Transcript CHAPTER 3
CHAPTER 15 COST ANALYSIS FOR CONTROL Kostnaðargreining og eftirlit Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 1 Learning Objectives 1. 2. 3. Why are all costs controllable by someone at some time, but in the short run some costs may be classified as noncontrollable? Mismunurinn á stýranlegum og óstýranlegum kostnaði með tilliti til tíma How does performance reporting facilitate the management-by-exception process? Hvernig árangursskýrslur falla að fráviksbundinni stjórnun? How can the operating results of segments of an organization be reported most meaningfully? Hvernig er starfsþátta skýrslum best viðkomið þannig að notagildi þeirra verði sem mest? Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 2 Learning Objectives 4. What is a flexible budget, and how is it used? Hvað er sveigð áætlun? 5. How and why are the two components of a standard cost variance calculated? Afhverju og hversvegna eru reiknuð frávik þegar um er að ræða staðalkostnað? 6. What are the specific names assigned to variances for different product inputs? Frávik í magni og krónum og heiti frávikanna Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 3 Learning Objectives 7. How do the control and analysis of fixed overhead variances and variable cost variances differ? Hver er mismunurinn á fráviki vegna fasts óbeins kostnaðar og fráviki vegna breytilegs kostnaðar? 8. What are the alternative methods of accounting for variances? Hverjir eru aðrir möguleikar á að reikna frávik? Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 4 Learning Objective 1 Why are all costs controllable by someone at some time, but in the short run some costs may be classified as noncontrollable? Afhverju er hægt að stjórna öllum kostnaði einhvers staðar í tíma, til skammstíma litið geta stjórnendur ekki stjórnað þessum sama kostnaði? Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 5 Cost Classification According to a TimeFrame Perspective Kostnaðarflokkun með tillit til tíma A noncontrollable cost is one which the manager can do nothing to influence the amount of the cost Kostnaður sem stjórnendur geta ekki haft áhrif á Noncontrollable costs occur in the short run Á við um stutt tímabil In the long run every cost is controllable by someone in the organization Stjórnendur geta haft áhrif á allan kostnað þegar horft er til lengri tíma. Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 6 Learning Objective 2 How does performance reporting facilitate the management-by-exception process? Hvernig árangursskýrslur falla að fráviksbundinni stjórnun? Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 7 Characteristics of the Performance Report A performance report compares actual results to budgeted amounts Berum saman raunárangur og áætlaðan It is an integral part of the control process Hluti af eftirlitsferlinum The general format is as follows: Budget Actual Activity Amount Amount Variance Explanation StarfsemiÁætluð Raun Frávik Skýring Fjárhæð Reikningshald Fjárhæð Viðksiptaháskólinn Bifröst 8 II - vor 2005 McGraw-Hill/Irwin Responsibility Reporting The explanation column in the performance report is to communicate to upper-level management the causes of variances Ábyrgðarskýrslur – skýringarhlutinn er til þess að hafa “samband” við yfirstjórnendur. In responsibility reporting, higher levels of management receive less details regarding lower levels in the chain of command Því hærra sem stjórendur eru í fyrirtækinu því yfirgripsmeiri eru skýrslurnar (lítil nákvæmni) Managers want to eliminate unfavorable variances and retain favorable variances Stjórnendur vilja eyða óhagstæðum frávikum og halda í hagstæð. Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 9 Learning Objective 3 How can the operating results of segments of an organization be reported most meaningfully? Hvernig er starfsþátta skýrslum best viðkomið þannig að notagildi þeirra verði sem mest? Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 10 Reporting for Segments of an Organization • A segment is a division, product line, or other organizational unit • Starfsþáttur getur verið deild, vörulína, verksmiðja eða annar hluti af fyrirtækinu • Using the contribution margin format, sales, variable expenses, contribution margin, fixed expenses, and operating income are calculated for each segment • Framlegð, sala, breytilegur kostnaður, fastur kostnaður, rekstrarhagnaður reiknaður fyrir hvern starfsþátt • Fixed expenses should be divided into direct fixedBifröst expenses and common Viðksiptaháskólinn 11 Reikningshald II - vor 2005 fixed expenses •McGraw-Hill/Irwin Sértækur og sameiginlegur fastur kostnaður Reporting for Segments of an Organization • Fixed expenses should be divided into direct fixed expenses and common fixed expenses • Sértækur og sameiginlegur fastur kostnaður • sjá dæmi bls. 546 • skipta verður fastakostnaðinum upp, ef mögulegt er.... Income Statement Sales Variable expenses Contribution Margin Fixed expenses Operating income Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Total Company $ 560.000 240.000 320.000 282.000 $ 38.000 Sailboat Division $ 320.000 128.000 192.000 164.000 $ 28.000 Reikningshald II - vor 2005 Motorboat Division $ 160.000 72.000 88.000 72.000 $ 16.000 Repair Parts Division $ 80.000 40.000 40.000 46.000 $ (6.000) 12 Learning Objective 4 What is a flexible budget, and how is it used? Hvað er sveigð áætlun og hvert er notagildið? Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 13 Flexible Budget A flexible budget is one that reflects budgeted amounts for actual activity Sveigð áætlun skýrir áætlaðar tölur og raun starfsemi Flexible budgeting does not affect the predetermined overhead application rate Sveigð áætlun hefur ekki áhrif á skiptigrundvöll vegna framleiðslukostnaðar Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 14 Learning Objective 5 How and why are the two components of a standard cost variance calculated? Afhverju og hversvegna er frávik vegna staðalkostnaðar reiknað? Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 15 Analysis of Variable Cost Variances Greining á fráviki breytilegs kostnaðar The total variance for a cost component is called the budget variance Áætlunarfrávik er heildarfrávik vegna kostnaðar The budget variance is caused by two factors: • • • • The difference between the standard and actual quantity Mismunur á milli staðalmagns og raunmagns The difference between the standard and actual unit cost Mismunur á milli staðalkostnaðar og raunkostnaðar á einingu Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 16 Learning Objective 6 What are the specific names assigned to variances for different product inputs? Frávik og hugtök sem tengjast fráviki í aðföngum Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 17 Variance Names bls. 538 Cost per unit of Input Input Quantity Raw materials Aðföng Direct labor Beinn launakostn. Variable overhead Breytilegur óbeinn framleiðslukostnaður Usage Notkun Efficiency Hagkvæmni Efficiency Price Verð Rate Laun Spending Hagkvæmni Eyðsla Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 18 Learning Objective 7 How do the control and analysis of fixed overhead variances and variable cost variances differ? Hver er mismunurinn á frávik vegna fasts kostnaðar og frávik vegna breytilegs kostnaðar? Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 19 Analysis of Fixed Overhead Mismunur á áætlum föstum kostnaði og föstum raunkostnaði. Mismuninum skipt í áætlunarfrávik og magnfrávik Magnfrávik er mismunurinn á föstum kostnaði sem er úthlutað miðað við áætlaða framleiðsu Áætlunarfrávik er mismunurinn á áætluðum föstum kostnaði og föstum raunkostnaði. Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 20 Learning Objective 8 What are the alternative methods of accounting for variances? Frávik vegna áætlana Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 21 Accounting for Variances If the total of all of the variance is not significant, it is included with cost of goods sold in the income statement Ef heildarfrávik er ekki “verulegt” þá er frávikið sett á meðal kostnaðarverðs seldra vara Standard costs also are released to cost of goods sold Á einnig við um staðalkostnað Therefore, cost of goods sold reports the actual cost of the items Þess vegna er kostnaðarverð seldra vara raunverulegur kostnaður seldra vara If variances are large, the variances are allocated between inventory and cost of goods sold Ef heildarfrávik er “verulegt” þá er frávikið sett á meðal vörubirgða og kostnaðarverðs seldra vara Viðksiptaháskólinn Bifröst McGraw-Hill/Irwin Reikningshald II - vor 2005 22 Sveigð áætlun Sýnir tekjur og kostnað miðað við ákveðið stig af framleiðlu. Getur verið útbúið fyrir hvaða starfsemi sem er í fyrirtækinu en verður að vera inna viðmiðunarbilsins Frávik sýna annaðhvort góða kostnaðarstjórnun eða slæma Auka skilning á árangursmati Viðksiptaháskólinn Bifröst Reikningshald II - vor 2005 23 Sveigð áætlun Frávikið hér hefur litla þýðingu þar sem áætlun og raunveruleg útkoma eru með mismunandi framleiðslu magn. sýnidæmi Original Budget Actual Results Variances 10.000 8.000 2,000 U Sales revenue Less variable costs: Manufacturing Marketing and admin. Contribution margin Less fixed costs: Manufacturing Marketing and admin. $ 100.000 $ 80.000 $ 20,000 U 30.000 20.000 50.000 25.500 17.100 37.400 4,500 F 2,900 F 12,600 U 12.000 13.000 12.000 13.000 0 0 Operating income $ 25.000 $ 12.400 Unit sales Viðksiptaháskólinn Bifröst Reikningshald II - vor 2005 $ 12,600 U 24 Sveigð áætlun Skoðið dæmið á bls. 536-545 glærurnar fylgja dæminu í bókinni um fyrirtækið Cruisers Inc. Berum saman sveigða áætlun og raunútkomu og þá er framleiðslumagnið hið sama. Viðksiptaháskólinn Bifröst Reikningshald II - vor 2005 25 Sveigð áætlun sýnidæmi Unit sales Original Budget Flexed Budget 10,000 8,000 Sales revenue $ 100,000 Less variable costs: Manufacturing 30,000 Marketing and admin. 20,000 Contribution margin 50,000 Less fixed costs: Manufacturing 12,000 Marketing and admin. 13,000 $ 80,000 Operating income $ 15,000 Viðksiptaháskólinn Bifröst $ 25,000 Actual Results $ Variances 8,000 0 80,000 0 24,000 16,000 40,000 25,500 17,100 37,400 12,000 13,000 12,000 13,000 0 0 12,400 $ 2,600 U Reikningshald II - vor 2005 $ 1,500 U 1,100 U 2,600 U 26 Standard Cost Variance Analysis Frávikagreining – staðal- og rauntölur Allar fjárhæðir eru raunhæfar. Standard Costs are Notað til að áætlna vinnuþörf, efnisnotkun og óbeina framl.þáttinn. Árangur miðaður við ákveðið framleiðslustig Viðmiðunarmat (benchmarks) vegna mælinga á árangri Viðksiptaháskólinn Bifröst Reikningshald II - vor 2005 27 Standard Cost Variance Analysis bls. 538-539 Raunmagn × Raun verð Raunmagn × Áætlað verð Verð frávik Nýtingarfrávik Mismunur á raunverði áætluðu verði Viðksiptaháskólinn Bifröst Áætlað magn × Áætlað verð Mismunur á raunmagni og áætluðu magni vegna framleiðslu Reikningshald II - vor 2005 28 Analysis of Fixed Overhead Variances bls. 542-544 Actual Fixed Overhead Incurred Fixed Overhead Budget Fixed Overhead Applied SH × POHAR áætlunar- Magn frávik frávik POHAR = Fixed Overhead Application Rate SH = Standard Hours Allowed Viðksiptaháskólinn Bifröst Reikningshald II - vor 2005 29 Analysis of Fixed Overhead Variances Greining á frávik vegna fasts kostnaðar Upplýsingar um áætlaðan og fastan kosnað á árinu sjá bls. 542 Planned Production Actual Production Estimated Fixed Overhead Actual Fixed Overhead Standard Hours Predetermined Overhead Rate 1,250 Units × 240 hours each = 300,000 hours 1,288 Units $3,240,000 $3,327,500 1,288 Units × 240 hours each = 309,120 hours $3,240,000 ÷ 300,000 hours = $10.80 per hour Calculate the fixed overhead budget and volume variances. Viðksiptaháskólinn Bifröst Reikningshald II - vor 2005 30 Analysis of Fixed Overhead Variances Greining á frávik vegna fasts kostnaðar Actual Fixed Overhead Incurred Fixed Overhead Budget SJÁ BLS. 543... $3,327,500 $3,240,000 Budget variance $87,500 unfavorable Viðksiptaháskólinn Bifröst Reikningshald II - vor 2005 Fixed Overhead Applied SH × POHAR 309,120 hours × $10.80 per hour $3,338,496 Volume variance $98,496 favorable 31 Methods of Evaluating Segments bls. 544-550 starfsþáttur Mælingar atriði Kostnaðarstöð Raunverulegur kostnaður miðað við áætlaðan Hagnaðar stöð Fjárfestingarstöð Viðksiptaháskólinn Bifröst Starfsþáttar framlegð miðað við áætlaða starfsþáttar framlegð Raun ávöxtun á fjárfestingu miðað við átælaða ávöxtun á fjárfestingu. Reikningshald II - vor 2005 32 Analysis of Investment Centers Reiknum hver er ávöxtun á hverja deild fyrir sig: sjá bls. 548-549 Sales Segment margin Operating assets Margin Turnover ROI Viðksiptaháskólinn Bifröst Total Company $ 560,000 150,000 1,200,000 26.8% 0.47 12.50% Sailboat Division $ 320,000 $ 92,000 600,000 28.8% 0.53 15.3% Reikningshald II - vor 2005 Motorboat Division $ 160,000 $ 48,000 500,000 30.0% 0.32 9.6% Repair Parts Division $ 80,000 $ 10,000 100,000 12.5% 0.80 10.0% 33 Residual Income Umframhagnaður Deildar ágóði – Hagnaðar krafa = Umframhagnaður sjá bls. 548-550 Rekstrartengdar eignir × Ávöxtunar krafa = Hagnaðar krafa Gerum ráð fyrir því að ávöxtunarkrafan er 10% Viðksiptaháskólinn Bifröst Reikningshald II - vor 2005 34 Residual Income Umframhagnaður sjá bls. 550 Operating assets Segment margin Require return Residual income Viðksiptaháskólinn Bifröst Total Company $ 1,200,000 Sailboat Division $ 600,000 Motorboat Division $ 500,000 Repair Parts Division $ 100,000 $ $ $ $ $ 150,000 120,000 30,000 $ 92,000 60,000 32,000 Reikningshald II - vor 2005 $ 48,000 50,000 (2,000) $ 10,000 10,000 - 35 Kafli 15 leyst dæmi í verkefnatíma E15-1, E15-4 og 15-4 önnur dæmi að leysa E15-3, E15-7, E15-9, E15-11 og E15-13 Viðksiptaháskólinn Bifröst Reikningshald II - vor 2005 36