Перевод клиринга по фондовому рынку в НКЦ

с введением Центрального контрагента на Т+0

ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр"

 ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр" учрежден в октябре 2005г., а с декабря 2007 г. выполняет функции ЦК на валютном рынке ММВБ     Основной вид деятельности - оказание клиринговых услуг участникам финансового рынка Структура акционерного капитала: ЗАО «Московская Межбанковская Валютная Биржа» - 100 %   Уставный капитал: Уставный капитал Объем собственных средств - 4 435 млн. руб. (на 01.06.11г. ~ 109 млн. евро) - 8 727 млн. руб. (на 01.06.11г. ~ 215 млн. евро) Среднедневной объем торгов на валютном рынке в 2010 г. ~ 10 млрд. долларов США    Лицензии: на осуществление банковских операций профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление клиринговой деятельности  www.nkcbank.ru

2

Перевод клиринга на фондовом рынке из ЗАО ММВБ в ЗАО АКБ НКЦ будет осуществлен 1 ноября 2011 г.

Регистрация сделок Клиринг Текущая схема ФБ ММВБ ММВБ

(без центрального контрагента) 01.11.2011

Целевая схема ФБ ММВБ НКЦ

(центральный контрагент)

Расчеты

по рублям по ценным бумагам

НРД НРД

   С ноября 2011 года НКЦ становится клиринговой организацией и центральным контрагентом на фондовом рынке ММВБ На первом этапе централизованный клиринг вводится на условиях Т+0 и 100% предварительного депонирования Смена клиринговой организации принципиально не меняет природу рисков участников ввиду сохранения системы расчетов в НРД на условиях DVP 3

Передача сведений о денежных средствах и информации о ценных бумагах Передача уведомления о заключении сделки Передача сводной ведомости по обязательствам и требованиям по денежным средствам и сводного поручения депо Передача отчета об исполнении / неисполнении сводной ведомости по обязательствам и требованиям по денежным средствам и сводного поручения депо 4

Сделки с ЦК имеют следующие условия

       Участники рынка – все участники торгов Перечень бумаг – все, допущенные к обращению в Режиме основных торгов Условия расчетов – Т+0 с 100% предварительным депонированием Условия принятия заявок к исполнению и заключения сделок не изменяются Размер комиссий не изменяется по сравнению с рынком Т+0 без ЦК Комиссия взимается в дату заключения сделки Механизмы расчета средневзвешенной и текущей цены, а также порядок приостановки торгов не изменяются  Сделки участников клиринга, не заключивших договора об оказании клиринговых услуг с НКЦ, заключенные до перевода клиринга с датой исполнения после перевода клиринга, становятся срочными к исполнению с Т-1 от даты перевода клиринга 5

Расчеты по сделкам в НКЦ

Сделки с Центральным контрагентом

 Основной режим и РПС (Т0) Централизованный клиринг

Сделки без Центрального контрагента

   Размещение Z0 РЕПО (Z0) Простой клиринг     РПС (B0…B30) РЕПО (S0…S2) РЕПО (Rb) Выкуп Многосторонний клиринг 6

Перевод клиринга на ФР в НКЦ имеет существенные преимущества

НКЦ ММВБ

Соответствие международной практике организации бизнеса Подконтрольность Банку России Подконтрольность ФСФР Доступ к системе рефинансирования Банка России Доступ к межбанковскому рынку  … Эффективный внутренний контроль* Создаются условия для внедрения новых продуктов и сервисов: РЕПО с ЦК Торги с частичным обеспечением Диверсификация активов в обеспечении Объединение клиринга по фондовому, валютному и срочному рынкам в рамках единой организации

Снижение издержек участников клиринга и повышение эффективности операций на бирже

* - Новый состав Наблюдательного совета НКЦ существенно расширен (до 15 чел.) и объединяет в себе представителей казначейств и подразделений риск-менеджмента ведущих российских банков 7

Взаимодействие с участниками торгов

Правила клиринга НКЦ

Этап Сроки

вступают в силу 20 июня Консультирование и сопровождение участников с 15 июня до запуска проекта Предоставление участниками комплекта необходимых документов и подписание договоров на клиринговое обслуживание Подготовка информационных материалов и проведение обучающих семинаров для участников Обсуждение хода реализации проекта на пользовательских комитетах ЗАО ММВБ Готовность ПТК Биржи к тестированию с участниками торгов с 15 июня по 1 сентября июнь-октябрь июнь-октябрь Октябрь

Запуск проекта 1 ноября 2011 г.

8

Для продолжения с 1 ноября 2011 года клирингового обслуживания на фондовом рынке ММВБ организации необходимо:

- стать участником Подсистемы ЭДО НКЦ - стать участником клиринга НКЦ - заключить договор о предоставлении интегрированного технологического сервиса (в новой редакции)  Порядок действий и список необходимых документов размещены на сайте НКЦ в разделе «Услуги. Клиринговая деятельность на фондовом рынке. Порядок перехода на клиринговое обслуживание в ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»  Единый Call-Center ММВБ: +7 (495) 363-32-32  www.nkcbank.ru



С 1 ноября 2011г. ЗАО ММВБ прекратит осуществлять клиринг по сделкам, заключенным на фондовом рынке ММВБ.

9