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Chapter 7 商業銀行的業務與風險 本 章 綱 要 認識銀行的主要資產與負債 清楚流動性管理的內容 了解銀行的資產與負債管理 了解資本適足性規定的理由與內容 認識銀行經營面臨的風險 了解銀行如何進行風險管理 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-3 表7-1 商業銀行的資產負債表 資產 國外資產 現金 準備金 庫存現金 在中央銀行存款 存放其他銀行 待交換票據 放款 對政府機關 對公營事業 對民營事業 對個人等 投資 政府債券 股票及債券 公營事業 民營事業 金融機構 不動產投資 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 負債及業主權益 國外負債 企業及個人存款 支票存款 活期存款 定期存款 可轉讓定期存單 定期儲蓄存款 外幣存款 外匯信託資金及外幣定期存單 政府存款 借入款 其他負債 淨值 7-4 國外資產 國外資產是商業銀行以外幣形式持有的資產。 商業銀行持有國外資產的原因，主要為外匯業務的 需要、投資收益及資產分散的考量。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-5 現金 準備金 銀行在某一時點所握有的準備性資產，主要包括庫 存現金及在央行存款。 存放其他銀行 許多小銀行在大銀行存放現金，以利支票交換、匯 兌、有價證券購買等服務。 待交換票據 待交換票據是指存入支票，但尚未收到現金的資金， 屬於待收現金科目。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-6 放款的重要性 放款佔商業銀行資產的比重 最大。 放款利息收入是銀行最重要 的獲利來源。 銀行體系放款總額的增減， 會影響一國的貨幣供給額。 放款對象(行業)的調整，會 影響經濟資源的運用方向。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-7 放款的分類─依科目別 放款 貼現：指銀行以折扣方式(折現)預收利息，而購入 未到期匯票或本票的一種資金融通方式。 透支：銀行與支票存款戶約定，當其支存帳戶餘額 不足時，可超額動用某一信用額度資金融通方式。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-8 放款的分類─依用途別 商業放款 資本放款 不動產放款 證券放款 消費者放款 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-9 我國銀行放款對象別及其借款餘額所占比重 46.19% 50% 42.04% 40.71% 45% 40.89% 2000 40% 2013/1 35% 30% 25% 20% 15.50% 15% 8.44% 10% 2.89% 3.33% 5% 0% 公營事業 民營企業 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 個人等 政府機關 7-10 我國銀行存款對象別及其存款餘額所占比重 80% 69.56%71.15% 2000 70% 2013/1 60% 50% 40% 23.28% 30% 25.68% 20% 10% 5.23% 1.93% 0.60% 2.57% 0% 公營事業 民營企業 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 個人等 政府機關 7-11 存款的分類─依期限別 活期性存款 支票存款 活期存款 活期儲蓄存款 定期性存款 定期存款 定期儲蓄存款 可轉讓定期存單 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 3年以上定(儲)存 1% 1~3年定(儲)存 38% 活期性存款 44% 1年(含)以下定 (儲)存 17% 7-12 存款的分類─依性質別 支票存款 活期存款 定期存款 儲蓄存款 可轉讓定存單 外幣存款 外匯信託資金及外幣定期存單 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-13 表7-2 商業銀行的損益表 營業收入 利息收入 手續費及佣金收入 買賣債票券利益 短期投資利益 其他營業收入 營業支出 利息支出 手續費及佣金支出 用人費用 其他營業支出 營業純益 營業外損益 稅前純益 所得稅 稅後純益 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-14 我國一般銀行的收入結構(2012) 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-15 商業銀行的資產結構(資金用途，2013/1) 其他 庫存現金 4% 1% 國外資產 8% 對金融機構債 權 21% 投資 7% 放款 59% 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-16 商業銀行的負債結構(資金來源，2013/1) 淨值 國外負債 其他負債 7% 2% 5% 對金融機構負債 9% 金融債券 3% 存款 74% 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-17 商銀資產負債結構的特性及其意涵 資金來源大多仰賴負債，故必須重視「負債 管理」。 另為強化資本結構，亦必須重視「資本適足性 管理」。 資金運用以放款及證券投資為主，故必須做好「資 產管理」。 主要資產多屬長期性質，而負債多屬短期性質，故 必須重視「流動性管理」。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-18 流動性的主要功能 向存款人及社會大眾展示銀行的償還能力，強化人 們對銀行的信心。 使銀行有能力履行對客戶的放款承諾。 避免因流動性不足，被迫臨時出售資產而導致 損失。 避免因流動性不足，被迫以高利率向市場吸收 資金。 避免過度依賴向其他金融機構借款，或向中央銀行 融通。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-19 銀行滿足流動性需求的方法 處分流動資產 增加短期存款負債 增加借入款 減少非流動性資產。如，減少放款、出售不動 產等。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-20 存款準備金制度的功能 作為貨幣政策的工具，藉由調整法定準備率，來控 制貨幣供給額。 促使銀行維持適度的流動性。 作為中央銀行對銀行提供服務的代價。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-21 可充當存款準備金的資產 可充當存款準備金的資產，包括： 庫存現金 在央行存款 經中央銀行認可之跨行業務結算擔保專戶之存款。 為簡化起見，通常存款準備金僅包括銀行「庫存現 金」及「在央行存款」二項。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-22 準備金的重要名詞 法定準備 銀行依法必須持有的準備金數額，它等於各種存款 分別乘上其「法定準備率」的合計數，又稱為應提 準備。 各種準備金的內涵，可以簡單表示如下： 實際準備 = 庫存現金 + 在中央銀行存款 超額準備 = 實際準備金 法定準備金 正的超額準備 = 實際準備金 法定準備金 > 0 準備不足 = 實際準備金 法定準備金 < 0 自由準備 = 超額準備 向央行借入款 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-23 準備金的計算與提存期 按月計算，每日各種存款的平均餘額乘以各種法定 準備率而得。 實際準備金的提存期則自當月第4日起至次月第3日 止。 此種落後三日的提存制度，屬於當期準備提存制與 落後準備提存制的混合制，具有便利銀行資金調度， 並防止市場利率劇烈波動的雙重優點。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-24 流動比率的最低標準 銀行的法定流動資產除以新台幣負債的最低比率為 10%。亦即： 流動資產 流動比率 10% 新台幣負債 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-25 法定流動資產的項目 超額準備 銀行互拆借差 國庫券 央行定期存單 可轉讓定期存單 銀行承兌匯票 商業承兌匯票 經保證的商業本票 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 公債 公司債 金融債券 1年內之轉存款 外國債券 受益證券 其他經中央銀行核准 之流動資產 7-26 台灣銀行體系的流動性 新台幣億元 35% 80,000 30% 70,000 60,000 25% 實際流動比率(左軸) 50,000 20% 40,000 資金剩餘(存款-放款;右軸) 15% 30,000 法定流動比率(10%) 10% 20,000 法定流動比率(2011年10月之前為7%) 5% 10,000 0% 年-- 2000 2001 2002 2003 2004 2005 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013/5 7-27 銀行資產管理 銀行從事資產管理的四種 基本方法或措施： 對願意支付較高利息 且違約風險低的借款 人放款 購買較高報酬與低風 險的有價證券 分散資產風險 持有流動性高的證券 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 資產管理的理論 自償性理論 移轉性理論 預期收入理論 7-28 自償性理論 自償性理論又稱為商業放款理論或實質票據學說， 指銀行為維持流動性，其資金的運用，以承作短期、 具自償性的放款為主。 依這項原則承作放款的優點有： 放款的期限短，與銀行的負債結構相互配合。 這種放款在其用途中，能自動產生收入，違約風 險較低。 因放款的增加與生產增加同時產生，故此種放款 不致對物價產生不良影響。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-29 移轉性理論 移轉性理論指稱，銀行 所持有的資產在必要時， 若能以低代價移轉或出 售出去，就能維持其流 動性。 依據此理論，銀行可以 購買流動性較高的貨幣 市場工具，甚至政府債 券等隨時可出售的流動 性資產。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-30 預期收入理論 預期收入理論指稱，銀行可 以借款人未來收入而估算其 還債計劃，並據以安排放款 的期限結構，便能維持銀行 的流動性。 若預期收入很穩定，則銀行 可對其承作較長天期的放款。 惟一旦預期收入不正確，銀 行的流動性風險將會升高。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-31 負債管理 意義 主要工具 特性 負債管理所引 起的爭論 銀行運用可轉讓定存單及借入款等「負 債」，來取得並運用資金的管理方式 銀行可轉讓定存單 拆款 其他借入款 非存款性負債 主動 出售負債 公眾利益的問題 貨幣政策的有效性 銀行風險提高的問題 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-32 資本適足性管理 資本適足率：指自有資本除以風險性資產的比率， 用來衡量銀行的資本是否足以承擔經營風險的能力。 Basel 在最低資本要求上，要求銀行「資本適足 率」，即「自有資本」占「加權風險性資產」的比 率，必須達一定比率。 自有資本分為第一類資本、第二類資本。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-33 表7-5 Basel Ⅲ最低資本比率規範 項目 1.資本適足率公式 內容 自有資本 8% 風險性資產總額 第一類資本+第二類資本 信用風險加權資產+(市場風險應計提資本+作業風險應計提資本) 12.5 2.自有資本種類及 核心資本：普通股、預收資本、資本公積、法定盈餘公 內容 積、特別盈餘公積、累積盈虧等 第一類資本：核心資本、永續非累積特別股、無到期日 非累積次順位債券 第二類資本：永續累積特別股、無到期日累積次順位債 券、可轉換之次順位債券、長期次順位債券、 非永續特別股 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-34 Basel Ⅲ的自有資本比率要求 項目 最低水準(1) 核心資本率 第一類資本比率 4.5% 保護緩衝資本率(2) (1)+(2) 反景氣循環緩衝資本比率 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 6% 資本適足率 8% 2.5% 7% 8.5% 10.5% 0~2.5% 7-35 Basel Ⅲ 的主要規範及其內容 項目 內容 資本比率要求 核心資本率由2%提高至4.5% 第一類資本比率由4%提高至6% 緩衝資本要求 增加計提「緩衝資本」，包括下列兩項： 1.保護緩衝資本率：2.5%。 2.反景氣循環緩衝資本比率：0~2.5%，授權各國在此 範圍內自行裁量。 流動性比率要求 增加銀行必須達到短期及長期的流動性最低要求： 1.短期(30天內)：流動性覆蓋率＝優質流動資產/30天 內淨現金流出量≧100% 2.長期(1年以上)： 穩定資金比率＝可取得穩定資金/資金需求量≧100% 槓桿比率限制 第一類資本/總資產≧3% 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-36 提升銀行自有資本比率的方法 增加發行新普通股或可轉換債券。 增加發行次順位債券。 減少盈餘的分配，增加保留盈餘。 減少資產。 調整資產組合，減少高風險資產，改增加低風險資產。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-37 銀行經營風險的種類 信用風險 利率風險 流動性風險 市場風險 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 匯率風險 操作風險 法律風險 策略風險 7-38 信用風險 信用風險又稱為違約風險或倒帳風險。 信用風險是銀行面臨最主要的經營風險。 不當的管理是銀行資產品質惡化的主因。 當過於寬鬆的放款政策與作業，導致大量的不良放款 發生時，銀行可能因而倒閉。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-39 表7-11 銀行倒閉的原因分析──健全銀行與倒閉銀行在放款業 務上的差異 項目 寬鬆的放款作業 健全銀行 是 0% 略 倒閉銀行 否 是 略 13% 84% 85% 10% 否 2% 過度成長 3 13 84 52 22 24 過度放款 0 11 79 73 12 5 擔保放款 3 32 60 55 27 8 信用風險過於集中 0 24 76 37 22 8 越區放款 3 5 88 23 15 41 29 34 37 79 16 3 0 39 52 67 22 5 財務報表例外事項過多 擔保品擔保不足 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-40 降低放款違約的措施 確實評估借款人的信用狀況 適當的信用額度控管 徵提擔保品 要求補償性存款 適當的信用分配 貸款後的追蹤與查核 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-41 信用評估的5C原則 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-42 信用評估5P原則 借款戶(people) 責任感 經營成效 與銀行往來情形 資金用途(purpose) 還款來源(payment) 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 債權保障(protection) 內部保障 外部保障 未來展望(perspective) 7-43 利率敏感性缺口分析 1/3 利率敏感性資產：指一年內到期的資產或短期內須重 新調整利率的資產。 利率敏感性負債：指一年內到期的負債或短期內須重 新調整利率的負債。 利率敏感性缺口 RSA=RSL時，差距比率等於1，為零缺口。 RSA>RSL時，差距比率大於1，為正缺口。 RSA<RSL時，差距比率小於1，為負缺口。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-44 利率敏感性缺口分析 2/3 如果銀行有正缺口，利率 的上升對銀行有利，利率 的下跌對銀行不利。 如果銀行有負缺口，利率 的上升對銀行不利，利率 的下跌對銀行有利。 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-45 利率敏感性缺口分析 3/3 表7-10 A銀行的利率敏感性分析(範例) 資 利率敏感性資產 變動利率放款 短期放款 短期證券 拆出聯邦資金 非利率敏感性資產 準備金 長期放款 長期證券 產 負債加業主權益 3,000萬 利率敏感性負債 變動利率定期存單 貨幣市場存款帳戶 拆入聯邦資金 5,000萬 7,000萬 非利率敏感性負債 儲蓄存款(長期) 長期定期存單 業主權益(淨值) 5,000萬 貨幣銀行學 Chapter 07 商業銀行的業務與風險 7-46