Transcript SOGELIFE INTERNAL FUND DYNAMIQUE EUR

SOGELIFE INTERNAL FUND DYNAMIQUE EUR
Les performances présentées ont été arrêtées au 30/04/2014
DESCRIPTION DU FONDS
SOGELIFE INTERNAL FUND DYNAMIQUE EUR
PRINCIPALES ORIENTATIONS
SOGELIFE INTERNAL FUND DYNAMIQUE EUR est un fonds interne collectif d'assurance. Il a
été conçu spécifiquement pour les clients de Sogelife et est disponible uniquement au travers
d'un contrat d'assurance vie (ou de capitalisation) souscrit auprès de Sogelife.
La gestion de SOGELIFE INTERNAL FUND DYNAMIQUE EUR se caractérise par une
recherche de fortes plus-values à moyen et long terme. Le portefeuille est principalement
investi en fonds actions, sélectionnés en fonction des anticipations des gérants sur les
différents marchés.
Le fonds est conçu pour des investisseurs qui possèdent un horizon d'investissement d'au
moins 7 ans et acceptent les contreparties liées aux fluctuations des marchés boursiers.
Actions :
Taux :
77%
23%
Monétaire 19%
Actions EUR
46%
Obligations
EUR 4%
Thématiques
Actions 6%
Indicateur de risque
1
Allocation
2
3
4
5
6
7
- risqué
Actions Japon
6%
8
+ risqué
Actions USA
11%
Structure
Minimum
Actions UK 7%
Maximum
Taux
0%
50%
Actions
50%
100%
Répartition par devises
DETAILS DU FONDS
SOGELIFE INTERNAL FUND DYNAMIQUE EUR
GBP 7%
Forme juridique
:
Fonds Interne Collectif d'assurance
Devise
:
Euro
Date de lancement
:
10 décembre 2007
Droit d'entrée
:
0%
Droit de sortie
:
0%
Frais de gestion
:
0,60%
Valorisation
:
quotidienne
Revenus
:
capitalisés
Dépositaire
:
Société Générale Bank & Trust
Gestionnaire
:
Société Générale Bank & Trust
Administration centrale
:
Société Générale Securities Services Luxembourg
Autorité de tutelle
:
Commissariat Aux Assurances (CAA)
USD 26%
EUR 67%
Principales positions
PERFORMANCES CUMULEES
Fonds
Benchmark
Volatilité
Alken Absolute return Europe A
8,7%
1 mois
-0,54%
0,01%
11,17%
AIRBAG LOCK IN 04/02/19
8,2%
4 mois
0,35%
1,48%
12,04%
Henderson Horizon Pan Euro. Small. Comp.
7,1%
1 an
12,07%
10,03%
10,67%
Moorea Fund UK Equity
6,9%
2 ans
26,28%
25,96%
9,46%
Produit structuré Outperformer Indu 150%
6,7%
3 ans
15,93%
24,04%
10,38%
Produit structuré AIRBAG BKT 10N 24102016
6,5%
Depuis le lancement
6,68%
12,94%
12,78%
JP Morgan Highbridge US STEEP
6,0%
Produit structuré AIRBAG IBEX 70% 22082016
6,0%
JPMorgan Funds Global Healthcare
5,2%
Les performances passées ne présagent pas des performances futures
COMMENTAIRE DU GERANT
Au début du mois de janvier 2014 les inquiétudes liées aux marchés émergents – en raison notamment de la chute
des devises turques, argentines et russes, et de la publication d’indicateurs économiques décevants en Chine – ont
entraîné les marchés européens et américains à la baisse. L’amélioration de l’environnement économique des pays
périphériques a cependant été un des éléments notables de ce début d’année. En ce qui concerne les marchés
obligataires, les spreads se sont un peu écartés à la fin du mois de janvier, permettant aux obligations d’entreprises
Investment Grade de produire une meilleure performance que celles du segment High Yield.
Les marchés actions ont connu un rebond début février en raison de chiffres de croissance du PIB au quatrième
trimestre 2013 meilleurs que prévus, notamment en France et en Allemagne. L’Italie a connu la meilleure
progression depuis le début de l’année parmi les marchés européens tandis qu'en Espagne, le relèvement de la
note de crédit d’un cran par Moody’s est venu renforcer le momentum économique du pays. Le taux à 10 ans
américain a fini le mois quasiment inchangé tandis que les taux souverains européens ont nettement reculé en
raison du regain d’intérêt de la part des investisseurs internationaux qui ont continué à se détourner des actifs
émergents. Les indices crédit ont également bénéficié de cet environnement porteur.
Le mois de mars a été mouvementé sur le plan macroéconomique : les chiffres économiques chinois publiés à
nouveau moins bons qu’attendus d’une part et les craintes provoquées par le rattachement de la Crimée à la Russie
d’autre part ont entraîné un bref retour de la volatilité sur les marchés actions. Certains secteurs de marché ont par
ailleurs connu un mois de mars très mouvementé, parmi lesquels les secteurs pharmaceutiques et des
biotechnologies.
Avril a été un mois mitigé. Sur le front des pays émergents les devises ont rebondi mais cela n’a toutefois pas été
accompagné de réels signes de reprise macroéconomique dans la zone. Une rotation sectorielle a été observée sur
les marchés actions, les investisseurs se tournant assez massivement vers les secteurs du luxe et des biens de
consommation de base. En ce qui concerne les marchés obligataires, la perspective d’une hausse des taux,
largement anticipée par le consensus, semble en fait s’éloigner.
Moorea Corporate Opportunities 2016
2,9%
64,2%
Informations complémentaires disponibles
sur simple demande à SOGELIFE
Les données relatives à la comptabilité séparée du
Fonds Interne Collectif d'Assurance peuvent notamment
être consultées, sans frais, auprès de Sogelife
Adresse des bureaux :
Centre Etoile
11-13 Boulevard de la Foire
L-1528 Luxembourg
Les valeurs liquidatives quotidiennes de SOGELIFE INTERNAL FUND DYNAMIQUE EUR sont disponibles sur www.sogelife.com.
SOGELIFE - 11 Avenue Emile Reuter - L-2420 Luxembourg - Tel : (352) 24 13 73-1