Transcript Coût marginal

- Contrôle vertical
Contrôle vertical
• Le problème des chaînes verticales de monopole et
la double marginalisation.
• Extension aux problèmes de qualité.
• Solutions :
–
–
–
–
L'intégration
Le prix de revente imposé
La fixation des quantités
La tarification en partie double
Bibliographie
• Tirole, Chapitre 4 : « Contrôle vertical »
• Milgrom, Roberts, Chapitre 16 « Les
frontières et les structures de la firme ».
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Demande
P = 10 - Q/16
Revenu total
Revenu marginal
Coût variable
total
Coût marginal
Quantité
Prix
Profit
3Q
Firme aval
Firme amont
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Demande
P = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
Revenu marginal
Coût variable
total
Coût marginal
Quantité
Prix
Profit
3Q
Firme aval
Firme amont
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Demande
P = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
Revenu marginal
Coût variable
total
Coût marginal
Quantité
Prix
Profit
10 - Q/8
3Q
3
Firme aval
Firme amont
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Demande
P = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
Revenu marginal
10 - Q/8
Coût variable
total
3Q
Coût marginal
3
Quantité
Prix
Profit
Rm=Cm : 56
Firme aval
Firme amont
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Demande
P = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
Revenu marginal
10 - Q/8
Coût variable
total
3Q
Coût marginal
Q
Quantité
56
Prix
Profit
6,50
Firme aval
Firme amont
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Demande
P = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
Revenu marginal
10 - Q/8
Coût variable
total
3Q
Coût marginal
3
Quantité
56
Prix
6,50
Profit
196
Firme aval
Firme amont
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Demande
Revenu total
Revenu marginal
P = 10 - Q/16
Firme aval
Firme amont
P = 10 - Q/16
10Q - Q2/16
10 - Q/8
Coût variable
total
3Q
Coût marginal
3
Quantité
56
Prix
6,50
Profit
196
2+T
1
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Firme aval
Demande
P = 10 - Q/16
P = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
10 - Q/8
10 - Q/8
Coût variable
total
3Q
(2+T)Q
Coût marginal
3
2+T
Quantité
56
2+T = 10-Q/8
Revenu marginal
Prix
6,50
Profit
196
Firme amont
1
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Firme aval
Demande
P = 10 - Q/16
P = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
10 - Q/8
10 - Q/8
Coût variable
total
3Q
(2+T)Q
Coût marginal
3
2+T
Quantité
56
8(8 - T)
Revenu marginal
Prix
6,50
Profit
196
Firme amont
1
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Firme aval
Firme amont
Q=8(8-T)
Demande
P = 10 - Q/16
P = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
10 - Q/8
10 - Q/8
Coût variable
total
3Q
(2+T)Q
Coût marginal
3
2+T
Quantité
56
8(8 - T)
Revenu marginal
Prix
6,50
Profit
196
1
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Firme aval
Firme amont
T = 8 - Q/8
Demande
P = 10 - Q/16
P = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
10 - Q/8
10 - Q/8
Coût variable
total
3Q
(2+T)Q
Coût marginal
3
2+T
Quantité
56
8(8 - T)
Revenu marginal
Prix
6,50
Profit
196
1
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Firme aval
Firme amont
Demande
P = 10 - Q/16
P = 10 - Q/16
T = 8 - Q/8
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
8Q - Q2/8
10 - Q/8
10 - Q/8
8 - Q/4
Coût variable
total
3Q
(2+T)Q
Q
Coût marginal
3
2+T
1
Quantité
56
8(8 - T)
28
Revenu marginal
Prix
6,50
Profit
196
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Firme aval
Firme amont
Demande
P = 10 - Q/16
P = 10 - Q/16
T = 8 - Q/8
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
8Q - Q2/8
10 - Q/8
10 - Q/8
8 - Q/4
Coût variable
total
3Q
(2+T)Q
Q
Coût marginal
3
2+T
1
Quantité
56
8(8 - T)
28
Revenu marginal
Prix
6,50
Profit
196
T = 4,50
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Firme aval
Firme amont
Demande
P = 10 - Q/16
P = 10 - Q/16
T = 8 - Q/8
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
8Q - Q2/8
10 - Q/8
10 - Q/8
8 - Q/4
Coût variable
total
3Q
(2+T)Q
Q
Coût marginal
3
2 + T = 6,5
1
Quantité
56
8(8 - T)
28
Revenu marginal
Prix
6,50
Profit
196
T = 4,50
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Firme aval
Firme amont
Demande
P = 10 - Q/16
P = 10 - Q/16
T = 8 - Q/8
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
8Q - Q2/8
10 - Q/8
10 - Q/8
8 - Q/4
Coût variable
total
3Q
(6,5)Q
Q
Coût marginal
3
6,5
1
Quantité
56
28
28
Prix
6,50
8,25
T = 4,50
Profit
196
Revenu marginal
Un exemple de double marginalisation
Firme intégrée
Firme aval
Firme amont
Demande
P = 10 - Q/16
P = 10 - Q/16
T = 8 - Q/8
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
8Q - Q2/8
10 - Q/8
10 - Q/8
8 - Q/4
Coût variable
total
3Q
(6,5)Q
Q
Coût marginal
3
6,5
1
Quantité
56
28
28
Prix
6,50
8,25
T = 4,50
Profit
196
49
98
Revenu marginal
196
>
147
Double marginalisation : résultat
• Le secteur intégré fait plus de profit que le
secteur non intégré.
• Le prix à la consommation est inférieur
dans le secteur intégré.
• Ces deux propriétés sont générales.
"Qu'est-ce qui est pire qu'un monopole ? Une
chaîne de monopoles."
Contrôle vertical
• Le problème des chaînes verticales de monopole et
la double marginalisation.
• Extension aux problèmes de qualité.
• Solutions :
–
–
–
–
L'intégration
Le prix de revente imposé
La fixation des quantités
La tarification en partie double
Prix de revente imposé
Firme intégrée
Firme aval
Firme amont
Demande
P = 10 - Q/16
P = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
10 - Q/8
10 - Q/8
Coût variable
total
3Q
(2 + T)Q
56
Coût marginal
3
2+T
1
Quantité
56
56
56
Prix
6,50
6,50
T = 4,50
Profit
196
0
196
Revenu marginal
196
(4,5).(56)
Prix de revente imposé
Firme intégrée
Firme aval
Firme amont
Demande
P = 10 - Q/16
6,50 = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
10 - Q/8
10 - Q/8
Coût variable
total
3Q
(6,5).Q
56
Coût marginal
3
2+4,5 = 6,5
1
Quantité
56
56
56
Prix
6,50
6,50
T = 4,50
Profit
196
0
196
Revenu marginal
196
(4,5).(56)
196
Contrôle vertical
• Le problème des chaînes verticales de monopole et
la double marginalisation.
• Extension aux problèmes de qualité.
• Solutions :
–
–
–
–
L'intégration
Le prix de revente imposé
La fixation des quantités
La tarification en partie double
Fixation des quantités
• Il est équivalent, pour le producteur
d'introduire une clause de contrat sur les
prix (prix de revente maximal imposé) ou
sur les quantités (quantités minimales).
• Dans l'exemple qui nous intéresse, le
producteur doit imposer une quantité
minimum de vente de 56.
Contrôle vertical
• Le problème des chaînes verticales de monopole et
la double marginalisation.
• Extension aux problèmes de qualité.
• Solutions :
–
–
–
–
L'intégration
Le prix de revente imposé
La fixation des quantités
La tarification en partie double
Tarification en partie double
• On passe d'une tarification de type :
Tf = P.Q
• A une tarification de type :
Tf = P.Q + F
F étant un montant fixe, appelé "droit de franchisage".
Tarification en partie double
• On montre alors que, dans le cas de deux
monopoles intégrés, l'entreprise amont a intérêt à
définir un prix de transfert unitaire égal au coût
marginal, tout en définissant un droit de franchise
égal au profit du monopole intégré.
Tarification en partie double
Firme intégrée
Demande
P = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
Revenu marginal
Firme aval
Firme amont
T=1
10 - Q/8
Coût variable
total
3Q
Coût marginal
3
Quantité
56
Prix
6,50
Profit
196
2+1=3
1
Tarification en partie double
Firme intégrée
Firme aval
Demande
P = 10 - Q/16
P = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
10 - Q/8
10 - Q/8
Coût variable
total
3Q
3Q
Coût marginal
3
2+1 = 3
Quantité
56
56
Prix
6,50
6,50
Profit
196
196
Revenu marginal
Firme amont
Tarification en partie double
Firme intégrée
Firme aval
Firme amont
Demande
P = 10 - Q/16
P = 10 - Q/16
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
Q.1
10 - Q/8
10 - Q/8
1
Coût variable
total
3Q
3Q
Q.1
Coût marginal
3
2+1 = 3
1
Quantité
56
56
56
Prix
6,50
6,50
T=1
Profit
196
196
0
Revenu marginal
Tarification en partie double
Firme intégrée
Firme aval
Firme amont
Demande
P = 10 - Q/16
P = 10 - Q/16
T=1
Revenu total
10Q - Q2/16
10Q - Q2/16
Q.1
10 - Q/8
10 - Q/8
1
Coût variable
total
3Q
3Q
Q
Coût marginal
3
2+1 = 3
1
Quantité
56
56
56
Prix
6,50
6,50
T=1
Profit
196
196 - 196 = 0
0 + 196 = 196
Revenu marginal
Franchise : 196
Tarification en partie double :
résultat
• Le producteur amont peut réaliser le profit
intégré sans intégration, simplement en
utilisant un tarif en partie double, avec une
partie fixe ("droit de franchisage") égale au
profit de la structure verticale et une prix
égal au coût marginal.
Tarification en partie double :
résultat
• On dit dans ce cas que le monopole amont
"vend la structure verticale" au monopole
aval. Ce dernier devient le "créancier
résiduel" de la structure. Ses choix sont
alors efficaces car il est poussé à prendre les
"bonnes décisions".
Tarification en partie double :
résultat
• La tarification en partie double n'est plus
une solution efficace dès lors que :
– L'information est asymétrique ;
– Les résultats sont entachés de risque.
Extension : le risque moral en aval
• Les entreprises aval (e.g. détaillants)
fournissent souvent des services qui rendent
le bien du fabricant plus attractif pour les
usagers.
• On peut regrouper ces efforts sous le terme
de "services de promotion".
Extension : le risque moral en aval
• On montre que ces services, du fait des
externalités verticales, au cas de chaînes de
monopoles, sont fournis en quantité insuffisante.
• La encore, la solution de tarification en partie
double, faisant du détaillant (aval) le créancier
résiduel, permet un résultat efficace.
Choix des techniques et substituts
• Supposons une filière au sein de laquelle
l'aval utilise deux intrants qui sont, en partie
au moins, substituables.
Choix des techniques et chaîne de
monopoles
A
B
Ta
Tb
C
P
Choix des techniques et substituts
• Supposons que A et C aient du pouvoir de
monopole, mais pas B.
Choix des techniques
M
C
A
Tm
B
Tc
M
C
P
Choix des techniques et substituts
• Dans ce cas, les quantités achetées de B
vont avoir tendance à s'accroître et les
quantités achetées de A vont avoir tendance
à se réduire, au détriment du profit de
monopole global.
Choix des techniques et pouvoir
vertical : solutions
• Intégration verticale
Choix des techniques
C
A
M
Tc
C
P
B
Choix des techniques et pouvoir
vertical : solutions
• Intégration verticale
• Achat de produits complets
Choix des techniques
M
Tc
A
T
M
C
P
C
B
Choix des techniques et pouvoir
vertical : solutions
• Intégration verticale
• Achat de produits complets
• Tarification en partie double
Choix des techniques
M
C
A
Ta+F
B
Tb
M
C
P