Transcript Aula 4 - Danielle Carusi Machado

Aula 8
Introdução ao Stata
17 de maio de 2013
(dada no dia 22/5)
Regressão Linear: Variáveis
instrumentais
• A hipótese fundamental que garante a
consistência dos estimadores de mínimos
quadrados ordinários é que o termo de erro do
modelo não seja correlacionado com os
regressores.
• Se esta hipótese falha: inconsistência do
estimador MQO e não há interpretação causal.
• Estimador de VI: consistente sob a hipótese forte
de que existe um instrumento válido (relevância e
exogeneidade).
Instrumento z
• Um instrumento é válido s.s.s:
• Introduzimos uma nova variável z, com a seguinte
propriedade: mudanças em z estão associadas a
variações em x mas que não geram mudanças diretas
em y (apenas indiretamente via mudanças em x).
Variável instrumental
z
x
u
y
Comando no Stata
• Ivreg2
ivreg2 depvar [varlist1] (varlist2=instlist)
Varlist1: regressores exógenos
Varlist2: regressores endógenos
Instlist: instrumentos para os regressores
endógenos.
Exemplo: Gastos médicos com um
único regressor
• Medical Expenditure Panel Survey
• Variável dependente: ldrugexp (log dos gastos
com medicamentos prescritos)
• Variável endógena: hi_empunion: variável de
seguro de vida endógena.
• Ter este seguro saúde é uma variável de
escolha. Aqueles que esperam gastar mais
com saúde, escolhem um emprego que
ofereça este tipo de seguro saúde.
Possíveis instrumentos
• Ssiratio: razão entre a renda individual advinda
da seguridade social e a renda de todas as fontes
– indicativo de restrições de renda.
• Lowincome: dummy indicando o status de baixa
renda das pessoas.
Os instrumentos são relevantes pois tem uma
correlação negativa com o acesso a seguridade
suplementar.
O papel direto da renda está sendo controlado pela
variável linc (log da renda total familiar).
Possíveis instrumentos
• firmsz: tamanho da firma.
• multlc: se a firma tem múltiplas localidades.
Estes instrumentos poderiam captar se o
indivíduo tem acesso ao seguro saúde
suplementar via o empregador. Estas duas
últimas variáveis podem não ser relevantes
para os aposentados, CP, e que compram
seguro de forma privada.
Instrumentos fracos
• Testar correlação entre os instrumentos e as variáveis
endógenas.
• Se a correlação for muito baixa, perderemos muita eficiência
ao usarmos VI ao invés de utilizar MQO.
• Quando temos mais de um instrumento sendo utilizado,
devemos considerar a correlação conjunta com o regressor
endógeno – teste F ou R2 da regressão do regressor endógeno
em todos instrumentos.
• Baixos F e R2 são indicativos da existência de instrumentos
fracos.
• Contudo, como controlarmos por outras variáveis exógenas,
também temos que considerá-las para avaliar se o instrumento
é ou não fraco – primeiro estágio de 2SLS – teste F dos
instrumentos constantes no primeiro estágio.