Transcript DEA應用於外商銀行在台分行之金融海嘯後的經營績效評估

DEA應用於金融海嘯後外商銀行
在台分行之經營績效評估
指導教授 : 喻奉天
第七組
M9901903 曾詠淮 M9901911 韓萱穎
M9908922 張國賀 M9909906 徐豐文
M9909916 黃文星
報告日期 : 2010/Sep/04
Agenda
1. 前言
2.文獻回顧
3.研究流程
4. 研究方法
5. 研究結果
6. 結論與建議
前言
前言-研究背景
•雷曼兄弟財務陷入困境，於2008年9月15
日向紐約法院申請，正式向外界宣布破
產，短短一紙聲明，結束了一家158年歷
史的公司。
•各國央行及全球十大金融機構採取措施
以提升流動性及舒緩信用緊縮問題
•失業問題嚴重、民間消費和民間投資不
足。
前言-研究動機
• 自從2008年9月15日美國雷曼兄弟公司
倒閉以來，至2009年底，已有一年多的
時間。到底，這一時經濟大壞下，外商
銀行在台分行的經營績效熟優孰劣？
• 供企業在選擇往來外商銀行參考。
• 提供外商銀行在台經營的參考。
• 提供主管機關做為金融監理的參考。
文獻回顧
文獻回顧
文獻回顧
• 銀行業屬服務業，其生產過程與製造業有所不
同，因其產出乃非實體產出，難以直接量化，
一般學者在面對此問題時仍看法分歧，故其界
定常隨著學者研究的目的與觀點而不同。
• 「生產法」（Production Approach）
• 「中介法」（Intermediation Approach）
• 「資產法」（Asset Approach）
• 在國內外文獻上以上述三種較常為學者
所採用。
文獻回顧
（一）生產法（Production Approach）
• 此法認為銀行是運用資本和勞動的投入，
來生產各種存款、放款帳戶的廠商。投
入項為資本、勞動與營業成本。
• 產出項為每一期間內的存、放款的交易
次數或帳戶數量來衡量 ，而其總成本僅
考慮營運成本 ，而不包括利息費用的資
金成本。
• Benston(1965)為此法的創始者，
文獻回顧
（二）中介法（Intermediation Approach）
• 考量銀行為金融商品或服務之中介機構，其利
用吸收存款與提供放款以獲取利潤。
• 銀行扮演資金流量移轉的中介角色，因此多以
放款、盈餘及投資金額作為產出項目的衡量。
• 以各種資金成本（包括利息費用、勞動、資本
及營運成本等）作為投入項目。
• 在中介說部份，將存款視為投入項或產出項的
文獻皆有，若將存款置於產出項通常即以生產
要素（如勞動、資本、營運費用等）為投入項。
實際上存款或放款被視為投入項與否，視研究
的目的與重點而定。
文獻回顧
（三）資產法（Asset Approach）
• 資產法視銀行為存款者與放款者的中介
機構。
• 以資產負債表的概念區分投入產出項，
即屬於負債面之存款及其他負債為投入
項。屬於資產面之放款及其他資產作為
產出項。
• 此法為中介法的延伸，用以區分投入與
產出的變數較容易。
研究流程
研究流程
研究流程-選定DMU
• 外商銀行在台分公司於2009年底依據金
管會銀行局的資料顯示：共有32家。
• 其中花旗、渣打、香港上海匯豐、星展
及荷蘭銀行共5家除經營企金業務外亦有
經營消金業務。
• 道富、美聯、富國、巴克萊及瑞士信貸
等5家於2009年底放款餘額為0。
• 此次研究分法DEA必須所有DMU有相同
比較基礎，因此將上述10家排除，以其
餘的22家作為評估的DMU。
研究流程-選定DMU
研究流程-投入與產出的選定
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綜合 生產法、中介法與資產法
外商銀行在台分行少有資產
收取存款、放出貸款
利息成本
利息收益
員工數 不如 用人費用
其他費用經常受到單一DMU的特殊事件
會有特別影響
研究流程-投入與產出的選定
投入/
產出
項目
說明
(I)
資本額
資本額 暨 專用營運資金
(I)
存款總額
存款 (含郵局轉存款)
(I)
利息費用
各項利息支出
(I)
用人費用
各項人事費用
(O)
利息收益
各項利息收入
(O)
放款餘額
放款餘額(含催收款)
研究流程-DEA模式選取
• CCR 投入導向模式
• BCC 投入導向模式
• BCC 產出導向模式(僅用來驗證DMU在
規模不同時確實會有不同之效率)。
研究流程-檢查DEA模式限制項
• DMU數量一般約需為投入產出項目合之
兩倍：本研究共有6項投入產出項目，而
DMU有22家；符合。
• Dyson (2001)： DMU數量從嚴，應為投
入產出項目乘積之兩倍以上，本研究為4
投入及2產出，乘積為8，而DMU有22家；
符合。
• 受評估DMU為22家並沒有多出嚴格標準
16太多，應能避免外部因素的干擾。
研究流程-檢查DEA模式限制項
• 所有投入產出項目單位及數量皆為新台幣
百萬元，資料性質皆相同。
• 資料中所有為0的項目皆以0.0000001帶
入，或是與相同類型資料合併。
• 有出現負數的數字者，均進行加值轉換。
• 22家DMU皆為同性質(外商在台分行)，經
營目標皆為營利事業，皆有相似業務內容
(以企金放款業務為主) 。
研究方法
研究方法-資料包絡分析法
• 資料包絡分析法(data envelopment
analysis, DEA) 透過數學線型規劃(linear
programming)的方式，產生一組最適的
權數，俾能客觀地結合多項投入與多項
產出項目，化約成一個綜合指標，以衡
量個別企業的資源使用效率。
• 包括兩種常見的主要模型：
• (1) CCR--DEA 模型
• (2) BCC--DEA 模型
研究結果
研究結果
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相關係數
總效率值-CCR-I
純技術效率-BCC-I
規模效率
差額變數分析
規模收益分析
敏感度分析
研究結果-相關係數
• 相關係數均為正
• 用人費用與利息收益呈現此中最大值
• 利息費用的相關度最低
研究結果-總效率值-CCR-I
CCR = TE = PTE * SE
研究結果-純技術效率-BCC-I
BCC = PTE
研究結果-規模效率
SE = CCR/BCC = TE/PTE = (PTE X SE) / PTE
研究結果-差額變數分析
研究結果-差額變數分析
研究結果-規模收益分析
研究結果-規模收益分析
研究結果-敏感度分析-CCR-I
研究結果-敏感度分析-CCR-I
研究結果-敏感度分析-CCR-I
結論與建議
結論與建議
• 整體來說，金融海嘯後各家外商銀行的
經營大多有效率，有八家有”SE”不足；
其中有四家還有”PTE”也待改善。
• 敏感度分析中紐約美隆銀行完全不受影
響。
• “TE”有問題的七家對敏感度分析的每一
項皆受影響。
• DMU皆為放款業務為主，因此放款餘額
為最多DMU受影響之項目。
結論與建議
• 用人費用對利息收益有高度相關。
• 投入產出項的選定依DMU性質有非常大
的考量空間，並非一體適用。
• DEA在金融機構績效的應用上，非常有
發揮的空間，金融機構的經營業務非常
多變。
DEA應用於金融海嘯後外商銀行
在台分行之經營績效評估
Q&A
DEA應用於金融海嘯後外商銀行
在台分行之經營績效評估
謝 謝
指 教