Transcript Anadolu Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.

ANADOLU GİRİŞİM SERMAYESİ
YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
•
ANADOLU GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
•
•
•
•
Adres
Telefon
E-mail
Web
: Aşağı Öveçler Mahallesi 1042. Cadde 1330. Sokak No:3/3 Çankaya - ANKARA
: 0312 465 03 82
: [email protected]
: www.anadolugirisim.com
HAKKIMIZDA
Anadolu Girişim Sermayesi,
Sermaye Piyasası Kurulundan
kuruluş izni almış olan, ilk
gerçek
kişi
ortaklarından
oluşmuş Girişim Sermayesi
Yatırım Ortaklığı şirketidir.
MİSYON
Gelişme ve büyüme potansiyeli olan küçük ve orta
ölçekli şirketlerin, Türkiye ekonomisine katkı
sağlayacak projelerine sermaye desteği ve piyasa
danışmanlığı hizmeti sağlayarak halka arzlarını
gerçekleştirmektir.
ORTAKLIK YAPIMIZ
YATIRIM FELSEFEMİZ
Anadolu GSYO A.Ş. halka arza gitmek isteyen şirketlerin
hedeflerinin gerçekleşmesinde ortak olunarak finansman
desteği ve piyasa danışmanlığı hizmeti sağlamaktadır.
Nasıl Yatırım Yaparız?
Hedef Şirketler
• Yıllık karı 100,000 TL ile 5
Milyon TL arasında olan ve
sermayesi 250,000 TL ile 10
Milyon TL arasındaki şirketler.
• İMKB Ulusal Pazar ve Gelişen
İşletmeler Piyasasında işlem
görmek isteyen
• Piyasa
Danışmanlığı
ve
Partner Aracı Kurumların
desteği ile Halka Arz olmak
isteyen şirketler
Yatırım Şeklimiz
• Girişim Şirketlerine Hisse
Alım Yoluyla Ortak Olunması
• Girişim Şirkelerine Hisse
Senedine Çevrilebilir Tahvil
Yatırımı
• Girişim Şirketlerinde Hisse
Alım Opsiyonu
Şirketteki Kontrol Durumumuz
• Azınlık Pay Sahipliği
Şirketten Çıkış Yöntemimiz
• Mevcut Pay Sahiplerine
Satış
• Halka Arz
Yatırım Kriterlerimiz
Güçlü Yönetim Ekibi
 Deneyimli
 Hızlı Karar Veren
 Teknolojik Üstünlük
 Piyasa Deneyimi
 İçinde Bulunduğu
Pazarda Rekabet Gücü
 Güçlü Dağıtım Kanalı
 Marka Üstünlüğü
 Patent
 Rekabet Avantajına
Sahip Ürünler

Hangi Yatırım Aşaması?
NASIL?
Anadolu
GSYO
ÇIKIŞ
ORTAK OLUNARAK SERMAYE
ARTIRIMI
(KÖPRÜ FİNANSMAN DESTEĞİ)
SERMAYE TALEBİ
Anadolu
GSYO
ÇIKIŞ STRATEJİSİ
ŞİRKET
İNCELEME, MÜZAKERE
VE PAZARLIK
ŞİRKET
HALKA
ARZ
SÜRECİ
HALKA ARZ SÜRECİ YÖNETİMİ VE PİYASA DANIŞMANLIĞI HİZMETİ
•HALKA ARZ YOLUYLA MEVCUT
HİSSE SENETLERİNİN SATIŞI
•HİSSE SENETLERİNİN
MEVCUT PAY SAHİPLERİNE
SATIŞI
HALKA
ARZIN
GERÇEKLEŞMESİ
MALİYET
• Portföy Danışmanlığı
Ücreti
• Bağımsız Denetim Ücreti
• İMKB, SPK, MKK
Başvuru Ücretleri
• Aracı Kurum Komisyon
KOSGEB KOBİ DESTEĞİ
• Destek Unsurları
– Piyasa Danışmanlığı hizmet
bedelinin %75’i
– Bağımsız Denetim Hizmet Bedelinin
%75’i
– SPK Kurul Kaydına Alınma Ücretinin
%100’ü
– İMKB Gelişen İşletmeler Piyasası
Listesine Kabul ücretinin %100’ü
– Merkezi Kayıt Kuruluşu Masrafının
%100’ü
– Aracı Kuruluşa Ödenecek Komisyon
Ücretinin %75’i KOSGEB tarafından
karşılanmaktadır
Ne Kadar Sürer?
• Halka arz süreci halka arza karar verdiğiniz
andan halka arz işlemlerinin kapandığı güne
kadar olan süreyi kapsamaktadır.
• Bu sürenin uzunluğu
– Sürecin nasıl planladığına
– Şirketinizin pazar içinde nasıl pozisyon aldığına
– Yönetim ekibinizin ve profesyonel danışmanlarınızın
tecrübesine
– Piyasa şartları ve Regülasyonlardaki değişmeler gibi
sizin kontrolünüzün dışındaki faktörlere bağlı olabilir
• Bu faktörler göz önüne alındığında
ortalama bir halka arz süreci 3 – 6 ay
arasında değişmektedir.
Neden Halka Arz?
• Piyasada iyi performans sağlayan bir şirket
yatırımcıların dikkatini çeker ve ayrıca nasıl iş
yaptığınıza dair güçlü belirtiler de gösterir.
• Şirketinizin performansı ve potansiyeli
yatırımcıların güvenini kazanmanızda ve
halka
arzda
hisselerinize
yatırım
yapılmasında oldukca önemli bir faktördür.
Neden Halka Arz
Şirketler bir çok çeşitli nedenlerle
halka arza gitme yolunu
seçebilirler.
•Büyümek için yeni fırsatların aranması,
•Büyümeye yönelik sermaye ihtiyacının
temininde,
•Şirketlerinin değerini arttırma planları,
•Daha saygın ve potansiyel yatırımcılar
tarafından tercih edilen kurumsal yapı
içinde olma planları şirketlerin halka arza
gitmelerinde belli başlı nedenlerdir.
Avantajları
• Sermaye Girişi Sağlar
– Halka arz şirketlere sermaye
artırımı yoluyla gelişme ve sahip
oldukları işletmeleri
genişletebilme fırsatları
vermektedir.
– Bu aynı zamanda özsermayenin
artmasını sağlayarak banka
kredisi ya da iç finansmana göre
daha uygun bir alternatiftir.
Avantajları
•
Finansal Altyapınızın Gelişmesine
İmkan Verir
– Halka Arz sayesinde şirketinizin sermaye altyapısı
artarken, finansal genişlemenizde kaldıraç etkisi
yaratmaktadır.
– Ayrıca halka arz olmuş bir şirketin borç / sermaye
rasyosunun artmasına ve boylece şirketilerin
ihtiyacı olan ek borçlanma finansmanlarına daha
kolay erişmelerine yardımcı olmaktadır.
– Halka Arz sonrasında borsaya kote olan şirketlerin
hisse senetlerinde değer artışına neden olacaktır
ve sahip olunan hisse senetlerini borsada
istediğiniz an satabilme imkanı varlıklarınızın
değerini nakte döndürme imkanı verecektir.
– Buna ilaveten finansal yapınızın güçlenmesiyle var
olan
borçlarınızı
daha
uygun
şartlarda
ödeyebilmeniz için diğer finans kurumlarıyla
pazarlık yapabilmenize olanak tanır. Likit hale
gelmiş hisse senetleri de olası bir borçlanmada
teminat olarak kullanılabilir.
Avantajları
• Daha Fazla Bilinirlik Yaratır
– Şirketiniz borsaya kote olması
şirketinizin itibarında da önemli bir
şekilde artışa neden olacaktır.
– Bu aynı zamanda yerli ve yabancı
yatırım şirketlerinin şirketiniz üzerinde
analizler yapmasına ve büyük
yatırımcıların şirketinizin hisseleri
üzerinde detaylı bilgilenmesine ve
potansiyel
yeni
yatırımların
gerçekleşmelerine
imkan
sağlayacaktır.
Avantajları
• Çalışan Personelin Motivasyonunun ve
Şirkete Bağlılığının Artmasını Sağlar
– Şirketin Halka Arz durumu şirketin çalışanlarının
da hissedar olmasına imkan vererek daha güçlü
bir motivasyon yaratılmasına yardımcı olur.
– Bunun
yanında
şirket
içinde
önemli
pozisyonlarda çalışan personeller performansa
bağlı hisse verilmesi şeklinde motivasyonları
yükseltilebilir.
Yükümlülükleri
• Halka açık bir şirket olarak
şirketinizin operasyonları ilgili tüm
konulara karşı hisse sahiplerinin ve
kamuoyunun
bilgilendirilmesi
gerekmektedir.
Kamuyu
bilgilendirmeye
ilişkin
hususlar
detaylı bir şekilde belirtilmelidir.
• Halka açık bir şirket olarak
belirtmekte yükümlü olduğunuz bilgi
ayrıca rekabetiniz içinde gereklidir.
• Ayrıca verilen kararlar ve alınan
önlemler gibi konularda hisse
sahiplerine,
diğer
piyasa
oyuncularına izah edilmesi ve
piyasanın
beklentilerinin
karşılanması da önemlidir.
Yükümlülükleri
• Yeni raporlama zorunluluğu
– Halka açılma yeni raporlamaların
oluşturulması, yıllık ve dönemsel
finansal tabloların düzenli olarak
hazırlanmasını, ve finansal
raporlamada iç kontrolun
oluşturulmasını gerekli kılmaktadır.
Halka Arzdan Sonra
• Geçiş Süreci
– Halka Arza geçisiniz boyunca,
yönetim kurulunun, yönetici
ekibinizin
ve
profesyonel
danışmanlarınızın tecrübesi bu
sürecin pürüzsüz bir şekilde
gerçekleşmesinde önemli bir
faktördür.
– Ayrıca halka arz öncesı, halka
arz süreci boyunca ve halka
arzdan
sonraki
sorumluluklarınızın iyice tahlil
edilmesi gerekmektedir.
Halka Arz Sonrası
• Yatırımcı İlişkileri Departmanın
oluşturulması
– Halka arz sürecinizin tamamlanmasıyla,
yeni hissedarlarınız, potansiyel
hissedarlar ve yatırım şirketleri
şirketiniz ve stratejileriniz hakkında
daha fazla bilgiye sahip olmak
isteyecektir.
– Bu noktada proaktif bir yatırımcı
ilişkileri strateji departmanı
oluşturulması sürdürülebilir yatırımcı
ilgisi tarafından oldukça önemlidir.