Transcript Los Fondos Mutuos en el Perú

El primer Fondo
de Inversión como
fondo mutuo se
creó en los
Estados Unidos
en 1924.
Fue el
“Massachusetts
Investors trust”,
el cual consiguió
tener en poco
tiempo 200 socios.
 Un
fondo mutuo es el patrimonio integrado por
aportes de personas naturales y jurídicas para
su inversión en valores de oferta pública y
bienes que la ley permita, que administra una
sociedad anónima por cuenta y riesgo de los
partícipes o aportantes.
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Defina el horizonte de la inversión.
Defina su perfil de riesgo (conserv, moderad, agresivo)
Determine sus necesidades de dinero.
Diversifique su inversión.
Conozca lo que compra.
6.- Asesórese con quien conozca el mercado.
7.- Realice un seguimiento periódico de sus inversiones.
8.- Sea consistente con su perfil de inversionista y sus
objetivos.
9.- Invierta aprovechando los ciclos de mercado.
10.-Informé de los impuestos.
 F.M.
Renta Fija.- Invierten exclusivamente
en instrumentos de Renta Fija como: bonos,
pagarés, papeles comerciales, operaciones
de reporte, certificados Bancarios, depósitos
a plazo, etc.

F.M. Renta Variable.- Invierten
exclusivamente en instrumentos de Renta
Variable como Acciones.
 F.M.
Renta Mixta.- Son Fondos que invierten
en una mayor proporción en instrumentos de
renta fija y en una menor proporción en
instrumentos de renta variable. Este tipo de
fondos tienen un riesgo mayor que los de
renta fija, pero menor al de renta variable,
el riesgo es compensado con una mayor
rentabilidad pero en a largo plazo.
 F.M. Garantizados.- Garantizan capital y/o
una rentabilidad específica, dado un plazo
determinado, por ello cobran comisiones
altas de suscripción y de rescate, cuando se
realiza la inversión o el rescate fuera de las
fechas establecidas.
Rentabilidad
Seguridad
Liquidez (disponibilidad)
Comodidad, de no tener que renovar la
inversión
Diversificación, que reduce el riesgo
Globalización
Múltiples alternativas
 Como
la mayoría de las inversiones los fondos
mutuos tienen riesgo a que pierdas dinero. El
año pasado mi fondo mutuo disminuyo en un
40% dado a la crisis económica, aunque para
mi fecha de retiro eso solo va a ser una
piedra en el camino, pero no el final. Los
fondos mutuos son administrados por
profesionales y expertos, pero esto no
significa que solo vas a ver ganancias. Las
especulaciones del mercado que estas
personas hacen son solo eso, especulaciones.
A
mayor rentabilidad esperada, mayor es el
plazo, y mayor es el riesgo. A mayor
diversificación menor es el riesgo.
 Riesgo
de tasa de interés.- Posibilidad que
disminuya el valor de las inversiones del
fondo y por consiguiente, el valor de cuota,
como consecuencia de aumentos en las tasas
de interés de mercado, pudiendo ocasionar
inclusive pérdidas.
 Riesgo
de liquidez.- Posibles disminuciones
en el valor de las inversiones del fondo, y en
el valor cuota como consecuencia de que los
instrumentos financieros que conforman la
cartera del fondo al ser vendidos su precio
resulte sensiblemente afectado, en razón de
imperfecciones en el mercado.
 Riesgo cambiario.-Posibilidad que disminuya
el valor de las inversiones del fondo, y por
consiguiente, el valor de cuota, como
consecuencia de la disminución del valor de
la moneda en que se efectúan parte de las
inversiones del fondo respecto a la moneda
del valor cuota del fondo.
 Riesgo
país.- Posibles disminuciones en el
valor de las inversiones del fondo y en el
valor cuota como consecuencia de cambios
en la coyuntura económica, financiera,
jurídica y política del país en que se invierte,
pudiendo ocasionar pérdidas de capital.
 Tienen
plazo indefinido, mientras exista el
fondo mutuo. Es decir, el dinero se mantiene
en el fondo hasta que el cliente solicite a la
sociedad administradora el “rescate” de los
mismos. Los rescates se rigen por el
reglamento interno de cada fondo, en donde
se señala el plazo de pago de los mismos; de
igual modo, en el reglamento interno se
señala la permanencia mínima que pudiere
existir y la eventual comisión a que hubiere
lugar si el rescate se cursa antes de dicho
período.
•
Los fondos mutuos empezaron a operar en el
Perú hacia fines de 1995
•
Los primeros fondos fueron de renta fija y
de renta mixta
•
En el Perú los Fondos Mutuos más populares
son los que invierten en Renta Variable,
Renta fija y los Mixtos (mezcla de Renta
Variable y Renta Fija).
 Los
instrumentos en que pueden invertir
varían según el fondo y los define su Política
de Inversión, la que se encuentra regulada
por el reglamento de la CONASEV (Comisión
Nacional Supervisora de Empresas y
Valores)De esta forma, se determinan los
diferentes tipos de fondos existentes, que le
permiten seleccionar el que se ajusta mejor
a su situación personal.
Rentabilidad
Múltiples
alternativas
Seguridad
Diversificación,
que reduce el
riesgo
Liquidez
(disponibilidad)
Comodidad, de no
tener que renovar
la inversión
 Cuando
invierte en un fondo mutuo, usted
adquiere un cierto número de cuotas del
fondo. Las cuotas poseen un valor (Valor
Cuota), que cambia diariamente, y que
refleja la rentabilidad que ha obtenido el
fondo.
 El partícipe es toda persona natural o
jurídica que, mediante un aporte monetario,
ha adquirido cuotas de participación en el
Fondo.
•
Por ejemplo, usted puede invertir $1.000
en un fondo cuyo valor cuota, el día que
usted invirtió, era de $100. Por lo tanto,
con sus $1.000, usted adquirió 10 cuotas
del fondo. Supongamos que después de
unos meses el fondo ha rentado 10%. El
valor cuota habrá aumentado en este
porcentaje, pasando de $100 a $110.
Usted seguirá teniendo sus 10 cuotas, pero
cada una de ellas ahora valdrá $110, por lo
que el total de su dinero habrá ascendido
de $1.000 a $1.100.
 Los
fondos mutuos de inversión sólo puede
negociar con valores inscritos en bolsa, los
que previamente deben inscribirse en el
Registro Nacional de Valores e
Intermediarios, y excepcionalmente, en
documentos emitidos por entidades
sometidas al régimen de supervisión interno.
Lo anterior no excluye la posibilidad de
invertir en economías de países extranjeros,
teniendo presente que los títulos utilizados
para tal fin, deben estar inscritos en el
citado RNVI y en la Bolsa de Valores de
Colombia.