Transcript Modelo costo total - posgrado en administración

Modulo II Evaluación
economica y financiera del
proyecto
Modelo del costo total
Presupuestos de flujo de efectivo
Presupuestos
 Ingresos (volúmenes y precios de
venta obtenidos de los estudios de
mercado de consumo y tamaño del
proyecto)
 Egresos utilizando las cifras de
volúmenes y precios de los
insumos requeridos para operar la
empresa a los niveles previstos,
de acuerdo a datos de la
ingeniería del proyecto.
Presupuestos
Ingresos-Egresos = Flujos anuales
Rentabilidad
Horizonte
10 años
superior a los 10 años: planta
petroquímica, planta minera, un hotel
de cinco estrellas,....
5 años: microempresa,
12.1 Presupuesto de Ingresos
Cuadro 9
Pasteleria
Ramona Luna Mendoza
2 de Diciembre de 2001
Ingresos
Unidades
Productos
Precio
2002
Ene
Pasteles de cumpleaños
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
175.00
50
50
67
67
67
34
34
42
42
50
Pasteles de bodas
1,500.00
3
5
7
5
7
7
3
3
7
5
pasteles de quince años
1,200.00
5
7
7
5
7
7
5
5
7
5
Ingresos
Productos
Precio
2002
Ene
Pasteles de cumpleaños
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
175.00
8,801
8,801
11,735
11,735
11,735
5,868
5,868
7,334
7,334
8,801
Pasteles de bodas
1,500.00
5,029
7,544
10,059
7,544
10,059
10,059
5,029
5,029
10,059
7,544
pasteles de quince años
1,200.00
6,035
8,047
8,047
6,035
8,047
8,047
6,035
6,035
8,047
6,035
19,866
24,392
29,840
25,314
29,840
23,973
16,932
18,399
25,440
22,380
Ingresos totales
Precios e inflación
 se utilizarán precios de venta del año base y
así se mantendrán en todo el horizonte del
proyecto.
 presupuesto de ingresos a pesos constantes
vs. a precios corrientes.
 Para fines de análisis de sensibilidad
financiera se puede utilizar tasas de inflación
proyectadas al horizonte del proyecto,
debiendo proyectar los precios de venta de
los productos, así como los costos requeridos
en su producción, distribución y venta.
1.2 Presupuesto de Egresos
Costos variables de operación
Costos fijos de operación
Costos fijos de inversión
Gastos generales
1.2.1 Costos variables de
operación
Materias primas y materiales directos
Mano de obra directa
Personal de supervisión
Servicios auxiliares (energía eléctrica,
agua, combustible, etcétera)
Mantenimiento y reparación
1.2.1 Costos variables de
operación
Suministros de operación
Regalías
Comisiones sobre ventas
Materiales de envase, empaque y
embalaje
Los costos de transporte (si son
proporcionales al volumen de venta)
Materias primas
Cuadro 12
Pasteleria
Ramona Luna Mendoza
2 de Diciembre de 2001
Materias Primas
Requerimiento de materias primas
Precio o % de
Materias primas
costo sobre
ventas
2002
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Pasteles de cumpleaños
105.00
50
50
67
67
67
34
34
42
42
Pasteles de bodas
900.00
3
5
7
5
7
7
3
3
7
pasteles de quince años
720.00
5
7
7
5
7
7
5
5
7
Costos de materias primas
materias primas
Precio
2002
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Pasteles de cumpleaños
105.00
5,281
5,281
7,041
7,041
7,041
3,521
3,521
4,401
4,401
Pasteles de bodas
900.00
3,018
4,526
6,035
4,526
6,035
6,035
3,018
3,018
6,035
pasteles de quince años
720.00
3,621
4,828
4,828
3,621
4,828
4,828
3,621
3,621
4,828
11,919
14,635
17,904
15,188
17,904
14,384
10,159
11,039
15,264
Costo total de la materia prima
Personal de producción
Cuadro 13
Pasteleria
Ramona Luna Mendoza
2 de Diciembre de 2001
Personal de Producción
Requerimientos
Personal
Sueldo neto
2002
Ene
Pastelera
2,000.
Feb
1.0
Mar
2.0
Abr
1.0
May
1.0
Jun
2.0
Jul
1.0
Ago
1.0
Sep
1.0
1.0
Sueldos
Personal
Sueldo neto
2002
Ene
Pastelera
2,000.00
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
2,000
4,000
2,000
2,000
4,000
2,000
2,000
2,000
2,000
Sueldo neto del personal de producción
2,000
4,000
2,000
2,000
4,000
2,000
2,000
2,000
2,000
Gastos indirectos de personal de producción
Total sueldos y salarios de producción
700
2,700
1,400
5,400
700
2,700
700
2,700
1,400
5,400
700
2,700
700
2,700
700
2,700
700
2,700
Gastos de operacion
Cuadro 11
Pasteleria
Ramona Luna Mendoza
2 de Diciembre de 2001
Gastos de Operación
Gastos de Producción indirectos
Conceptos
2002
Ene
Energía eléctrica
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
500
600
600
500
700
500
500
800
15
15
15
15
15
15
15
15
15
Gas y combustibles instalaciones
300
300
300
300
300
300
300
300
300
Gas o gasolina y lubricantes Autos
300
300
300
300
300
300
300
300
300
Reparaciones autos
150
150
150
150
150
150
150
150
150
Reparaciones instalaciones
200
200
200
200
200
200
200
200
200
Artículos de limpieza
100
100
100
100
100
100
100
100
100
300
300
300
300
300
300
300
300
300
353
353
353
353
353
353
353
353
353
8
2,227
8
2,327
8
2,327
8
2,227
8
2,427
8
2,227
8
2,227
8
2,527
8
2,527
Agua
800
Renta de edificio
Seguros de automóviles
Seguros de instalaciones
Materiales de empaque
Registros diversos
Suscripciones
Transporte de carga
Otros
Imprevistos
Depreciacion
Amortización
Total de gastos de operaciòn
Cuadro 1.2.1.1. Estimación de
costo anual de mantenimiento
Costo Anual de Mantenimiento y Reparación
Complejidad de la
tecnología
Condiciones de
Operación
(% de la inversión fija)
Poca
Ligeras
2-4
Media
Poco severas
4-8
Alta
Severas
8 - 12
Costo anual
12.2.2 Costos fijos de
operación
Los costos fijos de operación
son las erogaciones necesarias
para coordinar los servicios de
la planta industrial,
proporcionar seguridad
industrial y servicios a los
empleados de la misma.
12.2.2 Costos fijos de
operación
Superintendencia de planta
 laboratorios de control de calidad
 seguridad industrial,
cuerpo de bomberos,
servicios médicos,
servicios de comedor,
servicios recreaciones y
servicio de vigilancia.
12.2.2 Costos fijos de
operación
El egreso que estos costos representan
está íntimamente relacionado con el
volumen de mano de obra utilizada en
la empresa. Los costos fijos de
operación suelen variar entre 30 y 60%
del costo anual de la mano de obra
directa o de operación, supervisión y
mantenimiento.
1.2.3 Costos fijos de inversión
· Depreciaciones y amortizaciones
· Seguros sobre bienes de la empresa
· Impuestos sobre la propiedad
· Rentas (en sustitución de una
inversión fija)
Depreciaciones
Obra civil....20 años
Maquinaria y equipo 10 años
Equipo de transporte 5 años
Maquinaria y equipo de oficina 10 años
Estudios de preinversion 10 años
Gastos de organmizacion 10 años
Gastos de estudios
12.2.4 Gastos generales
administrativos
de distribución y venta
de investigación y desarrollo
financieros
Gastos de Administración
Cuadro 10
Pasteleria
Ramona Luna Mendoza
2 de Diciembre de 2001
Gastos de Administración
Proforma Mensual
Conceptos
2002
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Renta de oficinas
Asesor contable
350
350
350
350
350
350
350
350
Total de gastos de administración
350
350
350
350
350
350
350
350
Depreciación
Amortización
150
150
150
150
150
150
150
150
Papelería y artículos de oficina
Gas o gasolina y lubricantes Autos
Gastos de publicidad
Pasajes y viáticos
Comisiones
Gastos de distribución
Gastos de eq. Transporte admón.
Seguros admón..
Materiales de empaque
Registros diversos
Suscripciones
Otros
Otros
Imprevistos
Sueldos del personal administrativo
Empleados administrativos
Sueldo
Primer año de operaciones
Ene
Gerente
1,000.00
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
Sueldo neto del personal administrativo
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
Gastos indirectos de personal
Total sueldos y salarios de administración
350
1,350
350
1,350
350
1,350
350
1,350
350
1,350
350
1,350
350
1,350
350
1,350
Total gastos administrativos
1,850
1,850
1,850
1,850
1,850
1,850
1,850
1,850
Gastos financieros
Crédito Uno
2 de Diciembre de 2001
Pasteleria
Ramona Luna Mend
Credito refaccionario
Crédito
Tasa:
Gracia
Periodo
Ciclo
45,000
20.0%
3
48
0
Cr
Conceptos
2002
Ene
Saldo inicial
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
45,000
45,000
45,000
45,000
44,000
43,000
42,000
41,000
40,000
Interés
750
750
750
750
733
717
700
683
667
Interés mensual
750
750
750
750
733
717
700
683
667
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
Amortización
Pago Total
750
750
750
1,750
1,733
1,717
1,700
1,683
1,667
Saldo final
45,000
45,000
45,000
44,000
43,000
42,000
41,000
40,000
39,000
Costos totales
Concepto
Costos variables de operación
Materias primas y materiales directos
Mano de obra directa
Personal de supervisión
Servicios auxiliares
Mantenimiento y reparación
Suministros de operación
Regalías
Comisiones sobre ventas
Materiales de envase, empaque y embalaje
Costos de transporte
Otros
Subtotal costos variables de operación
Costos fijos de operación
Costos fijos de inversión
Depreciaciones y amortizaciones
Seguros sobre bienes de la empresa
Impuestos sobre la propiedad
Rentas
Subtotal costos fijos
Gastos generales
Gastos de administración
Gastos de distribución y venta
Gastos de investigación y desarrollo
Gastos financieros
Subtotal gastos generales
Totales
1
2
Años
3
4
5
1.3 Punto de Equilibrio
500,000
400,000
Costos fijos totales
350,000
Costos totales
300,000
Ingresos totales
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
Volúmne de producción (unidades)
2,000
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0
0
Ingresos / Costos ($)
450,000
1.3 Punto de Equilibrio








 Ingreso total = costos totales
 PQ = CF + CvQ
Q* (P- Cv) = CF
I* = P. Q*
Q* = CF /(P-Cv) (unid.) I* = CF /[1-( Cv/P)] ($)
P = precio de venta unitario ($/unidad)
Q = volumen de operación (unidades)
Cv = costo variable unitario
CF = costo fijo total anual
Q* = punto de equilibrio en unidades
I* = punto de equilibrio en $(ingresos
monetarios)
El análisis de punto de
equilibrio es útil para
Conocer a que volumen de ventas los
ingresos absorben el costo total
Conocer el incremento necesario en las
ventas para obtener determinada
utilidad
Conocer el incremento necesario en las
ventas para mantener la misma utilidad
al incrementar los costos fijos
El análisis de punto de
equilibrio es útil para
Conocer la afectación de la utilidad al
modificar el precio de venta sin
alteración de los costos fijos y variables
Conocer como se mueve el punto de
equilibrio al variar al precio de venta,
los costos fijos y variables, en forma
individual y conjunta.
1.4 Estados Financieros
Proforma
Estado de resultados proforma
(pérdidas y ganancias)
Flujo de efectivo del proyecto
Estados proforma de origen y aplicación
de recursos
Balances generales proforma (estados
de situación financiera)
Metodos de formulación
a precios constantes y
a precios corrientes.
1.4.1 Estados de Resultados
Proforma
 Ventas
Nacionales
Exportaciones
 (-)Costo de lo vendido
 =Utilidad bruta
 (-)Gastos de operación
Gastos de administración
Gastos de venta
 (-)Depreciaciones y amortizaciones
 =Utilidad de operación
1.4.1 Estados de Resultados
Proforma
=Utilidad de operación
(-) Gastos financieros
= Utilidad gravable
(-) Impuesto sobre la renta
(-) Participación de los trabajadores en
las utilidades
= Utilidad (o pérdida) neta
Costo de lo vendido
Inventario inicial de productos terminados
+ Costo de producción
- Inventario final de productos terminados
= Costo de lo vendido
Costo de producción
a) Inventario inicial de materias primas
+ Compras netas
- Inventario final de materias primas
=Materias primas usadas en la producción
b) Inventario inicial de productos en proceso
- Inventario final de productos en proceso
= Producto en proceso usado en la producción
c) Mano de obra directa
d) Gastos de fabricación
Costo de producción
d) Gastos de fabricación:






·
·
·
·
·
·
Mano de obra indirecta
Supervisión
Combustibles
Lubricantes
Electricidad
Reparaciones y mantenimiento
13.2 El Flujo de Efectivo del
Proyecto
El flujo de efectivo puede elaborarse a
través de dos métodos:
Método de entradas y salidas de efectivo
Método en base a los estados de resultados
proforma
Estado de resultados
Cuadro 4
Pasteleria
Ramona Luna Mend
2 de Diciembre de 2001
Estado de Resultados
Proforma Mensual
Conceptos
2002
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Ingresos
Ventas netas
19,866
24,392
29,840
25,314
29,840
23,973
16,932
18,399
25,440
19,866
24,392
29,840
25,314
29,840
23,973
16,932
18,399
25,440
14,619
20,035
20,604
17,888
23,304
17,084
12,859
13,739
17,964
5,246
4,357
9,236
7,426
6,536
6,889
4,073
4,660
7,476
2,227
2,327
2,327
2,227
2,427
2,227
2,227
2,527
2,527
3,020
2,030
6,910
5,199
4,110
4,663
1,846
2,133
4,949
Gastos de administración
1,850
1,850
1,850
1,850
1,850
1,850
1,850
1,850
1,850
Gastos financieros con instituciones financieras
1,500
1,500
1,500
1,500
1,483
1,431
1,379
1,326
1,274
Gastos financeros con la OFC cuenta interna
300
600
600
600
300
Gastos financeros con la OFC cuenta externa
Utilidad antes de impuestos
230
(860)
460
(2,380)
460
2,500
460
789
460
16
460
922
460
(1,842)
460
(1,503)
460
1,365
(860)
(2,380)
2,500
789
16
922
(1,842)
(1,503)
1,365
Otros ingresos
Total de ingresos
Costo de producción
Utilidad bruta
Gastos de operación
Utilidad de operación
I.S.R.
Participación a los trabajadores
Dividendos
Utilidad neta
Flujo de efectivo a través de
los estados de resultados
Concepto
Ventas netas
- Costo de lo vendido
= Utilidad bruta
- Gastos
- de administración
- de venta
- Depreciaición y amortización
= Utilidad de operación
- Gastos financieros
= Utilidad gravable
- ISR y PTU
= Utilidad neta
+ Depreciación y amortizaciones
- Inversiones iniciales
Inversión fija
Inversión diferida
Capital de trabajo
- Inversiones adicionales
En activo fijo
En capital de trabajo
+ Créditos
- Pago de creditos
+ Recuperación neta de inversiones
Saldo final o caja final
1
2
Años
3
4
5
Estado de fuentes y usos
2 de Diciembre de 2001
Estado de Fuentes y Usos
Proforma Mensual
Conceptos
Período inicial
2002
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Origen
Saldo del año anterior
37,200
Aportación de socios
Ago
Origen
80,622
76,296
76,848
74,691
70,367
67,699
62,267
19,866
24,392
29,840
25,314
29,840
23,973
16,932
18,399
512
512
512
512
512
512
512
512
120,077
105,526
106,648
102,674
105,043
94,852
85,143
81,178
70,400
Aportación socios externos
Prestamos OFC cuenta interna
6,000
Prestamos OFC cuenta externa
Credito de Avio
11,500
Credito refaccionario
45,000
Otros créditos
Ingresos por ventas
Depreciaciones y amortizaciones
Otros ingresos
Total de fuentes:
70,400
Aplicación
Aplicación
Inversión
Inversión
Terreno
Construcción
Maquinaria
Muebles y enseres
Equipo de transporte
Gastos de estudios
Gastos de instalación
Gastos de organización
15,000
4,000
9,200
4,000
1,000
Costos y gastos:
Costo de producción
Costo de operación
Gastos de administración
Amortización de prestamos con la OFC cuenta interna
Amortización de prestamos con la OFC cuenta externa
Gastos financieros créditos con instituciones financieras
Amortización de créditos con instituciones financieras
Gastos financieros con la OFC
I.S.R.
Participación a los trabajadores
Dividendos
Pago de capital de riesgo
Pago de capital de riesgo
Total de usos :
Fuentes menos usos :
2,000
10,500
5,000
23,304
2,427
1,850
750
958
1,483
3,143
760
17,084
2,227
1,850
Costos y gastos:
12,859
2,227
1,850
13,739
2,527
1,850
1,060
17,888
2,227
1,850
1,500
958
1,500
1,000
1,060
958
1,431
3,143
460
958
1,379
3,143
460
958
1,326
3,143
460
29,230
29,799
27,983
34,675
27,153
22,876
24,003
76,296
76,848
74,691
70,367
67,699
62,267
57,175
14,619
2,227
1,850
750
479
1,500
20,035
2,327
1,850
1,500
958
1,500
20,604
2,327
1,850
1,500
958
1,500
530
1,060
33,200
39,455
37,200
80,622
Balances generales proforma
Ver modelo
Punto de critico
Costo anual en Dólares
1,800.0
1,400.0
1,200.0
1,000.0
800.0
600.0
Motor electrico
400.0
Motor de gasolina
200.0
900
1000
Horas anuales de operación
800
700
600
500
400
300
200
100
0.0
0
Costo anual en Dólares
1,600.0
Punto critico solucion grafica
3.50
Método A
Tiem po de operación, en
m inutos
3.00
Método B
2.50
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
26
36
48
Longitud del paquete, en pulgadas
62
Punto crítico, alternativas
multiples
25,000
Concreto
Acero
20,000
15,000
Area en pies cuadrados
6,000
5,500
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
10,000
2,000
Costo total anual en Dólares
Madera
Curva de costo total anual
200
180
160
Costo
140
120
C. de la inversión
100
80
C. de la inversión I2R .
60
C. total anual
40
20
0
2
3
4
Area (pulgadas cuadradas)
5
6