Transcript Miguel Delfiner
MODIFICACIONES NORMATIVAS DEL BCRA QUE IMPACTAN EN LA GESTION DE RIESGOS
Forum Gestión integral del riesgo en el escenario 2014-2015 Buenos Aires, 24 de Junio de 2014 Lic. Miguel Delfiner Las opiniones vertidas en el presente son exclusiva responsabilidad del expositor y no representan la posición del BCRA en la materia.
Desarrollos recientes del marco normativo internacional
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Basilea II y la gestión de riesgos
• El acuerdo de capitales de Basilea II está organizado en tres pilares: Pilar I: Requisitos mínimos de capital Pilar II: Revisión del supervisor Pilar III: Disciplina de mercado
Los 3 pilares Aspectos vinculados a la gestión de riesgos Exigencia de capitales + la precondición de aplicar las buenas prácticas y principios de gestión de riesgos
-
Autoevaluación del capital: Orientación gestión de riesgos (incluso aquellos no contemplados en Pilar I)
-
Examen de los controles internos. Disciplina de mercado:
-
Divulgación de las exposiciones al riesgo y los procesos de evaluación del riesgo.
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Basilea II - Pilar I
Riesgo de Crédito Riesgo Operacional Estandarizado Simplificado (EES) Estandarizado (EE) IRB Básico IRB Avanzado Riesgo de Mercado Indicador Básico (IB) Estandarizado (EE) Estandarizado Alternativo (EEA) AMA Estándarizado (EE) Modelos Internos 4
Basilea II - Pilar II
• Las exigencias mínimas de K
no reflejan necesariamente la situación individual
de cada una de las entidades financieras y
tampoco cubren todos los riesgos
que puedan estar afrontando.
• Es por ello muy importante que las EF cuenten con un
proceso interno para evaluar la suficiencia de su capital económico
en función de su perfil de riesgo (
ICAAP
– Internal Capital Adequacy Assesment Process ) y con una estrategia para mantener sus niveles de K a lo largo del tiempo. • De determinarse, como resultado de este proceso interno, que el capital regulatorio calculado resultará insuficiente, las EF deberán
suplementarlo
en base a sus propias estimaciones.
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Basilea II - Pilar II (2)
• • • Objetivos EF tengan
gestión de riesgos capital suficiente
para soportar los riesgos materiales que asumen y que desarrollen y usen
mejores técnicas de
Responsabilidad La
dirección es responsable
de garantizar que la EF cuenta con capital suficiente para cubrir sus riesgos por encima de los requisitos mínimos.
Rol del supervisor evaluar si las EF
cuantifican adecuadamente
sus necesidades de capital en función de sus riesgos.
Fomentar un diálogo activo entre las EF y los supervisores
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Basilea II - Pilar II (3)
• Existen tres áreas fundamentales especialmente indicadas para ser tratadas en el Pilar II: Riesgos considerados en Pilar I, pero no cubiertos por completo (p.ej. riesgo de concentración del crédito) Factores no tenidos en cuenta el Pilar I (p.ej., el RTI, riesgo de negocio y riesgo estratégico); Factores externos a la EF (p.ej., los efectos del ciclo económico)
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• •
Basilea II - Pilar II (4)
El supervisor examinará y evaluará las estrategias y evaluaciones internas de los bancos relacionadas con la suficiencia de capital, así como la capacidad de éstos para vigilar y garantizar su cumplimiento de los coeficientes de capital regulador
( SREP – Supervisory Review Examination Process)
.
• • • • Los
elementos fundamentales
de una evaluación del capital incluyen: Políticas y procedimientos para garantizar que la entidad identifica, cuantifica e informa de todos los riesgos importantes; Un proceso que relacione el capital con el nivel de riesgo actual; Un proceso que establezca objetivos de suficiencia de capital en función del riesgo, teniendo en cuenta el enfoque estratégico de la entidad y su plan de negocios; y Un proceso interno de controles, exámenes y auditorías al objeto de garantizar que el proceso general de gestión de riesgos es exhaustivo
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Basilea II - Pilar II (5)
• Cuestiones específicas a considerar en el SREP: Riesgo de tasa de interés en la cartera de inversión Riesgo de crédito Pruebas de tensión en los métodos IRB Definición de incumplimiento (default) Riesgo residual Riesgo de concentración de crédito Riesgo de crédito de contraparte Riesgo operacional Riesgo de mercado Riesgo reputacional
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Basilea II - Pilar III
• • •
Objetivo:
incentivar la disciplina de mercado requerimientos de diseminación de información: ámbito de aplicación, el capital, las exposiciones al riesgo, los procesos de evaluación del riesgo y, con todo ello, a la suficiencia del capital de la institución.
La información debe ser confiable y oportuna Incentivo para las EF a: conducirse de manera segura, sólida y eficiente Estar bien capitalizados.
con
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Basilea II - Pilar III (2)
• Periodicidad semestral, salvo divulgaciones cualitativas que resuman en general los objetivos y políticas de gestión de riesgo de la entidad, sistemas de transferencia de información y las definiciones empleadas que podrán publicarse con periodicidad anual.
• Las EFs deberán contar con una política formal de divulgación, aprobada por el Directorio, que establezca el procedimiento para determinar qué información divulgará la entidad y los controles internos que se dispondrán para ello.
• El Pilar III será de aplicación al nivel consolidado
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Basilea III
• • Se trata de una reforma integral, no circunscripta al capital mínimo, y que involucra medidas macro y microprudenciales Objetivos: Mejorar la calidad del capital regulatorio Prevenir el exceso de apalancamiento en el sistema bancario Mejorar la capacidad para absorber shocks económicos y de liquidez Inclusión de elementos macroprudenciales para contener riesgos sistémicos derivados de la prociclicidad y de la interconexión entre EF Tratamiento diferencial de bancos sistémicos Mejorar la gestión del riesgo y fortalecer la transparencia
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Basilea III (2)
• • •
Calidad del capital
: se privilegia la capacidad de absorción de pérdidas en el punto de no viabilidad; es decir, la posibilidad de que el supervisor decida que los instrumentos de deuda (que se computan como capital) se conviertan en acciones o que sufran una pérdida.
Leverage ratio
: Se establece un límite al apalancamiento; es decir, a las operaciones activas dentro y fuera del balance, sin ponderar por riesgo
Capital conservation buffer
: incremento de la exigencia equivalente al 2.5% de los APR que sólo se puede integrar con capital ordinario. Mientras no se alcance ese porcentaje, no se pueden distribuir resultados
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Basilea III (3)
• • •
Countercyclical buffer:
el supervisor debe fijar la exigencia, entre 0 y 2,5% de los APR, en función de la acumulación de riesgos sistémicos. • •
Estándares cuantitativos mínimos de liquidez:
Ratio de cobertura estresado, de corto plazo (“Liquidity Coverage Ratio” ).
Ratio de liquidez estructural, de largo plazo (“Net Stable Funding Ratio” ).
• • • •
Riesgo sistémico e interconexiones:
incentivos de capital para que los bancos utilicen entidades de contrapartida central al negociar con derivados extrabursátiles; mayor capital más elevados para sus actividades de negociación y con derivados, así como titulizaciones complejas y off-balance; mayor capital para las exposiciones dentro del sector financiero; y penalizar la dependencia excesiva de la financiación interbancaria a corto plazo.
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Basilea III: cronograma de implementación…
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Normas del BCRA que impactan en la gestión integral de riesgos y la evaluación del capital económico
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Implementación del Pilar II en Argentina
• Com. “A”5203 Gestión de los riesgos significativos y se establecen pautas para realizar pruebas de estrés.
• Com. “A”5398 Amplia la Com. “A”5203 para implementar en forma integral el Pilar II cumpliendo con Basilea II y 2.5
• Se agregan pautas para la gestión de los riesgos de contraparte, riesgo país, concentración, titulización y reputación.
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Implementación del Pilar II en Argentina (2)
• Demanda un proceso interno, integrado y global, para evaluar la suficiencia de su capital económico en función de su perfil de riesgo (“ICAAP”) y una estrategia para mantener los niveles de capital.
• La SEFyC evaluará las características particulares de cada entidad financiera y de los mercados en los que opera y, eventualmente, exigirá niveles de capital superiores a los establecidos en las normas sobre “Capitales mínimos de las entidades financieras” (“SREP”).
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Implementación del Pilar II en Argentina (3)
• Com. “A”5515 Establece el RI para cumplimentar con los lineamientos establecidos para el cálculo del capital económico y la evaluación de su suficiencia.
Gobierno societario, gestión de los riesgos y auditoria interna de los riesgos Medición de los riesgos y cuantificación del capital económico Agregación de las necesidades de capital de los distintos riesgos Planificación del capital y pruebas de estrés Programas de acción futura
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•
Implementación del Pilar II en Argentina (4)
Com. “A”5515 Gobierno societario, gestión de los riesgos y auditoria interna de los riesgos Gobierno societario • Descripción de la organización de la entidad • Funciones y responsabilidades del Directorio relacionados con la gestión • de los riesgos, su control interno y la adecuación de capital • Valoración del gobierno societario Gestión de los riesgos • Cultura corporativa de riesgos: principios generales de su gestión • Aspectos específicos de cada riesgo • Valoración global de la gestión del riesgo Auditoria interna de los riesgos • Tareas de la auditoria interna relacionadas con la revisión de los riesgos y su gestión • Valoración de la auditoría interna
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Implementación del Pilar II en Argentina (5)
• Com. “A”5515 Medición de los riesgos y cuantificación del capital económico Otros riesgos: reputacional y estratégico Riesgo de liquidez y concentración de fuentes de fondeo Riesgo operacional Riesgo de crédito Evaluación de las necesidades de capital Riesgo de concentración de crédito Riesgo de mercado Riesgo de tasa de interés Riesgo de Titulización
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•
Implementación del Pilar II en Argentina (6)
Com. “A”5515 Agregación de las necesidades de capital de los distintos riesgos
Opción 1- general
• Modelos desarrollados para agregar capital económico
Opción 2- agregación simplificada
• simple adición del capital necesario para cubrir cada uno de sus riesgos
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Implementación del Pilar II en Argentina (7)
• Com. “A”5515 Planificación del capital y pruebas de estrés • Planificación de necesidades futuras de capital de corto y largo plazo • Escenarios de pruebas de estrés para identificar acontecimientos o cambios en las condiciones de los mercados en los que la entidad opera que puedan afectar negativamente a su solvencia futura • Planes de contingencia establecidos para el caso que surjan divergencias y acontecimientos no previstos en el plan de capital
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Implementación del Pilar II en Argentina (8)
• Com. “A”5515 Programa de acción futura • Modificación del perfil de riesgo de la entidad • Mejoras de gobierno societario y organización interna, mejoras en la gestión de los riesgos y el control interno • Modificación del objetivo de recursos propios
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• • •
Implementación del Pilar III en Argentina
Com. “A”5394 divulgación Disciplina de Mercado - Requisitos mínimos de • • Frecuencia de publicación: Anual – aspectos cualitativos Trimestral – aspectos cuantitativos Vigencia: 31/12/2013
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Datos de eventos de pérdidas por RO reportados al BCRA
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Resumen de datos
Total de eventos reportados Datos no considerados Anteriores al año 2010 Cuasi-pérdidas Costo de oportunidad Sin impacto monetario Previsiones globales Mal imputados o sin datos Remanentes con secuencia Remanentes agrupados Remanentes agrupados > $1000 Nro. de eventos 225,452 18,537 13,605 2,225 729 974 30 974 206,915 130,896 81,692 Monto ($ millones) $4981,0 $3065,7 $1931,9 $460,4 $2,7 $185,9 $573,4 -$88,6 $1915,3 $1915,3 $1902,2
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Cantidad de eventos – evolución mensual
3.400
3.200
3.000
2.800
2.600
2.400
2.200
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800 600 400 200 0
y = 44,954x + 600,55 28
Pérdidas y severidad – evolución mensual
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Distribución de pérdidas
30
Distribución de pérdidas - detalle
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Participación de las mayores pérdidas
Mayor pérdida 5 mayores pérdidas 10 mayores pérdidas 20 mayores pérdidas 50 mayores pérdidas 100 mayores pérdidas Total pérdidas (81.692) % Total Nro.
0,001% 0,006% 0,012% 0,024% 0,061% 0,122% 100% Media Mediana Moda Desviación estándar Curtosis Coeficiente de asimetría Máximo (millones) Suma (millones) Cuenta Monto 25.340.094
% Total Monto 1,3% 88.237.673
132.051.721
194.288.204
311.143.301
432.782.324
1.902.169.497
4,6% 6,9% 10,2% 16,4% 22,8% 100,0% 23.285
3.033
2.000
214.530
4.445
53 25,3 1.902
81.692
32
Montos de pérdida en la matriz TE / LN (en miles $)
Finanzas corporativas Negociación y Ventas Banca minorista Banca Comercial Pago y liquidaciones Servicio de Agencia Administración de activos Intermediación minorista Total % del total
1.414
5.597
18.680
473 3.346
219 4 13
29.747
1,6%
Fraude interno Fraude externo
962
Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo Clientes, productos y prácticas empresariales
1.115
182
Desastres y otros acontecimientos
15 153
311.339
6.183
96.610
72.656
0 71
487.976
3.176
365.939
32.498
3.019
7 22 1.248
407.024
577
187.915
23.080
6.820
134 727 82
219.516
14 12.852
1.191
3.165
148 16 0
17.401
Sistemas Recepción, ejecución y mantenimiento de operaciones
0 52
21.882
5.688
9.745
84 51 2
37.504
28.592
7.033
496.966
64.536
101.376
933 2.801
765
703.002
25,7% 21,4% 11,5% 0,9% 2,0% 37,0%
Total 32.280
16.601
1.415.574
133.651
224.082
74.182
3.619
2.181
1.902.169
100,0%
% del total
1,7% 0,9% 74,4% 7,0% 11,8% 3,9% 0,2% 0,1% 100,0%
> 10% 3% - 10% 1% - 3% 33
Número de eventos de pérdida en la matriz TE / LN
Finanzas corporativas Negociación y Ventas Banca minorista Banca Comercial Pago y liquidaciones Servicio de Agencia Administración de activos Intermediación minorista Total % del total
7 11 346 7 78 2 1 2
454
0,6%
Fraude interno Fraude externo
19
Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo Clientes, productos y prácticas empresariales Desastres y otros aconteci mientos
17 8 2
Sistemas Recepción, ejecución y mantenimiento de operaciones
41 6
20.290
27
2.926
20
4.499
1
1.128
11
1.164
229
32.590
156
11.160
135 112 29 2 1 181 246 47 6 21 194 4 1 113 533 8 1
1.374
3.736
145 34 5
31.771
38,9% 1
3.115
3,8% 4
5.011
6,1%
1.351
1,7% 1
1.831
2,2% 10
38.159
46,7%
Total 94 305 62.943
1.964
15.976
343 44 23 81.692
100,0%
% del total
0,1% 0,4% 77,0% 2,4% 19,6% 0,4% 0,1% 0,0% 100,0%
> 10% 3% - 10% 1% - 3% 34
Severidad promedio de pérdida en la matriz TE / LN (en $)
Finanzas corporativas Negociación y Ventas Banca minorista Banca Comercial Pago y liquidaciones Servicio de Agencia Administración de activos Intermediación minorista Total
202.064
508.852
53.990
67.624
42.895
109.616
3.511
6.430
65.522
Fraude interno Fraude externo
50.635
25.449
15.344
39.637
8.657
538.194
14.240
15.359
Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo Clientes, productos y prácticas empresariales
65.605
22.705
Desastres y otros acontecimientos
7.509
117.611
125.065
28.838
41.768
14.002
11.394
290.161
104.100
3.712
22.074
1.247.500
130.666
127.515
27.725
2.847
121.097
20.578
43.807
56.716
16.315
36.985
15.560
12.880
Sistemas Recepción, ejecución y mantenimiento de operaciones
4.698
18.799
50.340
18.283
10.489
50.578
1.900
20.483
697.359
30.710
15.249
46.970
27.135
6.436
82.379
76.539
18.423
Total 343.406
54.428
22.490
68.050
14.026
216.273
82.254
94.833
23.285
> 200.000
100.000 - 200.000
50.000 - 100.000
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Base de datos local vs. ORX y BCBS
Línea de negocio Finanzas corporativas Negociación y Ventas Banca minorista Banca Comercial Pago y liquidaciones Servicio de Agencia Administración de activos Intermediación minorista Banca privada No asignado % de eventos Argentina 0,1% ORX 1,0% BCBS 0,7% 0,5% 79,3% 8,5% 64,6% 9,6% 55,8% 2,6% 16,9% 0,4% 0,1% 0,0% 0,0% 1,8% 3,0% 1,8% 5,0% 3,8% 10,6% 8,2% 2,2% 2,7% 2,2% 10,3% 8,3% % Montos Argentina 0,4% ORX 0,8% 0,7% 80,0% 8,5% 73,9% 4,6% 9,6% 4,5% 0,2% 0,1% 0,0% 5,4% 1,1% 0,9% 2,0% 1,4% 6,0% BCBS 28,0% 13,6% 32,0% 7,6% 2,6% 2,6% 2,5% 5,1% 6,0% Severidad (en USD) Argentina 14.895
ORX BCBS 784.119 18.902.730
7.642
5.514
930.463
1.057.370
621.810
252.840
9.478
3.107
57.064
14.321
10.420
2.768
2.734.432
348.937
449.625
362.811
335.191
521.490
405.720
514.500
421.890
507.150
213.150
320.460
Tipo de evento % de eventos Fraude interno Fraude externo Rel. laborales y seguridad en el trabajo Clientes, produc. pract. Argentina 0,7% 34,3% 4,1% ORX 2,6% 30,0% 9,4% BCBS 4,2% 26,3% 17,5% 6,3% 19,0% 18,2% empresariales Desastres y otros acontecimientos Sistemas Recepción, ejec. y mant. operaciones No asignado 2,1% 2,3% 50,2% 0,0% 1,6% 2,4% 34,9% 1,2% 2,0% 30,6% % Montos Argentina 1,5% 21,1% ORX 1,3% 7,3% BCBS 6,1% 8,0% 14,8% 1,8% 6,0% 10,7% 64,7% 52,4% 0,8% 1,9% 0,3% 4,7% 1,4% 1,2% 49,1% 0,0% 19,9% 24,9% Severidad (en USD) Argentina 12.379
3.366
ORX 461.787
225.918
BCBS 642.390
133.770
19.721
170.861
149.940
9.316
3.144.538
1.273.020
2.142
4.634
5.343
2.768
170.018
1.786.063
525.510
514.500
270.480
358.680
-
36
Análisis por grupo de bancos
Grupo homogéneo
Bancos públicos grandes Bancos minoristas grandes Bancos públicos prov. y municip.
Bancos minoristas medianos Entidades minoristas pequeñas Entidadades con negocio corporativo Bancos mayoristas Entidades especializadas 4 10 9 10 14 13 11 11
37
Análisis por grupo de bancos – Cantidad de pérdidas (evolución)
38
(Cantidad de eventos / Activo) * 10 6
39
(Cantidad de eventos / Activo) * 10 6
40
(Monto de pérdidas /Activo) * 10 3
41
(Monto de pérdidas /Activo) * 10 3
42