärde, tkr
% av Exponering,
fond
tkr
% av
fond
1 989
1 722
446
0
4 216
3 618
1 247
5 937
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
1 989
1 722
446
0
4 216
3 618
1 247
5 937
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
4 147
0,1
4 147
0,1
5 074
2 720
1 508
3 611
3 107
0,1
0,1
0,0
0,1
0,1
5 074
2 720
1 508
3 611
3 107
0,1
0,1
0,0
0,1
0,1
1 645
0,0
1 645
0,0
2 549
353
1 396
2 573
0,1
0,0
0,0
0,1
2 549
353
1 396
2 573
0,1
0,0
0,0
0,1
1
0,0
1
0,0
4 845
0,1
4 845
0,1
49
0,0
49
0,0
193
5 478
10 998
351
2 490
106
3 745
2 257
429
3 227
1 270
4 479
2 593
610
2 720
521
0,0
0,1
0,2
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
0,0
193
5 478
10 998
351
2 490
106
3 745
2 257
429
3 227
1 270
4 479
2 593
610
2 720
521
0,0
0,1
0,2
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
0,0
2 165
0,0
2 165
0,0
2 196
0,0
2 196
0,0
3 150
10 826
5 451
2 098
8 412
303
1 388
1 588
611
0,1
0,2
0,1
0,0
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
3 150
10 826
5 451
2 098
8 412
303
1 388
1 588
611
0,1
0,2
0,1
0,0
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
6 971
0,1
6 971
0,1
597
295
2 651
749
1 237
2 604
2 537
533
872
4 015
804
0
6 862
620
94
1 636
1 467
2 530
4 790
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
597
295
2 651
749
1 237
2 604
2 537
533
872
4 015
804
0
6 862
620
94
1 636
1 467
2 530
4 790
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
1 572
0,0
1 572
0,0
1 875
423
790
601
2 363
1 208
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
1 875
423
790
601
2 363
1 208
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
3 870
0,1
3 870
0,1
1 796
11 350
1 864
3 843
686
2 681
1 522
862
14 444
1 697
2 367
1 104
30 980
674
4 345
2 526
481
608
3 743
0,0
0,2
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,0
0,3
0,0
0,0
0,0
0,6
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,1
1 796
11 350
1 864
3 843
686
2 681
1 522
862
14 444
1 697
2 367
1 104
30 980
674
4 345
2 526
481
608
3 743
0,0
0,2
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,0
0,3
0,0
0,0
0,0
0,6
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,1
Finansiella instrument
London Stock Exchange (GB)
Marsh & McLennan (US)
McGraw Hill Financial (US)
Mediobanca (IT)
Metlife (US)
Mirvac Group (AU)
Mitsubishi Estate (JP)
Mitsubishi UFJ Financial Group (JP)
Mitsui Fudosan (JP)
Mizuho Financial Group (JP)
Moody's (US)
Morgan Stanley (US)
MS & AD Insurance Group (JP)
Münchener Rückversicherung
(DE)
National Australia Bank (AU)
National Bank Of Canada (CA)
Navient (US)
Nippon Building Fund (JP)
Nordea (SE)
Northern Trust (US)
Old Mutual (GB)
ORIX Corporation (JP)
Oversea-Chinese Banking (SG)
People's United Financial (US)
Plum Creek (US)
PNC Financial Services Group (US)
Power Corp of Canada (CA)
Power Financial (CA)
Principal Financial Group (US)
Progressive (US)
ProLogis (US)
Prudential Financial (US)
QBE Insurance Group (AU)
Regions Financial (US)
Royal Bank of Canada (CA)
Royal Bank of Scotland (GB)
RSA Insurance Group (GB)
Sampo Oyj (FI)
Scentre Group (AU)
Scor SE (FR)
SEB A (SE)
Shinsei Bank (JP)
Simon Property Group (US)
Sino Land (HK)
Societe Generale (FR)
Sompo Japan Nipponkoa Holdings
(JP)
Standard Chartered (GB)
Stockland (AU)
Sumitomo Mitsui Financial Group
(JP)
Sumitomo Mitsui Trust (JP)
Sumitomo Realty & Development
(JP)
Sun Hung Kai Properties (HK)
Sun Life Financial (CA)
Sun Trust Banks (US)
Suncorp Group (AU)
Svenska Handelsbanken A (SE)
Swedbank A (SE)
Swire Pacific (HK)
Swire Properties (HK)
Swiss Re (CH)
T&D (JP)
Tokio Marine (JP)
Tokyo Fudosan (JP)
Toronto-Dominion Bank (CA)
Travelers (US)
UBS Group (CH)
Unibail-Rodamco REIT (FR)
Unicredito (IT)
Unione di Banche Italiane ScpA
(IT)
United Overseas Bank (SG)
Unum (US)
US Bancorp (US)
Vornado Realty Trust (US)
Wells Fargo (US)
Westfield Corp (AU)
Westpac Banking (AU)
Weyerhaeuser (US)
Zurich Financial Services (CH)
show
Hälsovård
Abbott Laboratories (US)
AbbVie Inc (US)
Actavis (US)
Actelion (CH)
Aetna (US)
Allergan (US)
AmerisourceBergen (US)
Amgen (US)
Anthem (US)
Astellas Pharma (JP)
AstraZeneca (GB)
AstraZeneca SDB (GB)
Baxter (US)
Bayer (DE)
Becton Dickinson (US)
Beximco Pharmaceuticals (BD)
Biogen Idec (US)
Boston Scientific (US)
Bristol-Myers Squibb (US)
Cardinal Health (US)
Carefusion (US)
Celgene (US)
Marknadsvärde, tkr
760
1 929
2 143
235
2 162
153
1 168
4 664
3 613
3 513
4 079
3 265
1 599
% av Exponering,
fond
tkr
0,0
760
0,0
1 929
0,0
2 143
0,0
235
0,0
2 162
0,0
153
0,0
1 168
0,1
4 664
0,1
3 613
0,1
3 513
0,1
4 079
0,1
3 265
0,0
1 599
% av
fond
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,0
1 501
0,0
1 501
0,0
5 154
1 697
1 852
1 972
151 818
894
1 462
1 432
2 628
499
503
3 142
994
1 022
2 476
1 327
2 018
2 691
872
2 403
6 636
533
294
1 630
1 886
489
89 087
207
3 871
1 894
1 243
0,1
0,0
0,0
0,0
3,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
1,8
0,0
0,1
0,0
0,0
5 154
1 697
1 852
1 972
151 818
894
1 462
1 432
2 628
499
503
3 142
994
1 022
2 476
1 327
2 018
2 691
872
2 403
6 636
533
294
1 630
1 886
489
89 087
207
3 871
1 894
1 243
0,1
0,0
0,0
0,0
3,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
1,8
0,0
0,1
0,0
0,0
249
0,0
249
0,0
2 635
1 568
0,1
0,0
2 635
1 568
0,1
0,0
3 114
0,1
3 114
0,1
662
0,0
662
0,0
540
0,0
540
0,0
1 628
1 453
1 328
2 711
94 327
102 673
714
113
2 464
209
1 130
714
6 773
3 142
4 268
4 020
1 543
0,0
0,0
0,0
0,1
1,9
2,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,1
0,0
1 628
1 453
1 328
2 711
94 327
102 673
714
113
2 464
209
1 130
714
6 773
3 142
4 268
4 020
1 543
0,0
0,0
0,0
0,1
1,9
2,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,1
0,0
469
0,0
469
0,0
2 378
678
3 596
2 519
15 957
823
5 236
2 232
2 588
874 416
0,0
0,0
0,1
0,1
0,3
0,0
0,1
0,0
0,1
17,9
2 378
678
3 596
2 519
15 957
823
5 236
2 232
2 588
874 417
0,0
0,0
0,1
0,1
0,3
0,0
0,1
0,0
0,1
17,9
4 234
6 155
2 078
1 338
2 065
6 990
3 137
7 297
3 493
4 184
5 554
42 148
2 113
9 280
1 812
2
5 748
1 114
6 330
1 804
2 939
5 375
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,9
0,0
0,2
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
4 234
6 155
2 078
1 338
2 065
6 990
3 137
7 297
3 493
4 184
5 554
42 148
2 113
9 280
1 812
2
5 748
1 114
6 330
1 804
2 939
5 375
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,9
0,0
0,2
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
Finansiella instrument
Cigna (US)
CR Bard (US)
CSL (AU)
Daiichi Sankyo (JP)
Eisai (JP)
Elekta B (SE)
Eli Lilly (US)
Essilor (FR)
Express Scripts (US)
Fresenius Medical Care (DE)
Getinge B (SE)
Gilead Sciences (US)
GlaxoSmithKline (GB)
Hospira (US)
Humana (US)
Illumina (US)
Indivior (GB)
Intuitive Surgical (US)
Johnson & Johnson (US)
Laboratory Corporation of
America (US)
Lonza Group (CH)
McKesson (US)
Meda (SE)
Medtronic (US)
Merck (DE)
Merck (US)
Mitsubishi Tanabe Pharma (JP)
Novartis (CH)
Novo Nordisk (DK)
Pfizer (US)
Quest Diagnostics (US)
Roche (CH)
Sanofi (FR)
Shionogi & Co (JP)
Smith & Nephew (GB)
St Jude Medical (US)
Stryker (US)
Swedish Orphan Biovitrum (SE)
Takeda Pharmaceutical (JP)
Teva Pharmaceutical (IL)
Thermo Fisher Scientific (US)
United Health Group (US)
Vertex Pharmaceuticals (US)
Zimmer (US)
show
Industri
3M (US)
ABB (CH)
ABB SDB (CH)
Abertis Infraestructuras (ES)
Adecco (CH)
ADT Corp (US)
Alfa Laval (SE)
Allegion (IE)
Amada (JP)
Arcam (SE)
Asahi Glass (JP)
Asciano (AU)
Assa Abloy B (SE)
Atlantia (IT)
Atlas Copco A (SE)
Atlas Copco B (SE)
Brambles (AU)
Canadian National Railway (CA)
Canadian Pacific Railway (CA)
Capita Group (GB)
Central Japan Railway (JP)
CH Robinson Worldwide (US)
CSX (US)
Dai Nippon Printing (JP)
Deere & Company (US)
Deutsche Lufthansa (DE)
Deutsche Post (DE)
East Japan Railway (JP)
Emerson Electric (US)
Expeditors International
Washington (US)
Fanuc (JP)
FedEx (US)
G4S (GB)
Geberit (CH)
Hankyu (JP)
Ingersoll-Rand (IE)
Intrum Justitia (SE)
Kajima (JP)
Kamigumi (JP)
Keikyu (JP)
Kintetsu (JP)
Kubota (JP)
Kurita Water Industries (JP)
Lixil Group (JP)
Manpowergroup (US)
Masco (US)
Mitsui (JP)
NCC B (SE)
Nidec (JP)
Norfolk Southern (US)
Pentair (CH)
Philips Electronics (NL)
Precision Castparts (US)
Republic Services (US)
Rockwell Automation (US)
Saint-Gobain (FR)
Sandvik (SE)
Schindler (CH)
Secom (JP)
Marknadsvärde, tkr
3 344
2 121
3 540
353
519
15 143
3 266
3 254
4 132
703
18 344
11 744
7 070
1 438
1 012
1 734
118
1 656
16 207
% av Exponering,
fond
tkr
0,1
3 344
0,0
2 121
0,1
3 540
0,0
353
0,0
519
0,3
15 143
0,1
3 266
0,1
3 254
0,1
4 132
0,0
703
0,4
18 344
0,2
11 744
0,1
7 070
0,0
1 438
0,0
1 012
0,0
1 734
0,0
118
0,0
1 656
0,3
16 207
% av
fond
0,1
0,0
0,1
0,0
0,0
0,3
0,1
0,1
0,1
0,0
0,4
0,2
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,3
2 535
0,1
2 535
0,1
2 413
3 814
18 320
3 410
660
10 286
462
10 252
7 346
13 144
616
11 418
6 398
612
908
1 400
1 716
6 636
1 533
3 632
3 363
5 741
2 976
1 828
342 308
0,0
0,1
0,4
0,1
0,0
0,2
0,0
0,2
0,2
0,3
0,0
0,2
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,1
0,1
0,0
7,0
2 413
3 814
18 320
3 410
660
10 286
462
10 252
7 346
13 144
616
11 418
6 398
612
908
1 400
1 716
6 636
1 533
3 632
3 363
5 741
2 976
1 828
342 308
0,0
0,1
0,4
0,1
0,0
0,2
0,0
0,2
0,2
0,3
0,0
0,2
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,1
0,1
0,0
7,0
6 608
2 896
49 025
806
1 137
539
24 050
1 014
339
1 186
961
44
67 679
1 782
75 601
38 391
2 739
4 231
3 628
3 441
948
1 817
2 723
285
4 112
1 422
2 836
2 383
2 482
0,1
0,1
1,0
0,0
0,0
0,0
0,5
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
1,4
0,0
1,5
0,8
0,1
0,1
0,1
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,1
6 608
2 896
49 025
806
1 137
539
24 050
1 014
339
1 186
961
44
67 679
1 782
75 601
38 391
2 739
4 231
3 628
3 441
948
1 817
2 723
285
4 112
1 422
2 836
2 383
2 482
0,1
0,1
1,0
0,0
0,0
0,0
0,5
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
1,4
0,0
1,5
0,8
0,1
0,1
0,1
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,1
2 386
0,0
2 386
0,0
3 256
4 732
527
3 786
508
3 476
9 252
391
422
935
544
3 449
329
434
925
1 484
1 927
10 485
1 743
2 231
474
1 853
2 451
1 134
3 250
1 136
41 992
2 219
771
0,1
0,1
0,0
0,1
0,0
0,1
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,9
0,0
0,0
3 256
4 732
527
3 786
509
3 476
9 252
391
422
935
544
3 449
329
434
925
1 484
1 927
10 485
1 743
2 231
474
1 853
2 451
1 134
3 250
1 136
41 992
2 219
771
0,1
0,1
0,0
0,1
0,0
0,1
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,9
0,0
0,0
Finansiella instrument
Securitas B (SE)
SGS (CH)
Singapore Airlines (SG)
Skanska B (SE)
SKF B (SE)
SMC (JP)
Stanley Black & Decker (US)
THK (JP)
TNT Express (NL)
Tobu Railway (JP)
Tokyu (JP)
Toll (AU)
Trelleborg B (SE)
Tyco (CH)
Union Pacific (US)
United Parcel Service B (US)
Veritiv Corporation (US)
Vinci (FR)
Waste Management (US)
Wolseley (CH)
WW Grainger (US)
show
Informationsteknologi
Accenture (IE)
Activision Blizzard (US)
Adobe Systems (US)
Advantest (JP)
Analog Devices (US)
Apple (US)
Applied Materials (US)
ASML (NL)
Autodesk (US)
Automatic Data Processing (US)
Axis (SE)
Broadcom (US)
CA (US)
Canon (JP)
CDK Global (US)
Cisco Systems (US)
Cognizant Technology Solutions
(US)
eBay (US)
EMC (US)
Ericsson B (SE)
Facebook (US)
Fingerprint Cards B (SE)
Fiserv (US)
Flextronics (SG)
Fujifilm (JP)
Google cl A (US)
Google cl C (US)
Hewlett-Packard (US)
Hexagon B (SE)
Hitachi (JP)
Hoya Pentax HD (JP)
Ibiden (JP)
IBM (US)
Infineon Technologies (DE)
Intel (US)
Intuit (US)
Juniper Networks (US)
Keyence (JP)
Kla Tencor (US)
Konica Minolta (JP)
Mastercard (US)
Microchip Technology (US)
Micron Technologies (US)
Microsoft (US)
Murata Manufacturing (JP)
NetApp (US)
Nintendo (JP)
Nippon Electric Glass (JP)
Nokia (FI)
Nokia A (FI)
Nomura Research Institute (JP)
Nvidia (US)
Omron (JP)
Oracle (US)
Paychex (US)
Qualcomm (US)
Recall Holdings (AU)
Research In Motion (CA)
Ricoh (JP)
Rohm (JP)
Salesforce.com (US)
SanDisk (US)
SAP (DE)
Seagate Technology (IE)
STMicroelectronics (CH)
Symantec (US)
TDK (JP)
TE Connectivity (CH)
Texas Instruments (US)
Tokyo Electron (JP)
Total System Services (US)
VeriSign (US)
Visa (US)
Western Union (US)
Xerox (US)
Yahoo (US)
show
Konsumtion, dagligvaror
Aeon (JP)
Ahold (NL)
Ajinomoto (JP)
Avon Products (US)
Beiersdorf (DE)
Bunge (US)
Carrefour (FR)
Colgate-Palmolive (US)
ConAgra Foods (US)
Costco Wholesale (US)
CVS Health Corporation (US)
Danone (FR)
Delhaize Group (BE)
Distribuidora Internacional (ES)
Estee Lauder A (US)
General Mills (US)
Marknadsvärde, tkr
14 398
1 434
1 284
32 889
31 956
1 044
1 620
439
124
2 198
489
128
16 506
1 305
5 651
3 800
69
1 957
1 030
2 107
2 432
536 470
% av Exponering,
fond
tkr
0,3
14 398
0,0
1 434
0,0
1 284
0,7
32 889
0,7
31 956
0,0
1 044
0,0
1 620
0,0
439
0,0
124
0,0
2 198
0,0
489
0,0
128
0,3
16 506
0,0
1 305
0,1
5 651
0,1
3 800
0,0
69
0,0
1 957
0,0
1 030
0,0
2 107
0,0
2 432
11,0
536 470
% av
fond
0,3
0,0
0,0
0,7
0,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,3
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
11,0
3 024
663
2 918
158
870
42 921
2 072
1 527
2 425
1 766
4 645
3 008
2 217
1 718
287
9 005
0,1
0,0
0,1
0,0
0,0
0,9
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,2
3 024
663
2 918
158
870
42 921
2 072
1 527
2 425
1 766
4 645
3 008
2 217
1 718
287
9 005
0,1
0,0
0,1
0,0
0,0
0,9
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,2
2 572
0,1
2 572
0,1
5 720
3 129
148 015
10 016
995
1 351
3 252
2 706
8 919
8 847
4 304
34 003
1 882
750
128
9 748
2 095
11 667
2 563
492
1 275
1 607
346
6 070
520
3 841
21 908
4 672
1 380
905
142
3 031
1 361
2 153
1 005
783
10 935
1 112
8 590
370
314
1 444
288
2 971
3 056
4 646
1 519
491
1 165
327
1 436
3 097
662
892
2 811
9 852
906
2 133
5 180
457 579
0,1
0,1
3,0
0,2
0,0
0,0
0,1
0,1
0,2
0,2
0,1
0,7
0,0
0,0
0,0
0,2
0,0
0,2
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,4
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,2
0,0
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,2
0,0
0,0
0,1
9,3
5 720
3 129
148 015
10 016
995
1 351
3 252
2 706
8 919
8 847
4 304
34 003
1 882
750
128
9 748
2 095
11 667
2 563
492
1 275
1 607
346
6 070
520
3 841
21 908
4 672
1 380
905
142
3 031
1 361
2 153
1 005
783
10 935
1 112
8 590
370
314
1 444
288
2 971
3 056
4 646
1 519
491
1 165
327
1 436
3 097
662
892
2 811
9 852
906
2 133
5 180
457 579
0,1
0,1
3,0
0,2
0,0
0,0
0,1
0,1
0,2
0,2
0,1
0,7
0,0
0,0
0,0
0,2
0,0
0,2
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,4
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,2
0,0
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,2
0,0
0,0
0,1
9,3
309
1 181
732
304
2 332
2 134
1 812
5 633
908
5 229
7 930
3 462
340
378
1 323
1 611
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,2
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
309
1 181
732
304
2 332
2 134
1 812
5 633
908
5 229
7 930
3 462
340
378
1 323
1 611
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,2
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
Finansiella instrument
ICA Gruppen (SE)
Kao (JP)
Kellogg (US)
Kimberly-Clark (US)
Kraft Foods Group (US)
Kroger (US)
Loblaw (CA)
L'Oreal (FR)
McCormick (US)
Mead Johnson Nutrition (US)
Metro (DE)
Mondelez International (US)
Nestle (CH)
Nissin Food (JP)
Oriflame SDB (LU)
PepsiCo (US)
Procter & Gamble (US)
Reckitt Benckiser Group (GB)
Safeway (US)
SCA B (SE)
Seven & I (JP)
Shiseido (JP)
Sysco (US)
Tesco (GB)
Unilever (GB)
Unilever (NL)
Walgreen Boots Alliance (US)
Wilmar International (SG)
show
Konsumtion, sällanköpsvaror
Adidas (DE)
Aisin Seiki (JP)
Amazon.com (US)
Autoliv SDB (SE)
Bed Bath & Beyond (US)
Best Buy (US)
BMW (DE)
Canadian Tire A (CA)
Coach (US)
Comcast (US)
Comcast Special (US)
Compagnie Financiere Richemon
(CH)
Compass Group (GB)
Discovery Communications A (US)
Discovery Communications C (US)
DISH Network (US)
Electrolux B (SE)
Fast Retailing (JP)
Ford Motor (US)
GameStop (US)
Genuine Parts (US)
Global Brands Grouping Holdings
(HK)
Groupe Fnac (FR)
H&R Block (US)
Harley-Davidson (US)
Hennes & Mauritz B (SE)
Home Depot (US)
Honda Motor (JP)
Husqvarna B (SE)
Inditex (ES)
Interpublic Group of Companies
(US)
JM (SE)
Johnson Controls (US)
Kering (FR)
Kingfisher (GB)
Kohl's (US)
L Brands (US)
Li & Fung (HK)
Liberty Media Corp A (US)
Liberty Media Corp C (US)
Lowe's (US)
Macy's (US)
Marks & Spencer Group (GB)
Marui Group (JP)
Mattel (US)
McDonald's (US)
Michelin (FR)
Modern Times Group (SE)
Newell Rubbermaid (US)
News Corp (US)
News Corporation B (US)
Next (GB)
Nike B (US)
Nissan Motor (JP)
Omnicom (US)
O'Reilly Automotive (US)
Panasonic (JP)
Pearson (GB)
Porsche Automobil Pref (DE)
Publicis Groupe (FR)
Reed Elsevier (GB)
Reed Elsevier (NL)
Restaurant Brands International
(CA)
Sekisui Chemical (JP)
Sharp (JP)
Shaw Communications B (CA)
Sony (JP)
Stanley Electric (JP)
Staples (US)
Starbucks (US)
Swatch Group BR (CH)
Target (US)
Tesla Motors (US)
The GAP (US)
Thomson Reuters (US)
Time (US)
Time Warner (US)
Time Warner Cable (US)
TJX Cos (US)
Toyota Industries (JP)
Toyota Motor (JP)
Twenty-First Century Fox Inc
(US)
Marknadsvärde, tkr
12 201
1 553
1 742
2 257
2 545
2 365
1 143
2 033
2 501
2 960
250
4 426
13 686
490
2 124
7 893
12 522
4 113
1 017
48 509
1 138
332
1 426
2 433
4 757
4 644
5 518
900
183 097
% av Exponering,
fond
tkr
0,2
12 201
0,0
1 553
0,0
1 742
0,0
2 257
0,1
2 545
0,0
2 365
0,0
1 143
0,0
2 033
0,1
2 501
0,1
2 960
0,0
250
0,1
4 426
0,3
13 686
0,0
490
0,0
2 124
0,2
7 893
0,3
12 522
0,1
4 113
0,0
1 017
1,0
48 509
0,0
1 138
0,0
332
0,0
1 426
0,0
2 433
0,1
4 757
0,1
4 644
0,1
5 518
0,0
900
3,7
183 097
% av
fond
0,2
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
0,3
0,0
0,0
0,2
0,3
0,1
0,0
1,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,0
3,7
655
2 616
8 066
29 205
1 163
1 651
3 314
1 857
1 141
8 647
3 291
0,0
0,1
0,2
0,6
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,2
0,1
655
2 616
8 066
29 205
1 163
1 651
3 314
1 857
1 141
8 647
3 291
0,0
0,1
0,2
0,6
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,2
0,1
2 917
0,1
2 917
0,1
1 680
294
3 240
2 816
30 149
2 588
4 721
397
4 676
0,0
0,0
0,1
0,1
0,6
0,1
0,1
0,0
0,1
1 680
294
3 240
2 816
30 149
2 588
4 721
397
4 676
0,0
0,0
0,1
0,1
0,6
0,1
0,1
0,0
0,1
86
0,0
86
0,0
23
976
719
183 873
9 861
2 233
12 162
1 822
0,0
0,0
0,0
3,8
0,2
0,0
0,2
0,0
23
976
719
183 873
9 861
2 233
12 162
1 822
0,0
0,0
0,0
3,8
0,2
0,0
0,2
0,0
699
0,0
699
0,0
9 893
1 881
701
1 358
1 034
4 111
410
730
1 450
4 491
1 349
1 093
686
1 214
5 153
1 484
6 734
4 110
372
251
2 775
5 431
1 822
1 918
5 127
1 081
806
522
2 082
1 384
1 391
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
9 893
1 881
701
1 358
1 034
4 111
410
730
1 450
4 491
1 349
1 093
686
1 214
5 153
1 484
6 734
4 110
372
251
2 775
5 431
1 822
1 918
5 127
1 081
806
522
2 082
1 384
1 391
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
1 403
0,0
1 403
0,0
760
87
1 307
1 065
479
829
4 311
1 939
2 734
2 794
1 136
409
175
4 861
4 877
4 099
2 392
10 511
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,0
0,2
760
87
1 307
1 065
479
829
4 311
1 939
2 734
2 794
1 136
409
175
4 861
4 877
4 099
2 392
10 511
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,0
0,2
3 638
0,1
3 638
0,1
Finansiella instrument
Twenty-First Century Fox Inc
(US)
Viacom B (US)
Walt Disney (US)
Whirlpool (US)
Wolters Kluwer (NL)
WPP (IE)
Yamada Denki (JP)
Yamaha (JP)
Yamaha Motor (JP)
Yum! Brands (US)
show
Olja & gas
BG Group (GB)
BP (GB)
Cameco (CA)
Cheniere Energy (US)
Chevron (US)
ConocoPhillips (US)
EnCana (CA)
Eni (IT)
Occidental Petroleum (US)
Repsol (ES)
Repsol Teckningsrätt (ES)
Royal Dutch Shell A (NL)
Royal Dutch Shell B (NL)
Statoil (NO)
Total (FR)
TransCanada (CA)
Transocean (CH)
Tullow Oil (GB)
show
Råvaror
Agnico Eagle Mines (CA)
Air Liquide (FR)
Air Products & Chemicals (US)
Akzo Nobel (NL)
Amcor (AU)
Antofagasta (GB)
ArcelorMittal (LU)
Asahi Kasei (JP)
BASF SE (DE)
BHP Billiton (GB)
BHP Billiton (AU)
Billerudkorsnäs (SE)
Boliden (SE)
CRH (GB)
Dow Chemical (US)
DuPont (US)
Eldorado Gold (CA)
Goldcorp (CA)
Hexpol (SE)
Holcim (CH)
Holmen B (SE)
International Paper (US)
JFE (JP)
K+S (DE)
Kinross Gold (CA)
Kobe Steel (JP)
Kuraray (JP)
Lafarge (FR)
Linde (DE)
Lundin Mining SDB (CA)
MeadWestvaco (US)
Mitsubishi Chemical (JP)
Mosaic (US)
Newcrest Mining (AU)
Nippon Steel (JP)
Nitto Denko (JP)
Novozymes (DK)
Nucor (US)
Orora (AU)
PPG Industries (US)
Praxair (US)
Rexam (GB)
Shin-Etsu Chemical (JP)
Solvay (BE)
SSAB A (SE)
SSAB B (SE)
Stora Enso R (FI)
Stora Enso R SDB (FI)
Sumitomo Chemical (JP)
Syngenta (CH)
Teck Resources (CA)
Toray Industries (JP)
UPM-Kymmene (FI)
Voestalpine (AT)
Vulcan Materials (US)
Yamana Gold (CA)
show
Samhällsnyttiga varor & tjänster
American Electric Power (US)
Centrica (GB)
Chubu Electric Power (JP)
CLP (HK)
Dominion Resources (US)
Duke Energy (US)
E.ON (DE)
Enel (IT)
Entergy (US)
Exelon (US)
FirstEnergy (US)
Fortum (FI)
GDF Suez (FR)
Iberdrola (ES)
Kansai Electric Power (JP)
National Grid (GB)
Nextera Energy (US)
PG&E (US)
Public Service Enterprise Group
(US)
Severn Trent (GB)
Southern (US)
SSE (GB)
Xcel Energy (US)
show
Marknadsvärde, tkr
% av Exponering,
fond
tkr
% av
fond
2 455
0,1
2 455
0,1
2 488
7 623
783
526
3 089
212
1 817
1 850
3 360
474 391
0,1
0,2
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
9,7
2 488
7 623
783
526
3 089
212
1 817
1 850
3 360
474 391
0,1
0,2
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
9,7
2 685
7 570
708
5 621
12 470
5 514
1 804
2 370
4 102
1 200
35
6 477
7 455
1 343
7 819
5 720
593
564
74 051
0,1
0,2
0,0
0,1
0,3
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,2
0,0
0,2
0,1
0,0
0,0
1,5
2 685
7 570
708
5 621
12 470
5 514
1 804
2 370
4 102
1 200
35
6 477
7 455
1 343
7 819
5 720
593
564
74 051
0,1
0,2
0,0
0,1
0,3
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,1
0,2
0,0
0,2
0,1
0,0
0,0
1,5
828
2 535
1 915
1 850
1 436
735
582
722
5 351
3 551
5 849
10 264
16 810
1 274
3 350
4 317
450
773
9 381
1 272
6 818
3 739
739
193
91
287
495
641
2 632
3 197
2 412
277
1 680
529
932
663
821
3 133
202
4 524
2 592
973
2 876
442
5 365
3 810
296
3 335
344
1 828
354
569
1 159
1 054
2 086
263
134 596
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,2
0,3
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,2
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2,7
828
2 535
1 915
1 850
1 436
735
582
722
5 351
3 551
5 849
10 264
16 810
1 274
3 350
4 317
450
773
9 381
1 272
6 818
3 739
739
193
91
287
495
641
2 632
3 197
2 412
277
1 680
529
932
663
821
3 133
202
4 524
2 592
973
2 876
442
5 365
3 810
296
3 335
344
1 828
354
569
1 159
1 054
2 086
263
134 596
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,2
0,3
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,2
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2,7
3 375
1 242
426
713
2 468
3 618
1 856
3 931
3 150
2 787
2 228
765
2 074
2 693
375
3 517
4 327
1 292
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
3 375
1 242
426
713
2 468
3 618
1 856
3 931
3 150
2 787
2 228
765
2 074
2 693
375
3 517
4 327
1 292
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
2 982
0,1
2 982
0,1
1 895
3 614
2 268
3 712
55 307
0,0
0,1
0,0
0,1
1,1
1 895
3 614
2 268
3 712
55 307
0,0
0,1
0,0
0,1
1,1
Finansiella instrument
Telekommunikationservice
AT&T (US)
Belgacom (BE)
BT Group (GB)
Cable & Wireless (GB)
Centurylink (US)
Deutsche Telekom (DE)
Elisa (FI)
Frontier Communications (US)
KDDI (JP)
KPN (NL)
Millicom International Cellular
SDB (LU)
Nippon Telegraph & Telephone
(JP)
NTT DoCoMo (JP)
Orange (FR)
Rogers Communications B (CA)
Singapore Telecommunications
(SG)
Spark New Zealand (NZ)
Tele2 (SE)
Telecom Italia (IT)
Telefonica (ES)
Telenor (NO)
TeliaSonera (SE)
Telstra (AU)
Telus (CA)
Verizon Communications (US)
Verizon Communications (US)
Vivendi (FR)
Vodafone Group (GB)
show
Statsobligationer
Statsobligation 1047 5.000%
201201
Statsobligation 1050 3.000%
160712
Statsobligation 1051 3.750%
170812
Statsobligation 1052 4.250%
190312
Statsobligation 1053 3.500%
390330
Statsobligation 1054 3.500%
220601
Statsobligation 1056 2.250%
320601
Statsobligation 1057 1.500%
231113
Statsobligation 1058 2.500%
250512
show
Säkerställda obligationer
Länsförsäkringar Hypotek
2.500% 190619
Länsförsäkringar Hypotek 507
4.500% 170621
Länsförsäkringar Hypotek 508
4.000% 160315
Länsförsäkringar Hypotek 511
2.500% 180620
Länsförsäkringar Hypotek 513
3.250% 200916
Nordea Hypotek 5521 3.250%
200617
Nordea Hypotek 5527 4.500%
160615
Nordea Hypotek 5528 3.000%
170621
Nordea Hypotek 5529 2.000%
180620
Nordea Hypotek 5530 2.250%
190619
SCBC 132 Obligation 4.000%
160921
SCBC 133 Obligation 4.000%
170621
SCBC 134 Obligation 4.000%
180321
SCBC 139 Obligation 4.000%
181219
SCBC 140 Obligation 4.000%
190918
SEB Bolån 569 4.250% 160615
SEB Bolån 570 3.000% 170621
SEB Bolån 571 3.000% 180620
SEB Bolån 572 3.000% 190619
Stadshypotek 1578 6.000%
160921
Stadshypotek 1579 6.000%
170621
Stadshypotek 1580 3.000%
180321
Stadshypotek 1581 3.000%
181219
Stadshypotek 1582 2.500%
190918
Stadshypotek 1583 4.250%
200617
Swedbank Hypotek 180 5.700%
200512
Swedbank Hypotek 184 3.750%
160615
Swedbank Hypotek 185 3.750%
170315
Swedbank Hypotek 186 3.750%
171220
Swedbank Hypotek 187 3.750%
180919
Swedbank Hypotek 188 3.750%
190619
show
OTC Derivatinstrument
FXFwd-GBP/SEK-201503266
FXFwd-GBP/SEK-201503266
FXFwd-JPY/SEK-201503266
FXFwd-JPY/SEK-201503266
FXFwd-USD/SEK-201503266
Marknadsvärde, tkr
% av Exponering,
fond
tkr
% av
fond
10 766
382
3 344
237
2 655
3 529
945
1 337
4 238
840
0,2
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
10 766
382
3 344
237
2 655
3 529
945
1 337
4 238
840
0,2
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,1
0,0
18 902
0,4
18 902
0,4
1 460
0,0
1 460
0,0
912
3 427
1 757
0,0
0,1
0,0
912
3 427
1 757
0,0
0,1
0,0
1 406
0,0
1 406
0,0
376
15 621
655
4 812
1 926
61 874
1 887
2 188
7 862
6 264
1 470
10 124
171 197
0,0
0,3
0,0
0,1
0,0
1,3
0,0
0,0
0,2
0,1
0,0
0,2
3,5
376
15 621
655
4 812
1 926
61 874
1 887
2 188
7 862
6 264
1 470
10 124
171 197
0,0
0,3
0,0
0,1
0,0
1,3
0,0
0,0
0,2
0,1
0,0
0,2
3,5
160 092
3,3
160 688
3,3
68 014
1,4
68 953
1,4
109 747
2,2
111 236
2,3
144 146
2,9
148 399
3,0
Finansiella instrument
FXFwd-USD/SEK-201503266
Sun Hung KA-CW16 Warrant
(HK)1
show
Övriga Derivatinstrument
Nikkei 225 Index Future 201503-121
OMXS30 Future 2015-01-161
S&P 500 Future 2015-03-191
Stoxx Europe 600 Index Future
2015-03-201
show
Summa finansiella instrument
med positivt marknadsvärde
Summa finansiella instrument
med negativt marknadsvärde
Summa finansiella instrument
Netto övriga tillgångar och
skulder
Fondförmögenhet
Marknadsvärde, tkr
0
% av Exponering,
fond
tkr
0,0
-3 873
22
0,0
-34
0,0
-57
0,0
53
0,0
-3 418
-0,1
0
590
0,0
0,0
-7 774
-40 167
-0,2
-0,8
178
0,0
-19 462
-0,4
821
0,0
-70 821
-1,4
4 828 653
98,6
-95
0,0
4 828 558
98,6
68 708
1,4
0
4 897 266 100,0
Innehav och positioner i finansiella instrument
Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad
marknad eller en motsvarande marknad utanför EES
1
Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en
reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES.
2
Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid
någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten.
3
Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel
vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten.
4
Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli
upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande
marknad utanför EES
5
Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli
föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är
reglerad och öppen för allmänheten.
6
Övriga finansiella instrument.
92 585
1,9
94 382
1,9
120 473
2,5
122 546
2,5
Skandinaviska Enskilda Banken AB, Swedbank AB
18 472
0,4
18 691
0,4
Företags- och koncernexponering
101 134
2,1
101 341
2,1
Företag/koncern
Swedbank AB
Skandinaviska Enskilda Banken AB
95 214
1,9
96 549
2,0
18,6
922 785
18,8
7 538
0,2
7 633
0,2
8 590
0,2
8 779
0,2
11 390
0,2
11 741
0,2
7 469
0,2
7 564
0,2
3 373
0,1
3 402
0,1
3 143
0,1
3 193
0,1
36 717
0,7
37 582
0,8
20 127
0,4
20 433
0,4
31 617
0,6
31 943
0,7
16 319
0,3
16 506
0,3
11 700
0,2
11 827
0,2
9 805
0,2
9 999
0,2
8 901
0,2
9 153
0,2
7 923
0,2
7 936
0,2
4 593
0,1
4 641
0,1
29 084
21 829
30 368
27 478
0,6
0,4
0,6
0,6
29 733
22 160
30 823
27 887
0,6
0,5
0,6
0,6
42 806
0,9
43 482
0,9
38 698
0,8
39 798
0,8
35 660
0,7
36 441
0,7
22 947
0,5
22 975
0,5
11 870
0,2
11 952
0,2
5 876
0,1
5 993
0,1
10 622
0,2
10 936
0,2
33 612
0,7
34 279
0,7
37 199
0,8
38 244
0,8
36 449
0,7
36 501
0,7
31 607
0,6
31 919
0,7
9 172
0,2
9 337
0,2
614 482
12,5
624 791
12,8
39
0
0
0
-95
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-2 156
2 195
-7 836
7 836
3 778
0,0
0,0
-0,2
0,2
0,1
0,0
% av
fond
98,6
0,0
-
0,0
Riskbedömningsmetod
Fondbolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fonden
genom åtagandemetoden. Åtagandemetoden beräknar de av fondens
exponeringar som uppkommer genom användning av derivat. Vid beräkningen
konverteras derivat till exponeringar motsvarande de underliggande
tillgångarna i derivaten. För optioner. m.fl. görs även en deltaberäkning. Vid
beräkningen av de sammanlagda exponeringarna tar fondbolaget hänsyn till
nettning och hedgning.
Risken i en blandfond beror till stor del på fördelningen mellan aktier och
räntepapper. Aktier har generellt en högre risk, eftersom kurserna på
aktiemarknaderna kan svänga kraftigt. Risken i räntepapperen beror på vilken
löptid fondens placeringar har och det allmänna ränteläget. Längre löptid
innebär högre risk. En betydande andel av fondförmögenheten placeras i
värdepapper i en annan valuta än i svenska kronor och påverkas därför av
valutakursförändringar.
Källskatt
På grund av ändrade skatteregler 1 januari 2012 råder det fortsatt osäkerhet
om hur beskattning av utdelningar från vissa utländska aktier till svenska
fonder ska ske, vilket kan leda till ökade kostnader för källskatt i fonden.
Den 13 juni 2014 kom en skattedom från Förvaltningsrätten vilket har medfört
att fonden har fått ökade kostnader för amerikansk källskatt hänförliga tillbaka
till 1 januari 2012. Förvaltningsrättens dom har fått en begränsad negativ
påverkan på fondkurserna. Domen har överklagats till kammarrätten.
Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen (2004:46) om
värdepappersfonder, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2013:9 och beaktar
de riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder och
specialfonder som utfärdats av Fondbolagens förening. I övrigt tillämpas
bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Förvaltningsavgiften som
betalas till fondbolaget täcker kostnader för förvaringsinstitut,
tillsynsmyndighet och revision.
Värderingsprinciper
% av
fond
5,4
4,1
141231
4 827 771
61
131231
3 815 989
148
821
0
4 828 653
3 816 137
51 124
23 217
16 980
4 919 975
36 657
23 844
28 764
3 905 403
141231
95
131231
641
Skulder, tkr
OTC-derivatinstrument med negativt
marknadsvärde
Summa finansiella instrument med negativt
marknadsvärde
Skatteskulder
Övriga skulder
Summa skulder
Fondförmögenhet
95
641
7 577
15 037
22 709
4 897 266
0
34 653
35 295
3 870 108
Poster inom linjen, tkr
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
141231
3 344
131231
227
I posten skatteskulder ingår skuld avseende amerikansk källskatt för perioden
januari 2012 t.o.m december 2014.
Resultaträkning
Intäkter och värdeförändring, tkr
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper
Värdeförändring på OTC-derivatinstrument
Värdeförändring på övriga derivatinstrument
Ränteintäkter
Utdelningar
Valutakursvinster och -förluster netto
Övriga intäkter
Summa intäkter och värdeförändring
141231
597 895
459
14 518
46 810
71 188
3 034
39
733 943
131231
429 017
-483
16 484
42 840
69 736
-9 619
31
548 006
Kostnader, tkr
Förvaltningskostnader
Räntekostnader
Övriga finansiella kostnader
Övriga kostnader
Summa kostnader
Årets resultat
141231
17 071
157
24
406
17 658
716 285
131231
14 008
83
0
510
14 601
533 405
Förändring av fondförmögenhet, tkr
Fondförmögenhet vid årets början
Andelsutgivning
Andelsinlösen
Årets resultat enligt resultaträkning
Fondförmögenhet vid årets slut
Fondens jämförelseindex består av 33% KPA MSCI World ex Sweden, 33% KPA
OMXS60, ett index beräknat av Nasdaq OMX *, 34% räntekomposit bestående
av 20,4% OMRX T-Bond, 13,6% OMRX Mortgage All. Jämförelseindex speglar
den genomsnittliga marknadsutvecklingen i fondens tillåtna
placeringsuniversum enligt placeringsinriktningen.
Redovisningsprinciper
-
Balansräkning
Tillgångar, tkr
Överlåtbara värdepapper
OTC-derivatinstrument med positivt
marknadsvärde
Övriga derivatinstrument med positivt
marknadsvärde
Summa finansiella instrument med positivt
marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Övriga tillgångar
Summa tillgångar
Förklaring till jämförelseindex
Fondens risker
Motparter till OTC Derivatinstrumenten
909 877
% av
fond
-0,1
141231
3 870 108
632 171
-321 299
716 285
4 897 266
Noterat
Aktierelaterade finansiella instrument värderas till senaste betalkurs på
balansdagen eller, om sådan inte finns, till balansdagens mittkurs (genomsnitt
av köp/sälj kurs) om sådan inte finns används balansdagens köpkurs sedan
säljkurs. Om sådant värde saknas värderas innehaven till föregående bankdags
betalkurs. Likvida räntebärande finansiella instrument värderas till
balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/säljkurs), stängning, köpkurs. Om
sådant värde inte skulle finnas används föregående bankdags mittkurs.
Onoterat
För onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument
fastställs ett marknadsvärde enligt följande:
- marknadspris från en aktiv marknad,
- om sådant marknadspris inte kan erhållas ska gällande marknadsvärde
fastställas genom någon av metoderna nedan:
-- på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som
är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs,
om sådana finns tillgängliga, eller
-- användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt
instrument som i allt väsentligt är likadant,
- om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller
blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom
användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex.
kassaflödesanalys.
OTC-derivat
För OTC-derivat, fastställs ett marknadsvärde enligt följande:
- marknadspris från en aktiv marknad,
- om sådant marknadspris inte kan erhållas ska marknadsvärdet fastställas
genom någon av metoderna nedan:
-- på grundval av de ingående tillgångarna/beståndsdelarnas marknadsvärde
-- på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som
är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs,
om sådana finns tillgängliga, eller
-- användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt
instrument som i allt väsentligt är likadant
- om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller
blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom
användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex.
optionsvärderingsmodeller såsom Black & Scholes.
Revisionsberättelse
Till andelsägarna i KPA Etisk Blandfond 2.
Rapport om årsberättelse
Vi har i egenskap av revisorer i Swedbank Robur Fonder AB,
organisationsnummer 556198-0128, utfört en revision av årsberättelsen för
KPA Etisk Blandfond 2 för år 2014.
Fondbolagets ansvar för årsberättelsen
Det är fondbolaget som har ansvaret för årsberättelsen och för att lagen om
värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter om
värdepappersfonder tillämpats vid upprättandet och för den interna kontroll
som fondbolaget bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som
inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter
eller på fel.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen på grundval av vår revision. Vi
har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god
revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav
samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att
årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar
att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan
information i årsberättelsen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras,
bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i
årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna
riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är
relevanta för hur fondbolaget upprättar årsberättelsen i syfte att utforma
granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till
omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i
fondbolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av
ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av
rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen, liksom en
utvärdering av den övergripande presentationen i årsberättelsen. Vi anser att
de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund
för vårt uttalande.
Uttalande
Enligt vår uppfattning har årsberättelsen i allt väsentligt upprättats i enlighet
med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om
värdepappersfonder.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar
Utöver vår revision av årsberättelsen har vi även utfört en revision av
fondbolagets förvaltning av KPA Etisk Blandfond 2 för år 2014.
Fondbolagets ansvar
Det är fondbolaget som har ansvaret för förvaltningen enligt lagen om
värdepappersfonder.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förvaltningen på grundval
av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som
underlag för vårt uttalande om förvaltningen har vi utöver vår revision av
årsberättelsen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden
för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om
värdepappersfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att de revisionsbevis vi
har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Uttalande
Enligt vår uppfattning har fondbolaget inte handlat i strid med lagen om
värdepappersfonder eller fondbestämmelserna.
Stockholm den 6 mars 2015
Deloitte AB
Henrik Nilsson, Auktoriserad revisor