Transcript 2011/11/28「金融機構併購稅務問題之探討」研討會黃耀輝副教授簡報

金融機構併購稅務問題
黃耀輝
國立台北商業技術學院 財政稅務系
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壹、併購三法與租稅原則
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立法宗旨：興利為主，防弊為輔
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企業併購法（簡稱企併法）：為利企業以併購進
行組織調整，發揮企業經營效率
金融控股公司法（簡稱金控法）：為發揮金融機
構綜合經營效益，強化金融跨業經營之合併監理，
促進金融市場健全發展，並維護公共利益
金融機構合併法（簡稱金併法）：（主管機關為
財政部）為規範金融機構之合併，擴大金融機構
經濟規模、經濟範疇與提升經營效率，及維護適
當之競爭環境，
三法皆以社會效益和公共利益
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租稅原則：消除併購障礙
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反向思考：如不提供特殊之租稅處理方式，
是否無以產生利己利人之併購？
正向思考：租稅優惠→併購效益→金融機構
競爭力提升，政府稅收增加
例如，促產條例對於遷廠（環保理由）給予
土增稅記存或減徵；企業實際並未獲得租稅
利益。金控法（28條）對營業讓與之印花稅、
契稅、所得稅、營業稅級證交稅，一律免徵。
與純為獲利之買賣交易區隔。
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租稅原則二：中立原則
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公司法第75條：因合併而消滅之公司，其權
利義務，應由合併後存續或另立之公司承受。
稅捐稽徵法第15條：營利事業因合併而消滅
時，其在合併前之應納稅捐，應由合併後存
續或另立之營利事業負繳納之義務
併購階段及併購後相關之租稅優惠措施應對
稱，才能維持租稅中立原則
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三、特別法得適用最有利之法律
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案例：促進產業升級，依本條例之規定；本
條例未規定者，適用其他有關法律之 規定。
但其他法律規定較本條例更有利者，適用最
有利之法律。
後（新）法通常比較完備：配合環境變化
併購之樣態益趨多元，
例如，所得稅法第60條（及相關查核準則）
列示之無形資產，未涵蓋新類型之無形資產
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四、法律不得任意割裂適用
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大法官會議第385號解釋（獎投條例）：課人民以
繳納租稅之法律，於適用時，該法律所定之事項
若權利義務相關連者，本於法律適用之整體性及
權利義務之平衡，當不得任意割裂適用。
同一課稅事實，不能同時選擇數個法律適用。
但若權利義務對稱處理，即無割裂適用之問題。
因此，三法朝向共同且為最有利方向修正。
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貳、租稅處理差異
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財務會計與所得稅法本有差異
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併購價格
分批取得股權之併購成本
商譽：認定與計算基礎
無形資產得否認列？如何攤銷？
股東可扣抵稅額：消滅公司之R/E暫時性差異，
如何繼受？
股東所得之定性：營利所得或證券交易所得？對
價為現金或股權之認定差異？分批取得之不同股
東之認定差異？
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三法之間不一致
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主管機關不同：經濟部、財政部及金管會
金併法及金控法為金融機構併購之特別法；
該二法未規定者，依企併法之規定。
併購態樣之涵蓋：金控法（營業讓與、股
份轉換）和金併法（僅有合併）為特別法，
併購態樣不及企併法（合併、收購、分割）
完整
金併法僅適用於金融機構，未包括金融控
股公司
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三法之租稅處理
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企併法（第四章）租稅優惠範圍較廣，金
併法（17條）未包括營業稅、證交稅免稅；
相同之租稅減免只有3項：印花稅、契稅
皆免徵；土地增值稅皆記存於存續或新設
（繼受）公司（機構）
其餘之處理方式都不同，而差異之態樣並
不規律；
有此差異，應係主管機關不同所致
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金融併購之稅務問題
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存續公司
消滅公司
存續公司股東
消滅公司股東
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消滅公司之稅務問題
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其是否適用企併法第34條，免營業稅、
證交稅？
其當年度虧損如何由存續公司繼受？
其暫時性差異可否及如何由存續公司繼
受？
其未分配盈餘及股東可扣抵稅額，如何
由存續公司繼受？
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存續公司之稅務問題
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購併價格：如換股、取具獨立專家之估
價報告等，稅務上如何認定？
商譽：併購認列之商譽，准許其認列攤
銷費用之條件為何？
商譽以外之無形資產：如何辨認及如何
評價？所得稅法第60條列示之無形資產
「不足」部分，如何處理？
連結稅制
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股東
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存續公司之股東問題較少；
但消滅公司股東可扣抵稅額，如何計算
稅額扣抵比率？
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其他併購相關稅務問題
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連結稅制：（金控法第49條） vs. 所得
稅法第42條，虧損喪失扣抵權、消滅公
司脫離連結才能結算等等。
反向併購
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參、改進建議
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徵納雙方可集思廣益的問題
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如肯定興利之目的，稅制之設計應正向
思考，朝向開放；
如為防弊，如透過併購獲取財務利益及
租稅利益，才需保守。
重要課題：藉由併購將公共利益換為私
人利益，犧牲別人，成全自我之不當得
利等等之可能性為何？不合交易常規之
安排模式為何？
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稅務處理vs.三法宗旨
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是否構成併購之障礙？
透過併購套取稅盾利益及非常規交易之
反證
租稅之移轉是否符合中立原則？
是否因併購型態差異而有實質之不一致？
權利義務處理對等，即無割裂適用問題。
釋函是否違反租稅法律主義？
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修法方向：異其所異，同其所同
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金控法、金併法增列「其他法律規定較本
條例更有利者，適用最有利之法律」。
修訂金控法、金併法租稅相關規定，至與
企併法 相同
所得稅法之修訂（例如，修訂第42條：轉
投資收益改為「課稅」，已納稅額得扣抵）
加強金融、財稅、會計、法律、公司治理
等產官學界之交流溝通
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