NAG АКАДЕМИЯ

Самоделко Дмитрий

Малоэтажное строительство Предпосылки, аналитика, экономика

[email protected]

Содержание

     

Предпосылки Аналитика рынка Проектный подход Цель Экономика Выводы

Предпосылки Зачем и почему

Предпосылки Увеличение выручки

  Города застроены  Коттеджные поселки – новые неосвоенные территории с новой абонентской базой ARPU  Дефицит предложения в поселках – аргумент для более высокого ARPU

Снижение издержек

  Города застроены  Привычный процесс подключения хочется продолжать, чтобы загружать монтажные бригады ARPU  С помощью высокой стоимости подключения можно сразу «отбивать» САРЕХ Есть ли еще аргументы? Что на счет подводных камней?

В любом случае

необходим анализ

Анализ рынка Кто и где

Аналитика рынка

   Каждый год строится более 1000 новых коттеджных поселков    Элитных становится меньше Бюджетных становится больше Девелоперы стараются заменить дома на таун-хаусы Более 11000 сельских населенных пунктов с населением от 250 до 500 человек Более 1100 поселков городского типа с населением более 1000 человек Из них:   Более 7000 городов и сел остаются без доступа к широкополосному интернету Более 1300 населенных пунктов остаются без мобильной голосовой связи (с населением от 500 до 10000 человек

Аналитика рынка

Аналитика рынка

Золотое время провайдинга – в малоэтажной застройке

Есть ли подводные камни?

Аналитика рынка

Дефицитный дефицит?

   ТВ: Триколор шагает по стране. Более 14 млн абонентов. Продать услугу ТВ все сложнее. Триколор в поселках – очень популярен.

Телефония: стационарный телефон уходит в прошлое, мобильная связь займет подавляющее место на рынке.

Интернет: Ростелеком с проектом «Цифровое неравенство» грозится покрыть все населенные пункты от с населением от 200 человек А так же проникновение мобильного интернета нагнетает обстановку:

Аналитика рынка

Аналитика рынка



Основной лимит время



Есть 2-3 года



Нужен наработанный опыт

Проектный подход Как и чем

        

Проектный подход

Оценка проекта на предварительной фазе  Устав проекта SMART-целеполагание проекта    Подключить 80% абонентов в коттеджном поселке на 160 домов До 1.08.2014 (за 6 месяцев) За 1млн рублей Назначение руководителя проекта  Руководитель проекта – Иванов Иван. Кроме обязанностей имеет полномочия Активное управление рисками  Если не управлять рисками – придется управлять проблемами (что дороже) Вовлечение заинтересованных сторон  Правильные коммуникации повышают шансы на успех Формирование компетентной команды  Необходима организованная, самостоятельная и мотивированная команда (решает 80% вопросов) Регулярный менеджмент  За лог победы – в порядке менеджмента (делегирование, указание, совещания, отчетность) Прозрачность, подотчетность Подведение итогов проекта  Конец любого проекта – итог и анализ. Неудычные проекты – опыт, их анализ завтра принесет деньги

Цель Что и зачем

Цель Зарабатываем деньги

Необходимо закрыть самые дефицитные сервисы. С учетом этого определяем:  Сервисную модель   Технологию подключения Рассчитать экономику

Строим, чтобы продаться

   100% легальное строительство со всеми согласованиями 100% документация по сети 100% Triple Play сеть с оглядкой на сервисные модели потенциальных покупателей

Экономика Сколько и когда

Экономика

 CAPEX   OPEX Доходы   Расходы Амортизация и…  Дисконтируемый денежный поток

Экономика

Для вас у нас есть шпаргалка!

Экономическая модель реального успешного проекта по застройке поселка.

Экономика

Допущения  Реальный поселок в Московской области      161 индивидуальных домов Планируемое проникновение: 20% (50% охват), 80% (100% охват) Технологии: Ethernet FTTH, PON FTTH, Wi-Fi График подключения абонентов: 10% (1кв), 50% (2кв), 70% (3кв), 80% (4кв) Работы по подключению и эксплуатации выполняются силами существующих сотрудников   ARPU:   Интернет: 500 руб. ТВ: 200 руб. Стоимость подключения для услуг:   Интернет: 7500 руб.

ТВ: 2500 руб.

 Телефония: не предоставляем  Абонентское оборудование и материалы не входят в САРЕХ

Экономика

Пример САРЕХ проекта на базе PON

Перечень необходимого оборудования (с НДС) Наименование Строительство ВОЛС Строительство ШПД Строительство ДРС КТВ Строительство канала Стоимость проектирования. Резерв ИТОГО оборудование и материалы, с НДС Мероприятия СОРМ Строительно-монтажные работы ИТОГО САРЕХ, без НДС

Стоимость на 1 абонента

Марка Производитель

0,05

Цена (с НДС) 285 409р.

228 714р.

0р.

0р.

0р.

25 706р.

539 830р.

0р.

0р.

457

2

483р.

842р.

Кол-во

161 161

стоимость единицы

1 772,73р. 1 420,59р.

Экономика

Пример бизнес плана проекта на базе PON

2013 1 кв. 2014 Интернет

Общее количество абонентов, ДХ Отток Общее количество новых подключений, ДХ Стоимость подключения для абонентов интернет

0

16 0 16 7500

0,0%

Проникновение ШД, % от ДХ

Доходы от абонентов ШД, руб.

ARPU абонентов ШД, руб. без НДС

ПРЯМЫЕ РАСХОДЫ, РУБЛИ

Расходы на технологическую сеть Интернет Расходы на эксплуатацию сети Заработная плата и другие расходы на персонал Расходы на технические помещения Стоимость материалов для подключения Стоимость абонентского оборудования ШПД SetTopBox для абонентов ТВ VoIP ATA для абонентов телефонии Лицензионные платежи Страхование имущества Транспортные расходы Командировочные расходы Прочие расходы, относящиеся к прямым внешний канал Мб/с 0р.

5% 1 593р.

3 102р.

2 100р.

1 500р.

30%

10,0%

132 825 руб.

500 100 0 22 874 0 0 25 647 49 942 10 143 0 4 057 0 0 30 000

2 кв. 2014

81 0 64 7500

50,0%

555 450 руб.

500 100 0 22 874 0 0 102 589 199 769 40 572 0 17 098 0 0 30 000

ИТОГО ПРЯМЫЕ РАСХОДЫ валовая прибыль 142 664 руб.

3 685

412 902 руб.

199 542

3 кв. 2014

113 0 32 7500

70,0%

386 400 руб.

500 100 0 22 874 0 0 51 295 99 884 20 286 0 12 461 0 0 30 000

236 801 руб.

191 137

4 кв. 2014 2014 Итог

129 0 16 7500

80,0%

301 875 руб.

500

129 0 129 7500

80,0%

1 376 550 руб.

500

100 0 22 874 0 0 25 647 49 942 10 143 0 10 143 0 0 30 000 100

0 91 497 0 0 205 178 399 538 81 144 0 43 760 0 0 120 000 148 750 руб.

186 935

941 116 руб.

581 300

Расчет окупаемости проекта

Выручка EBITDA Амортизация EBIT x (1 Налог на прибыль) Капитальные затраты Денежный поток Дисконтированный денежный поток Недисконтированный денежный поток CF_Д CF_НД 0

2014

1 522 416 472 966 (45 748) 341 774 (457 483) (69 960) (69 960) (69 960) (69 960) (69 960) NPV= 958 335 IRR= 523,0%

Срок окупаемости недисконтированный Срок окупаемости дисконтированный Дисконтированная постпрогнозная стоимость Справедливая стоимость

1

2015

866 927 526 725 (45 748) 384 781 (60 685) 369 844 321 604 369 844 251 643 299 884 2

2016

872 884 503 964 (45 748) 366 573 (61 102) 351 219 265 572 351 219 517 216 651 103

-(6,7) -(6,7) 740 629 1 842 715

3

2017

858 182 466 140 (45 748) 336 313 (60 073) 321 989 211 713 321 989 728 929 973 092

Cash Flow

1200 000 1000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 (200 000) (400 000) (600 000) (800 000) (1000 000) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 CF дисконтированный CF недисконтированный

Cash Flow

1200 000 1000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 (200 000) (400 000) (600 000) (800 000) (1000 000) 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Срок окупаемости недисконтированный Срок окупаемости дисконтированный

2020

Дисконтированная постпрогнозная стоимость Справедливая стоимость

CF дисконтированный CF недисконтированный

-(1,8) 0,9 740 629 1 180 992

Выводы

     Для строительства сетей в коттеджных поселках существуют объективные предпосылки Основной лимит при строительстве – время. Необходимо торопиться с выработкой стандартизованных решений и бизнес-процессов Для реализации этих решений и процессов необходим проектный подход Для проекта необходимо поставить цель: зарабатываем деньги или инвестируем для будущей сделки M&A Экономику проекта необходимо считать с учетом дисконтируемого денежного потока

NAG Академия Спасибо/Вопросы?

academy.nag.ru