Transcript SOGELIFE INTERNAL FUND DEFENSIF EUR

SOGELIFE INTERNAL FUND DEFENSIF EUR
Les performances présentées ont été arrêtées au 30/04/2014
DESCRIPTION DU FONDS
SOGELIFE INTERNAL FUND DEFENSIF EUR
PRINCIPALES ORIENTATIONS
Allocation
SOGELIFE INTERNAL FUND DEFENSIF EUR est un fonds interne collectif d'assurance. Il a
été conçu spécifiquement pour les clients de Sogelife et est disponible uniquement au
travers d'un contrat d'assurance vie (ou de capitalisation) souscrit auprès de Sogelife.
La gestion de SOGELIFE INTERNAL FUND DEFENSIF EUR se caractérise par une
recherche de valorisation de votre capital, tout en observant une grande prudence. Le
portefeuille du fonds est principalement investi en fonds monétaires et obligataires, avec une
diversification limitée sur les fonds actions pour stimuler la performance.
Actions :
Taux :
Actions EUR
15%
Monétaire
16%
Obligations
Emergentes
3%
Le fonds est conçu pour des investisseurs qui possèdent un horizon d'investissement d'au
moins 3 ans et apprécient une faible volatilité.
Actions UK
2%
Actions USA
3%
Actions Japon
1%
Indicateur de risque
1
2
3
4
5
6
7
- risqué
24%
76%
8
Thématiques
Actions
2%
+ risqué
Obligations EUR
58%
Structure
Minimum
Maximum
Taux
70%
95%
Actions
5%
30%
Répartition par devises
DETAILS DU FONDS
SOGELIFE INTERNAL FUND DEFENSIF EUR
USD
12%
Forme juridique
:
Fonds Interne Collectif d'assurance
Devise
:
Euro
Date de lancement
:
10 décembre 2007
Droit d'entrée
:
0%
Droit de sortie
:
0%
Frais de gestion
:
0,30%
Valorisation
:
quotidienne
Revenus
:
capitalisés
Dépositaire
:
Société Générale Bank & Trust
Gestionnaire
:
Société Générale Bank & Trust
Administration centrale
:
Société Générale Securities Services Luxembourg
Autorité de tutelle
:
Commissariat Aux Assurances (CAA)
GBP
2%
EUR
86%
Principales positions
PERFORMANCES CUMULEES
Fonds
Benchmark
Volatilité
Moorea Fund Euro Fixed Income
20,6%
1 mois
0,13%
0,45%
3,92%
Moorea Euro High Yield Short Duration
13,8%
4 mois
1,21%
3,52%
3,92%
Moorea Gestion Patrimoniale
10,7%
1 an
4,04%
5,55%
3,87%
Moorea Corporate Opportunities 2016
6,2%
2 ans
12,32%
16,82%
3,29%
Opera Efficient Income
3,6%
3 ans
11,91%
20,83%
3,47%
Alken Absolute return Europe A
3,6%
Depuis le lancement
25,08%
29,34%
3,51%
Henderson Horizon Pan Euro. Small. Comp.
2,7%
Axa World Funds Emerging Short Duration
2,6%
Moorea Corporate Opportunities 2016
2,4%
Les performances passées ne présagent pas des performances futures
COMMENTAIRE DU GERANT
Au début du mois de janvier 2014 les inquiétudes liées aux marchés émergents – en raison notamment de la chute
des devises turques, argentines et russes, et de la publication d’indicateurs économiques décevants en Chine – ont
entraîné les marchés européens et américains à la baisse. L’amélioration de l’environnement économique des pays
périphériques a cependant été un des éléments notables de ce début d’année. En ce qui concerne les marchés
obligataires, les spreads se sont un peu écartés à la fin du mois de janvier, permettant aux obligations d’entreprises
Investment Grade de produire une meilleure performance que celles du segment High Yield.
Les marchés actions ont connu un rebond début février en raison de chiffres de croissance du PIB au quatrième
trimestre 2013 meilleurs que prévus, notamment en France et en Allemagne. L’Italie a connu la meilleure
progression depuis le début de l’année parmi les marchés européens tandis qu'en Espagne, le relèvement de la
note de crédit d’un cran par Moody’s est venu renforcer le momentum économique du pays. Le taux à 10 ans
américain a fini le mois quasiment inchangé tandis que les taux souverains européens ont nettement reculé en
raison du regain d’intérêt de la part des investisseurs internationaux qui ont continué à se détourner des actifs
émergents. Les indices crédit ont également bénéficié de cet environnement porteur.
Le mois de mars a été mouvementé sur le plan macroéconomique : les chiffres économiques chinois publiés à
nouveau moins bons qu’attendus d’une part et les craintes provoquées par le rattachement de la Crimée à la Russie
d’autre part ont entraîné un bref retour de la volatilité sur les marchés actions. Certains secteurs de marché ont par
ailleurs connu un mois de mars très mouvementé, parmi lesquels les secteurs pharmaceutiques et des
biotechnologies.
Avril a été un mois mitigé. Sur le front des pays émergents les devises ont rebondi mais cela n’a toutefois pas été
accompagné de réels signes de reprise macroéconomique dans la zone. Une rotation sectorielle a été observée sur
les marchés actions, les investisseurs se tournant assez massivement vers les secteurs du luxe et des biens de
consommation de base. En ce qui concerne les marchés obligataires, la perspective d’une hausse des taux,
largement anticipée par le consensus, semble en fait s’éloigner.
Moorea Fund UK Equity
2,3%
68,6%
Informations complémentaires disponibles
sur simple demande à SOGELIFE
Les données relatives à la comptabilité séparée du
Fonds Interne Collectif d'Assurance peuvent notamment
être consultées, sans frais, auprès de Sogelife
Adresse des bureaux :
Centre Etoile
11-13 Boulevard de la Foire
L-1528 Luxembourg
Les valeurs liquidatives quotidiennes de SOGELIFE INTERNAL FUND DEFENSIF EUR sont disponibles sur www.sogelife.com.
SOGELIFE - 11 Avenue Emile Reuter - L-2420 Luxembourg - Tel : (352) 24 13 73-1