Transcript 경기동향1
목 차 1 1. 세계 조선업 동향 2. 국내 조선업 동향 3. 경기 호조의 원인 4. 중장기 전망 5. 시 사 점 6. Q & A 1. 세계 조선업 동향 2 90년대 연평균 2.5천만톤 GT에 그쳤던 신규 수주량이 2000년대 들어 급격히 증가하면서 06년 1억톤에 근접 03년 이후 선박건조량도 사상최고치를 경신하고 있으나 건조설비 증가가 상대적으로 더디게 진행되어 신규 수주/건조량/수주 잔량 등 수주량 증가세에는 미치지 못함 모든 면에서 이전 최고의 수요가 공급을 초과함에 따라 수주잔량도 급격히 호황기였던 증가하고 있으며 주요 조선소들은 3~4년간 물량 확보 1970년 중반수준경신 선박 수요 24.6백만 GT(’96) → 06년106.2백만 GT(4.3배) 2000년대 들어 사상 최고의 조선 공급 23.7백만 GT(’96) → 06년 49.6백만 GT(2.1배) 호황을 지속 유조선 / 벌크선의 최근 4년간 연평균 20%의 높은 선가 상승율 유지 LNG선 및 컨테이너선도 연평균 10 ~ 15% 상승 수급 불균형 + 선박의 고부가가치화 = 2002년을 저점으로 상승세 전환 #1. 세계 신조선 수주량, 건조량 및 수주 잔량 추이 자료: Lloyd’s World Shipping Statistics, 한국 조선협회 3 # 2. 선종별 선가 추이 4 백만달러 백만달러 160 250 140 200 120 150 100 80 100 60 50 40 20 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 유조선 VLCC (30만톤, 좌축) 벌크선 CAPESIZE (170,000 DWT 축) 컨테이너선 (3,500TEU 좌축) LNG (147,000 M3 우축) 자료: Lloyd’s World Shipping Statistics, 한국 조선협회 2006 2007.6 2. 국내 조선업 동향 5 90년대 연평균 7.6백만톤 GT에 그쳤던 신규 수주량이 2000년대 들어 급격히 증가하면서 06년 38.1백만톤 기록 대형 조선소의 설비 증설 및 신규 조선소의 급격한 증가로 건조량도 빠르게 늘어나고 있으나 수주량 증가세에는 미치지 못함에 따라 수주 잔량이 급증세 국내 조선업체 수익성 큰폭 개선 세계조선 경기 호조에 힙입어 사상 최고의 호황을 누림 수출 실적도 20%대의 높은 증가율 기록 2000년대 세계시장 점유율도 01년부터 세계 1위 선박 수출국 들어 조선업의 수출 비중이 1995년 4.4%에서 8%대로 상승 GDP 비중도 0.8%에서 1% 초중반으로 상승 국내 경제에서 차지하는 비중 수출 및 성장 기여도도 각각 0.5%P → 1~2%P, 큰폭으로 상승함 0.05%P→0.15%P 내외로 두배 이상 상승 설계/생산/관리등 모든 면에서 일본/중국을 능가하는 세계최고의 기술 경쟁력 확보 주력 선종의 고부가가치화도 경쟁국에 비하여 빠르게 진행됨, 하지만 조선업 기술의 정점이라고 일컫는 크루즈 경우 2010년 이후 건조 가능전망 기술 경쟁력 및 실적면에서 현저한 우위를 점유함 사상 최고의 호황을 지속 #3. 우리나라 신조선 수주량, 건조량 및 수주 잔량 추이 자료: Lloyd’s World Shipping Statistics, 한국 조선협회 6 #4. 선박 수출 추이 및 주요 조선업체의 수익성 추이 7 ◈ 선박 수출 추이 구 분 (억달러, % ) 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007.1~8 선박 수출액 84.2 99.1 108.7 113.3 156.6 177.3 221.2 183.2 (증감률) (10.0) (17.7) (9.7) (4.3) (38.1) (13.2) (24.8) (26.4) 총수출 증감률 19.9 -12.7 8.0 19.3 31.0 12.0 14.4 14.7 수출시장 점유율 21.1 22.5 23.3 21.2 24.7 25.5 28.4 - ※ REMARK 1) MTI 746 (선박해양구조물 및 부품) 기준, 2) ()은 전년대비 증감율, 3) 자료 : 한국무혁협회, UN comtrade database ◈ 국내 주요 조선업체 수익성 추이 조선 업체 현대중공업 삼성중공업 대우조선해양 STX 조선 ※ REMARK (십억원,% ) 구 분 2004 2005 2006 2007 순이익 37 183 713 1708 주가등락율 -8.1 123.2 63.8 296 순이익 -33 74 154 495 주가등락율 -2.0 174.8 25.6 145.3 순이익 242 8 59 361 주가등락율 0.7 78.9 6.0 104.1 순이익 24.1 -6.1 41.2 160.8 주가등락율 1) 당해연도말 주가의 전년말 대비 증가율. 2007년은 10.15일 기준 2) 자료 : 삼성증권, 각사 공시 자료 참고 #5. 한.중.일 조선산업 기술 수준 비교 2002년 구 분 설계기술 생산기술 관리기술 ※ REMARK 8 2005년 2010년 일본 중국 일본 중국 일본 중국 기본설계 105 84 100 85 95 90 상세설계 95 57 95 76 91 86 생산설계 95 57 95 67 91 73 절단 105 74 100 80 100 95 용접 111 78 100 80 100 95 의장 111 67 100 70 100 80 탑재 105 63 100 70 100 80 원가관리 118 47 100 60 100 70 자재관리 118 59 100 60 100 70 생산관리 111 44 100 60 100 70 1) 우리나라를 100으로 했을 때의 상대적 경쟁렬. 수치가 클수록 경쟁력이 높음을 의미 2) 자료 : 산업자원부, “2015 산업발전 비전과 전략 “ #6. 주요국의 선종별 수주 잔량 및 시장점유율 ※ REMARK 1) 2007.4월말 현재 수주 잔량 기준, 숫자는 수주 잔량 ( 백만 DWT)을 의미 2) 자료 : UBS, China Shipbuilding 9 3. 경기 호조의 원인 10 신흥시장국 중심의 세계경제 성장세 지속 및 해상 물동량 증가 선박 노후화 및 환경 관련 규제 강화에 따른 교체 수요 증대 90년대 후반 세계 각국의 금융위기에 따른 세계 경제 고유가, 중국 경제의 부상, 항만의 대형화 등에 따른 대형 선박 수요 증가 위축에 따른 90년대 미발주량 및 우측의 상황들이 복합적으로 작용하여 조선산업의 황금기 선박 수급 불균형과 이에 따른 선박 가격 상승 세계적인 저금리 추세로 투자회수 기간이 크게 단축 를 맞이하고 있슴 4. 중장기 전망 11 세계 중장기 전망 건조 수요 호조등에 따른 2010년까지 호황을 이어갈 것으로 예상 국내 중장기 전망 선박 이후 선박 수요는 다소 축소 되겠으나 여전히 높은 수준 유지 2008년 -. 신흥시장을 중심으로한 교역증대로 해상물동량의 안정적인 성장 유지 조선 경기 호조세, 기술 경쟁력, 건조능력 확충등으로 호조세 시속 -. 기술 경쟁력 확보 / 신공법 도입으로 경쟁력 유지 -. 지속적인 건조능력 확충으로 세계 최대 조선국의 지위 유지 (2010년 각국 건조설비 한국(28%), 중국(21.5%), 일본(18.7%) -. 항만대형화 지속, 세계 운하의 SIZE 증설로 대형선 수요 증가 -. 고유가에 따른 심해 유전 및 극해지방 수요 증가 -. 노후 선박 교체는 감소하겠으나 환경규제 강화 및 단일선체 교체 수요 확대 -. 천연자원 수요증대로 벌크 및 LNG의 호조세 지속, 세계 교역량 증대로 컨선도 안정적 성장, 유조선은 교체수요 마무리로 점차 둔화 선박 건조 능력은 큰폭의 증가세를 지속하겠으나 당분간은 수요에 미치지 못할 전망 -. 공급자 우위 시장이 2010년까지 유지 전망 2010년 이후 낙관론과 비관론 공존 -. 낙관론 : 세계 경제 성장세 지속으로 안정적인 수준의 경기가 유지 -. 비관론 : 선복량 급증으로 신규 수요 둔화 , 설비 증설로 공급과잉 발생 중국 조선업의 부상으로 국내 조선경기 타격 → 한.중간의 주력 선종의 차이, 숙련도, 기술경쟁력의 차이로 당분간 큰 위협은 되지 않을 전망 다만, 2010년 이후 공급 부족 해소로 실적 및 수익성 악화 가능성 내포 선박 수출 호조세 지속 예상 -. 2010년 이후 중국과의 경쟁 심화, 선박 수요 위축등으로 수출 증가세가 둔화될 가능성은 있으나 큰폭의 실적 악화는 없을 것으로 기대 ( 2008년 세계 금융 경색으로 1/4분기 발주량 감소시 국내 조선업체들의 수주량은 전년도 대비 증가하였 으며 세계 시장 점유율은 더욱 상승함 ) 5. 시사점 12 LNG –RV선, 크루즈선 등 차세대 성장 동력 선종을 적극 발굴 ( 고부가 가치화 ) 해외 생산 기지 확보, 원천 기술 개발 등 생산 원가 절감 방안 마련 중소형 조선업체의 과도한 설비확장 지양하고 전문분야로 특화 해양플랜트, 해외 에너지 및 자원 개발등 관련 분야 다각화 전략으로 조선 경기 둔화 대비 외환 시장의 안정을 위한 다각적인 노력 필요 사람 / 기업 / 제품의 사이클은 도입기 / 성장기 / 성숙기 / 쇠퇴기 가 있다고 합니다. 성공하는 사람/기업/제품은 성장기 에서 다음을 준비한다고 합니다. 성장기 입니다. 회사도 자신도 영원한 성숙기를 위해 고고씽~~~~~ ^^ 13