Transcript Centrální banky, bankovní systém, regulace a dohled v USA

Centrální banky, bankovní systém,
regulace a dohled v USA, Japonsku,
Kanadě, Švýcarsku
Ing. Dalibor Pánek
e-mail: [email protected]
Tento studijní materil byl vytvořen jako výstup z projektu č. CZ.1.07/2.2.00/15.0189.
www.econ.muni.cz
Spojené státy americké
První centrální banka First bank of United States /1791-1811/, kapitál 10 mil.
USD, 20% akcií stát, zbytek soukromý kapitál.
Další centrální banka Second Bank of United States /1816-1836/, stejná skladba
kapitálu.
Zákon o systému centrálního bankovnictví /1913/, vzniká Federal Reserve
Systém /Fed/, trvá do současnosti.
Federální rezervní systém:
- Výbor guvernérů ve Washingtonu – 7 členů, jmenuje prezident, schvaluje
Kongres
- Regionální Federální rezervní banky /12/ New York, Atlanta, Boston,
Chicago, Cleveland, Dallas, Kansas City, Minneapolis, Philadelphia,
Richmond, San Francisco, St.Louis
- 25 poboček Federálních rezervních bank a členské banky Fed
www.econ.muni.cz
Výbor guvernérů ve Washingtonu určuje měnovou politiku, diskontní sazby,
PMR, pravidla regulace a dohledu, pravidla ochrany klientů.
Federální rezervní banky jsou centrální banky v příslušných měnových
distriktech /oblastech/.
Jsou akciovými společnostmi ve vlastnictví členských bank Fed, mají právo
stanovit rozdílné diskontní sazby, v praxi jsou jednotné.
Přijímají vklady od bank, poskytují jim úvěry, emitují bankovky, provádějí
část mezibankovního clearingu, spravují státní dluh.
V čele Výbor ředitelů má 9 členů, 3 z bankovní sféry, 6 zástupců veřejnosti
/3 jmenují členské banky a 3 jmenuje Výbor guvernérů/.
V čele jejich poboček stojí Výbor ředitelů, má 5-7 členů.
Členské banky Federálního rezervního systému jsou všechny národní banky
/federální působnost/, mohou být i státní banky /působí v příslušném
americkém státě/. Mohou čerpat diskontní úvěry, povinné pojištění vkladů
u Federální korporace pojištění vkladů /1934/.
www.econ.muni.cz
Druhý stupeň bankovního systému – znaky:
Dualita –existence národních bank /national banks/, státních bank /state banks/
Unitární bankovnictví – existence obchodních bank s malým počtem poboček
vlivem dlouhodobého právního omezení otevírání poboček ve státech mimo
vydanou licenci /do roku 1997/, nyní omezeno pouze vlivem tendencí snižování
nákladů a elektronického bankovnictví.
Oddělené bankovnictví – specializace bank, důsledek krize 1929-1933, od roku
1934 odděleno obchodní a investiční bankovnictví /Glass-Steagall Act/ s cílem
omezení rizik bank.
Omezuje konkurenční schopnost obchodních amerických bank se zahraničím,
omezuje výnosy /z cenných papírů/, omezuje snahu o deregulaci bank.
V 90 letech jisté uvolnění, banky mohou obchodovat s cennými papíry
prostřednictvím dceřiných společností do 25 % svých příjmů, tendenci
podporuje Federální rezervní systém.
www.econ.muni.cz
Regulace a dohled obchodních bank
Nejvýznamnější je činnost Federálního rezervního systému a Federální
korporace pojištění vkladů /dohled na místě/.
Fed dohlíží na bankovní holdingové společnosti, obě instituce společně na
státní banky členy Fed a zahraniční banky.
Státní banky nečleny Fed dohlíží Federální korporace pojištění vkladů
samostatně.
State Banking Authorities působí v každém americkém státě, podílí se na
dohledu státních bank.
National Credit Union Administration dohlíží speciálně na úvěrová družstva.
Fed nese odpovědnost za integritu mezibankovního zúčtování, provádí Fed
a další tři soukromé systémy.
Úvěrovou pomoc bankám /věřitel poslední instance/ provádí Federální
korporace pojištění vkladů, nedostatek zdrojů řeší půjčkou od MF ne od Fed.
Struktura bankovního dohledu je složitá a nejednotná, snahy o zjednodušení
zatím nebyly realizovány.
www.econ.muni.cz
Základní struktura dohledu finančních institucí v USA:
- Národní komerční banky a pobočky zahraničních bank dohlíží Office of
Comptroller of the Currency /OCC/
- Finanční a bankovní holdingové společnosti dohlíží samostatně Federál Reserve
Systém /FED/
- Národní a státní komerční banky dohlíží FED spolu s Federal Deposit Insurance
Corporation / pokud jsou zapojeny do systému pojištění depozit/
- Národní a státní spořitelny jsou pod dohledem Office of Thrift Supervision /OTS/
- Národní a státní úvěrová družstva dohlíží National Credit Union Administration
/NCUA/
- Trh cenných papírů je v kompetenci dohledu Securities and Exchange
Commission /SEC/
- Pojišťovny jsou koordinovaně regulovány a dohlíženy National Association of
Insurance Commissioners / NAIC/
www.econ.muni.cz
Reforma systému dohledu finančního sektoru v USA v září 2010, rozšíření
o prvky funkcionálního uspořádání.
Vytvořeny speciální instituce s tímto posláním:
- National Bank Supervisor /NBS/ je součástí organizačního upořádání
Ministerstva financí
- Consumer Financial Protection Agency jako samostatný úřad přebírající
pravomoc v oblasti ochrany klientů
- Financial Services Oversight Council s cílem snížení systémového rizika a
koordinace ostatních dohledových autorit finančního trhu
- Office of National Insurance /ONI/ jako součást organizační struktury
Ministerstva financí USA, instituce určená pro koordinaci dohledu sektoru
pojišťovnictví
Nová legislativní a související organizační struktura dohledu v USA
posiluje funkcionální prvky systému, ponechává sektorové uspořádání.
Nejsou tendence integrace systému dohledu, jsou nadále využívány
tradiční autority státních institucí.
www.econ.muni.cz
Japonsko – dohled bankovního sektoru
Centrální banka Nippon Ginko /Bank of Japan/, akciová společnost /1882/,
pod vlivem MF od založení banky císařem /55 % stát, 45 % právnické osoby/.
Centrální banka reaguje na nutné požadavky vlády, v čele guvernér
a Bankovní rada /9 členů/.
Samostatná měnová politika, hlavní cíl cenová stabilita, ekonomický růst,
zaměstnanost, rovnováha platební bilance.
Postupně ustoupeno od přímých nástrojů, limitů úvěrů a úroků, PMR do 1,2%.
Regulace a dohled je převážně v kompetenci MF, prostřednictvím FSA
(Financial services agency).
FSA dohlíží rovněž na centrální banku (posilující tendence její role ve
finančním sektoru).
Druhý stupeň bankovnictví
Charakterizován oddělením obchodního a investičního bankovnictví, vliv USA
po porážce Japonska ve II. Světové válce.
Obchodní banky – městské banky, regionální, zahraniční, specializované
úvěrové a spořitelní.
www.econ.muni.cz
Největší banky Bank of Tokyo /24 mld.USD/, Sumitomo Bank /16 mld.USD/,
Fuji Bank /16 mld.USD/, Sanwa Bank /15 mld.USD/.
Investují do cenných papírů prostřednictvím jiných společností /oddělené
bankovnictví/.
90 léta bankovní krize, úpadky Hyogo Bank, Hokkaido Takushoku Bank,
Tokai Bank i investičních společností, vlivem špatných úvěrů do asijských
zemí a propadu cenných papírů.
Od roku 1998 snahy o bankovní reformy, postupnou deregulaci bankovního
sektoru, snižování bariér mezi obchodním a investičním bankovnictvím.
www.econ.muni.cz
Kanada
Centrální banka Bank of Canada /1935/, od roku 1938 znárodněna.
/Guvernér a Výbor ředitelů – 15 členů/.
Centrální banka Bank of Canada:
- odpovědná za výkon měnové politiky
- stanovuje klíčové úrokové sazby
- předkládá pravidelné zprávy Ministerstvu financí
- je věřitelem poslední instance bank a poskytuje úvěry pro posílení likvidity
i nebankovním finančním institucím
Konzultuje kroky s MF, má silnou podřízenost vládě, měnová politika
prováděna cílováním inflace (od 90-tých let minulého století).
Druhý stupeň bankovnictví – univerzální banky bez bariér mezi obchodním
a investičním bankovnictvím.
Bankovní systém je stabilní bez krizí, největší banky Royal Bank of Canada
/7 mld.USD/, Bank of Montreal /5 mld. USD/, Canadian Imperial Bank
of Commerce /7 mld. USD/.
Ve federální vládě působí Dozorčí výbor jako koordinační orgán pro finanční
instituce (FISC-Financial Institution Supervision Committee),
www.econ.muni.cz
Zahrnuje činnosti Ministerstva financí odpovědného za finanční dohled a
čtyři nezávislé agentury:
 OSFI (Office of the Superintendent of Financial Institutions),
 Centrální banku Bank of Canada,
 CDIC (Canada Deposit Insurance Cooperation),
 FCAS (Financial Consumer Agency of Canada).
Vrchním úřadem dohledu nad finančními institucemi je nezávislá integrovaná
egentura OSFI – Office of the Superintendent of Financial Institutions /1987/.
- posuzuje podmínky pro činnost finančních institucí
- vyhodnocuje informace získané z finančního sektoru a
kontroluje dodržování informačních povinností finančními institucemi
- vyhodnocuje rizika finančních institucí
- působí jako poradní orgán při uplatnění nápravných opatření dohledu
- vyhotovuje roční zprávu o stavu finančního sektoru pro Ministerstvo
financí.
www.econ.muni.cz
Švýcarsko – dohled bankovního sektoru
Centrální banka Schweizerische Nationalbank /1907/ v Bernu, akcionáři jsou
kantonální banky, průmyslové korporace a soukromé osoby /37%/.
/Prezident a Bankovní rada, 40 členů, výkonný orgán Výbor Guvernérů
/ 3 členný/.
Centrální banka nezávislá na vládě a parlamentu, cílem měnové politiky je
nízká míra inflace a nezaměstnanosti.
Měnová politika využívá měnové báze, hlavní nástroje jsou diskontní nástroje
a devizové operace /nákupy a prodeje za domácí měnu/.
Regulaci a dohled bank vykonává Federální bankovní komise nezávislá na
vládě, úloha centrální banky je minimální.
Systém „autoregulace“ bank vykonává Kartel švýcarských bank /1837/, chrání
zájmy bank, členy jsou velké univerzální banky na které dohlíží.
Union Bank of Switzerland /16 mld. USD/, Credit Suisse Group /12 mld.USD/,
Swiss Bank Corporation / 10 mld.USD/.
Kantonální,regionální,spořitelní banky, 150 zahraničních bank, největší
hustota bank na světě.