Transcript Curs 9/14 Mgt Fin An 4

Facultatea Inginerie Aerospatiala
5. COSTURI (2)
CURS 9
Curs 9 Management financiar - An 4 IMA COPYRIGHT (r)
: Stefan Popescu
1
Facultatea Inginerie Aerospatiala
SUMAR
5. 2. PROIECTIA COSTURILOR PENTRU PROCESUL DE
DECIZIE
Analiza Cost-Volum-Profit
BEP
Analiza marginala
Curs 9 Management financiar - An 4
IMA COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu
2
Facultatea Inginerie Aerospatiala
PROIECTIA COSTURILOR
Pentru orice proiect sau program al firmei, managementul
trebuie sa proiecteze rentabilitatea acestuia, in
functie de volumul de produse sau servicii care vor fi
livrate de proiectul sau programul respectiv.
Decizia de alocare a resurselor se bazeaza pe
asteptarile de profit.
Evaluarea riscurilor ca proiectul sau programul sa fie
in pierdere se bazeaza pe proiectia de COSTURIVOLUME-PROFIT
Curs 9 Management financiar - An 4
IMA COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu
3
Facultatea Inginerie Aerospatiala
ALTA CLASIFICARE A COSTURILOR
Dupa felul in care costurile se comporta cand volumul
activitatii firmei variaza:
COSTURI FIXE: nu variaza in cazul modificarii
volumului de produse sau servicii livrate (ex. cheltuieli
de dezvoltare, chiria pentru locatie, salariile fixe,
dobanzile pentru imprumuturi, etc).
COSTURI VARIABILE: variaza liniar cu volumul
produselor sau serviciilor livrate (ex. costul
materialului, costul manoperei directe, etc)
COSTURI SEMIVARIABILE (SEMIFIXE): au o
componenta fixa si una variabila (ex. costul energiei
electrice consumata de firma, costul facturii telefonice)
Curs 9 Management financiar - An 4
IMA COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu
4
Facultatea Inginerie Aerospatiala
COSTURI FIXE, VARIABILE, SEMIVARIABILE
COST
COST
NR BUCATI PRODUSE,
VOLUM SERVICII LIVRATE
COSTURI FIXE
COST
NR BUCATI PRODUSE,
VOLUM SERVICII LIVRATE
NR BUCATI PRODUSE,
VOLUM SERVICII LIVRATE
COSTURI VARIABILE COSTURI SEMIVARIABILE
Curs 9 Management financiar - An 4
IMA COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu
5
Facultatea Inginerie Aerospatiala
COMENTARII
Costurile fixe sunt “fixe” la un moment dat, ele putand
varia in timp (ex. chiria)
Costurile variabile pot varia in trepte, intre diverse
nivele de volum (ex. cheltuielile salariale ale
personalului auxiliar)
Costurile semivariabile pot fi descompuse in doua
componente, partea fixa si partea variabila
COST
COST
COST
Costuri semivariabile
=
Parte fixa
+
Parte variabila
NR BUCATI PRODUSE,
VOLUM SERVICII LIVRATE
NR BUCATI PRODUSE,
VOLUM SERVICII LIVRATE
Curs 9 Management financiar - An 4
IMA COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu
NR BUCATI PRODUSE,
VOLUM SERVICII LIVRATE
6
Facultatea Inginerie Aerospatiala
COSTURI TOTALE, VENITURI DIN VANZARI
COST
COSTURI TOTALE
VENITURI DIN VANZARI PRODUS SAU
SERVICIU
PARTEA VARIABILA DIN COSTURI
SEMIVARIABILE
COSTURI VARIABILE
PARTEA FIXA DIN COSTURI SEMIVARIABILE
COSTURI FIXE
NR BUCATI PRODUSE, VOLUM
SERVICII LIVRATE
COSTURI
NR BUCATI PRODUSE, VOLUM
SERVICII LIVRATE
VENITURI
Curs 9 Management financiar - An 4
IMA COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu
7
Facultatea Inginerie Aerospatiala
ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT
COST
VENITURI
pierdere
profit
NR BUCATI PRODUSE, VOLUM
SERVICII LIVRATE
PRAG DE RENTABILITATE
(BREAK EVEN POINT)
Curs 9 Management financiar - An 4
IMA COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu
8
Facultatea Inginerie Aerospatiala
PRAGUL DE RENTABILTATE
Si “punct critic al rentabilitatii”, “punct de breakeven”
Este volumul de produs deasupra caruia produsul
produce profit
Rezulta din ecuatia:
Valoare vanzari = Costuri totale
Nr buc BEP* Pret unitar=Costuri fixe+ Nr buc BEP * Cost
variabil unitar
Nr buc BEP = Costuri fixe / (Pret unitar – Cost variabil
unitar)
Daca numim: Contributie unitara = Pret unitar – Cost
variabil unitar
Atunci:
Nr buc BEP = Costuri fixe / Contributie unitara
Curs 9 Management financiar - An 4
IMA COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu
9
Facultatea Inginerie Aerospatiala
MARGINEA DE SIGURANTA
COST
VENITURI
LIMITARE DIN
CONSTRANGERI
Nr buc BEP
Nr buc OP
NR BUCATI PRODUSE, VOLUM
SERVICII LIVRATE
PRAG DE RENTABILITATE PUNCT DE OPERARE
(BREAK EVEN POINT)
Curs 9 Management financiar - An 4
IMA COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu
10
Facultatea Inginerie Aerospatiala
MARGINEA DE SIGURANTA
Marginea de siguranta (%)=(Nr bucOP- Nr bucBEP)/Nr bucOP *100
Este procentul din volumul produs cu care acesta poate scadea
fara a se inregistra pierderi
Cu cat punctul de operare este mai apropiat de BEP, cu atat
profitul obtinut este mai mic si cu atat riscul firmei este mai
mare.
In perioade de recesiune, marginea de siguranta este special
supravegheata de management, pentru prevenirea pierderii
Grad de incarcare (%)
profitabilitatii
EXEMPLU: companiile aeriene
au o valoare medie BEP a
gradului de incarcare a
zborurilor. Cu cat punctul de
operare este mai ridicat fata
de BEP, cu atat compania
este mai profitabila.
Curs 9 Management financiar - An 4
IMA COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu
11
Facultatea Inginerie Aerospatiala
ANALIZA MARGINALA
Cresterea volumului de vanzari cu o unitate induce doar cresterea
costurilor variabile. Aceasta crestere a costurilor variabile se
numeste COST MARGINAL
Cunoasterea acestei valori poate facilita procesul de decizie privind:
Utilizarea capacitatii disponibile neincarcate
–
–
Capacitatea neincarcata poate fi folosita pentru “comenzi speciale” care se vand la un
pret mai mic dar superior costului marginal – cu conditia ca toate costurile fixe sa fie
acoperite de contributia vanzarilor normale
Pietele pentru produsele pentru care se foloseste costul marginal trebuie separate de
cele cu pret normal. Altfel exista riscul canibalizarii propriei piete.
Fabricatia interna sau cumpararea din exterior a unor componente
sau servicii
Lansarea de produse sau servicii noi pe baza costului marginal
–
–
–
Este tentant sa fie aleasa aceasta abordare (competitivitatea marita)
Totusi se poate ajunge la colapsul vanzarilor altor produse care contribuie la acoperirea
costurilor fixe
Intr-o faza ulterioara, cand noul produs va trebui sa preia din costurile fixe, clientii ar
putea fi refractari la cresterea de pret
Curs 9 Management financiar - An 4
IMA COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu
12
Facultatea Inginerie Aerospatiala
UTILIZAREA ANALIZEI COST-VOLUM-PROFIT
64% din companiile nordamericane folosesc analiza BEP. Ea are
aplicatii:
Pentru decizia de pret si discount
Pentru decizia de alocare a unei cantitati limitate de resurse la
mai multe produse / servicii alternative (se compara contributiile)
Inainte de pornirea unei afaceri noi sau a unui proiect nou:
– Se va evalua nivelul de vanzari necesar pentru acoperirea costurilor
sau pentru atingerea unui nivel de profit dorit.
– Fezabilitatea atingerii acestui nivel va fi luata in consideratie de
decidenti si de finantatori
Inainte de a face schimbari majore in structura afacerii:
– Variatii mari in nivelul de productie
– Modificarea substantiala a raportului costuri fixe / costuri variabile (ex:
achizitionarea unui echipament nou care inlocuieste manopera)
– Externalizarea unei parti din procesul de productie
Pentru proiectia profitului sau pierderii:
– Numai la nivele de productie apropiate de cel existent (v. limitarile)
– Poate fi o exprimare a obiectivelor de profitabilitate (marginea de siguranta)
Curs 9 Management financiar - An 4
IMA COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu
13
Facultatea Inginerie Aerospatiala
LIMITARILE ANALIZEI COST-VOLUM-PROFIT
Analiza BEP pleaca de la premize simplificatoare:
Relatia dintre volume, venituri, costuri fixe si costuri
variabile este aceeasi pentru toate nivelele de
productie
Toata productia va fi vanduta
Toate costurile si veniturile sunt reprezentate prin
drepte
Costurile fixe raman fixe cu variatia volumelor
Costurile variabile sunt liniare la orice volume
Analiza se face pentru un produs sau un serviciu
Toate aceste ipoteze sunt mai mult sau mai putin
departate de realitate si pot introduce erori
importante
Curs 7 Management
Curs 9 Management
financiar financiar
- Program- An
Master
4 MA An 1
IMA COPYRIGHT
COPYRIGHT(r)
(r): :Stefan
StefanPopescu
Popescu
14
Facultatea Inginerie Aerospatiala
CURSUL URMATOR
6. PRETURI
Decizia de pret
Metode de stabilire a preturilor de vanzare
Exemple din managementul aeronautic
Curs 7 Management
Curs 9 Management
financiar financiar
- Program- An
Master
4 MA An 1
IMA COPYRIGHT
COPYRIGHT(r)
(r): :Stefan
StefanPopescu
Popescu
15