Transcript Holmen Fondsforvaltning AS

HOLMEN
Fondsforvaltning
www.holmenfond.no
Forenklet prospekt (per 15.11.2011)
Holmen Spesialfond. Org.nr 997 552 733 (stiftet 01.11.2011)
Fakta om spesialfondet
Klassifisering:
Forvaltningsselskap:
Forvalter:
Oppstart forvaltning:
Instrumenter:
Minimum aksjeeksponering:
Maksimal aksjeeksponering:
Diversifisering:
Eksponering per selskap:
Belåning:
Short salg:
Derivater:
UCITS-fond:
Første gangs minstetegning:
Fast forvaltningsgodtgjørelse:
Tegningsprovisjon:
Innløsningsprovisjon:
Referanseavkastning:
Resultatavhengig godtgjørelse:
Høyvannsmerke:
Spesialfond registrert i Norge
Holmen Fondsforvaltning AS
Oskar Bakkevig
01.12.2011
Børsnoterte aksjer, bank, pengemarked
5 % av fondets verdi
100 % av fondets verdi
Minimum 5 ulike aksjeselskaper
Maksimalt 20% av fondets verdi
Nei
Nei
Nei
Nei
NOK 5 millioner
1,5 %
0%
0%
5 % pro anno
15 %
Ja
Hvem passer fondet for?
Holmen Spesialfond er åpent for tegning for profesjonelle investorer.
Fondet passer for investorer som ønsker å ta del i en fokusert portefølje av
enkeltaksjer som plasseres i børsnoterte selskaper uavhengig av geografi
og sektor. Forvalter har mulighet til å plassere midlene risikofritt hvis ikke
attraktive investeringsmuligheter identifiseres.
Det gjøres oppmerksom på at Holmen Spesialfond er et langsiktig
investeringsalternativ, og det anbefales at investor har en langsiktig
investeringshorisont ved eventuelt kjøp av andeler i Holmen Spesialfond.
Fondets investeringsstrategi
Formålet med forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig absolutt
avkastning i forhold til den risiko fondet tar. Fondets investeringsstrategi
er å velge enkeltpapirer uavhengig av geografi og sektor, basert på
fundamentalanalyse av selskaper. Forvalter vil søke å plassere fondets
midler i en fokusert portefølje av selskaper som er underpriset i forhold til
identifiserte verdier. Fondet vil normalt være plassert i et begrenset antall
land, hovedsakelig i Norden og øvrige OECD land. Fondets midler kan
plasseres i aksjer, pengemarkedsinstrumenter og bankinnskudd.
Mandatet gir stor fleksibilitet med hensyn på valg av selskaper, sektorer og
geografi for å gi forvalter stor frihetsgrad til å identifisere underprisede og
attraktive selskaper.
Avkastning
Holmen Spesialfond er nystartet og historisk avkastning kan først oppgis
når fondet har opparbeidet seg nødvendig historikk.
Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig
avkastning vil blant annet avhenge av den generelle markedsutviklingen,
fondets risikoprofil, kostnader og forvalters dyktighet. Avkastningen kan
variere betydelig innenfor et år. Realisert gevinst eller tap vil derfor
avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg. Med avkastning
menes avkastning etter fradrag for alle kostnader.
For investeringer i verdipapirfond gjelder ikke noe garanti for det
investerte beløpet. Med andre ord, den innskuddsgaranti som gjelder for
bankinnskudd i norske banker på inntil to millioner norske kroner gjelder
ikke.
Risiko
Fondets risikoprofil vurderes som middels i forhold til andre aksjefond. For
å illustrere risikoen i Holmen Spesialfond brukes en skala fra 0-10, der 5 er
vurdert som laveste risiko for aksjefond, og 0 som risikofri rente. Holmen
Spesialfond vurderes å ha en risiko som tilsvarer 7 på denne skalaen.
Avkastningen vil kunne variere betydelig fra år til år. Realisert gevinst eller
tap vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg. Da
fondet vil eie en fokusert portefølje av enkeltaksjer må betydelige
svingninger i netto andelsverdi påregnes.
Tegning og innløsning
Skjema for tegning og innløsning kan sendes til Holmen Fondsforvaltning
per e-post, per post eller faks. Korrekt utfylt tegningsskjema og midler i
samsvar med tegningen må være mottatt Holmen Fondsforvaltning senest
siste virkedag før årsskifte 31.desember. Innløsningskrav må fremsettes
senest klokken 09.00 fire dager før 31.desember. Handel gjennomføres
etter gjeldende bestemmelser nedfelt i fondets vedtekter og fullstendige
prospekt. Det er ikke angrerett ved handel i verdipapirfond.
Kostnader
Kostnader ved tegning er 0,0 % og kostnader ved innløsning er 0,0 %.
Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør 1,5 % pro anno.
Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en resultatavhengig
forvaltningsgodtgjørelse. Ved en prosentvis større verdistigning enn 5 %
pro anno vil forvaltningsselskapet beregne seg 15 % godtgjørelse av slik
meravkastning. Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse beregnes
månedlig, og belastes ved utløpet av hvert kalenderår.
Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse kan likevel først belastes når
Fondets avkastning fra oppstart overstiger 5 % pro anno samt at
avkastningen overstiger 5 % pro anno fra forrige belastningstidspunkt
(høyvannsmerke).
Alle kostnader knyttet til forvaltning av fondet, bortsett fra
transaksjonsdrevne kostnader er inkludert i ovennevnte
forvaltningshonorar. De belastede transaksjonsdrevne kostnader vil i
hovedsak bestå av kurtasje, bank og depotkostnader.
Totale kostnader 2010: Fondet ble opprettet i 2011 og således kan totale
kostnader for 2010 ikke beregnes.
Skatteregler
Informasjonen innebærer ingen skatterådgivning. Vennligst ta kontakt
med din lokale skatterådgiver for mer informasjon.
Private investorer Norge
Gevinst i forbindelse med salg av aksjefondsandeler inngår i alminnelig
inntekt og beskattes med 28 %. Tap gir tilsvarende fradrag.
Aksjefondsandeler inngår med 100 % av andelsverdien per 31. desember i
skattemessig formuesverdi.
Selskapsinvestorer (juridiske personer) Norge
Selskaper som omfattes av fritaksmetoden er ikke skattepliktig for gevinst
ved realisasjon av aksjefondsandeler. Tilsvarende er tap ikke
fradragsberettiget. Tre prosent av netto skattefri gevinst skal likevel anses
som skattepliktig (denne tre prosent skatten er foreslått opphevet fra og
med 2012). Netto tap kan ikke fradragsføres, verken i inntektsåret eller
ved fremføring til senere år.
Utbytte
Fondet utbetaler ikke utbytte, men reinvesterer utbytte direkte i fondet.
Markedsføring
Fondet er et spesialfond som kun kan markedsføres i Norge mot
profesjonelle investorer. Informasjonen i dette prospekt er utelukkende
beregnet på investorer som er hjemmehørende i Norge.
Kursinformasjon
Fondets netto andelsverdi beregnes i norske kroner én gang per måned
basert på sluttkurser siste dag i måneden. Opplysninger om andelsverdien
offentliggjøres på Holmen Fondsforvaltning AS sine nettsider
www.holmenfond.no og publiseres i månedsrapporter som blir sendt til
alle andelseiere.
Annen informasjon
Holmen Fondsforvaltning AS er er uavhengig forvaltningsselskap som ikke
er del av et finanskonsern.
Depotmottaker:
Skandinaviska Enskilda Banken (Publ), Oslofilialen
Revisor:
BDO AS
Tilsynsmyndighet:
Finanstilsynet (www.finanstilsynet.no)
Dette forenklede prospektet inneholder nøkkelinformasjon om fondet. For
ytterligere informasjon, se fullstendig prospekt, vedtekter, årsberetning og
halvårsrapport. Disse kan lastes ned på www.holmenfond.no, eller
bestilles kostnadsfritt hos Holmen Fondsforvaltning AS.
Kontaktinformasjon
Internet: www.holmenfond.no
E-post: [email protected]
Telefon: 23239954
Faks: 23239955
Adresse: Postboks 1273 Vika, 0111 Oslo.