MODIFICACIONES NORMATIVAS DEL BCRA QUE IMPACTAN EN LA GESTION DE RIESGOS

Forum Gestión integral del riesgo en el escenario 2014-2015 Buenos Aires, 24 de Junio de 2014 Lic. Miguel Delfiner Las opiniones vertidas en el presente son exclusiva responsabilidad del expositor y no representan la posición del BCRA en la materia.

Desarrollos recientes del marco normativo internacional

2

Basilea II y la gestión de riesgos

• El acuerdo de capitales de Basilea II está organizado en tres pilares: Pilar I: Requisitos mínimos de capital Pilar II: Revisión del supervisor Pilar III: Disciplina de mercado

Los 3 pilares Aspectos vinculados a la gestión de riesgos Exigencia de capitales + la precondición de aplicar las buenas prácticas y principios de gestión de riesgos

-

Autoevaluación del capital: Orientación gestión de riesgos (incluso aquellos no contemplados en Pilar I)

-

Examen de los controles internos. Disciplina de mercado:

-

Divulgación de las exposiciones al riesgo y los procesos de evaluación del riesgo.

3

Basilea II - Pilar I

Riesgo de Crédito Riesgo Operacional Estandarizado Simplificado (EES) Estandarizado (EE) IRB Básico IRB Avanzado Riesgo de Mercado Indicador Básico (IB) Estandarizado (EE) Estandarizado Alternativo (EEA) AMA Estándarizado (EE) Modelos Internos 4

Basilea II - Pilar II

• Las exigencias mínimas de K

no reflejan necesariamente la situación individual

de cada una de las entidades financieras y

tampoco cubren todos los riesgos

que puedan estar afrontando.

• Es por ello muy importante que las EF cuenten con un

proceso interno para evaluar la suficiencia de su capital económico

en función de su perfil de riesgo (

ICAAP

– Internal Capital Adequacy Assesment Process ) y con una estrategia para mantener sus niveles de K a lo largo del tiempo. • De determinarse, como resultado de este proceso interno, que el capital regulatorio calculado resultará insuficiente, las EF deberán

suplementarlo

en base a sus propias estimaciones.

5

Basilea II - Pilar II (2)

• • • Objetivos  EF tengan

gestión de riesgos capital suficiente

para soportar los riesgos materiales que asumen y que desarrollen y usen

mejores técnicas de

Responsabilidad  La

dirección es responsable

de garantizar que la EF cuenta con capital suficiente para cubrir sus riesgos por encima de los requisitos mínimos.

Rol del supervisor   evaluar si las EF

cuantifican adecuadamente

sus necesidades de capital en función de sus riesgos.

 Fomentar un diálogo activo entre las EF y los supervisores

6

Basilea II - Pilar II (3)

• Existen tres áreas fundamentales especialmente indicadas para ser tratadas en el Pilar II: Riesgos considerados en Pilar I, pero no cubiertos por completo (p.ej. riesgo de concentración del crédito) Factores no tenidos en cuenta el Pilar I (p.ej., el RTI, riesgo de negocio y riesgo estratégico); Factores externos a la EF (p.ej., los efectos del ciclo económico)

7

• •

Basilea II - Pilar II (4)

El supervisor examinará y evaluará las estrategias y evaluaciones internas de los bancos relacionadas con la suficiencia de capital, así como la capacidad de éstos para vigilar y garantizar su cumplimiento de los coeficientes de capital regulador

( SREP – Supervisory Review Examination Process)

.

• • • • Los

elementos fundamentales

de una evaluación del capital incluyen: Políticas y procedimientos para garantizar que la entidad identifica, cuantifica e informa de todos los riesgos importantes; Un proceso que relacione el capital con el nivel de riesgo actual; Un proceso que establezca objetivos de suficiencia de capital en función del riesgo, teniendo en cuenta el enfoque estratégico de la entidad y su plan de negocios; y Un proceso interno de controles, exámenes y auditorías al objeto de garantizar que el proceso general de gestión de riesgos es exhaustivo

8

Basilea II - Pilar II (5)

• Cuestiones específicas a considerar en el SREP:   Riesgo de tasa de interés en la cartera de inversión Riesgo de crédito      Pruebas de tensión en los métodos IRB Definición de incumplimiento (default) Riesgo residual Riesgo de concentración de crédito Riesgo de crédito de contraparte    Riesgo operacional Riesgo de mercado Riesgo reputacional

9

Basilea II - Pilar III

• • •

Objetivo:

incentivar la disciplina de mercado requerimientos de diseminación de información:   ámbito de aplicación, el capital,    las exposiciones al riesgo, los procesos de evaluación del riesgo y, con todo ello, a la suficiencia del capital de la institución.

La información debe ser confiable y oportuna Incentivo para las EF a:  conducirse de manera segura, sólida y eficiente  Estar bien capitalizados.

con

10

Basilea II - Pilar III (2)

• Periodicidad semestral, salvo divulgaciones cualitativas que resuman en general los objetivos y políticas de gestión de riesgo de la entidad, sistemas de transferencia de información y las definiciones empleadas que podrán publicarse con periodicidad anual.

• Las EFs deberán contar con una política formal de divulgación, aprobada por el Directorio, que establezca el procedimiento para determinar qué información divulgará la entidad y los controles internos que se dispondrán para ello.

• El Pilar III será de aplicación al nivel consolidado

11

Basilea III

• • Se trata de una reforma integral, no circunscripta al capital mínimo, y que involucra medidas macro y microprudenciales Objetivos:  Mejorar la calidad del capital regulatorio      Prevenir el exceso de apalancamiento en el sistema bancario Mejorar la capacidad para absorber shocks económicos y de liquidez Inclusión de elementos macroprudenciales para contener riesgos sistémicos derivados de la prociclicidad y de la interconexión entre EF Tratamiento diferencial de bancos sistémicos Mejorar la gestión del riesgo y fortalecer la transparencia

12

Basilea III (2)

• • •

Calidad del capital

: se privilegia la capacidad de absorción de pérdidas en el punto de no viabilidad; es decir, la posibilidad de que el supervisor decida que los instrumentos de deuda (que se computan como capital) se conviertan en acciones o que sufran una pérdida.

Leverage ratio

: Se establece un límite al apalancamiento; es decir, a las operaciones activas dentro y fuera del balance, sin ponderar por riesgo

Capital conservation buffer

: incremento de la exigencia equivalente al 2.5% de los APR que sólo se puede integrar con capital ordinario. Mientras no se alcance ese porcentaje, no se pueden distribuir resultados

13

Basilea III (3)

• • •

Countercyclical buffer:

el supervisor debe fijar la exigencia, entre 0 y 2,5% de los APR, en función de la acumulación de riesgos sistémicos. • •

Estándares cuantitativos mínimos de liquidez:

Ratio de cobertura estresado, de corto plazo (“Liquidity Coverage Ratio” ).

Ratio de liquidez estructural, de largo plazo (“Net Stable Funding Ratio” ).

• • • •

Riesgo sistémico e interconexiones:

incentivos de capital para que los bancos utilicen entidades de contrapartida central al negociar con derivados extrabursátiles; mayor capital más elevados para sus actividades de negociación y con derivados, así como titulizaciones complejas y off-balance; mayor capital para las exposiciones dentro del sector financiero; y penalizar la dependencia excesiva de la financiación interbancaria a corto plazo.

14

Basilea III: cronograma de implementación…

15

Normas del BCRA que impactan en la gestión integral de riesgos y la evaluación del capital económico

16

Implementación del Pilar II en Argentina

• Com. “A”5203  Gestión de los riesgos significativos y se establecen pautas para realizar pruebas de estrés.

• Com. “A”5398  Amplia la Com. “A”5203 para implementar en forma integral el Pilar II cumpliendo con Basilea II y 2.5

• Se agregan pautas para la gestión de los riesgos de contraparte, riesgo país, concentración, titulización y reputación.

17

Implementación del Pilar II en Argentina (2)

• Demanda un proceso interno, integrado y global, para evaluar la suficiencia de su capital económico en función de su perfil de riesgo (“ICAAP”) y una estrategia para mantener los niveles de capital.

• La SEFyC evaluará las características particulares de cada entidad financiera y de los mercados en los que opera y, eventualmente, exigirá niveles de capital superiores a los establecidos en las normas sobre “Capitales mínimos de las entidades financieras” (“SREP”).

18

Implementación del Pilar II en Argentina (3)

• Com. “A”5515  Establece el RI para cumplimentar con los lineamientos establecidos para el cálculo del capital económico y la evaluación de su suficiencia.

Gobierno societario, gestión de los riesgos y auditoria interna de los riesgos Medición de los riesgos y cuantificación del capital económico Agregación de las necesidades de capital de los distintos riesgos Planificación del capital y pruebas de estrés Programas de acción futura

19

•

Implementación del Pilar II en Argentina (4)

Com. “A”5515  Gobierno societario, gestión de los riesgos y auditoria interna de los riesgos Gobierno societario • Descripción de la organización de la entidad • Funciones y responsabilidades del Directorio relacionados con la gestión • de los riesgos, su control interno y la adecuación de capital • Valoración del gobierno societario Gestión de los riesgos • Cultura corporativa de riesgos: principios generales de su gestión • Aspectos específicos de cada riesgo • Valoración global de la gestión del riesgo Auditoria interna de los riesgos • Tareas de la auditoria interna relacionadas con la revisión de los riesgos y su gestión • Valoración de la auditoría interna

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Implementación del Pilar II en Argentina (5)

• Com. “A”5515  Medición de los riesgos y cuantificación del capital económico Otros riesgos: reputacional y estratégico Riesgo de liquidez y concentración de fuentes de fondeo Riesgo operacional Riesgo de crédito Evaluación de las necesidades de capital Riesgo de concentración de crédito Riesgo de mercado Riesgo de tasa de interés Riesgo de Titulización

21

•

Implementación del Pilar II en Argentina (6)

Com. “A”5515  Agregación de las necesidades de capital de los distintos riesgos

Opción 1- general

• Modelos desarrollados para agregar capital económico

Opción 2- agregación simplificada

• simple adición del capital necesario para cubrir cada uno de sus riesgos

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Implementación del Pilar II en Argentina (7)

• Com. “A”5515  Planificación del capital y pruebas de estrés • Planificación de necesidades futuras de capital de corto y largo plazo • Escenarios de pruebas de estrés para identificar acontecimientos o cambios en las condiciones de los mercados en los que la entidad opera que puedan afectar negativamente a su solvencia futura • Planes de contingencia establecidos para el caso que surjan divergencias y acontecimientos no previstos en el plan de capital

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Implementación del Pilar II en Argentina (8)

• Com. “A”5515  Programa de acción futura • Modificación del perfil de riesgo de la entidad • Mejoras de gobierno societario y organización interna, mejoras en la gestión de los riesgos y el control interno • Modificación del objetivo de recursos propios

24

• • •

Implementación del Pilar III en Argentina

Com. “A”5394  divulgación Disciplina de Mercado - Requisitos mínimos de • • Frecuencia de publicación: Anual – aspectos cualitativos Trimestral – aspectos cuantitativos Vigencia: 31/12/2013

25

Datos de eventos de pérdidas por RO reportados al BCRA

26

Resumen de datos

Total de eventos reportados Datos no considerados Anteriores al año 2010 Cuasi-pérdidas Costo de oportunidad Sin impacto monetario Previsiones globales Mal imputados o sin datos Remanentes con secuencia Remanentes agrupados Remanentes agrupados > $1000 Nro. de eventos 225,452 18,537 13,605 2,225 729 974 30 974 206,915 130,896 81,692 Monto ($ millones) $4981,0 $3065,7 $1931,9 $460,4 $2,7 $185,9 $573,4 -$88,6 $1915,3 $1915,3 $1902,2

27

Cantidad de eventos – evolución mensual

3.400

3.200

3.000

2.800

2.600

2.400

2.200

2.000

1.800

1.600

1.400

1.200

1.000

800 600 400 200 0

y = 44,954x + 600,55 28

Pérdidas y severidad – evolución mensual

29

Distribución de pérdidas

30

Distribución de pérdidas - detalle

31

Participación de las mayores pérdidas

Mayor pérdida 5 mayores pérdidas 10 mayores pérdidas 20 mayores pérdidas 50 mayores pérdidas 100 mayores pérdidas Total pérdidas (81.692) % Total Nro.

0,001% 0,006% 0,012% 0,024% 0,061% 0,122% 100% Media Mediana Moda Desviación estándar Curtosis Coeficiente de asimetría Máximo (millones) Suma (millones) Cuenta Monto 25.340.094

% Total Monto 1,3% 88.237.673

132.051.721

194.288.204

311.143.301

432.782.324

1.902.169.497

4,6% 6,9% 10,2% 16,4% 22,8% 100,0% 23.285

3.033

2.000

214.530

4.445

53 25,3 1.902

81.692

32

Montos de pérdida en la matriz TE / LN (en miles $)

Finanzas corporativas Negociación y Ventas Banca minorista Banca Comercial Pago y liquidaciones Servicio de Agencia Administración de activos Intermediación minorista Total % del total

1.414

5.597

18.680

473 3.346

219 4 13

29.747

1,6%

Fraude interno Fraude externo

962

Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo Clientes, productos y prácticas empresariales

1.115

182

Desastres y otros acontecimientos

15 153

311.339

6.183

96.610

72.656

0 71

487.976

3.176

365.939

32.498

3.019

7 22 1.248

407.024

577

187.915

23.080

6.820

134 727 82

219.516

14 12.852

1.191

3.165

148 16 0

17.401

Sistemas Recepción, ejecución y mantenimiento de operaciones

0 52

21.882

5.688

9.745

84 51 2

37.504

28.592

7.033

496.966

64.536

101.376

933 2.801

765

703.002

25,7% 21,4% 11,5% 0,9% 2,0% 37,0%

Total 32.280

16.601

1.415.574

133.651

224.082

74.182

3.619

2.181

1.902.169

100,0%

% del total

1,7% 0,9% 74,4% 7,0% 11,8% 3,9% 0,2% 0,1% 100,0%

> 10% 3% - 10% 1% - 3% 33

Número de eventos de pérdida en la matriz TE / LN

Finanzas corporativas Negociación y Ventas Banca minorista Banca Comercial Pago y liquidaciones Servicio de Agencia Administración de activos Intermediación minorista Total % del total

7 11 346 7 78 2 1 2

454

0,6%

Fraude interno Fraude externo

19

Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo Clientes, productos y prácticas empresariales Desastres y otros aconteci mientos

17 8 2

Sistemas Recepción, ejecución y mantenimiento de operaciones

41 6

20.290

27

2.926

20

4.499

1

1.128

11

1.164

229

32.590

156

11.160

135 112 29 2 1 181 246 47 6 21 194 4 1 113 533 8 1

1.374

3.736

145 34 5

31.771

38,9% 1

3.115

3,8% 4

5.011

6,1%

1.351

1,7% 1

1.831

2,2% 10

38.159

46,7%

Total 94 305 62.943

1.964

15.976

343 44 23 81.692

100,0%

% del total

0,1% 0,4% 77,0% 2,4% 19,6% 0,4% 0,1% 0,0% 100,0%

> 10% 3% - 10% 1% - 3% 34

Severidad promedio de pérdida en la matriz TE / LN (en $)

Finanzas corporativas Negociación y Ventas Banca minorista Banca Comercial Pago y liquidaciones Servicio de Agencia Administración de activos Intermediación minorista Total

202.064

508.852

53.990

67.624

42.895

109.616

3.511

6.430

65.522

Fraude interno Fraude externo

50.635

25.449

15.344

39.637

8.657

538.194

14.240

15.359

Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo Clientes, productos y prácticas empresariales

65.605

22.705

Desastres y otros acontecimientos

7.509

117.611

125.065

28.838

41.768

14.002

11.394

290.161

104.100

3.712

22.074

1.247.500

130.666

127.515

27.725

2.847

121.097

20.578

43.807

56.716

16.315

36.985

15.560

12.880

Sistemas Recepción, ejecución y mantenimiento de operaciones

4.698

18.799

50.340

18.283

10.489

50.578

1.900

20.483

697.359

30.710

15.249

46.970

27.135

6.436

82.379

76.539

18.423

Total 343.406

54.428

22.490

68.050

14.026

216.273

82.254

94.833

23.285

> 200.000

100.000 - 200.000

50.000 - 100.000

35

Base de datos local vs. ORX y BCBS

Línea de negocio Finanzas corporativas Negociación y Ventas Banca minorista Banca Comercial Pago y liquidaciones Servicio de Agencia Administración de activos Intermediación minorista Banca privada No asignado % de eventos Argentina 0,1% ORX 1,0% BCBS 0,7% 0,5% 79,3% 8,5% 64,6% 9,6% 55,8% 2,6% 16,9% 0,4% 0,1% 0,0% 0,0% 1,8% 3,0% 1,8% 5,0% 3,8% 10,6% 8,2% 2,2% 2,7% 2,2% 10,3% 8,3% % Montos Argentina 0,4% ORX 0,8% 0,7% 80,0% 8,5% 73,9% 4,6% 9,6% 4,5% 0,2% 0,1% 0,0% 5,4% 1,1% 0,9% 2,0% 1,4% 6,0% BCBS 28,0% 13,6% 32,0% 7,6% 2,6% 2,6% 2,5% 5,1% 6,0% Severidad (en USD) Argentina 14.895

ORX BCBS 784.119 18.902.730

7.642

5.514

930.463

1.057.370

621.810

252.840

9.478

3.107

57.064

14.321

10.420

2.768

2.734.432

348.937

449.625

362.811

335.191

521.490

405.720

514.500

421.890

507.150

213.150

320.460

Tipo de evento % de eventos Fraude interno Fraude externo Rel. laborales y seguridad en el trabajo Clientes, produc. pract. Argentina 0,7% 34,3% 4,1% ORX 2,6% 30,0% 9,4% BCBS 4,2% 26,3% 17,5% 6,3% 19,0% 18,2% empresariales Desastres y otros acontecimientos Sistemas Recepción, ejec. y mant. operaciones No asignado 2,1% 2,3% 50,2% 0,0% 1,6% 2,4% 34,9% 1,2% 2,0% 30,6% % Montos Argentina 1,5% 21,1% ORX 1,3% 7,3% BCBS 6,1% 8,0% 14,8% 1,8% 6,0% 10,7% 64,7% 52,4% 0,8% 1,9% 0,3% 4,7% 1,4% 1,2% 49,1% 0,0% 19,9% 24,9% Severidad (en USD) Argentina 12.379

3.366

ORX 461.787

225.918

BCBS 642.390

133.770

19.721

170.861

149.940

9.316

3.144.538

1.273.020

2.142

4.634

5.343

2.768

170.018

1.786.063

525.510

514.500

270.480

358.680

-

36

Análisis por grupo de bancos

Grupo homogéneo

Bancos públicos grandes Bancos minoristas grandes Bancos públicos prov. y municip.

Bancos minoristas medianos Entidades minoristas pequeñas Entidadades con negocio corporativo Bancos mayoristas Entidades especializadas 4 10 9 10 14 13 11 11

37

Análisis por grupo de bancos – Cantidad de pérdidas (evolución)

38

(Cantidad de eventos / Activo) * 10 6

39

(Cantidad de eventos / Activo) * 10 6

40

(Monto de pérdidas /Activo) * 10 3

41

(Monto de pérdidas /Activo) * 10 3

42

Gracias por su atención !!