Transcript FileNewTemplate

4ª Convención
Amsofac amefac
El desarrollo de las SOFOMES
y su papel en la Inclusión Financiera
Agenda
• Evolución del Sector SOFOM
• Inclusión Financiera
2
• Evolución del Sector SOFOM
• Inclusión Financiera
3
Evolución de las SOFOMES
En junio de 2006 el sector de Sociedades Financieras de Objeto Limitado
(Sofoles), Arrendadoras Financieras y Empresas de Factoraje estaba
compuesto por 105 entidades:
SOFOLES
62 Entidades
Arrendadoras
Financieras
28 Entidades
Empresas de
Factoraje
15 Entidades
4
Ventajas
El 18 de julio de este año entró en vigor completamente la reforma con la que
se creó la figura de las SOFOMES. Las SOFOLES, Arrendadoras Financieras
y Empresas de Factoraje Financiero que continuaban en operación se
transformaron en SOFOMES.
Ventajas de la Figura
 Flexibilidad en la operación
 Requisitos mínimos de constitución
 Mínimos requisitos de supervisión para ENR
 Vehículo idóneo para migración a otro tipo de entidades
(SOFIPOS o Bancos de Nicho)
5
Crecimiento del Sector
A siete años de su creación la figura de la SOFOM ha mostrado un
elevado crecimiento, ofreciendo una oportunidad para impulsar la
inclusión financiera hacia un mayor número de empresas y personas en
México.
Atiende a sectores específicos de la economía
que se encuentran excluidos financieramente.
Flexibilidad en su constitución y operación.
Ventajas
Iguales beneficios procesales que otros
otorgantes de crédito, para la ejecución de los
créditos.
Cuenta con los beneficios fiscales propios de
cualquier entidad financiera.
6
Crecimiento del Sector
A siete años de su creación, las SOFOMES han tenido un crecimiento muy
acelerado.
Actualmente la CONDUSEF tiene registradas 3028 SOFOMES ENR y 26
SOFOMES ER en Operación, dando un total de 3054.
Número de Entidades
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
2006
2013
7
Retos de las SOFOMES
Las SOFOLES y SOFOMES tuvieron un rápido crecimiento previo a la crisis
financiera de 2008, lo cual estuvo respaldado por diversas fuentes de
financiamiento a las que tenían acceso, entre ellas, créditos bancarios, y
emisiones de deuda en el mercado de valores.
La crisis financiera de 2008 afectó severamente la capacidad de fondeo de las
SOFOMES, el aumento en la aversión al riesgo por parte de los inversionistas
encareció y redujo la liquidez del mercado, por lo que las SOFOMES, entre otros
intermediarios, enfrentaron dificultades para refinanciar sus operaciones, y por lo
tanto enfrentan nuevos retos.
Autorregulación
Transformación
en entidades
financieras
reguladas
•
Mejorar procesos para generación de cartera
•
Adecuada capitalización en función a sus riesgos
•
Sociedades financieras Populares que son entidades de microfinanzas, pueden captar recursos del público a través de
depósitos, pueden otorgar préstamos y realizar otro tipo de
operaciones como compraventa de divisas.
•
Banca de Nicho
8
Cartera de crédito de las SOFOMES
La cartera de crédito vigente de las SOFOMES Reguladas ha mostrado
recuperación en los últimos doce meses, con un crecimiento real anual de
5.5%.
Cartera Vigente y Vencida de Sofomes Reguladas
(miles de millones de pesos corrientes)
46.0
45.5
1.4
45.0
44.5
44.0
43.5
43.0
1.9
44.6
42.5
42.0
42.3
Cartera Vigente
jun-13
jun-12
41.5
Cartera Vencida
Fuente: CNBV
9
Cartera de crédito de las SOFOMES
La cartera de crédito vigente de las SOFOMES Reguladas se concentra en
créditos a la actividad empresarial, al consumo y a entidades
gubernamentales.
Cartera Vigente de Sofomes Reguladas por Sector
(millones de pesos corrientes)
0.0 (0%)
7.0 (16%)
0.4
5.6
5.2 (12%)
0.6
27.9
31.7 (71%)
Comercial
jun-13
0.8 (2%)
jun-12
6.2
Ent. Financieras
Gobierno
Consumo
Vivienda
Fuente: CNBV
10
Calidad de Activos de las SOFOMES
Las SOFOMES Reguladas mantienen bajos niveles de morosidad y
adecuados niveles de cobertura de cartera.
Cartera Vigente de Sofomes Reguladas por Sector
(millones de pesos corrientes)
180%
6%
150%
135%
4.2%
165%
5%
2.9%
120%
105%
75%
60%
3%
158.6%
98.4%
90%
4%
2%
45%
30%
1%
15%
Índice de Cobertura (izq)
Jun-13
May-13
Abr-13
Mar-13
Feb-13
Ene-13
Dic-12
Nov-12
Oct-12
Sep-12
Ago-12
Jul-12
0%
Jun-12
0%
Índice de Morosidad (der)
Fuente: CNBV
11
Fondeo de las SOFOMES
La inestabilidad de los mercados de deuda en los últimos años, ocasionada
por el endeudamiento de algunos países europeos, limitó el financiamiento
de las SOFOMES a través del mercado de valores, por lo que dichas
entidades fondearon sus operaciones en mayor proporción con préstamos
bancarios.
Fondeo de Sofomes Reguladas y No Reguladas
(millones de pesos corrientes)
119,101
93,710
77,695
101,057
124,812
40,954
52,844
62,549
47,822
47,510
Dic-09
Dic-10
Dic-11
Dic-12
Jun-13
Emisión de Papel
Préstamos bancarios y de otros organismos
Fuente: CNBV y Bolsa Mexicana de Valores.
12
Fondeo de las SOFOMES
Históricamente las SOFOMES No Reguladas son las que han tenido una
mayor actividad en el mercado de deuda.
Emisión de deuda en el mercado de valores
(millones de pesos corrientes)
56,176
46,048
38,097
2,856
Dic-09
43,472
41,921
6,796
6,373
4,351
5,589
Dic-10
Dic-11
Dic-12
Jun-13
Sofomes, E.R.
Sofomes, E.N.R.
Fuente: CNBV y Bolsa Mexicana de Valores.
13
Fondeo de las SOFOMES
Las Sofomes Reguladas se han enfocado principalmente en el
financiamiento al sector empresarial
Cartera Vigente Sofomes, E.R por Sector
(millones de pesos a precios de junio de 2012)
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
Empresarial
Ent. Financieras
TDC
Consumo No Rev.
201206
201204
201202
201112
201110
201108
201106
201104
201102
201012
201010
201008
201006
201004
201002
200912
0
Ent. Gub.
Vivienda
Fuente: CNBV y Bolsa Mexicana de Valores.
14
Capital SOFOMES No Reguladas*
La mayoría de las SOFOMES ENR que emiten deuda en el mercado de
valores, tienen un capital superior a 10 millones de pesos.
Capital Contable a Junio 2013
(millones de pesos corrientes)
> 1,000
< 1,000
Ally Credit
NR Finance México
Caterpillar Crédito
Crédito Real
Financiera Independencia
Paccar Financial México
ING Hipotecaria
Value Arrendadora
Factoring Corporativo
Ford Credit de México
Unifin Financiera
Corporación Financiera Atlas
Mercader Financial
Proyectos Adamantine
Crédit Agricole CIB México
Promotora de Infraestructura
< 50
BNP Paribas
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
-1000
* Por la falta de disponibilidad de información sólo se consideran las Sofomes ENR que emiten deuda en el mercado.
Fuente: Bolsa Mexicana de Valores.
15
Capital SOFOMES No Reguladas*
A junio de 2013, los activos totales de las SOFOMES ENR que emiten
deuda en el mercado de valores ascendieron a 167,273 millones de pesos.
Activos y Capital Contable a Junio 2013
(millones de pesos corrientes)
Activos
Totales
Capital
Contable
167,273
SOFOMES ENR
1,003
BNP Paribas
Promotora de Infraestructura 4,109
Crédit Agricole CIB México 2,017
818
Proyectos Adamantine
771
Mercader Financial
Corporación Financiera Atlas 1,370
8,690
Unifin Financiera
8,228
Ford Credit de México
4,038
Factoring Corporativo
2,434
Value Arrendadora
13,315
ING Hipotecaria
6,934
Paccar Financial México
9,956
Financiera Independencia
12,355
Crédito Real
21,764
Caterpillar Crédito
46,571
NR Finance México
22,901
Ally Credit
31,479
-1
5
11
158
201
207
778
894
925
1,061
1,314
1,566
2,940
3,994
4,418
6,346
6,663
< 50 mdp
< 1,000 mdp
> 1,000 mdp
* Por la falta de disponibilidad de información sólo se consideran las Sofomes ENR que emiten deuda en el mercado.
Fuente: Bolsa Mexicana de Valores.
16
Crecimiento del Sector
A junio de 2013, los activos de las SOFOLES y SOFOMES
representaron 0.5% del sistema financiero.
SOFOLES y SOFOMES: Participación en los Activos a Junio 2013
(Porcentaje de participación, incluye Sofomes Reguladas y No Reguladas)
INFONAVIT
6.3%
Casas de Fondos de EAC2 Popular
Fomento y Uniones
Bolsa
1.8%
3.4%
Crédito
1.0%
Seguros y
Fianzas
6.6%
Banca de
Desarrollo
7.6%
Sociedades de
Inversión
12.1%
SOFOLES y
SOFOMES1
0.5%
Organizaciones
y Actividades
Auxiliares del
Crédito3
0.1%
Banca
Comercial
46.4%
Siefores
14.3%
Fuente: BMV, CNBV e INFONAVIT.
Las Sofomes incluyen las reguladas y las no reguladas que publican su información a través de la Bolsa Mexicana de Valores.
2/ Entidades de Ahorro y Crédito Popular (Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo y Sociedades Financieras Populares), Uniones de Crédito.
3/ Almacenadoras, Arrendadoras, Empresas de Factoraje y Casas de Cambio.
1/
• Evolución del Sector SOFOM
• Inclusión Financiera
18
Inclusión Financiera
El acceso y uso de servicios financieros bajo una regulación apropiada que garantice
esquemas de protección al consumidor y promueva la educación financiera para
mejorar las capacidades financieras de todos los segmentos de la población.
Educación Financiera
Riesgos
Protección Usuario
Uso
Acceso
Consejo
Nacional de
Inclusión
Financiera
(CONAIF)
Mayor
Calidad
Mayor
Eficiencia
Mejores
Productos
Penetración
Geográfica
Inclusión Financiera
Prosperidad
Definición
de Inclusión
Financiera:
Educación
 Acciones para que la población adquiera
aptitudes, habilidades y conocimientos para
poder evaluar la oferta de productos/servicios
financieros.
Protección
 Idoneidad de los productos y servicios,
transparencia de información, protección de
datos personales y esquemas de protección
contra prácticas abusivas.
Uso
 Adquisición/contratación de uno o más
productos/servicios financieros y la frecuencia
de uso.
Acceso
 Penetración del sistema financiero en cuanto a
la infraestructura disponible.
 Compromiso del gobierno de México en el marco del G20, para llevar al más alto nivel
de prioridades nacionales la inclusión financiera.
 Creación del CONAIF en 2011 como instancia de consulta, asesoría y coordinación para
la planeación, formulación, instrumentación, ejecución y seguimiento de la Política
Nacional de Inclusión Financiera.
19
Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2012
Los resultados de la ENIF muestran que el 56% de la población adulta tiene al
menos, un producto financiero formal. Las cuentas de ahorro (depósito) son el
producto más utilizado (35.5%).
Población Adulta
Habitantes
(18 – 70 años)
(millones)
%
Sin productos formales
30.9
44
Con productos formales
39.4
56
Total
70.4
100
Entrada al sistema financiero
Usuarios (millones de habitantes):
Usuarios (%):
Ahorro
25
35.5%
AFORE
Seguro
Seguro
Crédito
Crédito
Crédito
Ahorro
Ahorro
Ahorro
33.7
36.1
39.4
47.9%
51.2%
56.0%
Perspectiva de Género
Usuarios (millones de habitantes):
Usuarios (% del grupo):
Hombres
Mujeres
19.6
19.8
60.5%
52.2%
AFORE
Seguro
Crédito
Ahorro
Intermediación del crédito
Para
evaluar
el
impacto de cualquier
política pública, se
necesitan elementos
cuantitativos
para
medir la eficacia de
los resultados.
20
Existen 2,114 municipios a lo largo del territorio nacional que cuentan con
al menos un punto de acceso a la infraestructura del sistema financiero
formal, representando el 75% del total de municipios del país.
Municipios con presencia de bancos o SCAP* autorizadas
5
67
72
38
5
18
51
39
43
58
58
11
20
46
125
10
113
60
18
84
125
33 217
81
106
11
212
10
17
930
119
*SCAP: Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo.
Fuente: CNBV marzo 2012.
21
Existen 688 municipios en 19 estados, sin infraestructura bancaria ni
sucursales de SCAP autorizadas, representando un área de oportunidad
para la inclusión financiera de 3.2 millones de personas.
Municipios sin presencia de bancos ni SCAP* autorizadas
21
4
2
1
3
5
8
6
9
40
9
2
2
2
53
78
14
396
28
*SCAP : Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo.
Fuente: CNBV marzo 2012.
22
4ª Convención
Amsofac amefac
El desarrollo de las SOFOMES
y su papel en la Inclusión Financiera