Transcript Part B - BKCP

BKCP Core Fund (Part B)
Avant toute souscription, prenez connaissance des KIID et
prospectus disponibles gratuitement auprès du service
financier ou sur internet.
www.bkcp.be
Pays d'enregistrement : BE
LU0969330967
Reporting mensuel - 31 janvier 2014
Chiffres Clés
Stratégie d'investissement
Valeur liquidative : 102.72 €
Strategie_invest
Le compartiment vise à optimiser sa performance, en modulant, avec une volatilité cible de 12% (hors circonstances
exceptionnelles de marché), son exposition aux actions entre 30% et 70%, en diversifiant son allocation entre
plusieurs classes d’actifs (ex haut rendement ou marchés émergents) et en sélectionnant des fonds, en architecture
ouverte, reflétant les expositions recherchées.
Actif net : 18.10M€
Actif net fonds : 23.88M€
Horizon de placement
1 an
2 ans
Performances nettes en EUR
3 ans
4 ans
5 ans
TabLes chiffres présentés ci-dessous ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de
parts. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Profil de risque et de rendement
1
2
3
4
5
6
1 an
3 ans
5 ans
BKCP Core Fund (Part B)
-
-
-
2.72%
Indice à titre de comparaison
-
-
-
3.55%
1 an
3 ans
5 ans
BKCP Core Fund (Part B)
-
-
-
-
Indice à titre de comparaison
-
-
-
-
Cumulées
7
Caractéristiques
Création*
* Création le 07/10/13
Forme juridique : Compartiment de la
SICAV de droit luxembourgeois BKCP
Fund
Annualisées
Création*
Fonds de fonds : jusqu'à 100%
Evolution de la performance depuis la création
Type de part : Part B
Date de création : 07/10/2013
Gra
Indice à titre de comparaison : 50%
FTSE World Series TR; 50% Barcalys
Euro Aggregate TR
6.0%
Rebalancement de l'indice : Mensuel
4.0%
Affectation des résultats : Capitalisation
3.0%
BKCP Core Fund (Part B)
50% FTSE World Series TR; 50% Barcalys Euro Aggregate TR
5.0%
Fréquence de valorisation : Quotidienne
2.0%
Devise de référence : Euro
Clientèle : Investisseurs particuliers
Risques supportés : Perte en capital,
discrétionnaire, actions, taux, crédit,
défaut, petites capitalisations, haut
rendement, marchés émergents,
matières,premières, surexposition,
contrepartie, change
1.0%
0.0%
-1.0%
07/10/13
18/10/13
30/10/13
10/11/13
22/11/13
04/12/13
15/12/13
27/12/13
07/01/14
19/01/14
31/01/14
Ennettes
application
de la directive
MIF
Historique des performances
annuelles
en %
les performances seront disponibles lorsque
Perf_annuelles
AnalyseRendement
le fonds
aura
12Fund
mois
de track-record
BKCP
Core
(Part
B)
Informations Commerciales
Indice à titre de comparaison
3.52%
3.58%
Code ISIN : LU0969330967
Centralisation des ordres : J à 11H
Règlement : J+3
Droits d'entrée max : 3.0%
0.03%
Droits de sortie max : 0.0%
Frais administratifs en cas de rachat :
10 €
-0.83%
2013
2014
Frais de gestion max : 1% TTC
Indicateurs de risque
TOB à l'entrée : 0.0%
TOB à la sortie : 1% (1500€ maximum)
IndicateurRisqueBKCP
Dépositaire : BNP Paribas Securities
Services, Luxembourg
Fréquence hebdo
1 an
3 ans
5 ans
Volatilité fonds
-
-
-
Exposition actions
Valorisateur : BNP Paribas Securities
Services, Luxembourg
Volatilité indice
-
-
-
Sensibilité taux
Ratio de sharpe
-
-
-
Société de gestion : La Française AM
International
Gestionnaire financier par délégation :
Di La Française des Placements
51.19%
1.06
•
Volatilité : terme exprimant, pour le rendement réel d'une valeur, l'amplitude relative des variations de cours d'un titre autour de sa
valeur moyenne. La volatilité constitue un indicateur de risque : plus elle est élevée, plus le risque est statistiquement grand.
•
Ratio de sharpe : mesure la performance dont le fonds bénéficie pour chaque point de volatilité pris par rapport à un actif dit sans
risque. Il se mesure par le rapport entre la superformance du fonds, par rapportau taux sans risque, et le risque.
•
Exposition actions : plus précise que la composition du portefeuille, elle tient compte en permanence des opérations en cours et
notamment de celles réalisées sur les marchés dérivés, qui peuvent augmenter ou diminuer les risques de la gestion selon les
fluctuations des marchés.
•
Sensibilité taux : permet de mesurer le pourcentage de variation, à la hausse ou à la baisse, du cours d'une obligation ou de la
valeur liquidative d'un OPCVM obligataire, induite par une fluctuation de 1% des taux d'intérêt du marché.
Gérant : David TISSANDIER
Distributeur : BKCP Banque
Indicateurs financiers au 31/01/2014
Document à destination des non professionnels au sens de la MIF - Document non contractuel - Sources : La Française des Placements, données comptables, Bloomberg
Pour les investisseurs belges :
Le prospectus, le KIID et les derniers rapports périodiques sont disponibles gratuitement en langue française et néerlandaise sur le site
www.bkcp.be ou sur simple demande auprès de BKCP scrl, Boulevard de Waterloo 16 – 1000 Bruxelles - Belgique, qui assure le
service financier. La VNI est publiée dans L'Echo et De Tijd.
Statut fiscal : la plus-value sur intérêts perçue sur les parts de capitalisation et de distribution est susceptible d’être taxée au taux de
25% lors de la cession à titre onéreux des parts, lors du rachat des parts ou en cas de partage total ou partiel de l’avoir social de
l’OPCVM lors du rachat ; et sur les parts de distribution un précompte mobilier de 25% sera prélevé sur les dividendes versés
annuellement selon la législation en application au 24/10/2013.
BKCP Core Fund (Part B)
Pays d'enregistrement : BE
LU0969330967
Reporting mensuel - 31 janvier 2014
Structure du portefeuille
Evolution de l'allocation
En % exposition
StrucPortfeuille
En % exposition rebasé à 100%
Evolution_AllocAire
Actions
Obligataires
Autres
100%
90%
80%
70%
60%
50%
Actions : 52.29%
40%
Obligataires : 39.04%
30%
Autres : 8.66%
20%
10%
0%
sept.-13
Répartition poche actions
Emergents
Asie
8.02%
4.86%
Taux périphériques
Etats
17.95%
21.36%
5.97%
2.91%
Crédits
31/12/13
Contribution à la performance
Diversifiés
5.75%
4.77%
31/01/14
31/01/14
31/12/13
31/12/13
Principaux mouvements du mois
Hors frais
GraphContrib
0.00%
9.53%
2.39%
31/01/14
0.00%
2.52%
8.85%
Monétaires
-7.61%
7.77%
3.47%
2.67%
Amérique du Nord
En % exposition
RepartPocheDiversification
16.71%
Total return
8.25%
8.43%
Europe
janv.-14
17.50%
High Yield
16.62%
21.74%
déc.-13
Répartition poche Autres
En % exposition
RepartPocheTxM_1
6.00%
3.83%
Euro
nov.-13
Répartition poche Obligataire
En % exposition
RepartPocheActionM_1
Japon
oct.-13
PrincipauxMVTSAchatVte
Hors monétaire
Principales sociétés de gestion
PrincipSocieteGestion
Hors monétaire
mois
YTD
Actions
-1.70%
1.49%
En application de la directive MIF
les performances seront disponibles lorsque
-1.15%
le fonds aura
12 mois de track-record
Obligations
0.59%
Autres
-0.25%
0.09%
Achats
% Actif
BGF Euro-Markets Fund I EUR
1.07%
% Actif
Axa Investment Managers
15.23%
9.96%
BNP Paribas Japaquant
0.99%
Invesco
Petercam Equities Europe Dividend B
0.95%
Hsbc Global Am
8.58%
Parvest Equity USA Mid Cap (Part I C
0.34%
Blackrock Luxembourg Sa
8.02%
Henderson Horizon Pan European Eq
0.83%
Dws Investments
6.62%
Bnp Paribas Asset Management
6.00%
5.78%
Ventes
% Actif
Blackrock Am
JPM US VALUE $
1.57%
Petercam
5.71%
TEMPLETON ASIAN GROWTH
2.45%
Parvest
5.54%
Invesco Actions Euro (Part C)
7.12%
Henderson Global Investors Limited
5.45%
HSBC Euro Gvt Bond Fund
5.97%
La Française Des Placements
4.86%
LFP Allocation (Part I)
2.40%
La Française des Placements - Société par Actions Simplifiée au capital de 17 696 676€ - 314 024 019 RCS PARIS
Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 97076 le 01/07/1997
Adresse : 173, bd Haussmann 75008 Paris- France - Tél. +33 (0)1 73 00 73 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Une société du Groupe La Française - www.lafrancaise-am.com