Transcript Día Mexichem

Día Mexichem
Febrero, 2011
Agenda
1)
Bienvenida y presentación equipo directivo
Ricardo Gutiérrez, Presidente del Comité Ejecutivo
2)
Mexichem Hoy
Enrique Ortega, Director de Planeación y RI
3)
Triple Resultado
Enrique Ortega, Director de Planeación y RI
4)
Visión 2011 – 2015
Rafael Dávalos, Director General
5)
Antonio del Valle, Presidente del Consejo de Administración
6)
Sesión de Preguntas y Respuestas
Organigrama
Ricardo Gutiérrez
Presidente del
Comité Ejecutivo
Rafael Dávalos
Director General
Carlos Manrique
Director Cadena
Cloro- Vinilo
Héctor Valle
Director Cadena
Flúor
Víctor Aguilera
Director Cadena
Soluciones
Integrales
Miguel Ruiz
Director Finanzas
Enrique Ortega
Director de
Planeación y RI
Mexichem Hoy
Panorama General Mexichem
Integrado por tres
Unidades de Negocio
I
Soluciones Integrales
(Tubería de PVC)
• Más grande productor
de tubería en
Latinoamérica
totalmente integrado.
• 55 mil puntos de venta
en Latinoamérica
II
Cloro-Vinilo
( Resina de PVC)
• Más grande productor
de Cloruro de Polivinilo
(PVC) en Latinoamérica.
• Líder productor de Cloro
y Sosa cáustica en la
región.
III
Flúor
( Refrigerantes)
• Mina de fluorita más
grande del mundo.
• Mayor productor
mundial de acido
fluorhídrico.
• Único productor de
Refrigerantes integrado
en América.
Panorama General Mexichem
INDICADORES CONSOLIDADOS
2003
INDICADORES CONSOLIDADOS
2010
Ventas (US$ millones)
$258.7
Ventas (US$ millones)
$2,881
EBITDA (US$ millones)
$47.7
EBITDA (US$ millones)
$642
Deuda Neta (US$ millones)
$93.0
Deuda Neta (US$ millones)
$945
Compañías
5
Compañías
75
Empleados
1,789
Empleados
11,060
Plantas
Países en los que operamos
Capex para crecimiento (US$ millones)
Market Cap BMV (US$ millones)
Posición en la BMV
10
2
$25
$115.6
75
Plantas
48
Países en los que operamos
18
Capex para crecimiento (US$ millones)
$2,000
Market Cap - BMV (US$ millones)*
$6,360
Posición en la BMV
9
Estrategias Fundamentales
Crecimiento Imperativo Basado
en Integración vertical
Liderazgo
Sólida Estructura Financiera
Cultura
Triple Resultado
Crecimiento basado en la integración vertical
Cloro y Sosa
caustica
Sal
Cloro-Vinilo
Fluoroquímicos
Unión Minera del
Sur
• Quimir
• Mexcol
Fluorita
VCM
Contratos
•con
OXY, Dow
Chemical y
PEMEX
Ácido Fluorhídrico
de Río
• Fluorita
Verde
1MM MT
• Mina de azufre
• Primex
• Petco
• Policyd
Fluorocarbonos
Soluciones Integrales
• Amanco
• Tuflex
• Plastubos
• Plásticos Rex
Fluoro
elastómeros
• Bidim
• Colpozos
Fluoro
polímeros
de
• Adquisición
Ineos Flúor
Flúor
• Química
de
• Purificador
fluorita
• Expansión TO
Resina de
PVC
• Fluoruro Aluminio
Mexichem ha invertido más de US$2.0 Bn
para implementar su estrategia de integración vertical
Upstream
Cadena
Cloro-Vinilo
•
•
Cloro
Sosa Cáustica
Midstream
•
Fluoro-Químicos
Fluorita
28% Ventas ($)
Mayor
Volatilidad
•
•
Acido Fluorhídrico
27% Ventas ($)
Tubería de PVC y otros
productos
47 % Ventas ($)
31% Ventas ($)
22% Ventas ($)
•
Resina de PVC
Downstream
•
Fluoruro de Aluminio
/Fluorocarbonos
45% Ventas ($)
Menor
Volatilidad
Participación de mercado
Líder indiscutible en los
mercados que opera
Sólida Estructura Financiera
Deuda
Vencimientos
Monedas
Bruta
Corto
Plazo
Largo Plazo
Total
(US$ mm)
%
US$
Otras
Total
(US$ mm)
Deuda Bancaria
180
732
912
63%
607
305
912
Bonos
-
546
546
37%
346
200
546
Total
180
1,278
1,458
100%
953
505
1,458
%
12%
88%
100%
65%
35%
100%
75% de nuestras ventas consolidadas están denominadas en dólares
Deuda neta / EBITDA
Cobertura de Intereses
2.5
14
12
1.7
2
1.44
1.3
1.5
10
6.4
8
1.02
6.6
7.2
6.5
6
1
0.5
12.7
0.4
4
2
0
0
2006
2007
2008
2009
2010
2006
2007
2008
2009
2010
Cultura Mexichem
Mexichem es el resultado de serie de adquisiciones (+75) en diferentes países e idiomas
VISIÓN
Ser respetada y admirada mundialmente como una compañía química líder,
enfocada a generar resultados, contribuir al progreso y mejorar la vida de las
personas
MISIÓN
Transformar químicos en productos, servicios y soluciones innovadoras para los
diversos sectores industriales, a través de nuestra excelencia operativa y enfoque en
las necesidades del mercado, con el propósito de generar valor continuo para
nuestros clientes, colaboradores, socios, accionistas y comunidad, contribuyendo a
mejorar la calidad de vida de la gente
Orientado
a Resultados
Liderazgo
Integridad
Compromiso
VALORES
Responsabilidad
Seguridad
Triple Resultado
VISIÓN
MISIÓN
VALORES COMPARTIDOS
Medio
Ambiente
TRIPLE
RESULTADO
Social
Económico
Triple Resultado Medio Ambiente
Proyecto
País
Planta
Descontaminación de Mercurio en suelo, en la zona de electrólisis,
área de 2,900 m2 y volumen de 10,410 m3
México
Santa Clara
Sustitución de lecho fluidizado, para la reducción del nivel de ruido en
la planta de compuestos, en la línea KP3
México
Altamira I
Incremento en la capacidad de enfriamiento de efluentes para la
alimentación, en rangos seguros de temperatura, al reactor biológico
México
Altamira I
Saneamiento Ambiental Primera etapa
México
Mina SLP
Recuperación y secado de lodos de la planta de tratamiento de
efluentes en EPVC
Colombia
Mexichem
Tratamiento de Aguas Negras
Guatemala
Mexichem
En el T4 se invirtió un monto de US$ 9,222,170
de un total de US$18,444,340 en 2010
Triple Resultado Social
Proyecto
País
Planta
Programa Escolar
Inglaterra
Mexichem UK
Adecuación de espacios públicos para la recreación y práctica
deportiva de población en edad escolar
Colombia
Mexichem
Escuela Limpia, obtención de certificado de escuela limpia, sería la
segunda en el estado de Tlaxcala y en el país en obtenerla
México
Mexichem Resinas
Nunca es tarde para aprender, mejoramiento de las instalaciones de la
Escuela de Educación para Adultos en Melchor Ocampo, Estado de
México
México
Químir
En el T4 se invirtieron US$355,602 de un total, en 2010, de US$1,422,406.
Una buena parte de las aportaciones que hacemos a la comunidad es a través del
tiempo y el talento de nuestra gente, quienes trabajan directamente con las
comunidades
Triple Resultado Económico
Cuarto Trimestre
Consolidado Millones de Pesos
2010
2009
% Var.
2010
2009
% Var.
Ventas Netas
9,499
8,052
18.0%
36,477
30,647
19.0%
Utilidad Bruta
2,939
2,677
9.8%
12,373
10,787
14.7%
Utilidad Neta Mayoritaria
724
716
1.1%
3,693
2,954
25.0%
EBITDA
1,773
1,339
32.4%
8,123
6,175
31.5%
Flujo de Efectivo Libre
1,322
1,022
29.4%
6,530
4,500
45.1%
9
40
7.9 8.1
EBITDA 12M
Miles de Millones de Pesos
35
7.1
6
5.3 5.3
5.7
35
Miles de Millones de Pesos
30
6.6
7
VENTAS 12M
7
8
9
1Q06
1.3
0.9 1.1
7
9
3Q05
10
4Q04
10
11
5
Adquisición Primex
Adquisición Bayshore
Adquisición Amanco
Adquisición Petco
4Q10
3Q10
1Q10
3Q09
2Q09
1Q09
4Q08
3Q08
2Q07
4Q06
4Q10
3Q10
1Q10
3Q09
2Q09
1Q09
4Q08
3Q08
3Q07
2Q07
4Q06
1Q06
3Q05
1Q05
4Q04
3Q04
3Q06
Adquisición Química Flúor
3Q06
0
0
1Q05
1
1.8
2.1
15
2.8
3Q04
2
17
3.6
2.4 2.5
31 31
19
20
3
32 32
25
5
4
31
36
30
6
3Q07
8
Enero-Diciembre
2011 Guía de Resultados
VENTAS
$US mdd
2010
$2,881
2011
$3,331
Inversión
Adquisiciones
% vs 2010
$US mdd
EBITDA
% vs 2010
16
$US mdd
$642
$780
22
$605
$850
Mexichem Hoy
Sector Petroquímico Hoy
Sosa
Sal
Fosfatos
Cloro
Compuestos
Etano
Etileno
VCM
PVC
Cables
Poliolefinas
Tubería
Perfiles
Productos Mexichem
Cadena Cloro Vinilo
$3,789.9
$4,000.0
2015
VENTAS 2006 --2011
$3,158.3
$2,631.9
$3,000.0
$2,000.0
$1,827.7
$739.0
$1,208.2
$1,579.5
$1,217.1
$2,193.2
$1,414.7
$1,000.0
$0.0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
$660.6
$800.0
$600.0
2015
$550.5
EBITDA 2006 -- 2011
2015
$458.8
$318.6
$400.0
$206.1
$224.5
$234.2
$382.3
$220.6
$153.6
$200.0
$0.0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Cadena Cloro Vinilo
Sosa
Sal
Fosfatos
Cloro
Compuestos
Etano
Etileno
VCM
PVC
Cables
Poliolefinas
Tubería
Perfiles
Productos Mexichem
Cadena Flúor Hoy
Azufre
Fluorita
Ácido
Sulfúrico
TCE
HF
Gases
Refrigerantes
Fluoruro de
Aluminio
Productos Mexichem
Fluoroelastómeros
Fluoropolímeros
Cadena Flúor
$1,600.0
$1,382.1
VENTAS 2006 --2011
2015
$1,151.7
$959.8
$1,200.0
$799.8
$578.4
$800.0
$400.0
$160.6
$186.7
$192.8
$666.5
$188.1
$0.0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
$600.0
2015
$466.6
EBITDA 2006 -- 2011
2015
$388.8
$324.0
$400.0
$218.1
$200.0
$72.4
$82.3
$55.4
$225.0
$270.0
$89.9
$0.0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Cadena Flúor
Azufre
Fluorita
Ácido
Sulfúrico
TCE
HF
Gases
Refrigerantes
Fluoruro de
Aluminio
Fluoroelastómeros
Fluoropolímeros
Productos Mexichem
Cadena MSI - Hoy
Cemento
Red
de Distribución
Portafolio
de Productos
Tecnología
de Producto
Productos Mexichem
Paneles
Materiales para la construcción
Tecnología
de Marketing
Tubería de cobre
Tubería de PP
Tubería de PVC
Tubería de PE
Perfiles
Recubrimientos
Otros Materiales
Cadena MSI
$3,088.3
$3,000.0
$2,573.6
VENTAS 2006 --2011
2015
$2,144.7
$1,787.2
$2,400.0
$1,289.8
$1,800.0
$1,120.3
$1,286.2
$1,489.4
$864.6
$1,200.0
$600.0
$0.0
$0.0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
$518.4
$600.0
EBITDA 2006 -- 2011
2015
$432.0
$400.0
$250.0
$213.5
$207.2
$300.0
$360.0
$224.8
$128.5
$200.0
$0.0
$0.0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Cadena MSI
Cemento
Cemento
Red
de Distribución
Portafolio
de Productos
Tecnología
de Producto
Paneles
Paneles
Materiales para la construcción
Tecnología
de Marketing
Tubería de cobre
Tubería
cobre
Tubería de
Tubería
de PP
PP
Tubería de PVC
Tubería de
Tubería
de PE
PE
Perfiles
Perfiles
Recubrimientos
Recubrimientos
Otros Materiales
Materiales
Otros
Mexichem 2011-2015
Cadena
Ventas 2011
US$*
EBITDA
US$*
Ventas 2015
US$*
EBITDA
US$*
Cloro - Vinilo
1,827.7
318.6
3,789.9
660.6
Flúor
666.5
225.0
1,382.1
466.6
Soluciones
integrales
1,489.4
$250.0
3,088.3
518.4
Eliminaciones/
Holding
-651.8
-13.6
-1,322.0
-30.0
Consolidado
3,331.7
780.0
6,938.3
1,615.6
*Millones de dólares
Inversión Total US$3,000 MM
Mensaje
Antonio del Valle
Presidente del Consejo de Administración
Gracias