Transcript Impello-analysen 2012 - Impello Management AS

Impello-analysen 2012
Status og utviklingstrekk
for teknologiselskapene i
Trondheimsregionen
Om Impello-analysen
Impello-analysen gir en oversikt over vekst og lønnsomhetsutvikling for
teknologiselskapene med registrert forretningsadresse i Trondheimsregionen.
Regionen består av kommunene Trondheim, Orkdal, Melhus, Malvik, Leksvik,
Stjørdal, Rissa, Midtre Gauldal, Klæbu og Skaun. Alle data er basert på offisielle
regnskapstall for perioden 2005-2011, og supplert med data for antall selskaper
og ansatte i 2012. Antall ansatte er hentet fra Aa-registeret hos NAV.
Dette dokumentet og supplerende presentasjoner kan lastes ned fra
www.impello.no. Forslag til forbedringer kan sendes til [email protected].
Redaksjonen ble avsluttet 15.01.2013.
Kontaktpersoner:
• Frode Iglebæk, [email protected], 90 50 97 82
• Jon Ragnar Viggen, [email protected], 93 67 36 80
Impello Management AS
Impello Management er et ledende frittstående rådgivningsmiljø innen strategi
og finans. Selskapet har hovedkontor i Trondheim og er 100% eid av de ansatte.
Impello bistår eiere, investorer og ledelse med å utvikle, synliggjøre og realisere
verdipotensialet i selskaper og prosjekter. Våre kunder er børsnoterte selskaper
og større konsern, investeringsmiljø, vekstbedrifter og FoU-miljø.
Impello tilbyr tjenester innen strategi og forretningsutvikling, omstilling og
lønnsomhetsforbedring, verdivurderinger og finansiell analyse, kapitalanskaffelse
og transaksjonsprosesser. Impello leverer både timebaserte og suksessbaserte
oppdrag, og langsiktige management-for-hire løsninger.
Impello er bransjeuavhengige og har bred erfaring fra industri og
høyteknologisektorer som IKT, energi, olje og gass. De ansatte har bakgrunn
som siviløkonomer og sivilingeniører.
www.impello.no
Samarbeidspartnere:
Sammendrag
Sammendrag
Teknologibransjen i Trondheimsregionen har hatt en meget positiv
utvikling i 2011 og 2012. I 2011 hadde regionen 469 teknologiselskaper
som sysselsatte 9 872 personer ansatte. Veksten i antall ansatte var 6 %.
I 2012 økte antall selskaper til 502 og antall ansatte økte med 4 %. Antall
nyetableringer per år har økt signifikant siden 2010. 48 nye virksomheter
ble etablert i 2011 og 42 i 2012.
Nyetablerte underavdelinger
(2010-2012)
Nyetableringer per år avdelinger
Akkumulert antall nyetableringer
10
70
65
De 403 aksjeselskapene leverte en samlet omsetning på 12,7 mrd. kr i 2011, noe
som tilsvarer en vekst på 14 % fra året før. I samme periode økte driftsresultatet
med 116 % til 0,6 mrd. kr i 2011.
5
60
55
0
50
2010 20112012
Antall teknologiselskaper (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (1976-2012)
Trondheimsregionen omfatter kommunene Trondheim, Orkdal, Melhus, Malvik, Leksvik, Stjørdal, Rissa,
Midtre Gauldal, Klæbu og Skaun. Oversikten omfatter aksjeselskaper. Underavdelinger inngår ikke.
Akkumulert antall
aksjeselskaper
Nyetableringer pr år
Nyetableringer per år
40
400
Sum aksjeselskaper i drift
Nyetableringer, glidende snitt 5 år
300
20
200
10
100
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
30
Bransjefordeling 2011
IKT er den dominerende sektoren i Trondheimsregionen (39 %), etterfulgt av olje/
gass (17 %) og annen industri (9%). IKT-dominansen i Trondheimsregionen øker, og
i 2011 og 2012 ble det etablert henholdsvis 18 og 23 nye IKT-selskaper.
Bransjer for teknologiselskapene (AS og avd.) i Trondheimsregionen (2011)
IKT
183
Olje og gass
79
Annen industri
44
Tjenesteyting
42
Energi- og miljøteknologi
34
Helse
31
Maritim
23
Mekanisk produksjon
Marin
20
13
50 100150 200
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
3
Sammendrag
Årets tema: Kompetent kapital
Vinnere 2011
Dynamic Rock Support AS – størst
omsetningsvekst i 2011:
Selskapet ble etablert i 2008 som en
knoppskyting fra NTNU og leverer utstyr til gruveindustrien. Om­setningen
«Kompetent kapital» er profesjonelle og aktive eiere som går inn i teknologiselskaper med egenkapital og kompetanse for å utvikle selskaper i såkorn- og
vekstfase. Analysen viser at de 73 teknologiselskapene med kompetent kapital
har hatt en høyere relativ akkumulert verdiskaping i perioden 2002-2011 enn de
øvrige 330 teknologibedriftene i Trondheimsregionen, henholdsvis 10,7 mrd. kr
mot 20,4 mrd. kr.
økte med mer enn 40 ganger fra 2010
til 2011.
www.dynamicrocksupport.com
Verdiskaping fra teknologiselskaper med kompetent kapital (2002-2011)
Selskaper med
kompetent kapital
Aptomar AS – størst gjennomsnitt-
Antall selskaper
lig omsetningsvekst 2007-2011:
Andel av antall selskaper
Selskapet har hatt en gjennomsnittlig
Verdiskaping (akkumulert 2002-2011)
årlig omsetningsvekst på 265 % de
Andel av verdiskapingen
siste fem årene. Aptomar leverer
Verdiskaping pr. bedrift (snitt)
Andre selskaper
Sum
73
330
403
18 %
82 %
100 %
10,7 mrd. kr
20,4 mrd. kr
31,1 mrd. kr
34 %
66 %
100 %
146 mill. kr
62 mill. kr
­avanserte datasystemer for kart­
legging av oljeutslipp, og systemer for
søk og redning. www.aptomar.com
ARM Norway AS – størst
driftsmargin i 2011:
Siden 2008 har mer enn en tredjedel av investeringene blitt gjort i IKT-selskaper.
Impello forventer at denne andelen vil øke fremover. Behovet for tilførsel av
kompetanse og ressurser fra aktive eiere – erfaring, nettverk, ledelse, styrearbeid, strategi, forretningsutvikling og internasjonalisering – vil sammen med
kapital ha stor betydning for utviklingen av fremtidige suksessbedrifter.
Selskapet fikk i 2011 en driftsmargin
på 61 % av sin omsetning på 162
mill. kr. ARM designer blant annet
CPU-arkitekturen til smartmobiler og
nettbrett. www.arm.com
Interwell Technology AS – størst
gjennomsnittlig driftsmargin
­2007-2011:
Selskapet har hatt en gjennomsnittlig
driftsmargin på 37 % siden 2007.
Selskapet som leverer utstyr til
oljebransjen er en sammenslåing av
tidligere Brønnteknologiutvikling og PI
Intervention. www.interwell.com
4
Nøkkeltall for teknologiselskapene i Trondheimsregionen (2009-2012)
Aksjeselskaper
Underavdelinger
Antall selskaper i drift
Antall nyetableringer
2009
2010
2011
2012
360
363
403
436
Endring 2010-2011
11 %
60
61
66
66
12 %
420
422
469
502
11 %
31
25
48
42
92 %
Ansatte i aksjeselskaper
5 918
6 149
6 277
6 438
2%
Ansatte i underavdelinger
2 715
2 757
3 171
3 434
15 %
Sum ansatte
8633
8906
9448
9872
6%
10 970
11 178
12 707
--
14 %
61
277
598
--
116 %
Nøkkeltall aksjeselskaper [mill. kr]
Omsetning
Driftsresultat
Årsresultat
-154
-28
-80
--
-186 %
Egenkapital
5 230
5 309
5 915
--
11 %
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Innhold
Sammendrag 3
6
Del 1: Faktaanalyse 2011
1. Faktaanalyse 2011 for Trondheimsregionen 2. Fakta om aksjeselskapene 9
3. Fakta om underavdelingene 11
4. Nyetableringer i Trondheimsregionen 2011-2012 12
5. Vinnere 2011 15
Del 2: Utvikling og trender
6
6. Utvikling av aksjeselskapene i Trondheimsregionen 20
7. Aksjeselskaper med utspring fra FoU-miljøene 21
8. Økonomisk utvikling hos aksjeselskapene 22
9. Oppkjøp og eierstruktur 25
10. Lån og tilskudd fra det offentlige virkemiddelapparatet 26
Del 3: Analyse av utviklingsfaser
11. Utviklingsfaser 28
12. Start-up 29
13. Vekst 31
14. Moden 33
15. Nullvekst 35
37
Del 4: Årets tema
16. Årets tema: Kompetent kapital Vedlegg
Vedlegg A: Datagrunnlag og metode 42
Vedlegg B: Oppkjøp 46
Vedlegg C: Selskaper med opphav fra FoU-miljøene 48
Vedlegg D: Teknologiselskaper i Trondheimsregionen 49
Vedlegg E: Teknologiselskaper i Sør-Trøndelag 58
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
5
Del 1 Faktaanalyse 2011
1. Faktaanalyse 2011 for
Trondheimsregionen
Definisjon av teknologiselskap
Et teknologiselskap kjennetegnes av
at selskapets hovedaktivitet er basert
på ny eller eksisterende teknologi
Teknologibransjen i Trondheimsregionen har hatt en meget positiv
utvikling i 2011. Ved utgangen av 2011 var det 469 selskaper i drift (403
aksjeselskaper og 66 underavdelinger). Aksjeselskapene hadde en samlet
omsetningsvekst på 14 %, omsatte for 12,7 mrd. kr og sysselsatte 6.277
personer i 2011. I tillegg var det 3.171 ansatte i underavdelingene.
(høyt kunnskapsinnhold), og der en
vesentlig del (>50 %) av selskapets
omsetning kommer fra egenutviklede
produkter, metoder, teknologier,
tjenester og kunnskap.
Selskaper som omfattes av
analysen
Aksjeselskaper (AS), allmennaksjeselskaper (ASA) og underavdelinger
med organisasjonsnummer som har
forretningsadresse i Trondheimsregio-
I 2011 ble det etablert 43 nye aksjeselskaper og fem underavdelinger. Den
posi­tive utviklingen har fortsatt i 2012 med 41 nyetablerte aksjeselskaper og
én underavdeling. Ved utgangen av 2012 var det totalt 502 teknologiselskaper i
regionen.
Impello-analysen gir en oversikt over vekst og lønnsomhetsutvikling for alle
teknologi­selskapene med registrert forretningsadresse i Trondheimsregionen.
Regionen består av kommunene Trondheim, Orkdal, Melhus, Malvik, Leksvik,
Stjørdal, Rissa, Midtre Gauldal, Klæbu og Skaun. Alle data er basert på offisielle
regnskapstall for 2011, historiske data for 2005-2010, og supplert med data på
antall selskaper og ansatte for 2012. Antall ansatte er hentet fra Aa-registeret
til NAV.
nen pr. 31.12.2011.
1.1 Vekst i teknologibransjen
Selskaper som ikke inngår i
analysen
Regions- eller lokalkontor uten eget
organisasjonsnummer, virksomheter
som ikke plikter å offentliggjøre regn-
Pr. 31.12.2011 var det 469 teknologiselskaper i Trondheimsregionen. Av disse var
403 aksjeselskaper og 66 underavdelinger av selskaper med forretningsadresse
utenfor regionen.
Tabell 1: Antall teknologiselskaper i Trondheimsregionen i drift (2011)
skaper (stiftelser, ansvarlige selskaper,
Kommune
Aksjeselskaper
Underavdelinger
Sum
selskaper med delt ansvar, m.v.), og
Trondheim
335
61
396
offentlige virksomheter (særlovselska-
Orkdal
11
1
12
per, interkommunale selskaper, m.v.).
Melhus
7
0
7
Det norske oljeselskap, Teekay Pe-
Malvik
3
0
3
trojarl Production og Teekay Petrojarl
Leksvik
28
0
28
Offshore Siri inngår ikke i de økono-
Stjørdal
11
4
15
miske analysene og er behandlet i et
Rissa
3
0
3
eget avsnitt. Strengt tatt faller disse
Midtre Gauldal
2
0
2
tre selskapene utenfor definisjonen av
Klæbu
3
0
3
et teknologiselskap, men er vurdert til
Skaun
0
0
0
å være viktige aktører i teknologibran-
Sum
403
66
469
sjen i Trondheimsregionen.
Utviklingen i 2011 har vært meget positiv. Samlet omsetning (aksjeselskaper)
økte fra 11,1 mrd. kr i 2010 til 12,7 mrd. kr i 2011 (14 % vekst). Antall virksomheter (aksjeselskaper og underavdelinger) økte fra 420 til 469 (11 % vekst) og
antall ansatte økte fra 8.906 til 9.448 (6 % vekst). I løpet av 2012 har den positive
trenden blitt ytterligere forsterket gjennom økt sysselsetting og netto tilvekst av
teknologiselskaper.
6
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2011
Figur 1: Samlet omsetning i teknologiselskapene i Trondheimsregionen (2005-2011)
Omsetningen omfatter aksjeselskaper (AS/ASA) med unntak av Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl
Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri. Omsetning fra avdelinger er ikke offentlig tilgjengelig
informasjon og inngår derfor ikke.
11 178
9 538
10 970
6 954
8000
7 753
12000
10 610
15000
2008
2009
2010
12 707
Omsetning [mill. kr]
5000
3000
0
2005
2006
2007
2011
Tabell 2: Nøkkeltall for teknologiselskapene i Trondheimsregionen (2009-2012)
Aksjeselskaper
Underavdelinger
Antall selskaper i drift
Antall nyetableringer
2009
2010
2011
2012
Endring 2010-2011
360
363
403
436
11 %
60
61
66
66
8%
420
422
469
502
11 %
31
25
48
42
72 %
Ansatte i aksjeselskaper
5 918
6 149
6 277
6 438
2%
Ansatte i underavdelinger
2 715
2 757
3 171
3 434
15 %
Sum ansatte
8 633
8 906
9 448
9 872
6%
10 970
11 178
12 707
--
14 %
61
277
598
--
116 %
Nøkkeltall aksjeselskaper [mill. kr]
Omsetning
Driftsresultat
Årsresultat
-154
-28
-80
--
-186 %
Egenkapital
5 230
5 309
5 915
--
11 %
1.2 Bransjer
IKT er den dominerende sektoren i Trondheimsregionen (39 %), etterfulgt av olje/
gass (17%) og annen industri (9%). De største IKT-selskapene med mer enn 100
ansatte er EVRY, Atmel, Nordic Semiconductor, Q-Free og Acando.
IKT-dominansen i Trondheimsregionen øker, og i 2011 og 2012 ble det etablert
av henholdsvis 18 og 23 nye slike selskaper. Eksempler er Rendra og Bitreactive
som begge har utspring fra NTNU-miljøet.
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
7
Del 1 Faktaanalyse 2011
Figur 2: Bransjer for teknologiselskapene (AS og avd.) i Trondheimsregionen (2011)
Oversikten omfatter aksjeselskaper og underavdelinger i drift pr 31.12.2011.
IKT
183
Olje og gass
79
Annen industri
44
Tjenesteyting
42
Energi- og miljøteknologi
34
Helse
31
Maritim
23
Mekanisk produksjon
Marin
20
13
50 100150 200
1.3 Teknologiselskaper i Sør-Trøndelag
I 2011 hadde Sør-Trøndelag fylke 437 teknologiselskaper (aksjeselskaper
og underavdelinger) som sysselsatte 8.711 personer. Samlet hadde
aksjeselskapene en omsetning på 13,2 mrd. kr, og et driftsresultat på ­0,6
mrd. kr. I 2011 har det vært en netto økning på 44 selskaper i fylket.
Trondheimsregionen omfatter åtte kommuner i Sør-Trøndelag og to kommuner
i Nord-Trøndelag. Sør-Trøndelag har 25 kommuner som pr 31.12.2012 samlet
har 489 teknologiselskaper. 420 av disse har forretningsadresse i Trondheims­
regionen, mens 69 er registrert i de øvrige 17 kommunene. Samlet omsetningsvekst i Sør-Trøndelag fra 2010 til 2011 var 19 %. I samme periode økte syssel­
settingen med 8 %.
Tabell 3: Nøkkeltall for teknologiselskapene i Sør-Trøndelag (2010-2012)
2010
2011
2012
Endring 2010-2011
362
402
454
11 %
13 %
Selskaper
Aksjeselskaper
Underavdelinger
31
35
35
Selskaper i drift
393
437
489
11 %
33
44
52
33 %
Aksjeselskaper
6 035
6 249
6 268
4%
Underavdelinger
2 008
2 462
3 434
23 %
Sum ansatte
8 043
8 711
9 702
8%
11 040
13 153
--
19 %
289
641
--
122 %
Antall nyetableringer
Ansatte
Nøkkeltall aksjeselskaper [mill. kr]
Omsetning
Driftsresultat
Datagrunnlaget for de 17 kommunene som ikke inngår i Trondheimsregionen har
et noe lavere presisjonsnivå enn datagrunnlaget for de åtte kommunene som
inngår i hovedanalysen. Det er derfor sannsynlig at antall bedrifter i de 17 kommunene er noe høyere enn 69, og trolig innenfor intervallet 80-100 selskaper. Det
kan derfor antas at Sør-Trøndelag fylke samlet har ca. 500 teknologiselskaper pr
31.12.2012.
8
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2011
2. Fakta om aksjeselskapene
I 2011 var det 403 aksjeselskaper i Trondheimsregionen. Omsetningen
økte med 14 % i 2011 til 12,7 mrd. kr, og sysselsettingen økte med 2 %
slik at antallet ansatte ved utgangen av 2011 var 6.277. IKT, olje/gass
og annen industri var de største sektorene. Mer enn en tredjedel av
teknologiselskapene var IKT-baserte.
Målt i omsetning var de fem største selskapene Elkem Thamshavn, Nordic
Semiconductor, EMGS, Autronica Fire & Security og Q-Free. Samlet omsetning
fra disse selskapene var 3,8 mrd. kr i 2011, noe som utgjør 30 % av regionens
samlede omsetning.
Blant de nyetablerte selskapene i 2011 hadde Scanbio Marine Group, Verdande
Energy og Evonik Solar størst omsetning. Siden disse selskapene er etablert i
forbindelse med restrukturering/salg av andre eksisterende virksomheter, har ikke
regionen blitt tilført vesentlig ny omsetning fra disse.
Tabell 4: Nøkkeltall for aksjeselskapene i Trondheimsregionen (2009-2012)
Aksjeselskaper i drift
Nyetableringer
Ansatte
2009
2010
2011
2012
Endring
2010-2011
360
363
403
436
11 %
31
25
43
41
115 %
5 918
6 149
6 277
6 438
2%
10 970
11 178
12 707
--
14 %
Nøkkeltall [mill. kr]
Omsetning
Driftsresultat
Årsresultat
Egenkapital
61
277
598
--
116 %
-154
-28
-80
--
-186 %
5 230
5 309
5 915
--
11 %
Tabell 5: Største aksjeselskaper i Trondheimsregionen målt i antall ansatte (2011)
Ansatte
Kommune
Teekay Petrojarl Production AS
454
Trondheim
Autronica Fire And Security AS
364
Trondheim
Atmel Norway AS
216
Trondheim
Bredero Shaw Norway AS
187
Orkdal
Glen Dimplex Nordic AS
183
Stjørdal
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
9
Del 1 Faktaanalyse 2011
2.1 Bransjer for aksjeselskapene
IKT og olje/gass er de to største sektorene regionen og utgjorde 54 % av selskapene i 2011. Mens de store konsulentselskapene sysselsetter flest ansatte innen
IKT-sektoren, er det Statoil, Teekay, Aker Solutions MMO, Bredero Shaw, Det
norske oljeselskap, EMGS og Weatherford som er størst innen olje og gass.
Figur 3: Bransjer for aksjeselskapene i Trondheimsregionen (2011)
Oversikten omfatter teknologiselskaper i drift pr 31.12.2011.
IKT
151
Olje og gass
66
Annen industri
42
Tjenesteyting
33
Energi- og miljøtekn.
32
Helse
Maritim
22
Mekanisk produksjon
20
Marin
10
26
11
50 100 150200
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2011
3. Fakta om underavdelingene
I 2011 var det 66 teknologibaserte underavdelinger i Trondheimsregionen
som samlet hadde 3.171 ansatte. Veksten i antall ansatte var 15 %. Fem nye
virksomheter ble etablert i 2011.
Siden underavdelingene ikke har plikt til å levere regnskapstall er det således
­begrenset informasjon tilgjengelig for nærmere analyse. Impellos historikk om­
fatter 2009-2012.
I 2011 ble det etablert fem nye underavdelinger: Teknologisk Institutt S
­ ertifisering
(avd. Trondheim), Telenor Comoyo (avd. Trondheim), EVRY Consulting (avd.
Sluppen­veien), EVRY (avd. Sluppenveien) og Viju Norge AS (avd. Trondheim).­­
I 2012 ble ITET (avd. Trondheim) etablert.
Tabell 6: Nøkkeltall for underavdelinger i Trondheimsregionen (2009-2012)
2009
2010
2011
2012
60
61
66
66
12 %
1
5
1
500 %
2 757
3 171
3 434
15 %
Underavdelinger
Nyetableringer
Ansatte
2 715
Endring 2010-2011
Tabell 7: Største underavdelinger i Trondheimsregionen (2011)
Ansatte
Kommune
Statoil ASA avd. Forskningssenter Ranheim
564
Trondheim
Aker Solutions MMO AS avd. Trondheim
354
Trondheim
Rambøll Norge AS avd. Trondheim
252
Trondheim
EVRY AS avd. Trondheim IT
222
Trondheim
COWI AS avd. Trondheim
195
Trondheim
3.1 Bransjer for underavdelingene
IKT, olje/gass og tjenesteyting utgjør 80% av underavdelingene. Selv om antall
virksomheter innen olje og gass bare utgjør 18 %, så sysselsetter de 35 % av de
ansatte. Det er mange rådgivende ingeniører blant underavdelingene, og eksempler er COWI, Multiconsult, Norconsult, Asplan Viak og Sweco.
Figur 4: Bransjer for underavdelingene i Trondheimsregionen (2011)
Oversikten omfatter underavdelinger i drift pr. 31.12.2011.
32
IKT
13
Olje og gass
9
Annen industri
Helse
5
Energi- og miljøtekn.
2
Maritim
2
2
Marin
Tjenesteyting
1
5 10152030
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
11
Del 1 Faktaanalyse 2011
4. Nyetableringer i Trondheimsregionen 2011-2012
I 2011 ble det etablert 43 nye aksjeselskaper og fem nye underavdelinger,
noe som gir et rekordhøyt antall på 48 virksomheter. I 2012 ble det etablert
42 nye virksomheter, inklusive én underavdeling.
Tabell 8: Nyetableringer i teknologibransen i Trondheimsregionen (2005-2012)
Impello har kun data for nyetablerte underavdelinger for perioden 2010-2012
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
28
23
24
24
31
25
43
41
--
--
--
--
--
1
5
1
Sum nyetableringer
28
23
24
24
31
26
48
42
Ansatte aksjeselskaper
45
34
54
26
95
22
46
27
--
--
--
--
--
34
154
3
45
34
54
26
95
56
200
30
Aksjeselskaper
Underavdelinger
Ansatte underavdelinger
Sum ansatte
Den store økningen i antall nyetablerte selskaper kan tilskrives blant annet
fire forhold:
• Økt etterspørsel etter teknologi innen viktige sektorer som olje/gass,
energi, maritim og industri.
• Lavere terskel for å etablere aksjeselskap. Kravet til aksjekapital ble
redusert fra 100.000 kr til 30.000 kr i 2011.
• Lavere kapitalbehov ved utvikling av nye selskaper, blant annet innen IKT.
• Frafall av revisjonsplikt.
4.1 Bransjer for nyetableringene
IKT, olje/gass og tjenesteyting var de dominerende bransjene hos nyetable­
ringene i 2011 og 2012. Om lag halvparten av virksomhetene er innen
IKT, der programvareutviklere utgjør den største andelen.
Figur 5: Bransjer for nyetablerte teknologiselskaper i Trondheimsregionen
(2011-2012)
IKT
18+23
Olje og gass
7+6
Tjenesteyting
6+5
Annen industri
Helse
Energi- og miljøteknologi
3+4
4+1
2+2
Mekanisk produksjon
3+0
Marin
2+1
2011
Maritim
3+0
2012
10 20304050
12
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2011
4.2 Nyetableringer 2011
Tabell 9: Nyetableringer i teknologibransjen i Trondheimsregionen 2011
Omsetning [1000 kr]
Ansatte
Bransje
Webside
Abs Group AS
0
0
Maritim
www.absconsulting.com
Bitreactive AS
303
2
IKT
www.bitreactive.com
56
0
Energi- og miljøteknologi
www.cadio-as.com
Care Software AS
0
0
IKT
---
Compbuoy AS
0
0
Olje og gass
www.compbuoy.no
Concordix Pharma AS
0
2
Helse
www.ayanda.com/concordix
1 659
2
IKT
---
0
1
Helse
www.dynamiskhelse.no
337
1
Maritim
www.edatek.no
Ekademia AS
0
0
IKT
www.ekademia.no
Elwater AS
0
0
Tjenesteyting
www.elwater.no
535
0
Olje og gass
www.empig.no
0
0
Olje og gass
www.emseis.no
8 818
3
Annen industri
www.evonik.com
Evry AS avd. Sluppenveien
0
88
IKT
www.evry.no
Evry Consulting AS avd. Sluppenveien
0
65
IKT
www.evry.no
Glasur AS
200
2
IKT
www.hoopla.no
Innsep AS
0
1
Olje og gass
www.innsep.com
968
4
Tjenesteyting
www.inphase.no
Inrigo Water AS
0
2
Energi- og miljøteknologi
www.inrigowater.no
Inturbine AS
0
4
Tjenesteyting
www.inturbine.com
Inveo AS
0
0
IKT
www.inveo.no
430
4
Mekanisk produksjon
---
0
1
IKT
www.maneo-interactive.com
1 010
0
IKT
---
Medxense AS
0
0
Helse
---
Mobitroll AS
0
0
IKT
www.mobitroll.no
290
17
Mekanisk produksjon
www.msp-leksvik.com
0
1
Helse
www.ayanda.com
355
2
Annen industri
www.norcell.com
2 485
2
Marin
www.nofitech.com
862
6
IKT
www.outracks.no
Protoshop AS
0
0
Annen industri
---
Purapipe AS
0
4
Olje og gass
www.purapipe.com
70 040
5
Marin
www.scanbio.com
220
2
Tjenesteyting
www.skiftdesign.no
Mekanisk produksjon
www.stjordalmaskinering.no
Tjenesteyting
www.ti.no
IKT
www.comoyo.no
Selskap
Cadio AS
Dybå Consulting AS
Dynamisk Helse AS
Edatek AS
Empig AS
Emseis AS
Evonik Solar Norge AS
Inphase Solutions AS
Leksvik Industrimekanikk AS
Maneo Interactive AS
Mantra AS
Msp AS
N3 Pharma AS
Norcell AS
Norwegian Fishfarming Technologies AS
Outracks Technologies AS
Scanbio Marine Group AS
Skift AS
Stjørdal Maskinering AS
2 077
10
Teknologisk Institutt Sertifisering avd. Trondheim
0
2
Telenor Comoyo AS avd. Trondheim
0
22
1 563
1
Maritim
---
145
0
IKT
www.unitimer.no
Torstensen Consulting AS
Unitimer AS
Verdande Energy AS
11 978
0
Olje og gass
www.verdandeenergy.no
Verdande Finance AS
0
0
IKT
---
Verdande Healthcare AS
0
0
IKT
www.verdandetechnology.com
3 918
1
Tjenesteyting
---
0
7
IKT
www.viju.no
88
1
Olje og gass
---
111
0
IKT
www.wondercode.no
Vesong AS
Viju Norge AS avd. Trondheim
Wellpos AS
Wondercode AS
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
13
Del 1 Faktaanalyse 2011
4.3 Nyetableringer 2012
Tabell 10: Nyetableringer i teknologibransjen i Trondheimsregionen 2012
Selskap
Bransje
Webside
3d Motion Technologies AS
0
Annen industri
---
3D Solution AS
2
IKT
www.3dsolution.no
10
IKT
www.aps.as
Aps Robotics AS
14
Ansatte
Assitech AS
0
Helse
www.assistep.no
Atbrox Consulting AS
0
IKT
www.atbrox.com
Bertheussen It AS
0
IKT
www.wordfeud.com
Bizgames Studios AS
3
IKT
---
Borstad Software AS
1
IKT
---
Buzzrebel AS
0
IKT
---
Connect Lng AS
0
Olje og gass
---
Connome AS
0
IKT
www.connome.com
Conta Systemer AS
0
IKT
www.conta.no
Coxito AS
0
IKT
www.coxito.com
Crayonano AS
0
Annen industri
www.crayonano.com
DHZ Solutions AS
0
Energi- og miljøteknologi
www.dhzsolutions.no
Elmu AS
0
Tjenesteyting
---
Endors AS
0
IKT
www.endors.no
Entropia AS
0
IKT
---
Environ Trust AS
1
Tjenesteyting
---
Field Device AS
0
Annen industri
www.devico.com
Fosen Utvikling AS
0
IKT
www.fosen-utvikling.no
Havtek AS
1
Marin
www.havtek.no
Io7 Software AS
2
IKT
www.io7.net
Itet AS avd. Trondheim
3
IKT
www.itet.no
Kunnskapsløypa AS
3
IKT
www.kunnskapsloypa.no
Liquid Filtration AS
0
Annen industri
---
Lithicon AS
0
Olje og gass
www.lithicon.com
Nice Industridesign AS
0
IKT
---
Norsoc Control AS
1
Tjenesteyting
---
Numerical Rocks 2 AS
0
Olje og gass
www.numericalrocks.no
Pettersen Informatikk AS
1
Tjenesteyting
---
Positor AS
1
Olje og gass
---
Power Boost AS
0
Energi- og miljøteknologi
www.magnowind.com
Proaqcon AS
0
Tjenesteyting
---
Rendra AS
0
IKT
www.rendra.no
Råd AS
0
IKT
www.radvice.no
Scale Consult AS
0
Olje og gass
www.scaleconsult.com
Snowflake AS
1
IKT
www.snowflake.as
Switch Mobil AS
0
IKT
---
Virbie Software AS
0
IKT
www.virbie.com
Vrcs AS
0
IKT
---
Wins Geo AS
0
Olje og gass
---
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2011
5. Vinnere 2011
Dynamic Rock Support, Aptomar, ARM Norway og Interwell Technology
er kåret til årets teknologivinnere.
Vinnerne er inndelt i fire kategorier og kåringene er basert på offentlige
regnskaper for 2007-2011. Det er ikke foretatt noen kvalitativ vurdering av
eventuelle ekstraordinære hendelser/poster hos selskapene. Forutsetningene
som ligger til grunn for hver kategori fremkommer i tabellene nedenfor.
Dynamic Rock Support – størst omsetningsvekst i 2011: Dynamic Rock Support er
årets vekstvinner. Selskapet ble etablert i 2008 som en knoppskyting fra NTNU
og leverer utstyr til gruveindustrien. Omsetningen økte med mer enn 40 ganger
fra 2010 til 2011.
Aptomar – størst gjennomsnittlig omsetningsvekst 2007-2011: Aptomar har hatt en
gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst på 265 % de siste fem årene. Selskapet
leverer avanserte datasystemer for kartlegging av oljeutslipp, og systemer for
søk og redning.
ARM Norway – størst driftsmargin i 2011: ARM Norway (tidligere Falanx
Microsystems) fikk i 2011 en driftsmargin på 61 % av sin omsetning på 162 mill.
kr. Selskapet designer blant annet CPU-arkitekturen til smartmobiler og nettbrett.
Interwell Technology – størst gjennomsnittlig driftsmargin 2007-2011: Interwell
Technology har hatt en gjennomsnittlig driftsmargin på 37 % siden 2007.
Selskapet som leverer utstyr til oljebransjen er en sammenslåing av tidligere
Brønnteknologiutvikling og PI Intervention.
5.1 Vekstvinnere i 2011
Tabell 11: Vekstvinnere i Trondheimsregionen (2011)
Forutsetning: Minimum 0,5 mill. kr i omsetning i 2010
[Omsetning i 1000 kr]
1 Dynamic Rock Support AS
Vekst
Oms. 2011
Oms. 2010
Etablert
4333 %
22 651
511
2008
Bransje
Fase
Annen industri
Start-up
2 Verdande Technology AS
872 %
21 092
2 169
2004
IKT
Start-up
3 Zedge Europe AS
681 %
10 042
1 285
2009
IKT
Start-up
4 Blaaster Wind Technologies AS
632 %
38 925
5 318
2007
Energi- og miljøteknologi
Start-up
5 Wellcem AS
606 %
18 627
2 639
2002
Olje og gass
Vekst
6 Norbit Its AS
558 %
52 362
7 953
2009
IKT
Start-up
7 Hrafn AS
544 %
5 486
852
2010
Tjenesteyting
Start-up
8 Innogas AS
478 %
16 157
2 794
2008
Olje og gass
Vekst
9 Inrigo AS
376 %
31 849
6 692
2008
Mekanisk produksjon
Vekst
10 Innovative Science Projects AS
323 %
11 782
2 785
1996
Olje og gass
0-vekst
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
15
Del 1 Faktaanalyse 2011
5.2 Vekstvinnere fem siste år
Tabell 12: Vekstvinnere i Trondheimsregionen (2007-2011)
Forutsetning: Minimum 0,5 mill. kr i omsetning i 2007
[Omsetning i 1000 kr]
Vekst
Oms. 2011
Oms. 2007
Etablert
Bransje
Fase
1 Aptomar AS
4751 %
69 274
1 428
2005
Olje og gass
Vekst
2 Fugro Seabed Seismic Systems AS
2668 %
50 495
1 824
1997
Olje og gass
Vekst
3 Aquaculture Engineering AS
1681 %
10 684
600
2006
Marin
Vekst
4 Areto ERP AS
639 %
8 700
1 178
2007
IKT
Start-up
5 Resman AS
531 %
81 100
12 862
2005
Olje og gass
Vekst
6 Conceptos IT Trondheim AS
469 %
9 943
1 746
2006
IKT
Start-up
7 Arm Norway AS
393 %
161 743
32 795
2001
IKT
Vekst
8 Jan Saugen AS
360 %
24 546
5 340
1998
Tjenesteyting
Vekst
9 One Voice AS
355 %
19 047
4 184
1995
IKT
Vekst
10 3d-radar AS
353 %
24 530
5 419
2001
IKT
Vekst
5.3 Størst driftsmargin i 2011
Tabell 13: Størst driftsmargin i Trondheimsregionen (2011)
Forutsetning: Minimum 5 mill. kr i omsetning i 2011
[Omsetning i 1000 kr]
Bransje
Fase
1 Arm Norway AS
Driftsmargin
61 %
Oms. 2011 Etablert
161 743
2001
IKT
Vekst
2 Fem Engineering AS
59 %
6 000
1994
Tjenesteyting
0-vekst
3 Bait AS
50 %
5 231
1997
IKT
0-vekst
4 Interwell Technology AS
47 %
160 637
1992
Olje og gass
Vekst
5 Exploro AS
46 %
26 200
2005
Olje og gass
Vekst
6 Online EDB AS
44 %
7 580
1998
IKT
0-vekst
7 Devico AS
43 %
63 155
1988
Annen industri Vekst
8 Innovative Science Projects AS
41 %
11 782
1996
Olje og gass
0-vekst
9 Evatic AS
37 %
28 174
2007
IKT
Vekst
10 Fueltech Solutions AS
35 %
8 570
2008
Olje og gass
Start-up
5.4 Størst gjennomsnittlig driftsmargin fem siste år
Tabell 14: Størst gjennomsnittlig driftsmargin i Trondheimsregionen (2007-2011)
Forutsetning: Minimum 5 mill. kr i omsetning i 2007
[Omsetning i 1000 kr]
16
Gj.snittlig
driftsmargin
Omsetning
Etablert
2011
Bransje
Fase
1 Interwell Technology AS
37 %
160 637
1992
Olje og gass
Vekst
2 Exploro AS
31 %
26 200
2005
Olje og gass
Vekst
3 Devico AS
29 %
63 155
1988
Annen industri Vekst
4 Olex AS
29 %
18 329
1997
Maritim
0-vekst
5 Cameron Systems AS
28 %
29 857
1999
Olje og gass
Moden
6 Exprosoft AS
27 %
22 126
2000
Olje og gass
Moden
7 Fundator AS
26 %
36 666
2000
IKT
Moden
8 Norsk Helseinformatikk AS
22 %
18 574
1996
Helse
0-vekst
9 Kongsberg Seatex AS
22 %
433 793
2000
Maritim
Moden
10 Proxycom AS
20 %
7 290
1997
IKT
0-vekst
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2011
5.5 Størst akkumulert positivt/negativt driftsresultat
fem siste år
Tabell 15: Størst akkumulert driftsresultat i Trondheimsregionen (2007-2011)
Akkumulert drifts­resultat
2007-2011
Kommune
Nordic Semiconductor ASA
504 402
Trondheim
Kongsberg Seatex AS
481 417
Trondheim
Autronica Fire and Security AS
470 589
Trondheim
Elkem Thamshavn AS
369 389
Orkdal
Washington Mills AS
364 668
Trondheim
Selskap
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
17
Del 1 Faktaanalyse 2011
5.6 Vinnerne i Trondheimsregionen
Dynamic Rock Support
Aptomar
Gisle Østereng (foto: Dynamic Rock Support)
Lars André Solberg
Dynamic Rock Support leverer utstyr til den inter­
nasjonale gruveindustrien. Hovedproduktet D-Bolt er
en energiabsorberende bergsikringsbolt som forhindrer
ras av fjell i gruver og tunneller. Selskapet ble etablert i
2008 med utspring fra NTNU.
Aptomar ble etablert i 2005 som en knoppskyting
fra NTNU. Selskapet har 24 ansatte og leverer
avanserte datasystemer, sensorer og utstyr til den
maritime ­næringen. Løsningene kan blant annet
benyttes til kartlegging av oljeutslipp, overvåking av
havområder, og til søk- og redningsaksjoner.
Størst vekst i 2011
Størst vekst i perioden 2007-2011
Dynamic Rock Support økte omsetningen med mer enn 40
ganger fra 2010 til 2011. I 2011 fikk selskapet en omsetning
på 23 mill. kr og med et driftsresultat på 1,5 mill kr.
– Den høye omsetningen skyldes i hovedsak én kunde.
Høsten 2011 fikk flere av kontraktørene til gruveselskapet
LKAB i Kiruna beskjed om å kjøpe bolter fra oss. Etter
at disse boltene var levert, ventet vi på at ordrene skulle
strømme inn i 2012, men dette slo ikke helt til, sier Gisle
Østereng som er daglig leder for selskapet. Omsetningen
har likevel tatt seg bra opp høsten 2012. Østereng for­venter
en omsetning på nærmere 30 mill. kr i 2012, og med et
samlet resultat i morselskapet på cirka 1 mill. kr.
– Vi har nådd et veldig bra nivå i Norden. Den videre veksten
vil komme utenlands, sier Østereng. Selskapet har etablert
to heleide datterselskaper i Canada og Australia der de nå
har gjort de første kommersielle salgene.
– ProVenture og Salvesen & Thams har vært bra eiere.
Ettersom vi har hatt en bra story hver gang vi har bedt
om kapital så har vi lyktes med å finansiere veksten, sier
­Østereng. Han berømmer også SpareBank 1 SMN som
har gitt driftskreditt for å bygge opp lager og ha nok stål
tilgjengelig.
– Vi har vært gjennom fire år med smalhans der vi har vært
nødt til å gjøre det beste ut av de ressursene vi har hatt.
Nå forventer kundene at vi fremstår som en solid leverandør
som har muskler til å bygge opp en profesjonell salgs­
organisasjonen utenlands, sier Østereng.
De fem siste årene har Aptomar hatt en gjennomsnittlig ­årlig omsetningsvekst på 265%. Selskapet eies blant
annet av Investinor, ProVenture, Statoil Technology Invest,
­SpareBank 1 SMN Invest og NTNU Technology Transfer.
– I 2012 når vi en omsetning på 85 mill. kr og med et
positivt resultat på 2-3 mill. kr, sier Lars André Solberg som
er daglig leder. Sammenliknet med 2011 tilsvarer dette en
resultatforbedring på nær 30 mill. kr i 2012.
– Vi har fått et viktig markedsmessig gjennombrudd og er
ikke lenger en gründerbedrift. Nå har vi fokus på å sikre
kvalitet i alle ledd, og å øke lønnsomheten i selskapet,
fortsetter Solberg.
– De siste to-tre årene har vi sett en endring fra å selge
sensorer og enkeltkomponenter, til nå å selge komplette
systemer med kontrollrom og opplæring. Dette gir en
høyere omsetning per prosjekt, og er et av de viktigste grepene vi har gjort for å øke lønnsomheten, forklarer Solberg.
– Vi har gode eiere som har tro på selskapet og som har
finansiert opp selskapet ved behov. SpareBank 1 SMN skal
også ha stor honnør for sin fleksibilitet når vi har hatt behov
for kortsiktige finansieringsløsninger. Det samme gjelder
Innovasjon Norge som har gitt oss lånegarantier og tilskudd,
sier Solberg. Siden oppstarten har eierne investert mer enn
80 mill. kr i selskapet.
Veksten Aptomar har opplevd de siste årene har gjort at de
merker en betydelig interesse, både fra nasjonale og internasjonale Private Equity-fond og industrielle aktører.
– Aptomar er i sterk vekst og vil alltid være åpne for nye investorer som kan bidra til å videreutvikle selskapet og l­egge
til rette for å realisere våre ambisiøse vekst­ambisjoner,
avslutter Solberg.
18
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2011
ARM Norway
Interwell Technology
Kjetil Sørensen
Anders L. Ratdal
ARM Norway ble etablert av studenter fra NTNU i
2001. Selskapet designer blant annet CPU- og grafikk­
arkitekturen til smarttelefoner og nettbrett. I 2011
hadde virksomheten en omsetning på 162 mill. kr og
en driftsmargin på 61 %.
Interwell Technology produserer ekspanderende
plugger og brønnutstyr til oljebransjen. Selskapet, som
er teknologienheten i Interwell-konsernet, hadde en
omsetning på 161 mill. kr i 2011 og en driftsmargin på
74 mill. kr.
– 2011 var et spesielt år for oss og er en akkumulering av
suksess fra aktiviteter og hardt arbeid de siste årene, sier
daglig leder Kjetil Sørensen. Han regner med at veksten
fremover vil normaliseres.
Interwell eies av ansatte og investeringsselskapet Ferd.
Selskapet er en sammenslåing av tidligere Brønnteknologiutvikling (BTU) i Trondheim og PI Intervention i Stavanger.
Størst driftsmargin i 2011
Størst gjennomsnittlig driftsmargin i perioden 2007-2011
– Fra å være utfordrer i markedet så har vi nå blitt en av flere
markedsledere internasjonalt, både med hensyn til antall
produkter som benytter vår teknologi, og at vi nå er
i en posisjon der vi kan sette retning og legge premissene
for hva som skal skje de neste 5-10 årene, sier Sørensen.
Han anslår at mellom 150 og 200 millioner enheter er produsert med ARM teknologi utviklet ved kontoret i Trondheim.
– Samsung er en av flere viktige partnere, og deres suksess har nok bidratt til den veksten vi har oppnådd, sier
­Sørensen. Han tror at fortsatt vekst vil være avhengig av
en stabil verdensøkonomi og at konsumentene fortsetter å
kjøpe produkter som inneholder ARMs teknologi.
– Vi jobber med å utvikle organisasjonen, bli mer effektive,
og utvikle og levere flere produkter parallelt, sier Sørensen
ARM Norway – tidligere Falanx Microsystems – var i følge
Sørensen et typisk start-up selskap.
– Historien til Falanx er hardt arbeid, penger og en god del
flaks. Falanx fikk en kunde ganske tidlig – en person som
selv hadde vært gründer og hadde tro på selskapet i tidlig
fase. Dette var utløsende faktor for at ARM og andre så
et potensial, forteller Sørensen. Selv om Selvaag Venture
­Capital og Alliance Venture investerte 20 mill. kr i 2004, så
har ARM som IP-leverandør vært helt avgjørende for
suksessen i følge Sørensen.
– Etter et par år med noe lav veksttakt, så får vi en omsetningsvekst i 2012, sier adm.dir Anders L. Ratdal. Foreløpige
konserntall viser en samlet vekst på 25-30%. På konsern­
nivå har selskapet drøyt 200 ansatte, og der 53 holder til på
Ranheim.
– Hittil har vi finansiert veksten med det vi har tjent. Nå gir vi
gass internasjonalt for å øke veksttakten. Vi etablerte kontor
i Houston i 2011, noe som var en viktig milepæl for oss.
Selv om vi nylig inngikk rammeavtale med en stor aktør på
norsk sokkel, og har en tilsvarende avtale med Statoil, så er
det aktiviteten internasjonalt som vil drive veksten fremover,
forklarer Ratdal.
– Vi jobber nå med å bli et mer globalt orientert selskap og
gjør derfor en del strukturelle endringer. Vi kan ikke ha alt
i hodet dersom vi skal takle videre vekst, sier Ratdal. En
av utfordringene fremover er å finne nye nisjer der det er
et behov for topp teknisk kompetanse innen Interwell sitt
segment.
– Da vi fusjonerte BTU og PI var begge selskapene i
gründer­fasen. Vi innså at det måtte mer profesjonelle
­krefter inn, og vi inviterte derfor Ferd med på eiersiden.
Et viktig bidrag var å få etablert et eksternt styre og en
profesjonell konsernledelse. Uten Ferd som aktiv eier, så
hadde vi nok brukt lenger tid på å komme dit vi er i dag, ­
sier Ratdal.
– Vi ønsker å fremheve at vi er norske og leverer trøndersk
teknologi og forsøker å skryte av dette når anledningen byr
seg, spesielt når vi konkurrerer mot de utenlandske
selskapene, avslutter Ratdal.
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
19
Del 2 Utvikling og trender
6. Utvikling av aksjeselskapene i
Trondheimsregionen
Nyetablerte underavdelinger
(2010-2012)
Nyetableringer per år avdelinger
Akkumulert antall nyetableringer
10
70
65
5
60
55
0
50
2010 20112012
Teknologibransjen i Trondheimsregionen har hatt en meget positiv utvikling
både i 2011 og 2012. De 403 aksjeselskapene som var i drift ved utgangen
av 2011 omsatte for 12,7 mrd. kr og hadde totalt 6.277 ansatte.
Den eldste bedriften i utvalget er tidligere Industriverktøy AS i Leksvik, nå IV
Group AS etter navneendring, og ble etablert helt tilbake i 1961. Fra 1961 og de
neste 30 årene var det en stabil utvikling av antall nyetableringer før det skjedde
et skifte på slutten av 90-tallet da antall nyetableringer økte markant.
I 2011 og 2012 har det vært en markant vekst i antall nyetablerte teknologi­
selskaper, noe som viser at Midt-Norge er en av Norges viktigste nyskapings­
regioner. Økningen har vært på hele 43 og 41 nyetableringer i 2011 og 2012.
Figur 6: Antall teknologiselskaper (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (1976-2012)
Nyetableringer pr år
50
Akkumulert antall
aksjeselskaper
500
Nyetableringer per år
43
Sum aksjeselskaper i drift
41
Nyetableringer, glidende snitt 5 år
400
31
40
30
25
24
300
20
200
10
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
100
20
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 2 Utvikling og trender
7. Aksjeselskaper med utspring fra
FoU-miljøene
NTNU, SINTEF og Høgskolen i Sør-Trøndelag er sentrale FoU-miljø i
teknologihovedstaden Trondheim. Disse institusjonene har over flere år
bidratt med både kompetanse og ideer som har ledet frem til etablering av
selskaper med banebrytende teknologi. En tredjedel av teknologiselskapene
i regionen har opphav fra disse FoU-miljøene.
Antall nyetableringer i Trondheimsregionen som har utspring fra FoU-miljøene
har variert noe fra år til år. Mens perioden 2006-2008 var preget av lav aktivitet,
ble 2011 et rekordår. Det kan være verdt å merke seg at det ikke har blitt etablert
noen nye selskaper i Trondheimsregionen fra SINTEF i 2011 og 2012. 21 av de 23
nyetablerte selskapene med utspring fra FOU-miljøene i 2011 og 2012 kommer
fra NTNU-miljøet.
Figur 7: Nyetablerte teknologiselskaper med utspring fra FoU-miljøene i Trondheim
(1984-2012)
Oversikten viser nyetableringer fra FoU-miljøene som har registrert forretningsadresse
i Trondheimsregionen.
14
NTNU
SINTEF
12
HiST
10
8
6
4
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
2
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
21
Del 2 Utvikling og trender
8. Økonomisk utvikling hos
aksjeselskapene
datagrunnlaget i analysen
Det norske oljeselskap, Teekay
­Petrojarl Production og Teekay
Petrojarl Offshore Siri er holdt utenfor
datagrunnlaget i den økonomiske
analysen. Regnskapstallene for disse
selskapene er store (både i relative og
absolutte størrelser) og har fluktuert
så mye i de siste årene at det vil
være vanskelig å belyse trender og
utviklingstrekk for den øvrige porteføljen uten å holde disse tallene utenfor.
2011 kjennetegnes av sterk vekst og en netto økning på 40 selskaper (43
nyetableringer og 3 frafall). Mens de nyetablerte selskapene hadde 265
ansatte i 2011, var den samlede sysselsettingsveksten på 128 personer i
de 403 teknologiselskapene i regionen. Både omsetning, driftsresultat og
egenkapital har forbedret seg fra 2010 til 2011. Omsetningen økte med
1,5 mrd. kr til 12,7 mrd. kr, og driftsresultatet økte fra 277 til 598 mill. kr.
Egenkapitalen har utviklet seg tilsvarende positivt.
8.1 Antall aksjeselskaper og ansatte
I perioden 2007-2010 har det vært en jevn økning i antall teknologiselskaper
­(aksjeselskaper) i regionen. I 2011 økte antall selskaper med 11 %, noe som er
den høyste veksten i den siste femårsperioden. Veksten i antall sysselsatte har
avtatt etter 2008, og i 2011 økte antall ansatte med 2%.
BTUPI hadde 1,3 mrd. kr i finans­
Figur 8: Antall teknologiselskaper (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen
(2005-2011)
inntekter i 2010 etter at selskapet
solgte teknologien (innmatsalg).
Års­resultatet på 1,3 mrd. kr og
egenkapitalen på 1,4 mrd. kr i 2010
Antall teknologiselskaper
500
er holdt utenfor datagrunnlaget da en
360
363
300
347
306
føljen samlet.
341
400
i den økonomiske analysen av porte­
328
slik éngangs­hendelse gir store utslag
2006
2007
2008
2009
2010
403
Regnskapstall som ikke inngår i
200
100
0
2005
2011
Figur 9: Antall ansatte i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen
(2005-2011)
Antall ansatte
2009
6 277
2008
6 149
5 410
5 918
5 000
4 651
6 000
4 791
7 000
5 891
8 000
4 000
3 000
2 000
1 000
0
2005
22
2006
2007
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
2010
2011
Del 2 Utvikling og trender
8.2 Omsetning og driftsresultat
Omsetningen har økt i hvert år siden 2005. Gjennomsnittlig vekst i perioden
2005-2008 var 16 %, før veksten avtok gjennom finanskrisen. I 2011 var veksten
14 %, noe som gjør at regionen nå er tilbake på vekstnivået før finanskrisen.
Aksjeselskapene samlet har levert positivt driftsresultat hvert eneste år. Det
samlede driftsresultatet hadde en kraftig nedgang under finanskrisen, men allerede i 2010 begynte resultatene å forbedre seg. I 2011 ble samlet driftsresultat
fordoblet sammenliknet med 2010.
Figur 10: Samlet omsetning i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i
Trondheimsregionen (2005-2011)
Nordic Semiconductor og Aqua Gen
Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri er utelatt fra
beregningene
6 954
7 753
12 707
11 178
10 970
10 610
12 000
9 538
14 000
8 000
henholdsvis 146 og 104 mill. kr. For
Nordic Semiconductor er dette en
Omsetning [mill. kr]
10 000
leverte best driftsresultat i 2011 med
nedgang fra 227 mill. kr i 2010, og for
Aqua Gen en fordobling fra 55 mill. kr
i 2010.
Det norske oljeselskap ASA
2011
6 000
Driftsinntekter
4 000
Driftsresultat
2 000
372 106
-1 190 667
Årsresultat
-459 270
Egenkapital
3 676 551
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Teekay Petrojarl Production AS
Figur 11: Samlet driftsresultat i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i
Trondheimsregionen (2005-2011)
Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri er utelatt fra
beregningene
Driftsresultat [mill. kr]
2011
Driftsinntekter
Driftsresultat
216 705
-9 966
Årsresultat
-608 751
Egenkapital
879 134
800
598
700
600
200
277
252 503
2 856
Årsresultat
2 186
Egenkapital
75 785
178
300
Driftsresultat
268
313
400
2011
Driftsinntekter
443
500
Teekay Petrojarl Offshore Siri AS
61
100
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
23
Del 2 Utvikling og trender
8.3 Årsresultat og egenkapital
EMGS, Q-Free og Scanbio Marine
Group har hatt den største øningen i
total egenkapital i 2011. Økningen har
vært på henholdsvis 244, 137 og 135
Forskjellen mellom driftsresultat og årsresultat er knyttet til finansielle kostnader,
investeringskostnader og beskatning. Aksjeselskapene har hvert år siden 2009
samlet levert negativt årsresultat.
mill. kr og utgjør 85 % av netto økning
i total egenkapital i Trondheimsregionen fra 2010 til 2011.
Med unntak av 2010 har samlet total egenkapital hatt en stabil vekst. Svingningene i total egenkapital påvirkes sterkt av de store selskapene, og i 2011 representerte de ti største selskapene regionen ca. 50 % av den samlede egenkapitalen.
Figur 12: Samlet årsresultat i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i
Trondheimsregionen (2005-2011)
Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri er utelatt fra
beregningene. 2010 er justert for BTUPI grunnet ekstraordinære poster.
Årsresultat [mill. kr]
-154
- 28
- 80
40
14
80
77
120
81
111
160
2008
2009
2010
2011
0
-40
-80
-120
-160
2005
2006
2007
Figur 13: Samlet egenkapital i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i
Trondheimsregionen (2005-2011)
Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri er utelatt fra
beregningene. 2010 er justert for BTUPI grunnet ekstraordinære poster.
2010
5 915
2009
2 759
3 000
2 269
4 000
5 309
3 876
5 000
4 325
6 000
5 230
Egenkapital [mill. kr]
2 000
1 000
0
2005
24
2006
2007
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
2008
2011
Del 2 Utvikling og trender
9. Oppkjøp og eierstruktur
Antall aksjeselskaper med kompetent
kapital på eiersiden
De siste 15 årene er det registrert 57 oppkjøp av teknologiselskaper i
Trondheimsregionen. Samlet verdi for 30 av de 57 transaksjonene er
beregnet til 8,4 mrd. kr. De øvrige transaksjonene har Impello ingen
informasjon om.
73
330
Frem til år 2000 er det registrert tre oppkjøp av teknologiselskaper i Trondheims­
regionen. I de påfølgende årene har det vært transaksjoner hvert eneste år,
og med 2007 som toppår da 10 selskaper ble solgt. I 2009 og 2010 var det
henholdsvis to og fire oppkjøp, mens det ble gjennomført fem oppkjøp i 2011.
Kompetent kapital
Andre
Figur 14: Antall oppkjøpte teknologiselskaper i Trondheimsregionen (1996-2011)
12
60
Antall oppkjøp
Akkumulert antall oppkjøp
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
10
2004
2
2003
20
2002
4
2001
30
2000
6
1999
40
1998
8
1997
50
1996
10
Tabell 16: Oppkjøp i 2011
Kompetent kapital: Selskaper som har eller har hatt kompetent kapital på eiersiden.
Oppkjøpt selskap
Nytt selskapsnavn etter oppkjøp
Norsk Helseinformatikk AS
Kjøper
Kompetent
kapital
Bonnier Business Press International AB
X
New Index AS
Epson Norway Research and Development AS
Seiko Epson Corporation
X
Arctic Silicon Devices AS
Hittite Microwave Norway AS
HMC Netherlands CV
X
Safetec Nordic AS
ABS Group of Companies, Inc.
Scanbio Marine Group AS
Paine & Partners Private Equity
Samlet oversikt over registrerte oppkjøp finnes i vedlegg B.
Flertallet av teknologiselskapene er eid av ansatte, enkeltpersoner private
­investorer og industrielle aktører, eller kombinasjoner av disse. 75 av 403 aksjeselskaper (18 %) har eller har på et tidspunkt hatt eiere som representerer såkorn, venture eller private equity – såkalt «kompetent kapital». Dette er nærmere
behandlet nærmere i Del 4.
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
«Kompetent kapital» er profesjonelle
og aktive eiere som går inn i teknologiselskaper med egenkapital og
kompetanse for å utvikle selskaper i
såkorn- og vekstfase.
25
Del 2 Utvikling og trender
10. Lån og tilskudd fra det offentlige
virkemiddelapparatet
Finansiering av de første driftsårene er utfordrende for de aller fleste
teknologiselskaper. Lån og tilskudd fra det offentlige virkemiddelapparatet
er for mange av selskapene der teknologiutvikling utgjør hovedaktiviteten
helt avgjørende for å lykkes i oppstartsfasen.
Tilskuddsvolumet fra Innovasjon Norge til teknologibedriftene i Trondheims­
regionen økte fra 25 mill. kr i 2005 til 77 mill. kr i 2011. Tallene omfatter
blant annet OFU/IFU, miljøteknologiordningen, etablerertilskudd og bedrifts­
utviklingstilskudd.
Figur 15: Tilskudd fra Innovasjon Norge til teknologibedriftene i
Trondheimsregionen (2005-2011)
Tilskudd [mill. kr]
77
80
58
49
60
39
50
27
26
40
30
60
70
20
10
20052006 20072008200920102011
Siden 2008 har utlånsvolumet fra Innovasjon Norge til teknologiselskapene i
regionen økt til nær 40 mill. kr per år. Data i figuren under angir summen av
innvilgede lån i det gjeldende året.
Figur 16: Lånetilsagn fra Innovasjon Norge til teknologibedriftene i
Trondheimsregionen (2005-2011)
37 8
50
40
44
48
Lån [mill. kr]
19
30
8
12
20
0
10
2005 200620072008 2009 2010 2011
26
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 2 Utvikling og trender
Basert på data fra Innovasjon Norge så er det en større andel av de 75 virksomhetene (AS/ASA og underavdelinger) med kompetent kapital på eiersiden som
har mottatt lån og tilskudd fra Innovasjon Norge sammenliknet med de andre
394 bedriftene. 61 % av selskapene med kompetent kapital har mottatt støtte,
mot 33 % av de andre selskapene.
Tabell 17: Andel bedrifter med kompetent kapital som har mottatt lån/tilskudd
(2005-2011)
Eiersammensetning
Kompetent kapital
Antall bedrifter
Antall bedrifter som har
mottatt lån/tilskudd
Andel bedrifter som har
mottatt lån/tilskudd
75
46
61 %
Andre
394
130
33 %
Sum
469
176
38 %
Mulige forklaringer til at flere selskaper med kompetent kapital mottar en forholdsmessig større andel lån og tilskudd er:
•
Bedriftene er godt forretningsmessig fundert – teknisk og kommersielt.
Kompetanse, teknologi og produkter har klart definerte konkurransefortrinn.
•
Bedre egenkapitalfinansiering og bedre evne til å matche krav til
egenfinansiering når de søker om lån og tilskudd fra det offentlige
virkemiddelapparatet.
•
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
27
Del 3 Analyse av utviklingsfaser
Forutsetning for kategorisering av
11. Utviklingsfaser
teknologiselskapene i faser
Start-up
•
Syv år eller yngre
•
Omsetning < 10 mill. kr
•
Selskaper med omsetning i
intervallet 10-100 mill. kr som
ikke er i vekstfase vurderes
De teknologibaserte aksjeselskapene i Trondheimsregionen er kategorisert
i fire utviklingsfaser. I 2011 var det 184 start-up selskaper (48 %), 54 vekst­
selskaper (14 %), 39 modne selskaper (10 %) og 106 nullvekstselskaper
(28 %). Antall selskaper i start-up og nullvekst økte med henholdsvis 20
og 15 fra 2010 til 2011. Data gjelder for de 383 selskapene som har levert
regnskap for 2011.
individuelt
•
Uavhengig av alder
•
Omsetning > 10 mill. kr
•
Vekst på > 10 % i to av de siste
tre år
Moden
•
Eldre enn syv år
•
Omsetning > 20 mill. kr
•
Befinner seg ikke i en vekstfase
•
Unntak: Yngre enn syv år,
omsetning > 100 mill. kr, og
ikke i vekstfase.
Nullvekst
•
Eldre enn syv år
•
Omsetning < 20 mill. kr
•
Selskaper som ikke er i vekst­
fase
Alle nyetableringer begynner i fasen start-up, før de fleste flytter seg over i
vekstfasen. Senere blir selskapene enten modne, går over i en nullvekstfase eller
avvikles.
Analysen ser på hvordan selskaper i de ulike fasene utvikler seg, og forsøker
å identifisere hvilke faktorer som kjennetegner selskapene i hver fase. Kate­
gorisering av selskapene er gjort med utgangspunkt i offisielle regnskapsdata o
­g
etter eksplisitte kriterier gjengitt i faktaboksen.
Figur 17: Sammenheng mellom utviklingsfaser for teknologibedriftene
Faser i livssyklusen ­– Alder, omsetning og lønnsomhet
Vekst
Moden
Vekst
Start-up
Nullvekst («levebrød»)
Tid
28
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 3 Analyse
Del 1 Faktaanalyse
av utviklingsfaser
2011
12. Start-up
Fasen start-up inkluderer nyetablerte selskaper, selskaper som har fått sine
første kunder og selskaper som er klare for å ta steget inn i vekstfasen.
I 2011 var det 184 start-up selskaper i regionen, noe som er en økning på
20 selskaper sammenliknet med 2010.
12.1 Utvikling
Antall selskaper i start-up fasen har vokst med gjennomsnittlig 8 % i perioden
2005 til 2009. I 2011 var det en vekst på 12 %, noe som skyldes den sterke
økningen i antall nyetableringer. Gjennomsnittlig omsetning per selskap har vært
relativt stabil siden 2005, med en årlig omsetning på cirka 4 mill. kr per bedrift.
Figur 18: Start-up fase: Antall selskaper (2005-2011)
184
Antall
2006
2007
2008
2009
164
147
125
2005
142
124
150
137
200
100
50
0
2010
2011
Figur 19: Start-up fase: Samlet omsetning og gjennomsnittlig omsetning per
selskap (2005-2011)
Samlet omsetning
[mill. kr]
Gjennomsnittlig omsetning
pr. selskap [mill. kr]
1000
Omsetning [mill. kr]
900
Omsetning per selskap
846
10
400
4,0
300
8
516
7
6
484
385
500
497
600
584
700
9
691
800
4,3
4,2
3,7
4,6
4
3
3,3
3,1
5
200
2
100
1
0
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
29
Del 3 Analyse av utviklingsfaser
Kjennetegn på start-up selskaper
• Kunnskap, teknologi, produkter og
tjenester under utvikling
• Sterkt produkt- og tjenestefokus
• Ikke ferdigutviklet organisasjon
• Viktig kompetanse mangler:
Kommersialisering, forretnings utvikling og internasjonalisering
• Manglende ressurser til markeds føring og salg
• Behov for risikovillig kapital
Migris AS
12.2 Kjennetegn
Start-up selskapene kjennetegnes av at de har teknologi under utvikling og at
flere har produkter og løsninger som ennå ikke er klare for markedsintroduksjon.
Mange av bedriftene mangler viktige funksjoner eller kompetanse som er nødvendig for videreutvikling av virksomheten. Et flertall av selskapene har et sterkt
produkt- og tjenestefokus, og mangler ofte ressurser og kompetanse til forretningsutvikling og marked/salg. Finansiering og tilgang til risikovillig kapital er en av
de største utfordringene for disse selskapene.
Tabell 18: Start-up fase: Størst omsetningsvekst (2007-2011)
Omsetning er oppgitt i 1000 kr.
Vekst
Oms. 2011
Etablert
639 %
8 700
2007
IKT
2 Conceptos IT Trondheim AS 469 %
9 943
2006
IKT
21 092
2004
IKT
1 Areto Erp AS
Bransjekategori
3 Verdande Technology AS
277 %
4 Checkware AS
216 %
1 600
2006
Helse
5 Energos AS
208 %
28 046
2004
Energi- og miljøteknologi
Selskapet utvikler programvare for
migrasjonsmodellering og leverer
analyser til oljeselskapene. Resultat­
ene fra analysene benyttes for å øke
funnsannsynligheten i letefasen.
Migris har to ansatte, omsatte for
4,8 mill. kr i 2011, og har hatt en
gjennomsnittlig driftsmargin på 26 %
de siste fem årene.
Les mer på www.migris.no
30
Tabell 19: Start-up fase: Størst gjennomsnittlig driftsmargin (2007-2011)
Omsetning er oppgitt i 1000 kr.
1 Cogitare AS
Vekst
Oms. 2011
Etablert
26 %
2 208
2004
Bransjekategori
IKT
2 Migris AS
26 %
4 768
2005
Olje og gass
3 Digital Innovation AS
18 %
2 532
2004
IKT
4 Ferrx AS
16 %
2 569
2005
Olje og gass
5 Datec Norge AS
15 %
6 731
2005
IKT
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 3 Analyse
Del 1 Faktaanalyse
av utviklingsfaser
2011
13. Vekst
Vekstselskaper har teknologi og løsninger som har vist sitt potensiale både
teknisk og kommersielt. Hovedfokus for disse selskapene er å videreutvikle
teknologien og utvikle kundebasen – ofte med fokus mot internasjonale
markeder. I 2011 var 54 av 383 selskaper i vekstfase, og dette er det samme
antallet som i 2010.
13.1 Utvikling
Fra 2008 til 2011 har antall vekstselskaper blitt redusert med 25 %. Frem til 2008
var gjennomsnittlig omsetning per selskap avtakende. Trenden har snudd de to
siste årene, og gjennomsnittlig omsetning per bedrift økte markant fra 85 mill. kr
i 2010 til 113 mill. kr i 2011.
Figur 20: Vekstfase: Antall selskaper (2005-2011)
Antall
54
54
58
2010
2011
46
54
60
68
72
80
40
20
0
2005
2006
2007
2008
2009
Figur 21: Vekstfase: Samlet omsetning og gjennomsnittlig omsetning per selskap
(2005-2011)
Samlet omsetning
[mill. kr]
280
260
240
220
4 577
4 752
4 815
5 000
5 272
6 000
5 739
Omsetning per selskap
6 117
Omsetning [mill. kr]
5 308
7 000
Gjennomsnittlig omsetning
pr. selskap [mill. kr]
200
180
4 000
160
140
3 000
104,7
2 000
113,3
97,6
81,9
79,7
120
100
84,8
80
78,1
60
1 000
40
20
0
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
31
Del 3 Analyse av utviklingsfaser
13.2 Kjennetegn
Exploro AS
Exploro er et konsulentselskap som
leverer studier og analyser innen
geologi og geofysikk. Kundene er
oljeselskaper som skal utvikle olje- og
Et vekstselskap kjennetegnes ved at selskapet har utviklet en teknologi/løsning
som har vist sitt potensiale og er solgt til kunder (ofte til pilotkunder). For å utvikle
bedriften videre må det etableres en profesjonell organisasjon med kompetent
ledelse, administrasjon og produksjon for å forberede videre vekst.
gassfelt, eksempelvis i forbindelse
med konsesjonsrunder eller ved
økonomisk og teknisk analyse av nye
felt. I 2011 omsatte selskapet for 26
mill. kr, og med en gjennomsnittlig
driftsmargin på 31 % i perioden 2007-
Tilsvarende som for start-up selskapene har vekstselskapene behov for til­førsel
av risikovillig kapital, men der kapitalbehovet ofte er betydelig høyere. Selv om
vekstselskapene fortsatt har sterkt fokus på videreutvikling av produkter og
­tjenester, så er hovedprioriteten å utvikle markeds- og salgsarbeidet for å øke
omsetningen.
2011.
Tabell 20: Vekstfase: Størst omsetningsvekst (2007-2011)
Les mer: www.exploro.no
Omsetningen er gitt i 1000 kr.
1 Aptomar AS
Devico AS
Vekst
Oms. 2011
Etablert
4751 %
69 274
2005
Bransjekategori
Olje og gass
2 Fugro Seabed Seismic Systems AS 2668 %
50 495
1997
Olje og gass
3 Aquaculture Engineering AS
10 684
2006
Marin
1681 %
Selskapet leverer survey-tjenester og
4 Resman AS
531 %
81 100
2005
Olje og gass
utvikler egenutviklet utstyr for kjerne-
5 Arm Norway AS
393 %
161 743
2001
IKT
prøvetaking og logging til den internasjonale gruveindustrien. Selskapet
har datterselskaper i fem land, og har
Tabell 21: Vekstfase: Størst gjennomsnittlig driftsmargin (2007-2011)
samlet mer enn 50 ansatte. De siste
Omsetningen er gitt i 1000 kr.
fem årene har Devico hatt en gjennomsnittlig driftsmarginen på 29 %,
og med en årlig omsetningsvekst på
Margin
Oms. 2011
Etablert
Bransjekategori
1 Interwell Technology AS
37 %
160 637
1992
Olje og gass
2 Exploro AS
31 %
26 200
2005
Olje og gass
mer enn 40 %. I 2011 hadde Devico
3 Devico AS
29 %
63 155
1988
Annen industri
en omsetning på 73 mill. kr, inklusive
4 Sportradar AS
17 %
43 855
2001
IKT
ikke innkonsoliderte datterselskaper.
5 Maintech AS
16 %
54 737
1986
Olje og gass
Les mer: www.devico.no
32
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 3 Analyse
Del 1 Faktaanalyse
av utviklingsfaser
2011
14. Moden
Målet for et nyetablert teknologiselskap er implisitt å bli en moden og
lønnsom virksomhet en gang i fremtiden. Noen selskaper når målet på egen
hånd, mens andre blir solgt eller fusjonert på veien. Modne selskaper har
vært gjennom vekstfasen og opparbeidet seg en stabil posisjon i markedet.
I 2011 var det 39 modne teknologiselskaper i Trondheimsregionen, noe som
er en nedgang på fem selskaper fra 2010.
14.1 Utvikling
Det har vært en jevn vekst i antall modne selskaper i perioden 2005-2010. I 2011
var det for første gang en reduksjon i antall modne selskaper. Den gjennomsnittlige omsetningen for de modne selskapene har vært fallende siden 2007 med
2010 som et bunnår (143 mill. kr). I 2011 økte gjennomsnittlig omsetning per
selskap med 7 % til 153 mill. kr.
Figur 22: Moden fase: Antall selskaper (2005-2011)
Antall
36
40
15
18
21
27
30
20
39
44
50
10
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Figur 23: Moden fase: Samlet omsetning og gjennomsnittlig omsetning per selskap
(2005-2011)
400
4 567
5000
134,2
2 507
2 013
2000
300
250
217,5
4000
3000
4 975
6000
350
5 973
Omsetning per selskap
6 289
7000
Omsetning [mill. kr]
6 070
8000
184,2
200
168,6
139,3
142,9
153,2
150
100
1000
50
0
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
33
Del 3 Analyse av utviklingsfaser
Kjennetegn på modne selskaper
• Markedsledende teknologi,
produkter og tjenester
• Kompetent ledelse og komplett
organisasjon
14.2 Kjennetegn
Modne selskaper kjennetegnes ved at de tilbyr teknologi, produkter og tjenester som enten er markedsledende eller som er like bra som andre leverandører
i samme markedsnisje. De har en stabil organisasjon med kompetent ledelse,
administrasjon, utviklings- og produksjonsressurser, og salgs- og markedsføringsapparat.
• Stabil omsetning og gode
resultater over tid
• Mål om å øke markedsandel
• Utvikle nye forretningsområder
med basis i eksisterende kjerne-
virksomhet
Omsetningen er stabil og selskapene kan vise til gode resultater over tid. Mens
selskapene i tidligere faser har sterkt fokus på teknologiutvikling, fokuserer de
modne selskapene mer på å ta nye markedsandeler eller å utvikle nye forretningsområder med utgangspunkt i eksisterende kjernevirksomhet.
Tabell 22: Moden fase: Størst omsetningsvekst (2007-2011)
Omsetning er oppgitt i 1000 kr.
Vekst
Oms. 2011
Etablert
Bransjekategori
Exprosoft AS
1 It Nor AS
105 %
29 360
1998
IKT
2 Safetec Nordic AS
86 %
186 935
2002
Maritim
Exprosoft er en knoppskyting fra
­SINTEF. Selskapets hovedprodukt
WellMaster benyttes til å øke sikkerhen og redusere sannsynligheten
for feil og ulykker i brønnutstyr i
olje­bransjen. Selskapet er venture-­
finansiert og hadde en omsetning
på 22 mill. kr i 2011. Gjennomsnittlig
driftsmargin de siste fem årene har
vært 27 %. På grunn av nedgang i
omsetningen i 2009 og 2010 er selskapet kategorisert som modent.
3 IV Group AS
81 %
187 060
1961
Mekanisk produksjon
4 Acando AS
62 %
159 949
1997
IKT
5 Triona AS
56 %
30 095
1997
IKT
Les mer på www.exprosoft.com
34
Tabell 23: Moden fase: Størst gjennomsnittlig driftsmargin (2007-2011)
Omsetning er oppgitt i 1000 kr.
Margin
Oms. 2011
Etablert
1 Cameron Systems AS
28 %
29857
1999
Olje og gass
2 Exprosoft AS
27 %
22126
2000
Olje og gass
3 Fundator AS
26 %
36666
2000
IKT
4 Kongsberg Seatex AS
22 %
433793
2000
Maritim
5 Oras Armatur AS
16 %
184667
1986
Annen industri
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Bransjekategori
Del 3 Analyse
Del 1 Faktaanalyse
av utviklingsfaser
2011
15. Nullvekst
Kjennetegn på nullvekstselskaper
• Lav eller ingen vekst over tid
Mange av teknologiselskapene i Trondheimsregionen havner i kategorien
nullvekst når veksten etter syv år uteblir. Noen selskaper er fornøyd
med dagens situasjon, de leverer akseptable resultater, og ønsker ikke å
ekspandere videre. Andre lykkes ikke fordi produktene/tjenestene ikke er
konkurransedyktige, eller på grunn av at bedriften ikke har riktig strategi,
ledelse eller mangler finansiering. Forklaringene er mange og sammensatte.
• Eiere/ledelse som er fornøyd med
«tingenes tilstand»
• Manglende ambisjoner og mål
settinger knyttet til videre vekst
• Liten evne/vilje til innovasjon og
nytenkning
15.1 Utvikling
Antall nullvekstselskaper har økt sterkt de siste årene. Fra et nivå på 35 selskaper
i 2005 var det hele 106 selskaper nullvekstfasen i 2011. Gjennomsnittlig omsetning for selskapene har vært stabil og på et nivå på omtrent 5 mill. kr per år i
perioden 2005-2011. Flere av nullvekstselskapene kan betegnes som «levebrødsselskaper», noe som er et kjennetegn for flere av de tekniske konsulentvirksomhetene. Flere av disse er rene spesialistselskaper som henvender seg til en smal
markedsnisje der ekspansjonsmulighetene i lokalmarkedet er begrenset. I andre
selskaper – ofte ansatteid – er de ansatte fornøyde med å ha en interessant og
trygg arbeidsplass uten å ha krav til økt vekst og lønnsomhet fra eksterne eiere.
Det er likevel mange av nullvekstselskapene som har teknologi med et uforløst
potensial. Flere av selskapene kunne blitt vekstselskaper dersom de hadde hatt
riktige ambisjoner, og en ledelse som kunne utviklet en god strategi og hentet inn
nødvendig finansiering. Det er en urovekkende tendens at flertallet av selskapene i Trondheimsregionen blir nullvekstselskaper fremfor å fortsette som vekst­
selskap for deretter å gå over til å bli modne virksomheter.
Figur 24: Nullvekst: Antall selskaper (2005-2011)
106
120
91
100
57
2007
2008
35
40
49
60
54
74
80
20
0
2005
2006
2009
2010
2011
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
35
Del 3 Analyse av utviklingsfaser
Figur 25: Nullvekst: Samlet omsetning og gjennomsnittlig omsetning per selskap
(2005-2011)
200
181
300
249
400
7,0
612
456
5,2
5,0
5,1
347
5,2
500
283
600
Omsetning i mill. kroner
Omsetning per selskap
279
700
6,0
5,8
5,0
5,0
4,0
4,7
3,0
2,0
100
1,0
0
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
15.2 Kjennetegn
Kjennetegn for nullvekstselskaper er at de enten har avtakende, lav eller ingen
vekst over tid. Det er likevel viktig å skille mellom de selskapene som forsøker å
komme seg tilbake til vekstfasen, og selskaper som er fornøyd med «tingenes
tilstand». Dette reflekteres gjerne i ledelsens ambisjoner og målsettinger, og
evnen til innovasjon og nytenkning.
36
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse
Del 4 Årets tema
2011
16. Årets tema: Kompetent kapital
«Kompetent kapital» er profesjonelle og aktive eiere som går inn i
teknologiselskaper med egenkapital og kompetanse for å utvikle selskaper
i såkorn- og vekstfase. Analysen viser at teknologiselskapene som har
kompetent kapital på eiersiden har høyere verdiskaping, større vekst og
bedre resultater enn resten av porteføljen i Trondheimsregionen.
Impello har analysert hvilken effekt kompetent kapital har hatt for teknologi­
selskapene i Trondheimsregionen. Mye av informasjonen som er nødvendig for
å utføre en fullverdig analyse er ikke offentlig tilgjengelig. Impello har derfor fått
bistand fra de sentrale aktørene i regionen for å supplere og kvalitetssikret datagrunnlaget. Vi tror derfor at bildet som tegnes videre gir et representativt bilde a­ v
dagens situasjon, både når det gjelder verdiskaping og de områdene
som investeringsmiljøene har valgt å fokusere på.
Verdiskaping er definert som
summen av driftsresultat,
avskrivninger og lønnskostnader.
16.1 Hva er kompetent kapital?
Ved å utøve aktivt eierskap i bedriftene ønsker de profesjonelle investeringsmiljøene – den kompetente kapitalen – å tilføre selskapene merverdi utover
selve kapitaltilførselen. Dette kan være kompetanse innen strategi, finansiering,
inter­nasjonalisering og salg/markedsføring, erfaring fra utvikling av tilsvarende
selskaper, og nettverk mot kunder og mulige partnere.
Tabell 24: Investeringsmiljø – kompetent kapital – inkludert i analysen
Alliance Venture Polaris
CoFounder
Incitia venture
Investinor
Kverva
Leiv Eiriksson Invest
Leiv Eiriksson Nyskaping
Nexus Capital
Norinnova Technology Transfer
Norsk Innovasjonskapital
Norsk Nyetablering (NYAS)
Norsk Vekst
Northzone Ventures
NTNU Technology Transfer
Nunatak
Origo Ventures
ProVenture Seed
Salvesen & Thams
Sarsia Seed
Selvaag Invest
Sikon
SINTEF Venture
SINVENT
SpareBank 1 SMN Invest
Spinout Venture
Statoil Technology Invest
Statoil Venture
Staur
Såkorninvest Midt-Norge
Teknoinvest
Telenor Venture
Thams Invest
Trondheim Næringsinvest
Trøndelag vekst
TrønderEnergi Invest
Venturos
Verdane
Viking Venture
Warburg Pincus
16.2 Verdiskaping i teknologiselskaper med kompetent
­kapital på eiersiden
Investeringene fra den kompetente kapitalen i Trondheimsregionen kan deles inn
i to «bølger». Den første bølgen startet i 1983/1984 og varte frem til slutten av
90-tallet. Den andre bølgen startet rundt 2000 og har vart frem til i dag.
I den første bølgen ble selskaper som Micro Design (Q-Free), Reslab (Weather­
ford Laboratories), Seatex (Kongsberg Seatex), Corrocean (Roxar), Oceanor
­(Fugro Oceanor), Nordic VLSI (Nordic Semiconductor) og Teeness (Sandvik
Teeness) etablert, der flere hadde utspring fra NTNU og SINTEF. Sentrale
regionale investeringsaktører i den første bølgen var ASEV (AS Etablerings- og
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
37
Del 4 Årets tema
Virksomhetsutvikling), NYAS (Norsk Nyetablering AS), Sikon, Trøndelag Vekst
og Trondheim Næringsinvest. Mot slutten av perioden kom også Såkorninvest
Midt-Norge.
Den andre bølgen skapte selskaper som EMGS, Powel og Brønnteknologiutvikling (Interwell Technology), Nacre, Resman, Falanx Microsystems (Arm Norway),
Aptomar og Dynamic Rock Support. Viktige regionale aktører i denne fasen har
vært Viking Venture, Investinor, ProVenture Seed, Leiv Eiriksson, Såkorninvest
Midt-Norge, NTNU Technology Transfer, SINVENT, Salvesen & Thams, samt
­nasjonale industrielle aktører som Statoil og Telenor som lenge hadde en sterk
lokal forankring og bidro til å etablere mange selskaper i Trondheimsregionen.
I 2011 har blant annet selskaper som New Index (Epson Research and
­Development Norway) og Arctic Silicon Devices (Hittite Microwave) blitt solgt
med solid avkastning til eierne.
Av de 403 aksjeselskapene i Trondheimsregionen har 73 av disse kompetent
kapital på eiersiden, noe som utgjør 18 % av selskapene. Disse står for 34 % av
den samlede verdiskapingen i teknologiselskapene i regionen.
Figur 26: Selskaper med kompetent kapital på eiersiden (2011)
Kompetent kapital er eller har vært aktive i 18 % av selskapene. Disse virksomhetene står for 34 % av
verdiskapningen i Trondheimsregionen.
73
Kompetent kapital
Andre
330
Tabell 25 viser at den kompetente kapitalen bidrar med verdiskaping som er
forholdsmessig høyere enn den relative andelen av antall virksomheter som
inngår i Impello-analysen. I perioden 2002-2011 hadde teknologiselskapene med
kompetent kapital en akkumulert verdiskaping på 11 mrd. kr.
Tabell 25: Verdiskaping fra teknologiselskaper med kompetent kapital (2002-2011)
Selskaper med
kompetent kapital
Antall selskaper
Andel av antall selskaper
Verdiskaping (akkumulert 2002-2011)
Andel av verdiskapingen
Verdiskaping pr. bedrift (snitt)
38
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Andre selskaper
Sum
73
330
403
18 %
82 %
100 %
10,7 mrd. kr
20,4 mrd. kr
31,1 mrd. kr
34 %
66 %
100 %
146 mill. kr
62 mill. kr
Del 1 Faktaanalyse
Del 4 Årets tema
2011
I tillegg til verdiskapingen som genereres gjennom drift, kommer verdier som
er skapt ved salg av selskapene, noe som ytterligere forsterker den positive
­ef­fekten. Siden 1996 har 30 teknologiselskaper med kompetent kapital på eiersiden blitt solgt, og den samlede verdien av disse salgene er beregnet til 8,4 mrd.
kr. Mye av avkastningen som har tilfalt eierne har senere blitt reinvestert. Denne
kapitalen har dermed bidratt til å utvikle nye selskaper i regionen.
Årsakene til at selskaper med kompetent kapital på eiersiden har en høyere
verdiskaping enn andre virksomheter kan tilskrives flere faktorer. Forut for
­investeringene gjennomføres det grundige analyser av selskapene – av tekno­
logi, marked, omsetningspotensial, avkastning og exit-muligheter. Gjennom den
­initielle i­n­vesteringen, og senere oppfølgingsinvesteringer og aktivt eierskap,
tilfører ­eierne viktig kompetanse og ressurser som gjør selskapet i stand til å
gjennom­føre sine planer og strategier.
Siden disse bedriftene ofte er bedre forretningsmessig fundert (teknologi,
kompetanse, marked, kapital) har de også bedre muligheter til å oppnå risiko­
avlastning fra det offentlige virkemiddelapparatet sammenliknet med andre
selskaper (se kapittel 10).
16.3 Bransjer og verdiskaping
IKT og olje/gass har flest bedrifter med kompetent kapital (36 bedrifter). Størst
gjennomsnittlig verdiskaping per bedrift er innen mekanisk produksjon (IV Group,
tidligere Industriverktøy AS), etterfulgt av maritim (Kongsberg Seatex, Marine
Cybernetics, Eltorque, Maritime Robotics, Lodic) og marin/akvakultur (Aqua Gen,
Akva Group Software, Telcage).
Tabell 26: Gjennomsnittlig akkumulert omsetning og verdiskaping pr bransje
(2002-2011)
Selskaper med Omsetning per selskap
kompetent kapital
(gj.snitt) [mill kr]
Verdiskaping per selskap
(gj.snitt) [mill kr]
IKT
23
327
Olje og gass
13
628
190
9
305
141
165
Annen industri
114
Energi- og miljøteknologi
9
383
Helse
9
33
1
Maritim
5
678
293
271
Marin
3
613
Tjenesteyting
1
75
42
Mekanisk prod.
1
1 173
503
Antall: 73
Snitt: 146
Snitt: 392
Verdiskapingen innen helse (medisinskteknisk utstyr, legemidler, m.m.) er
tilnærmet null, noe som dels kan forklares med at kapitalbehovet er svært høyt
og at flere av de største investeringene foreløpig ikke har gitt avkastning. Siden
datagrunnlaget (n = 73) er begrenset, så må resultatene tolkes med forsiktighet.
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
39
Del 4 Årets tema
Figur 27: Akkumulert omsetning og verdiskaping i ulike bransjer (2002-2011)
IV Group (tidl. Industriverktøy AS) er
det eneste selskap innen bransjen
«mekanisk produksjon». Selskapet
har hatt en akkumulert omsetning på
Størrelsen på sirklene angir det relative antallet selskaper i hver bransjekategori. Bedriftene innen
mekanisk produksjon, maritim og marin bidrar med størst verdiskaping per bedrift i snitt.
Akkumulert omsetning (snitt)
pr. bedrift [mill. kr]
1,2 mrd. kr og en verdiskaping på 0,5
Olje og
gass
800
mrd. kr og faller utenfor diagrammet.
Maritim
600
Marin
IKT
400
Energi- og
miljøteknologi
200
Tjenesteyting
Annen
industri
Helse
-50 50 100 150200250300
Akkumulert
verdiskaping
(snitt) pr.
bedrift
[mill. kr]
16.4 Veien videre
Videre vekst og utvikling av teknologiselskapene i Trondheimsregionen er
avhengig av både tilførsel av både kapital og kompetanse. De profesjonelle
investerings­miljøene har behov for økt kapitalbase for å foreta nye investeringer.
Siden 2008 har mer enn en tredjedel av investeringene blitt gjort i IKT-selskaper.
Impello forventer at investeringene innen IKT kommer til å øke i tiden som kommer. Et rikt idétilfang kombinert med stadig mer ressurseffektiv utvikling, og etter
hvert rimeligere internasjonal distribusjon, tror vi er faktorer som vil bidra til å gjøre
denne sektoren enda mer attraktiv.
Behovet for tilførsel av kompetanse og ressurser fra aktive eiere – erfaring, nettverk, ledelse, styrearbeid, strategi, forretningsutvikling og internasjonalisering – vil
på samme måte som kapital ha stor betydning for utviklingen av nye suksesser i
tiden fremover.
40
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2011
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
41
Vedlegg A
Vedlegg A: Datagrunnlag og metode
Siden 2005 har Impello Management bygget opp en database med
mer enn 600 teknologiselskaper (aksjeselskaper og juridisk registrerte
underavdelinger) i Trondheimsregionen. 502 av disse var aktive selskaper pr
31.12.2012. De øvrige 100 selskapene har enten blitt slettet (konkurs, styrt
avvikling, fusjon med annet selskap) eller flyttet forretningsadresse utenfor
regionen i perioden 2006-2012.
Alle analyser er gjort med basis i regnskapstall for 2011. Av de 403 aksje­
selskapene som inngår i datagrunnlaget var det ni bedrifter som ikke hadde ­
levert 2011-regnskap pr 15.01.2013. Siden disse selskapene er små og har
lav omsetning, så påvirkes således ikke resultatene i analysen.
Informasjonskilder
Foretaks- og regnskapsinformasjon:
•
Forvalt (www.forvalt.no)
•
Purehelp (www.purehelp.no)
•
Brønnøysundregistrene (www.brreg.no)
Antall ansatte
•
NAV Aa-registeret (www.nav.no) – primærkilde
•
Statistisk Sentralbyrå (www.ssb.no)
•
Årsregnskaper
Kvalitetssikring av datagrunnlaget
I 2012 har Impello gjennomført en renovering av tidligere års database og gjort
en «bottom-up» gjennomgang av 62 av de mest relevante NACE-bransjene i
Trondheims­regionen. Databasen er dermed supplert og antall bedrifter derfor økt
noe siden enkelte bedrifter ikke har blitt fanget opp tidligere (i hovedsak mindre
selskaper). Tidligere års data er justert i henhold til netto endring forårsaket av
denne utvidelsen. I tillegg er hele databasen kryssjekket med tidligere analyser
som er utført i regionen, med sentrale personer i teknologi- og nyskapingsmiljø­
ene, investeringsselskapene, klynge/arena samarbeidsprosjekter, og ulike
medlems­lister og foreninger.
Alle selskaper som inngår i Impellos database er individuelt vurdert med hensyn
til virksomhet, teknologi, produkter og tjenester. Vurderingene er basert på førstehånds kunnskap, bedriftenes web-sider, informasjon fra internett og media, vedtekter, m.v.
Definisjon av teknologiselskap
Impello har benyttet følgende definisjon for å vurdere selskapene i Trondheims­
regionen:
«Et teknologiselskap kjennetegnes av at selskapets hovedaktivitet er basert på
ny eller eksisterende teknologi (høyt kunnskapsinnhold), og der en vesentlig del
(>50 %) av selskapets omsetning kommer fra egenutviklede produkter, metoder,
teknologier, tjenester og kunnskap.»
42
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2012
Vedlegg A
Selskaper som inngår i datagrunnlaget
Alle aksjeselskaper (AS), allmennaksjeselskaper (ASA) og underavdelinger med
organisasjonsnummer som hadde forretningsadresse i Trondheimsregionen pr.
31.12.2011 inngår i datagrunnlaget.
Selskaper som ikke inngår i datagrunnlaget
Selskaper som ikke inngår i analysen er regions- og lokalkontor uten eget
organisasjons­nummer som ikke plikter å offentliggjøre regnskaper (stiftelser,
ansvarlige selskaper, selskaper med delt ansvar, m.v.), og offentlige virksomheter
(særlovselskaper, interkommunale selskaper, m.v.).
Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore
Siri inngår ikke i datagrunnlaget og er særskilt kommentert. Strengt tatt faller disse tre selskapene utenfor definisjonen av et teknologiselskap, men er vurdert til å
være viktige aktører i teknologibransjen i Trondheimsregionen og derfor inkludert
i deler av analysen.
Et hovedprinsipp er at bedrifter som i hovedsak leverer ikke-teknologiske tjenester basert på andres produkter/teknologier er holdt utenfor databasen. Eksempler
er webdesign, reklamebyrå, industridesign o.l., og konsulenter som tilbyr tjenester­innen f.eks. prosjektledelse.
Bransjekategorisering
Alle teknologiselskapene er plassert i én av ni bransjekategorier:
1. Olje og gass
2.Maritim
3. Marin og akvakultur
4.Helse
5. Annen industri
6.IKT
7. Energi- og miljøteknologi
8. Mekanisk produksjon
9.Tjenesteyting
Kategoriene er valgt ut fra en pragmatisk og praktisk tilnærming – ikke en ren­
dyrket analytisk tilnærming. Impellos inndeling samsvarer derfor mer med dagligtale og de kategorier media og såkorn/venturebransjen ofte benytter, og mindre
med de bransjer Statistisk Sentralbyrå og Brønnøysundregistrene benytter
(bla. NACE-koder).
Kategoriene 1-5 er bransjekategorier der bedriftene har et definert hovedmarked.
Kategoriene 6-9 er mindre bransjespesifikke og omfatter de bedriftene som ikke
har en naturlig plassering i kategori 1-5.
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
43
Vedlegg A
Bransjespesifikke kategorier:
•
•
•
•
Olje og gass: Bedrifter som leverer mekanisk og elektrisk utstyr, programvare, industrielle IKT-løsninger, elektronikk, instrumentering og ulike e
­ ngineering- og spesialisttjenester til olje- og gassnæringen.
Maritim: Tilsvarende teknologi- og produktområder som olje og gass, men der shipping og øvrig maritim industri er hovedmarkedet.
Marin: IKT-løsninger, teknisk utstyr for havbruksnæringen, fiskefôr, yngel/
settefiskprodusenter, tekniske konsulenter, m.v.
Helse: Medisinsk teknologi og medisinteknisk utstyr, IKT-teknologi (f.eks
ultralyd) og programvare rettet mot helsemarkedet, farmasi (forskning og u
­ tvikling av legemidler), samt relatert kjemi- og bioteknologi.
Ikke-bransjespesifikke kategorier:
•
•
•
•
•
IKT: Selskaper som primært leverer produkter og tjenester som ikke inngår i
de bransjespesifikke kategoriene. IKT omfatter egenutviklet programvare
og maskinvare, instrumentering, kommunikasjonsløsninger, spill og underholdning, IT-konsulenter og spesialister. De fleste av selskapene i IKTkategorien er bransjeuavhengige, eksempelvis de store konsulenthusene,
eller leverandører IT-systemer for drift, økonomi og virksomhetsstyring.
Energi- og miljøteknologi: Produkter og tjenester innen fornybar energi
(vind-, vann- og bølgekraft), vannrenseteknologi, membranløsninger,
mekaniske og elektriske komponenter, elektronikk/instrumentering,
programvare og tekniske konsulenttjenester.
Mekanisk produksjon: Bedrifter som i hovedsak utvikler og produserer
avanserte komponenter i metall, plast og kompositter, tilbyr avanserte
tjenester innen sveising, overflatebehandling, og som henvender seg til
flere enn én bransje.
Annen industri: Bedrifter som leverer produkter og tjenester til spesifikke
bransjer, men som er for få i antall til at de er plassert i kategori 1-4.
Eksempler på bransjer er bygg/anlegg/eiendom, næringsmiddel, transport,
gruveindustri, forsvar og kommunal/offentlig sektor.
Tjenesteyting: Tekniske konsulentvirksomheter, rådgivende ingeniører og
spesialister som enten leverer sine tjenester til flere bransjer, eller som
faller utenfor de ni hovedkategoriene.
Årets tema og kompetent kapital
Impello har innført begrepet «kompetent kapital» som betegnelse på profesjonelle og aktive eiere som går inn i teknologiselskaper med egenkapital og kompetanse for å utvikle selskaper i såkorn- og vekstfase. I et forsøk på å tilføre ny
kunnskap er det testet flere hypoteser knyttet til kompetent kapital – og effekten
denne kapitaltypen har på teknologiselskapene i Impellos database. Analysene
baserer seg på et begrenset datautvalg (n=73), noe som kan redusere validiteten
i konklusjonene. I tillegg er det utfordringer knyttet til tidspunktet for den kompetente kapitalens inntreden i selskapene, noe som har gjort det vanskelig å isolere
årsakssammenhenger. Konklusjonene fra den kvantitative analysen må derfor
benyttes med varsomhet.
44
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2012
Vedlegg A
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
45
Vedlegg B
Vedlegg B: Oppkjøp
FORETAKSNAVN
TIDLIGERE NAVN
OPPKJØPSÅR
KJØPER
Epson Norway Research and Development AS New Index AS
2011
Seiko Epson
Hittite Microwave Norway AS
2011
Hittite Microwave Corporation
Norsk Helseinformatikk AS
2011
Bonnier Business Press International AB
Safetec Nordic AS
2011
ABS Group of Companies, Inc.
Scanbio Marine Group AS
2011
Paine & Partners Private Equity
Adactus AS
2010
Vizrt Ltd / Peak Broadcast Systems
Crusin AS
2010
St. Gobain
Fugro Surface Geochemistry Acquisition AS
2010
Fugro Group
2010
Ferd
2009
Børs
2009
Triona AB
2008
EW Group GmbH
Interwell Technology AS
Arctic Silicon Devices AS
Brønneknologiutvikling AS, PI
Intervention AS
Invivosense ASA
Triona AS
Veginformatikk AS
Aqua Gen AS
Fugro Geolab Nor AS
Geolab Nor AS
2008
Fugro Group
GE Wind Energy (Norway) AS
Scanwind AS
2008
Wellpower AB
Gellyfeed AS
2008
Scanbio Eiendom AS
Lodic AS
2008
Kongsberg Maritime AS
2008
Sandvik Coromant Group
2008
Conax AS (Telenor)
2008
EQT
2007
Curtiss-Wright Controls Inc.
Sandvik Teeness AS
Teeness AS
Secustream Technologies AS
Sportradar AS
Market Monitor AS
3d-radar AS
Acando AS
Abeo ANS
2007
Acando AB
Cameron Systems AS
ConSept Systems AS
2007
Natco Group Inc. Solgt videre til Cameron Systems i 2009.
Maxware AS
2007
SAP Norge AS
Nacre AS
2007
Sperian Protection SA
Optoplan AS
2007
Wavefield Inseis ASA. Videresolgt i 2009 til CGG Veritas SA, FR.
2007
Fusjon og børs før oppkjøp i 2009 av Emerson
Sicom AS
2007
Weatherford International Ltd
Small Turbine Partner AS
2007
Tinfos
Roxar AS
Corrocean ASA
Weatherford Petroleum Consultants AS
Reslab Integration AS
2007
Weatherford Norge AS. Oppløst i 2011
ARM Norway AS
Falanx Microsystems AS
2006
ARM Holdings Plc.
Lyng Drilling AS
2006
Schlumberger
Seabird Exploration AS
2006
Seabird Exploration
Solsilc Development Company AS
2006
Sunergy Investco B.V., m.fl. Oppløst i 2012
2006
Teekay
2006
IDT Corporation
Teekay Petrojarl Production AS
Petrojarl Production AS
Zedge Europe AS
Defa AS Avd Trondheim
Plasus Technologies AS
2005
Defa AS
DNV Pronavis AS
proNavis AS
2005
Det Norske Veritas
Fluke Biomedical Europe AS
Metron AS
2005
Fluke
Powel AS
2005
Børs
Voxel Vision AS
2005
Schlumberger
Akva Group Software AS
2004
Børs
Autronica Fire And Security AS
2004
United Technologies Corporation
2004
Doble Engineering Company
Electromagnetic Geoservices ASA
2004
Børs
Energos AS
2004
Ener-G Holdings Plc.
Scandinavian Customized Prosthesis AS
2004
Norlandia Care Group AS
Doble Transinor AS
46
Transinor AS
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2012
Vedlegg B
KJØPER
FORETAKSNAVN
TIDLIGERE NAVN
Fugro Oceanor AS
Oceanor AS
2003
Fugro Group
Weatherford Laboratories (Norway) AS
Reslab Reservoir
Laboratories AS
2003
Weatherford International Ltd
Yahoo Technologies Norway AS
Overture Services
Norway AS
2003
Yahoo! Netherlands Holding B.C.
2002
Atmel Corporation
Atmel Norway AS
OPPKJØPSÅR
Meter2Cash AS
Siemens Metering
2002
Landis. Videresolgt i 2010 til Enermet i Nederland og deretter
oppløst.
Oracle Norge AS Avd Trondheim
Clustra AS
2002
Sun Microsystems. Videresolgt i 2010 til Oracle
Q-Free ASA
2002
Børs
Avio Group AS
2001
Avio Group
1998
General Electric
1996
Aivo AB
1996
Kongsberg Gruppen
GE Vingmed Ultrasound avd. Trondheim
Vingmed Sound AS
Aivo Norge AS
Kongsberg Seatex AS
Seatex AS
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
47
Vedlegg C
Vedlegg C: Bedrifter med opphav fra FoU-miljøene
SELSKAPER MED OPPHAV FRA NTNU + SINTEF
Alupro-N AS
Biosergen AS
Cybernetica AS
Link Ftr AS
Lodic AS
Lydia AS
Markland Technology AS
Norsk Helseinformatikk AS
Sensorlink AS
Sonowand AS
Virtualworks AS avd. Trondheim
Innsep AS
Inphase Solutions AS
Integrated Optoelectronics AS
Interagon AS
Invenio AS
IWMAC AS
Kadabra Produktdesign AS
Kaliber Industridesign AS
Kunnskapsløypa AS
Limsim AS
Lingit AS
Luxsave AS
Marine Cybernetics AS
Medxense AS
Memfoact AS
Misa AS
Mobitroll AS
Mucova Therapeutics AS
Norsk Automatisering AS
Norsk Risikostyring AS
One Voice AS
Optonor AS
Optoplan AS
Pelagic Power AS
Pera AS
Petrostreamz AS
Piscada AS
Preseria AS
Q-Free ASA
Rendra AS
Scandinavian Customized
Prosthesis AS
Sentinel Edialog24 AS
Sentinel Software AS
Sky Labs AS
Small Turbine Partner AS
Smartgenerator AS
Smartmotor AS
Spine AS
Sportradar AS
Surf Technology AS
Tech Damper AS
Trollhetta AS
Unitimer AS
Unodrill AS
Vectron Biosolutions AS
Verdande Energy AS
Verdande Finance AS
Verdande Healthcare AS
Verdande Technology AS
Wtw AS
Kongsberg Seatex AS
Marbileads AS
Migris AS
Nacre AS
Nordic Semiconductor ASA
Powel AS
PPM AS
Proxycom AS
Resman AS
Revolt Technology AS
Roxar AS avd. Trondheim
Solsilc Development Company AS
Sydvest Programvare AS
Teknita AS
Thelma AS
Thelma Biotel AS
Veritrack AS
SELSKAPER MED OPPHAV FRA NTNU
3d-radar AS
Able Magic AS
Adactus AS
Advanced Biopolymers AS
Agitel AS
Alu Demag AS
Aps Robotics AS
Aptomar AS
Aquaoptima AS
Areto Erp AS
Arm Norway AS
Assitech AS
Atbrox Consulting AS
Autronica Fire And Security AS
Bitreactive AS
Boost Communications AS
Btupi AS
Businesscape AS
Ceramic Powder Technology AS
Chapdrive AS
Checkware AS
Chiron AS
Compbuoy AS
Connect Lng AS
Conoptica AS
Crayonano AS
Crosshairs Embedded AS
Cyberlab Org AS
Deamp AS
Digiboards AS
Dsafe AS
Dynamic Rock Support AS
Dynamica AS
Ecowat AS
Ecoxy AS
Edatek AS
Emseis AS
Energidata AS
Entropia AS
E-Scape AS
Exaid AS
Fedem Technology AS
Fem Engineering AS
Found It AS
G Flow AS
GE Vingmed Ultrasound AS
avd. Trondheim
Geneseque AS
Geoprobing Technology AS
Havtek AS
Initial Force AS
Innovative Science Projects AS
SELSKAPER MED OPPHAV FRA SINTEF
Akva Group Software AS
Aqua Gen AS
Aqualyng AS
Cameron Systems AS
Ceetron AS
Complex Flow Design AS
Computational Industry Technologies
Devico AS
Devico International Operation AS
Doble Transinor AS
Dtech AS
Ecoxy Afterburner AS
Energos AS
Enoco AS
Exploro AS
Exprosoft AS
Fueltech Solutions AS
Fugro Geolab Nor AS
Fugro Oceanor AS
Intrapoint AS
SELSKAPER MED OPPHAV FRA HIST
3d Motion Technologies AS
Glasur AS
Soundscape Studios AS
48
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2012Vedlegg D
Vedlegg D: Teknologiselskaper i Trondheimsregionen
ORG.NR.
FORETAKSNAVN
BRANSJE
KOMMUNE
WEBSIDE
998444896
3d Motion Technologies AS
Annen industri
Trondheim
---
999161316
3D Solution AS
IKT
Trondheim
www.3dsolution.no
983767400
3d-radar AS
985187274
OMS.
DRIFTSRES.
24 530
-3 265
IKT
Trondheim
www.3d-radar.com
Abante Business Technologies AS
1 982
-3
IKT
Trondheim
www.abante.no
991723412
Abelsen Consult AS
1 177
312
IKT
Trondheim
---
991326804
Able Magic AS
1 390
129
IKT
Trondheim
www.ablemagic.no
997286782
Abs Group AS
Maritim
Trondheim
www.absconsulting.com
979191138
Acando AS
IKT
Trondheim
www.acando.no
980204154
Acando AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.acando.no
995613522
Accenture AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.accenture.no
983931014
Advanced Biopolymers AS
894606762
Agitel AS
994927515
159 949
11 308
0
-142
Helse
Trondheim
www.advancedbiopolymers.no
200
-204
Energi- og miljøtekn.
Trondheim
www.agitel.no
Agr Petroleum Services AS avd. TRD
Olje og gass
Trondheim
agr.com
872198652
Aibel AS avd. Trondheim
Olje og gass
Stjørdal
www.aibel.com
989953966
Aidcom AS
3 967
-1 127
IKT
Trondheim
www.aidcom.net
976734173
Aivo Norge AS
3 736
90
IKT
Trondheim
www.aivo.se
990595704
Aker Solutions Mmo AS avd. Tr.h.
Olje og gass
Trondheim
895140732
Akva Group ASA avd. Trondheim
Marin
Trondheim
www.akvagroup.com
979779534
Akva Group Software AS
Marin
Trondheim
www.akvagroup.com
893372172
Alu Demag AS
981457439
Aluminum Heating AS
935609402
56 375
8 059
75
-286
Annen industri
Trondheim
---
400
-183
Annen industri
Trondheim
---
Alupro-N AS
8 161
-470
Annen industri
Trondheim
www.alupro-n.no
992631074
Analog Concepts AS
1 066
174
IKT
Trondheim
www.analogconcepts.no
980219127
Anvendt Teknologi AS
1 224
113
Annen industri
Trondheim
www.antek.no
894298952
Apim Therapeutics AS
0
-1480
Helse
Trondheim
www.apimtherapeutics.com
997964233
Aps Robotics AS
IKT
Melhus
www.aps.as
988567256
Aptomar AS
Olje og gass
Trondheim
www.aptomar.com
994807609
Apurgo AS
Energi- og miljøtekn.
Trondheim
www.apurgo.com
964367701
Aqua Gen AS
989867121
Aquaculture Engineering AS
988183490
Aqualine AS avd. Trondheim
988700460
Aqualog AS
984598149
69 274
-25 484
0
-249
314 030
104 129
Marin
Trondheim
www.aquagen.no
10 684
750
Marin
Trondheim
www.aceaquaculture.com
Marin
Trondheim
www.aqualine.no
Maritim
Trondheim
www.aqualog.no
0
-223
Aqualyng AS
19421
-33399
Energi- og miljøtekn.
Leksvik
www.aqualyng.com
984868790
Aquaoptima AS
3 563
-1 158
Marin
Trondheim
www.aquaoptima.com
984562861
Aquastructures AS
10 194
2 395
Marin
Trondheim
www.aquastructures.no
991697705
Areto Erp AS
8 700
1 113
IKT
Trondheim
www.areto.no
983229301
Arm Norway AS
161 743
99 277
IKT
Trondheim
www.arm.com
971839805
Asplan Viak AS avd. Trondheim
Tjenesteyting
Trondheim
www.asplanviak.no
999057926
Assitech AS
Helse
Trondheim
www.assistep.no
987351543
Atbrox AS
IKT
Trondheim
www.atbrox.com
998943736
Atbrox Consulting AS
IKT
Trondheim
www.atbrox.com
985282129
Atmel Norway AS
IKT
Trondheim
www.atmel.no
891719302
Aurotech Ultrasound AS avd. TRD
Helse
Trondheim
www.aurotech.no
979975503
Autronica Fire And Security AS
988071854
Avexxin AS
983436196
Avio Group AS
993438138
Avio Norway AS avd. Trondheim
974397080
Axess Orkla Inspection AS
979290942
1 283
241 610
-214
10 567
732 333
64 592
Annen industri
Trondheim
www.autronicafire.no
3 543
-5 063
Helse
Trondheim
www.avexxin.com
633
14
IKT
Trondheim
www.avio.no
IKT
Trondheim
www.avio.no
136 117
8 380
Olje og gass
Orkdal
www.axess.no
Bait AS
5 231
2 610
IKT
Trondheim
www.bait.no
983257542
Berg Data AS
2 245
-205
IKT
Trondheim
www.bergdata.no
994154559
Bergen Group Shipdesign AS
3804
-891
Maritim
Trondheim
www.bergengroup.no
998142970
Bertheussen It AS
IKT
Trondheim
www.wordfeud.com
985862281
Bet Media AS
IKT
Trondheim
www.betmedia.no
985814260
Bewi Norplasta AS
Annen industri
Stjørdal
www.norplasta.com
444
-90
91 008
-258
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
49
Vedlegg D
ORG.NR.
FORETAKSNAVN
987594152
Bio Invention AS
BRANSJE
KOMMUNE
WEBSIDE
Annen industri
Trondheim
894625902
Biokraft AS
---
-1 312
Energi- og miljøtekn.
Trondheim
987622075
www.biokraft.no
5
-3 706
Helse
Trondheim
www.biosergen.no
303
90
IKT
Trondheim
www.bitreactive.com
IKT
Trondheim
---
3 807
Energi- og miljøtekn.
Trondheim
www.blaaster.no
-4 045
IKT
Trondheim
www.boost.no
Borstad Software AS
IKT
Trondheim
---
982598257
Bouvet Norge AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.bouvet.no
973060538
Braillo Norway AS avd. Produksjon
Helse
Stjørdal
www.braillo.com
963878249
Bredero Shaw Norway AS
Olje og gass
Orkdal
www.brederoshaw.com
986751092
Businesscape AS
IKT
Trondheim
---
998675499
Buzzrebel AS
IKT
Trondheim
---
996914658
Cadio AS
Energi- og miljøtekn.
Trondheim
www.cadio-as.com
981213696
Cameron Systems AS
Olje og gass
Trondheim
www.c-a-m.com
973091980
Capgemini Norge AS avd. TRD
IKT
Trondheim
www.capgemini.no
997169557
Care Software AS
IKT
Stjørdal
---
994350412
Cargosafe Systems AS
935534925
Cavotec Micro-Control AS
984984553
Cebyc AS
950766441
Ceetron AS
986181156
Ceoto AS
991900829
OMS.
DRIFTSRES.
103
31
1 334
Biosergen AS
997140672
Bitreactive AS
998767245
Bizgames Studios AS
991571450
Blaaster Wind Technologies AS
38 925
982316448
Boost Communications AS
25 336
998041376
307 604
-5 470
3 069
-347
56
-42
29 857
-853
1 296
-42
IKT
Trondheim
---
73 835
-8 254
IKT
Stjørdal
www.cavotecmc.com
7 180
-954
IKT
Trondheim
www.cebyc.no
15 050
1 066
IKT
Trondheim
www.ceetron.com
340
145
Energi- og miljøtekn.
Trondheim
---
Ceramic Powder Technology AS
2 422
74
Annen industri
Trondheim
www.cerpotech.com
990660417
Chapdrive AS
7 103
-41 023
Energi- og miljøtekn.
Trondheim
www.chapdrive.com
990808414
Checkware AS
1 600
-2 285
Helse
Trondheim
www.checkware.com
967607657
Chiron AS
15 609
1 624
Annen industri
Trondheim
www.chiron.no
888664912
Clarity Wts AS
1 187
-2 804
Energi- og miljøtekn.
Trondheim
www.clarity-wts.com
951722812
CNC Produkter AS
53188
1454
Mekanisk produksjon
Leksvik
www.cncprodukter.no
987494379
Cogitare AS
2 208
301
IKT
Trondheim
---
852025522
Collett Plast AS
2 290
887
Mekanisk produksjon
Stjørdal
www.collettplast.no
997775872
Compbuoy AS
Olje og gass
Trondheim
www.compbuoy.no
980799042
Complex Flow Design AS
6 486
107
Olje og gass
Trondheim
www.cfd.no
981248252
Computational Industry
Technologies AS
24 068
396
Olje og gass
Trondheim
www.computit.no
979555792
Comsol AS
17 615
3 630
IKT
Trondheim
www.comsol.no
990390479
Conceptos IT Trondheim AS
9 943
2 271
IKT
Trondheim
www.conceptos.no
997196686
Concordix Pharma AS
Helse
Trondheim
www.ayanda.com/concordix
999017762
Connect Lng AS
Olje og gass
Trondheim
---
998359767
Connome AS
IKT
Trondheim
www.connome.com
936600565
Conoptica AS
Annen industri
Klæbu
www.conoptica.com
998807867
Conta Systemer AS
IKT
Orkdal
www.conta.no
987620331
Convent Technology AS
323
124
Tjenesteyting
Trondheim
---
895571962
Covert Vector AS
431
-88
IKT
Trondheim
www.covertvector.no
974329069
COWI AS avd. Trondheim
Tjenesteyting
Trondheim
www.cowi.no
998932769
Coxito AS
IKT
Trondheim
www.coxito.com
998682525
Crayonano AS
Annen industri
Trondheim
www.crayonano.com
979833237
Crosshairs Embedded AS
IKT
Trondheim
www.crosshairsembedded.com
991182853
Cryomar AS
Maritim
Trondheim
www.cryomar.com
984238134
CSC Norge AS avd. Teknobyen
Innovasjonssenter
IKT
Trondheim
www.csc.com/no
936285244
CTM Lyng AS
980815706
Cyberlab Org AS
982193451
Cybernetica AS
983711944
Datacom Engineering AS
988035637
Datec Norge AS
987825200
38 728
11 135
280
-9 417
0
-84
62 177
4 651
Energi- og miljøteknologi Leksvik
www.ctmlyng.no
IKT
Trondheim
www.cyberlab.org
13 048
321
Olje og gass
Trondheim
www.cybernetica.no
341
268
IKT
Trondheim
---
6 731
1 130
IKT
Trondheim
www.datec.no
Deamp AS
240
-453
Annen industri
Trondheim
www.deamp.no
993731803
Deep Sea Anchors AS
721
-2 451
Olje og gass
Trondheim
www.deepseaanchors.com
981387554
Defa AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.hyttami.no
918164820
Delprodukt AS
Mekanisk produksjon
Melhus
www.delprodukt.no
990258473
Deltaalarm AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.deltaalarm.no
989795848
Det Norske Oljeselskap ASA
Olje og gass
Trondheim
www.detnor.no
50
67 907
372106
-7 940
-1190667
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2012Vedlegg D
ORG.NR.
FORETAKSNAVN
990005117
Det Norske Veritas AS avd. TRD
947402633
Devico AS
995950499
Devico International Operation AS
984596820
Devinco AS
992262710
Devinco International AS
999321194
DHZ Solutions AS
848114642
DI Systemer AS
882466132
Digiboards AS
987348593
Digital Innovation AS
991415963
Dips ASA avd. Trondheim
942287585
Doble Transinor AS
995614359
OMS.
DRIFTSRES.
BRANSJE
KOMMUNE
WEBSIDE
Tjenesteyting
Trondheim
www.dnv.com
63 155
27 247
Annen industri
Melhus
www.devico.com
9 456
1 973
Annen industri
Melhus
www.devico.com
17 811
1 200
IKT
Trondheim
www.devinco.no
169
164
IKT
Trondheim
www.devinco.com
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.dhzsolutions.no
63 121
4 945
IKT
Trondheim
www.disystemer.no
3
-93
IKT
Trondheim
---
2 532
149
IKT
Trondheim
www.digital-innovation.no
Helse
Trondheim
www.dips.no
37 723
5 589
IKT
Trondheim
www.doble.no
Doghouse AS
501
-459
IKT
Trondheim
www.doghouse.no
994444077
Dsafe AS
608
525
IKT
Trondheim
www.dsafe.no
981085647
Dtech AS
0
-846
Annen industri
Trondheim
www.dtech.no
997059158
Dybå Consulting AS
1 659
50
IKT
Stjørdal
---
985337454
Dycon Midt Norge AS
2 826
-233
IKT
Trondheim
www.dycon.no
993261793
Dynamic Rock Support AS
22 651
1 455
Annen industri
Trondheim
www.dynamicrocksupport.no
966636173
Dynamica AS
3 543
-1
Tjenesteyting
Trondheim
www.dynamica.no
896927922
Dynamisk Helse AS
0
-155
Helse
Trondheim
www.dynamiskhelse.no
991576517
Dynavec AS
3 205
-1 886
895336122
Ecotone AS
1 192
659
991347399
Ecowat AS
3 027
-6 784
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.ecowat.no
988953296
Ecoxy Afterburner AS
58
-132
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.ecoxy.no
985351724
Ecoxy AS
11 161
104
Maritim
Trondheim
www.ecoxy.no
996962970
Edatek AS
337
197
Maritim
Trondheim
www.edatek.no
959642834
EG Norge AS
84 154
-4 972
IKT
Trondheim
www.egnorge.no
971953764
EG Norge AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.egnorge.no
997695372
Ekademia AS
IKT
Trondheim
www.ekademia.no
984195486
Electromagnetic Geoservices ASA
762 649
-12 649
Olje og gass
Trondheim
www.emgs.com
931999524
Elkem Thamshavn AS
807 330
95 833
Annen industri
Orkdal
www.elkem.no
998174384
Elmu AS
Tjenesteyting
Malvik
---
976944968
Eltorque AS
Maritim
Leksvik
www.eltorque.no
996767671
Elwater AS
981540107
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.dynavec.no
Maritim
www.ecotone.com
Trondheim
51 116
4 060
0
-1
Tjenesteyting
Trondheim
www.elwater.no
Emap AS
1 183
61
IKT
Trondheim
www.emap.no
994956817
Embida AS
2 126
1 045
IKT
Trondheim
www.embida.no
996018814
EMGS Surveys AS
0
-143
Olje og gass
Trondheim
www.emgs.com
948952424
Emma Edb AS
22 914
575
IKT
Trondheim
www.emmaedb.no
996691020
Empig AS
535
7
Olje og gass
Trondheim
www.empig.no
997213432
Emseis AS
0
-76
Olje og gass
Trondheim
www.emseis.no
989857347
Enable AS
12 645
1 366
IKT
Trondheim
www.enable.no
991345833
Enableit AS
1 985
939
Helse
Trondheim
www.enableit.no
998622980
Endors AS
IKT
Trondheim
www.endors.no
985812861
Energidata AS
Tjenesteyting
Trondheim
---
986983163
Energos AS
992807520
Enoco AS
988769266
Entrophysics AS
998414490
76
-65
28 046
-26 953
2 654
227
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.energos.com
75
Tjenesteyting
Stjørdal
www.promaxc.no
12
Helse
Trondheim
www.entrophysics.com
Entropia AS
IKT
Trondheim
---
998746833
Environ Trust AS
Tjenesteyting
Orkdal
---
994469126
Epcon Evaporation Technology AS
980670937
Epson Norway Research and
Development AS
994540610
E-Scape AS
990763615
Evatic AS
997051602
Evonik Solar Norge AS
997110978
20 180
-613
Energi- og miljøteknologi Trondheim
5 222
www.epcon.org
-3 055
IKT
Trondheim
www.epson.no
1 048
410
IKT
Trondheim
www.armoni.no
28 174
10 379
IKT
Trondheim
www.evatic.com
8 818
829
Annen industri
Trondheim
www.evonik.com
Evry AS avd. Sluppenveien
IKT
Trondheim
www.evry.no
981233891
Evry AS avd. Trondheim It
IKT
Trondheim
www.evry.no
997105567
Evry Consulting AS avd.
Sluppenveien
IKT
Trondheim
www.evry.no
994074369
Evry Consulting AS avd. Trondheim
992920513
Exaid AS
983836038
Exigo Obsido AS
IKT
Trondheim
www.evry.no
563
20
IKT
Trondheim
www.exaid.no
7 997
304
IKT
Orkdal
www.exigo.no
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
51
Vedlegg D
ORG.NR.
FORETAKSNAVN
OMS.
DRIFTSRES.
BRANSJE
KOMMUNE
WEBSIDE
988785326
Exploro AS
26 200
12 120
Olje og gass
Trondheim
www.exploro.no
881559692
Exprosoft AS
22 126
912
Olje og gass
Trondheim
www.exprosoft.com
977049318
Extend AS
6 669
399
IKT
Trondheim
www.extend.no
995572400
Eyasys AS
0
-211
IKT
Trondheim
---
989112007
Fara ASA
162 510
4 252
IKT
Trondheim
www.fara.no
880726102
Fedem Technology AS
14 530
796
Tjenesteyting
Trondheim
www.fedem.com
971082615
Fem Engineering AS
6 000
3 566
Tjenesteyting
Trondheim
www.femengineering.no
983450199
Fem Maritime AS
81597
3882
Maritim
Trondheim
981253671
Fenrits AS
18 368
48
IKT
Trondheim
www.fenrits.com
987969733
Ferrx AS
2 569
141
Olje og gass
Trondheim
www.ferrx.no
998897785
Field Device AS
Annen industri
Melhus
www.devico.com
984380976
Fikse Net AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.fikse.net
981053419
Flow Dynamics AS
Tjenesteyting
Trondheim
---
998871212
Fosen Utvikling AS
IKT
Rissa
www.fosen-utvikling.no
994812564
Found It AS
IKT
Trondheim
---
892168962
Fram Exploration ASA
Olje og gass
Trondheim
www.framexploration.no
994938584
0
-168
0
-1 079
16 384
- 85 484
Free Energy AS
804
-167
Annen industri
Trondheim
---
980207013
Fuelconsult AS
18
-102
Energi- og miljøteknologi Trondheim
---
993193879
Fueltech Solutions AS
8 570
3 035
Olje og gass
Trondheim
www.fueltechsolutions.com
970990976
Fugro Geolab Nor AS
11 835
-6 903
Olje og gass
Trondheim
www.fugro.no
983298702
Fugro Oceanor AS
114 456
8 234
Annen industri
Trondheim
www.oceanor.com
978595510
Fugro Seabed Seismic Systems AS
50 495
-3 235
Olje og gass
Trondheim
www.fugro.no
980572714
Functional Multi Technology AS
917
32
IKT
Trondheim
---
982105714
Fundator AS
36 666
9 936
IKT
Trondheim
www.fundator.no
989350811
FXI Technologies AS
1 177
-5 887
IKT
Trondheim
www.fxitech.com
983542514
G Flow AS
0
-44
982711967
Gaviatech AS
1 920
1 220
990883645
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.g-flow.no
Olje og gass
Trondheim
www.gaviatech.no
GE Oil & Gas avd. Trondheim
Olje og gass
Trondheim
www.ge.com/no/
890985262
GE Vingmed Ultrasound AS
avd. Trondheim
Helse
Trondheim
www.ge.com/no
881520532
GE Wind Energy (Norway) AS
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.ge.com/no/
992322551
Geneseque AS
Helse
Trondheim
www.geneseque.com
985185867
Geo Seabed Instruments AS
994014455
Geolearning AS
977079195
Geomatikk AS avd. Trondheim
994462059
Geomatikk Ikt AS
979122047
Geoprobing Technology AS
985137471
86 766
-69 809
1 346
-3 298
888
22
Olje og gass
Trondheim
www.geosi.no
1 654
179
Tjenesteyting
Melhus
---
Tjenesteyting
Trondheim
www.geomatikk.no
IKT
Trondheim
www.geomatikk-ikt.no
50 798
4 169
0
-131
Olje og gass
Trondheim
www.geoprobing.com
Geosubsea AS
4 450
1 108
Olje og gass
Trondheim
www.geosubsea.no
979869789
Getek AS
7 362
-4 873
Energi- og miljøteknologi Malvik
www.getek.no
983953271
Gintel AS
14 526
-6 137
IKT
Trondheim
www.gintel.com
997312368
Glasur AS
200
8
IKT
Trondheim
www.hoopla.no
964169969
Glen Dimplex Nordic AS
260 132
16 544
Annen industri
Stjørdal
www.glendimplex.no
993442437
Global Products AS
1 461
520
Tjenesteyting
Trondheim
---
983444113
Grep AS
IKT
Trondheim
www.grep.no
998341493
Havtek AS
Marin
Trondheim
www.havtek.no
979647999
Helse miljø og
sikkerhets systemer AS
26
IKT
Trondheim
www.hmssystemer.no
995590107
Hilload AS
0
-71
Annen industri
Orkdal
---
991265163
Hittite Microwave Norway AS
2 362
-17 899
IKT
Trondheim
www.hittite.com
895002542
Hrafn AS
5 486
744
Tjenesteyting
Trondheim
www.hrafn.com
881681692
Hydroinformatikk AS
2 236
1 065
Tjenesteyting
Trondheim
---
873122862
Ibm avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.ibm.com/no/no
993130788
Ikm Ocean Design AS avd. TRD
Olje og gass
Trondheim
www.ikm.no
990340048
Initial Force AS
974676400
Initio Medielab AS
992682248
Innogas AS
982282144
Innovative Development &
Marketing AS
976722191
Innovative Science Projects AS
897710722
Innsep AS
897039192
Inphase Solutions AS
52
2 110
201
-4 817
IKT
Trondheim
www.initialforce.com
6 771
1 062
IKT
Trondheim
www.initio.no
16 157
61
Olje og gass
Trondheim
www.innogas.org
3 576
369
Tjenesteyting
Trondheim
www.idm.no
11 782
4 844
Olje og gass
Trondheim
---
Olje og gass
Trondheim
www.innsep.com
Tjenesteyting
Trondheim
www.inphase.no
968
167
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2012Vedlegg D
ORG.NR.
FORETAKSNAVN
892159912
Inrigo AS
997733134
Inrigo Water AS
985910731
Integrated Optoelectronics AS
989554522
Intelecom Group AS avd. Trondheim
984174675
Interagon AS
864567312
Interwell Technology AS
880913662
OMS.
DRIFTSRES.
31 849
1 909
0
-200
508
-4 365
BRANSJE
KOMMUNE
WEBSIDE
Mekanisk produksjon
Leksvik
www.inrigo.no
Energi- og miljøteknologi Leksvik
www.inrigowater.no
Olje og gass
Trondheim
www.intopto.com
IKT
Trondheim
www.intelecom.no
Helse
Trondheim
www.interagon.com
160
-338
160 637
74 840
Olje og gass
Trondheim
www.interwell.com
Intrapoint AS
16 378
-5 364
IKT
Trondheim
www.intrapoint.no
997661974
Inturbine AS
0
-7
Tjenesteyting
Trondheim
www.inturbine.com
986805397
Invenio AS
1 135
282
IKT
Trondheim
---
992466111
Inventas AS
4 936
125
Tjenesteyting
Trondheim
www.inventas.no
979107730
Inventas Trondheim AS
19 831
46
Tjenesteyting
Trondheim
www.inventas.no
997848314
Inveo AS
IKT
Trondheim
www.inveo.no
998575591
Io7 Software AS
IKT
Trondheim
www.io7.net
880379992
It Nor AS
29 360
4 396
IKT
Trondheim
www.itnor.no
882067122
Itema AS
22 197
1 508
IKT
Trondheim
www.itema.no
997928547
Itet AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.itet.no
912968618
IV Group AS
Mekanisk produksjon
Leksvik
www.ivgroup.no
983190510
IKT
Trondheim
www.iwmac.no
187060
6840
IWMAC AS
6 594
-1 027
979788320
Jan Saugen AS
24546
1091
Tjenesteyting
Midtre Gauldal www.jansaugen.no
988239046
Kadabra Produktdesign AS
7 797
2 383
Tjenesteyting
Trondheim
www.kadabra.com
895819212
Kaliber Industridesign AS
1 643
240
Annen industri
Trondheim
www.kaliberdesign.no
989979175
Kantega AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.kantega.no
991966749
KC Consulting AS
980030784
995702541
873412372
973174339
44
-8
IKT
Trondheim
---
Klapp Media AS
6228
211
IKT
Trondheim
www.klapp.no
Kodeworks AS
2 723
1 361
IKT
Trondheim
---
Annen industri
Stjørdal
www.kongsberg.com/kds
Maritim
Trondheim
www.km.kongsberg.com
Maritim
Trondheim
www.km.kongsberg.com
Tjenesteyting
Leksvik
www.konveks.no
IKT
Trondheim
www.kunnskapsloypa.no
www.kvaerner.com
Kongsberg Defence & Aerospace AS
avd. Stjørdal
Kongsberg Maritime AS
avd. Lade Trondheim
982786185
Kongsberg Seatex AS
984399650
Konveks AS
998568935
Kunnskapsløypa AS
982991692
Kværner Jacket Technology
Trondheim AS
995081172
Lafteteknikk AS
929226437
Legio Data AS
883930142
433 793
95 684
3 050
-312
0
-313
Olje og gass
Trondheim
1 092
-954
Annen industri
Midtre Gauldal www.lafteteknikk.no
142
-112
IKT
Trondheim
---
Leksvik Engineering AS
827
621
Tjenesteyting
Leksvik
---
997125835
Leksvik Industrimekanikk AS
430
-63
Mekanisk produksjon
Leksvik
---
889360232
Lendit AS
1191
227
IKT
Melhus
www.lendit.no
995779757
Limsim AS
588
-40
IKT
Trondheim
www.limsim.no
968992600
Lindbak Retail Systems AS
109 174
8 076
IKT
Trondheim
www.lindbak.no
983173209
Lingit AS
12 019
465
IKT
Trondheim
www.lingit.no
983685552
Link Ftr AS
1 438
-664
IKT
Trondheim
www.linkftr.no
997790650
Liquid Filtration AS
Annen industri
Trondheim
---
998602068
Lithicon AS
Olje og gass
Trondheim
www.lithicon.com
983664571
Lodic AS
Trondheim
www.lodic.no
995117169
Luxsave AS
919970707
12 366
1 715
Maritim
741
-2 442
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.luxsave.com
Lycro AS
43067
-1792
Mekanisk produksjon
Leksvik
www.lycro.no
994932357
Lycro Maskinering AS
15 366
1 289
Mekanisk produksjon
Leksvik
www.lycromaskinering.no
979940335
Lydia AS
12 735
-19
IKT
Trondheim
www.lydia.no
988000167
Lyng Composite AS
369
-1 748
Mekanisk produksjon
Leksvik
www.lyngcomposite.no
935970628
Lyng Drilling AS
42 055
-2 080
Olje og gass
Leksvik
www.slb.no
993465119
Lyng Protech AS
42055
-2080
Mekanisk produksjon
Leksvik
www.lyng.no
966300167
Lyng Triangel AS
22855
610
Annen industri
Leksvik
www.lyng-triangel.no
990447233
Lyngaas Tmc AS
17305
2523
Olje og gass
Trondheim
www.lyngaastmc.com
942335229
Maintech AS
54 737
8 825
Olje og gass
Trondheim
www.maintech.no
995026910
Malvin Geochemistry AS
458
49
Olje og gass
Malvik
www.malvingeochemistry.com
997509803
Maneo Interactive AS
IKT
Trondheim
www.maneo-interactive.com
996717909
Mantra AS
896750062
Marbileads AS
985195005
Marine Cybernetics AS
1 010
100
IKT
Trondheim
---
469
101
Helse
Trondheim
---
78 287
-6 144
Maritim
Trondheim
www.marinecybernetics.com
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
53
Vedlegg D
ORG.NR.
FORETAKSNAVN
OMS.
DRIFTSRES.
BRANSJE
KOMMUNE
WEBSIDE
888003142
Maritime Robotics AS
8 257
713
Maritim
Trondheim
www.maritimerobotics.com
984560788
Markland Technology AS
2 191
-827
Olje og gass
Trondheim
www.markland.no
961353998
Maskon AS
24 170
1 479
IKT
Stjørdal
www.maskon.no
985149437
Matiq AS
193 076
13 304
IKT
Trondheim
www.matiq.no
997780922
Medxense AS
Helse
Trondheim
---
893062122
Memfoact AS
980616827
Memor Software AS
988129593
Merit Consulting AS avd. Trondheim
857807812
Metatech AS
16 832
924435305
Microplast AS
946012351
5 932
-6 173
Energi- og miljøteknologi Trondheim
2
-25
www.memfoact.no
IKT
Trondheim
www.memor.biz
IKT
Trondheim
www.meritglobe.com
1 223
IKT
Trondheim
www.metatech.no
41 326
-1 590
Mekanisk produksjon
Stjørdal
www.microplast.no
Midcom Trondheim A/S
4 283
52
IKT
Trondheim
www.midcom.no
888400532
Migris AS
4 768
1 066
Olje og gass
Trondheim
www.migris.no
991893512
Misa AS
8 012
2 317
Tjenesteyting
Trondheim
www.misa.no
997770234
Mobitroll AS
IKT
Trondheim
www.mobitroll.no
981362624
Modell & Design AS
Tjenesteyting
Trondheim
---
997153553
Msp AS
Mekanisk produksjon
Leksvik
www.msp-leksvik.com
992685549
MTS Tavler og Automasjon AS
994293842
Mucova Therapeutics AS
973102346
Multiconsult AS Trondheim
993014796
Multiseis Norway AS
1 990
992226676
Muvs AS
2 600
996772764
N3 Pharma AS
971199636
Nacre AS
998783836
Nice Industridesign AS
974401215
Noca AS
891099002
Nokia Siemens Networks Norge AS
avd. Tiller
994469312
Norbit Its AS
52 362
994486144
Norbit Odm AS
49 848
994353098
Norbit Subsea AS
1 500
-159
997539028
Norcell AS
355
36
989771159
Norconsult AS avd. Trondheim
966011726
Nordic Semiconductor ASA
988839981
3 362
-28
290
-107
11060
-53
Annen industri
Trondheim
www.mtstavler.no
0
-15
Helse
Trondheim
---
Tjenesteyting
Trondheim
www.multiconsult.no
531
Olje og gass
Trondheim
www.multiseis.com
-75
IKT
Trondheim
www.muvs.no
Helse
Trondheim
www.ayanda.com
IKT
Trondheim
www.nacre.no
IKT
Trondheim
---
IKT
Trondheim
www.noca.no
IKT
Trondheim
no.nokiasiemensnetworks.com
1 970
IKT
Trondheim
www.norbit.no
7 051
IKT
Trondheim
www.norbit.no
Olje og gass
Trondheim
www.norbit.no
Annen industri
Trondheim
www.norcell.com
Tjenesteyting
Trondheim
www.norconsult.no
IKT
Trondheim
www.nordicsemi.com
Norkart AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.norkart.no
977229995
Norkring AS
IKT
Trondheim
www.norkring.no
994459724
Norsk Automatisering AS
967105805
Norsk Coating AS
976516397
Norsk Helseinformatikk AS
995404133
Norsk Risikostyring AS
991424555
Norsk Telekommunikasjon AS
998360978
Norsoc Control AS
996546853
Norwegian Fishfarming
Technologies AS
998690129
Numerical Rocks 2 AS
987532505
Numerical Rocks AS
995976412
Nutrichym AS
994613596
Odfjell Drilling Technology AS
avd. Stjørdal
990841063
Oil & Gas Engineering Trondheim AS
977343089
Olex AS
996057178
Omega AS avd. Trondheim
990731535
Omicron Automasjon AS
989590014
26 203
80 277
779 665
-26 861
1 253
146 416
369
-232
IKT
Trondheim
www.norskautomatisering.no
9764
-794
Mekanisk produksjon
Rissa
www.norskcoating.no
18 574
4 688
Helse
Trondheim
www.nhi.no
200
-21
IKT
Trondheim
www.norisk.no
1520
66
Tjenesteyting
Trondheim
---
Tjenesteyting
Trondheim
---
Marin
Trondheim
www.nofitech.com
Olje og gass
Trondheim
www.numericalrocks.no
Olje og gass
Trondheim
www.numericalrocks.no
Helse
Trondheim
---
Olje og gass
Stjørdal
www.odfjelldrilling.com
Olje og gass
Trondheim
www.necon.no
Maritim
Trondheim
www.olex.no
Olje og gass
Trondheim
www.omega.no
2 485
196
27 436
-5 353
560
-861
5 224
-45
18 329
4 915
8 263
1 526
Annen industri
Melhus
www.omic.no
One Voice AS
19 047
2 860
IKT
Trondheim
www.onevoice.no
979811993
Online Edb AS
7 580
3 357
IKT
Trondheim
www.exceline.no
977298768
Optonor AS
701
-366
IKT
Trondheim
www.optonor.no
935872812
Optoplan AS
15 694
-85 336
Olje og gass
Trondheim
www.optoplan.no
984018614
Oracle Norge AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.oracle.no
929013670
Oras Armatur AS
184667
23139
Annen industri
Leksvik
www.oras.com
951096296
Orkel AS
128 888
707
Annen industri
Orkdal
www.orkel.no
991410120
Orkel Development AS
-99
-34
Annen industri
Orkdal
www.orkel.no
54
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2012Vedlegg D
ORG.NR.
FORETAKSNAVN
OMS.
DRIFTSRES.
992030127
Orkla Engineering AS
4 877
317
988951404
Ortodent AS
355
-1 072
997001877
Outracks Technologies AS
862
-247
993441600
Outsourcia AS avd. Trondheim
989653652
Pelagic Power AS
986500421
Pengineer AS
948883422
100
-165
2 316
29
Pera AS
12 967
947445677
Petrell A/S
989206230
Petrostreamz AS
998078768
Pettersen Informatikk AS
992024615
Pilaris Subsea AS
994250698
Piscada AS
990426406
PLM Solutions AS
984846436
PMC Cylinderservice AS
890854192
Polyteknikk AS
998268559
Positor AS
976574958
Powel AS
998780993
Power Boost AS
982928885
PPM AS
1 904
993204412
Preseria AS
1 030
998185173
Proaqcon AS
992880295
Professional Turn Milling AS
995633221
BRANSJE
KOMMUNE
WEBSIDE
Olje og gass
Orkdal
www.orklaengineering.no
Helse
Leksvik
www.ortodent.no
IKT
Trondheim
www.outracks.no
IKT
Trondheim
www.outsourcia.no
Energi- og miljøteknologi Leksvik
www.pelagicpower.no
Tjenesteyting
Leksvik
www.pengineer.no
-683
Olje og gass
Trondheim
www.pera.no
12 369
-454
Olje og gass
Trondheim
www.petrell.no
8 111
467
Olje og gass
Trondheim
www.petrostreamz.com
Tjenesteyting
Stjørdal
---
Olje og gass
Trondheim
---
3 133
1 456
909
-430
IKT
Trondheim
www.piscada.com
3478
383
Maritim
Trondheim
www.plmsolutions.no
119 711
10 956
Mekanisk produksjon
Rissa
www.pmcgroup.se/norway
2 909
415
Annen industri
Stjørdal
www.polyteknikk.no
Olje og gass
Trondheim
---
314 085
27 550
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.powel.no
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.magnowind.com
998
Annen industri
Trondheim
www.ppm.no
154
IKT
Trondheim
www.preseria.com
Tjenesteyting
Rissa
---
14 131
-117
Energi- og miljøteknologi Leksvik
Programmator AS
2 535
www.ptmnorway.no
1 219
IKT
Trondheim
996066398
Promax Maritime AS
www.programmator.no
2 557
343
IKT
Malvik
996072711
www.promaxmaritime.no
Prosop AS
9 896
-881
Tjenesteyting
Trondheim
---
989645501
Protolab AS
7 981
224
Annen industri
Trondheim
www.protolab.no
997929977
Protoshop AS
0
0
Annen industri
Klæbu
---
879538262
Proxycom AS
7 290
584
IKT
Trondheim
www.proxycom.no
997628594
Purapipe AS
0
-138
Olje og gass
Trondheim
www.purapipe.com
935487242
Q-Free ASA
704 912
58 907
IKT
Trondheim
www.q-free.com
882136752
Radionor Communications AS
12 846
1 010
IKT
Trondheim
www.radionor.com
991835040
Rainpower Norge AS avd. Trondheim
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.rainpower.no
991813292
Rainpower Technology AS
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.rainpower.no
971840102
Rambøll Norge AS avd. Trondheim
Tjenesteyting
Trondheim
www.ramboll.no
898353672
Rendra AS
IKT
Trondheim
www.rendra.no
988300233
Resman AS
982685478
21 577
636
81 100
281
Olje og gass
Trondheim
www.resman.no
Revio AS
6 326
-860
IKT
Trondheim
www.revio.no
986735992
Revolt Technology AS
1 000
-6 067
IKT
Trondheim
---
991324240
Road Solutions AS
1 741
848
IKT
Trondheim
www.roads.no
995308460
Roxar AS avd. Trondheim
Olje og gass
Trondheim
www.roxar.com
974898233
Roxar Flow Measurement AS avd.
Trondheim
Olje og gass
Trondheim
www.roxar.com
998084873
Råd AS
985188068
Safetec Nordic AS
990624143
Safezone AS
951487074
Sandvik Teeness AS
995520907
Sapeg Tools AS
998090857
Scale Consult AS
996920933
Scanbio Marine Group AS
963795572
993455997
Scandinavian Customized
Prosthesis AS
Scandinavian Tooling &
Production AS
988313211
Scandpower AS avd. Trondheim
991455639
Seat4you AS
993491780
Seaweed Energy Solutions AS
983038891
Sedicon AS
977043697
Sensorlink AS
885637892
Sentinel Edialog24 AS
IKT
Trondheim
www.radvice.no
186 935
17 181
Maritim
Trondheim
www.safetec.no
324
-1 134
IKT
Trondheim
www.safezone.no
211 401
41 797
Annen industri
Trondheim
www.teeness.com
1 810
-81
Mekanisk produksjon
Trondheim
www.sapeg.no
Olje og gass
Trondheim
www.scaleconsult.com
70 040
-4 613
Marin
Trondheim
www.scanbio.com
1 274
-3 499
Helse
Trondheim
www.scp.no
28 306
4 628
Annen industri
Trondheim
www.stpas.no
Olje og gass
Trondheim
www.scandpower.com
618
-416
Annen industri
Leksvik
www.seat4you.no
5 478
-2 945
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.seaweedenergysolutions.
com
673
-3 099
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.sedicon.no
11 489
2 081
Olje og gass
Trondheim
www.sensorlink.no
6 448
2 013
IKT
Trondheim
www.edialog24.no
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
55
Vedlegg D
ORG.NR.
FORETAKSNAVN
979291248
Sentinel Software AS
977566835
Sepro AS
992632143
Shellfish Solutions AS
958154569
990833249
873104422
Ship Modelling & Simulation
Centre AS
Siemens AS avd. Oil And
Gas Trondheim
Siemens AS avd. Power
Electronic Centre
989584022
Signicat AS
983099734
Sim Optima AS
986461388
Simin Research AS
994302000
OMS.
DRIFTSRES.
BRANSJE
KOMMUNE
WEBSIDE
17 765
1 029
IKT
Trondheim
www.sentinel.no
2 763
1 092
Olje og gass
Trondheim
---
124
-375
Marin
Trondheim
---
53963
-4474
Maritim
Trondheim
www.smsc.no
Olje og gass
Trondheim
www.siemens.com/oil-gas
Energi- og miljøteknologi Trondheim
19 086
1 431
IKT
Trondheim
www.signicat.com
3 611
-571
Olje og gass
Trondheim
www.acona.com
0
-205
Tjenesteyting
Rissa
www.simin.no
Simlink AS
2 273
-7 664
IKT
Trondheim
www.simlink.com
989557211
Simtec AS
1 777
482
IKT
Trondheim
www.simtec.no
990546304
Simulix Research AS
Tjenesteyting
Trondheim
---
952775197
Sintron AS
Mekanisk produksjon
Leksvik
www.sintron.no
973099418
Skala Prossesteknikk avd. Trondheim
Annen industri
Trondheim
www.skala.no
997015797
Skift AS
220
2
Tjenesteyting
Trondheim
www.skiftdesign.no
994528599
Sky Labs AS
519
-15
IKT
Trondheim
www.skylabs.no
991618058
Sluice AS
268
-602
IKT
Trondheim
www.slus.no
982224543
Small Turbine Partner AS
15 167
-3 634
989757210
Smartad It
105
986571353
Smartgenerator AS
976872215
6672
278
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.turbinepartner.no
21
IKT
www.smartad.no
17 163
79
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.smartmotor.no
Smartmotor AS
45 744
-2 432
Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.smartmotor.no
995239388
Smed Engineering AS
19 035
1 480
Tjenesteyting
Trondheim
www.smedengineering.no
998436486
Snowflake AS
IKT
Trondheim
www.snowflake.as
980270041
Sonowand AS
Helse
Trondheim
www.sonowand.com
976497406
Soundscape Studios AS
959762503
Spine AS
983626823
Trondheim
15 982
-14 481
511
-3
Tjenesteyting
Trondheim
www.soundscape-studios.no
1 691
26
IKT
Trondheim
www.spine.no
Sportradar AS
43 855
9 912
IKT
Trondheim
www.sportradar.com
979176848
Star Information Systems AS
57 583
192
Maritim
Trondheim
www.sismarine.com
973152408
Statoil ASA avd.
Forskningssenter Ranheim
Olje og gass
Trondheim
www.statoil.com
997167279
Stjørdal Maskinering AS
Mekanisk produksjon
Stjørdal
www.stjordalmaskinering.no
994171275
Subsea Chokes International AS
Olje og gass
Trondheim
895404462
Surf Technology AS
984538464
Surgitech Norway AS
971839848
2 077
-304
0
1 212
109
Helse
Trondheim
www.surftech.no
892
-376
Helse
Trondheim
www.surgitech.no
Sweco Norge AS avd. Trondheim
Tjenesteyting
Trondheim
www.sweco.no
998351227
Switch Mobil AS
IKT
Trondheim
---
980707857
Sydvest Programvare AS
985457379
Sysman AS
979155034
Systor Trondheim AS
986339566
TC Connect AS avd. Trondheim
976213246
Tc Engineering
Håndteringssystemer AS
994210173
Tech Damper AS
991200908
Tech- Mech Consulting As
975923487
Technip Norge AS avd. Orkanger
Spoolbase
990485674
Teekay Petrojarl Offshore Siri AS
252503
939545832
Teekay Petrojarl Production AS
216705
986336745
Teknita AS
0
-11
997150090
Teknologisk Institutt Sertifisering
avd. Trondheim
992780894
Telcage AS
997682726
Telenor Comoyo AS avd. Trondheim
985984255
Termosveis AS
1922
100
984062265
Texi AS
2 046
-1 749
878635132
Thales Norway AS avd. Trondheim
993452890
Thelma Biotel AS
977342961
Tieto Norway AS avd. Region Nord
56
0
-26
IKT
Trondheim
www.safetec.no
2 448
477
IKT
Trondheim
www.sysman.no
42 899
5 802
IKT
Trondheim
www.systor.st
IKT
Trondheim
www.tcconnect.no
272
171
Annen industri
Trondheim
www.tce.no
2 669
914
Annen industri
Trondheim
www.techdamper.no
445
- 2
Maritim
Trondheim
www.techmech.no
Olje og gass
Orkdal
www.technip.no
2856
Olje og gass
Trondheim
www.teekay.com
-9966
Olje og gass
Trondheim
www.teekay.com
IKT
Trondheim
www.teknita.no
Tjenesteyting
Trondheim
www.ti.no
Marin
Trondheim
www.telcage.com
IKT
Trondheim
www.comoyo.no
Mekanisk produksjon
Leksvik
www.termosveis.no
IKT
Trondheim
www.texisys.com
IKT
Trondheim
www.thales.no
Marin
Trondheim
www.thelmabiotel.com
IKT
Trondheim
www.tieto.no
8 601
2 744
-2 487
-912
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2012Vedlegg D
ORG.NR.
FORETAKSNAVN
OMS.
DRIFTSRES.
997090306
Torstensen Consulting AS
1 563
647
BRANSJE
KOMMUNE
WEBSIDE
Maritim
Orkdal
979462883
Triona AS
30 095
3 272
---
IKT
Trondheim
883054962
Trollhetta AS
1 103
-264
www.triona.no
Olje og gass
Trondheim
992462132
Trondheim Media AS
2 475
39
www.trollehetta.com
IKT
Trondheim
989185535
Ultimax Subsea AS
0
-974
www.trondheimmedia.no
Maritim
Trondheim
997460448
Unitimer AS
145
-36
www.ultimax.no
IKT
Trondheim
912561666
Unodrill AS
2 791
1 484
www.unitimer.no
Olje og gass
Trondheim
947148214
Urethane Products & Services A/S
4 244
---
324
Mekanisk produksjon
Orkdal
985826471
Vamec AS
www.urethane.no
8554
1756
Mekanisk produksjon
Leksvik
995153637
Vaxxinova Norway AS
www.vamec.no
0
-2 596
Helse
Trondheim
992779837
Vectron Biosolutions AS
---
1 233
-1 560
Helse
Trondheim
896802992
Verdande Energy AS
www.vectronbiosolutions.com
11 978
-25 955
Olje og gass
Trondheim
996803090
www.verdandeenergy.no
Verdande Finance AS
0
-9
IKT
Trondheim
---
996803082
Verdande Healthcare AS
0
-10
IKT
Trondheim
www.verdandetechnology.com
987592451
Verdande Technology AS
21 092
-6 095
IKT
Trondheim
www.verdandetechnology.com
996040763
Veritrack AS
0
-23
IKT
Trondheim
---
996565149
Vesong AS
3 918
3 334
Tjenesteyting
Trondheim
---
993146943
Vestfonna Geophysical AS
2 049
-37
Olje og gass
Trondheim
www.vestfonna.no
990966125
Vianova Systems AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.vianovasystems.no
993939935
Vibrasense AS
Helse
Leksvik
www.vibrasense.no
996694496
Viju Norge AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.viju.no
998585473
Virbie Software AS
IKT
Stjørdal
www.virbie.com
981998847
Virtualworks AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.virtualworks.com
885583822
Visiontech AS
987941561
Vitacon AS
893961542
Vivit AS
998455359
Vrcs AS
990022585
Washington Mills AS
938130027
989114506
Weatherford Laboratories
(Norway) AS
Weatherford Petroleum
Consultants AS
1 437
-880
33 102
354
Tjenesteyting
Trondheim
www.visiontech.no
4 189
-489
Helse
Trondheim
www.vitacon.com
608
187
IKT
Trondheim
www.vivit.no
IKT
Stjørdal
---
622 757
60 486
Annen industri
Orkdal
www.washingtonmills.no
150 740
27 191
Olje og gass
Trondheim
www.weatherfordlabs.com
91 727
-12 913
Olje og gass
Trondheim
www.wftpc.com
7 065
1 094
882172732
Webpro AS
IKT
Trondheim
www.webpro.no
989639323
Webstep AS avd. Trondheim
IKT
Trondheim
www.webstep.no
994926624
Webtop Solution AS
IKT
Trondheim
www.webtop.no
884636582
Wellcem AS
989119664
Wellcem Innovation AS
997503228
Wellpos AS
998788803
Wins Geo AS
994779591
Wireless Instrumentation
Systems AS
997499069
Wondercode AS
981509684
Wtw AS
988445533
Xangeli AS
988294063
18 627
-8 540
Olje og gass
Trondheim
www.wellcem.no
0
-438
Olje og gass
Trondheim
www.wellcem.no
88
66
Olje og gass
Trondheim
---
Olje og gass
Trondheim
---
Olje og gass
Trondheim
---
21 198
1 737
111
0
IKT
Trondheim
www.wondercode.no
14 431
3 422
IKT
Trondheim
www.wtw.no
0
-28
IKT
Trondheim
---
Xtronica AS
16 717
499
Maritim
Trondheim
www.xtronica.no
985535558
Yahoo Technologies Norway AS
49 588
5 890
IKT
Trondheim
www.yahoo.no
995239353
Zedge Europe AS
10 042
-326
IKT
Trondheim
www.zedge.net
992540206
Zoftconsult AS
3150
730
IKT
Trondheim
www.zoftconsult.no
984423713
Zxy Sport Tracking AS
1 786
-5 627
IKT
Trondheim
www.zxy.no
992368764
Økopro & Energi AS
Energi- og miljøteknologi Klæbu
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
www.okopro.no
57
Vedlegg E
Vedlegg E: Teknologiselskaper i Sør-Trøndelag
ORGNR.
FORETAKSNAVN
995810131
BIOKRAFT MARIN AS
995822776
BIOKRAFT MARIN AS
976783484
GRIDMEDIA TECHNOLOGIES AS
997955021
OMS. 2011
DRIFTSRES
8 161
- 2 649
KOMMUNE
WEB
Agdenes
www.biokraft.no
Agdenes
www.biokraft.no
Agdenes
www.gridmedia.com
ELOTEC AS
Oppdal
---
995407884
AQUALINE AS AVD BJUGN
Bjugn
---
982961726
VIVA AS
Bjugn
---
998550890
AMBIENTE LED AS
Frøya
---
929013581
AQUALINE AS
Frøya
www.aqualine.no
973493132
AQUALINE AS AVD FRØYA
Frøya
---
976019164
COM CON AS
990208514
LEROW AS
986795693
MONOPLAST AS
998530652
NORDFJELDSKE KONTROLL AS
990080372
NUTRIMAR AS
997234510
PRETRO AS
997856821
0
1 680
271 183
- 98
345
29 716
23 722
1 441
Frøya
---
5 849
- 543
Frøya
---
0
- 12
Frøya
---
Frøya
---
46 304
16 819
Frøya
---
1 164
83
Frøya
---
SCARDI AS
Frøya
---
998772818
SKJÆRVOLD ENGENEERING AS
Frøya
---
973529080
AQUA GEN AS AVD KYRKSÆTERØRA
Hemne
---
997130189
JARLE MOE AS
Hemne
---
998340276
KRUMPOLC CONSULTING AS
Hemne
---
993842060
ONSHORE ENGINEERING AS
1 457
261
Hemne
---
996592847
SOLVIK HELSE- OG INGENIØRTJENESTER AS
1 995
47
Hemne
---
998550513
TAFTØ MASKIN AS
Hemne
---
978670709
WAADE INFORMATION SYSTEM AS
Hemne
---
972228982
WAADE INFORMATION SYSTEM AS
Hemne
---
995541432
WACKER CHEMICALS NORWAY AS
Hemne
---
982937264
BYGGMETALL AS
990958246
513
7 550
- 25
163
860 937
- 7 353
11 164
1 102
Hitra
---
KYSTPLAN AS
2 244
91
Hitra
---
994870912
ULVAN AS
2 797
165
Hitra
---
993857599
VINDFANG AS
5 507
94
Hitra
---
961403308
META AS
43 036
3 282
Holtålen
www.meta-as.no
889424982
ENVIRON AS
88
- 34
Meldal
---
997859014
ENVIRON MINERALS AS
0
- 15
Meldal
---
999130550
PROJECT CONSULTING AS
Meldal
---
928891275
RUPRO AS
26 718
- 1 304
Meldal
www.rupro.no
997109139
SIMPRO AS
67 144
6 883
Meldal
---
990206147
DELTAALARM AS
740
- 224
Oppdal
---
990316694
DELTAALARM AS AVD HOVEDKONTOR OPPDAL
Oppdal
---
864602452
ELOTEC AS
Oppdal
www.elotec.no
972335134
ELOTEC AS
Oppdal
www.elotec.no
999015522
MEDIAFIX AS
Oppdal
---
988639346
SENSAQUA AS
230
52
Oppdal
www.sensaqua.com
996703568
SUSTAINOVATION INTERNATIONAL AS
260
- 19
Oppdal
---
990262896
WEB INSURANCE MANAGEMENT SYSTEMS AS
10 241
- 64
Oppdal
www.wims.no
989431684
ØSTERHUS TECHNOLOGY SERVICES AS
230
189
Oppdal
---
994338579
HYDRIGO AS
0
- 53
Rennebu
---
998455456
RENNEBU MASKINERING AS
Rennebu
---
985877467
FORM TIL FJELLS AS
Røros
www.formtilfjells.no
997894057
FRONTAL MEDIA AS
Røros
www.frontal.no
898069982
MINNEKROKEN AS
Røros
---
936923313
NORBITECH AS
975341828
OLA SKOTT CONSULT AS
998507847
TORPET GAARD AS
944679286
ASTI AS TRØNDELAG INDUSTRIELEKTRONIKK
58
62 986
4 223
6 117
- 32
114 637
- 416
Røros
www.kitron.com
1 328
235
Røros
---
Røros
---
Selbu
www.asti.no
73 990
2 651
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
Del 1 Faktaanalyse 2012
Vedlegg E
ORGNR.
FORETAKSNAVN
OMS. 2011
DRIFTSRES
KOMMUNE
WEB
884398002
GEOMAPPING AS
64
- 197
Selbu
---
963918526
SIFA AS
27 921
1 950
Selbu
www.sifa.as
986457143
WINGTECH AS
9 620
961
Snillfjord
---
986249664
WINGVAX AS
22 161
675
Snillfjord
---
956018471
AUROTECH ELECTRONICS AS
727
248
Tydal
www.aurotech.no
985812543
AUROTECH ULTRASOUND AS
11 413
- 5 140
Tydal
www.aurotech.no
985833699
AUROTECH ULTRASOUND AS AVD TYDAL
Tydal
www.aurotech.no
996866947
GREFOSS AS
420
43
Tydal
---
988063169
EVACSIM AS
1 074
54
Ørland
---
898620662
KYSTPIKENE AS
Ørland
---
992864281
AURORA DESIGN & MEDIA AS
Åfjord
---
893250182
DET NORSKE OLJESELSKAP ASA AVD ÅFJORD
Åfjord
---
992941154
DIN ERP AS
Åfjord
www.dinerp.no
998184185
RAW NORDIC D'SIGN AS
Åfjord
---
985439419
HOME CONTROL AS
Hitra
---
568
11 787
584
- 40
686
- 1 555
Impello-analysen 2012 © Impello Management AS
59
Nærmere informasjon
om analysen
eller om Impellos
øvrige tjenester
kan fås ved henvendelse:
Impello Management AS
Innherredsveien 7
7014 Trondheim
E-post: [email protected]
Tel: +47 90 22 70 00
www.impello.no