Transcript المصارف الإسلامية : الفرص والتحديات – خولة فيروز النوباني

‫التمويل اٳلسالمي – الفرص والتحديات‬
‫ سوريا‬- ‫المؤتمر الخامس للمصارف والمؤسسات المالية اٳلسالمية‬
‫ خوله فريز النوباني‬.‫تقديم د‬
2010 ‫ٱذار‬
BDO Jordan is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of
independent member firms. BDO is the brand name for the BDO network and for each of the BDO Member Firms
‫المحتوى‬
‫يتناول هذا العرض موضوع الفرص والتحديات التي يواجهها التمويل اٳلسالمي وسيشمل النقاط‬
‫التالية‪:‬‬
‫‪ ‬مقدمة عن التمويل اٳلسالمي‬
‫‪ ‬دراسة ‪ BDO‬بالتعاون مع ‪The Economist Intelligence Unit‬‬
‫‪ ‬النتائج الرئيسية للدراسة‬
‫‪ ‬االستنتاج‬
‫‪ ‬تجارب رائدة‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 2‬‬
‫مقدمة عن التمويل اٳلسالمي‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 3‬‬
‫مقدمة عن التمويل اٳلسالمي‬
‫‪ ‬عانتت البنتو التقليديتة منتذ منتعتم عتا ‪ 2007‬متن زممتات زدت إلت نتدا البتدائل الماليتتة‬
‫اإلسالمية‪ .‬وبالرغ من حداثة قطاع التمويل االسالمي‪ ،‬ٳال زنت حقتن نمتوا بمعتدالت ستريعة‬
‫ولسنوات متتالية في منطقة الشرن األوسط معمما بامدهار زسعار النفط‪.‬‬
‫‪ ‬وسعت بنو التجمئة والمعارم التجارية عملياتهتا المتوافقتة متع زح تا الشتريعة ومبادئهتا‬
‫وذل بسبب الوعي المتمايد بالعناعة خاعة في منطقة الشرن األوسط وجنوب ٱسيا‪.‬‬
‫‪ ‬زتاحت زممة الرهن العقاري لدعاة التمويتل اإلستالمي فرعتة للتد يتد علت مبتاد الشتريعة‬
‫اإلسالمية المتعلقة بالدين والمخاطر‪ ،‬وإيجاد جمهور متعاطم خارج العال االسالمي‪.‬‬
‫‪ ‬ارتفعتتت احجتتا التتتداول إلعتتدارات العت و (الستتندات اإلستتالمية) بتتين عتتامي ‪ 2002‬و‬
‫‪ ، 2007‬مع الطلب المتمايد من مستثمرين غيرمسلمين‪.‬‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 4‬‬
‫تابع‪ /‬مقدمة عن التمويل اٳلسالمي‬
‫‪ ‬ال تتعتتارض مبتتاد الشتتريعة اإلستتالمية متتع تحقيتتن األربتتال بالنستتبة للممتتولين‪ ،‬طالمتتا زنهتتا‬
‫مستندة إل زعول حقيقية‪ ،‬وليست مجرد توليتد النقتد متن النقتد ومعتمتدة علت مبتدز الشترا ة‬
‫بين المقرض والمقترض‪.‬‬
‫‪ ‬منذ منتعم الستينات‪ ،‬انتت هنتا محتاوالت عديتدة لوضتع مبتاد فقت المعتامالت الماليتة‬
‫االستتالمية حيتتم التطبيتتن فتتي الماسستتات الماليتتة الحديثتتة‪ .‬و قتتد تمايتتدت هتتذا الجهتتود ف تي‬
‫منتعم التسعينات بمساعدة جيل جديد من العلمتا المتخععتين ماليتا وخبترا المعتامالت‬
‫المالية اإلسالمية ‪.‬‬
‫‪ ‬هنا فرص واعدة لتحقين المميد من النمو في عناعة المال االسالمي‪ ،‬إال زن هنتا زيضتا‬
‫عددا من التحديات المرتبطة بتطوير العناعة مع تبني منهج مختلم إلدارة المخاطر‪.‬‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 5‬‬
‫تابع‪ /‬مقدمة عن التمويل اٳلسالمي‬
‫‪ ‬عل الرغ من زن المعارم اإلسالمية انت في مدمن نسبي من زممة الرهن العقاري‪ ،‬ٳال‬
‫زنها عانت من اآلثار السلبية للر ود الواسع بما في ذل حدوث انهيار فتي زستعار العقتارات‬
‫فتي دبتتي‪ ،‬والتتذي زدى الت تتتدثر العديتتد متن المعتتارم اإلستتالمية الخليجيتتة‪ .‬وقتتد حتتدث زول‬
‫تراجع للع و في عا ‪.2009‬‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 6‬‬
‫دراسة ‪ BDO‬بالتعاون مع ‪The Economist Intelligence Unit‬‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 7‬‬
‫حول هذه الدراسة‬
‫استهدفت هذا الدراسة التي تبنتها ‪ BDO‬بدع من م اتبها في تل متن التدول التاليتة الممل تة المتحتدة‬
‫وممل ة البحرين واألردن وسويسرا بالتعاون متع ‪ ،The Economist Intelligence Unit‬زهت‬
‫الفرص والتحديات التي يواجهها قطاع التمويل االسالمي ومستقبل هذا العناعة‪.‬‬
‫وقتد استتندت هتذا الدراستة االستقعتائية العالميتة علت ٱرا ‪ 173‬متديرا تنفيتذيا متن قطتاع الختتدمات‬
‫التمويليتتة متتع تفتتاوت مستتتويات مشتتار ته فتتي التمويتتل اإلستتالمي‪ ،‬وهتتي تمثتتل مجتتاال متنوع تا متتن‬
‫الماسسات ‪:‬‬
‫‪ %14 ‬يعمل في البنو االسالمية‪.‬‬
‫‪ %29 ‬في نوافذ متوافقة مع زح ا الشريعة اإلسالمية ضمن البنو التقليدية‪.‬‬
‫‪ %20 ‬فتتي العتتنادين التقليديتتة التتتي تستتتثمر فتتي منتجتتات متوافقتتة متتع زح تا الشتتريعة‬
‫اإلسالمية‪.‬‬
‫‪ %31 ‬وعفوا زنفسه بدنه يعملون في استثمارات زخرى لمنتجات متوافقتة متع زح تا‬
‫الشريعة اإلسالمية‪.‬‬
‫والجدير بالذ ر ان نتائج هذا الدراسة تتفاوت تفاوتا بيرا بين الس ان المسلمين بحسب المنطقة‬
‫واعتمادا عل مستويات الوعي والدع الح ومي له والنمو النسبي للسون المالية اإلسالمية‪.‬‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 8‬‬
‫النتائج الرئيسية للدراسة‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 9‬‬
‫توقعات نمو قطاع التمويل اٳلسالمي خالل السنوات الثالث المقبلة‬
‫‪ %53 .1‬ممن شملهم االستطالع يعتقد أن قطاع التمويل اإلسالمي العالمي سينمو بنسبة تتراوح بين ‪% 20-10‬‬
‫‪2%‬‬
‫‪3%‬‬
‫ال زعل‬
‫ال زتوقع زن ينمو هذا السون‬
‫بين ‪ 0‬ال ‪%10‬‬
‫‪20 %‬‬
‫بين ‪ %10‬ال ‪%20‬‬
‫‪53 %‬‬
‫بين ‪ %20‬ال ‪%30‬‬
‫‪17 %‬‬
‫‪5%‬‬
‫ز ثر من ‪%30‬‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 10‬‬
‫العقبات الرئيسية أمام النمو في السول المالية اإلسالمية‬
‫‪ .2‬نقص الخبرة في هذا القطاع ونقص التجانس التنظيمي يعتبران من أكبر العقباات فاي طريال النماو حسا‬
‫رأي أكثر من ‪ % 40‬من المجيبين‪.‬‬
‫‪4%‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪2%‬‬
‫‪4%‬‬
‫‪11 %‬‬
‫‪12 %‬‬
‫‪13 %‬‬
‫‪14 %‬‬
‫‪14 %‬‬
‫‪21 %‬‬
‫‪22 %‬‬
‫‪25 %‬‬
‫‪26 %‬‬
‫‪31 %‬‬
‫‪42 %‬‬
‫‪43 %‬‬
‫زخرى ‪ ،‬يرج التحديد‬
‫قلة تنوع المنتجات‬
‫النظرة السلبية للمنتجات و الخدمات المالية االسالمية‬
‫الطابع الغير مت امل للقطاع‬
‫تردد الهيئات التنظيمية في منح التراخيص‬
‫الععوبات الناشئة من وفورات الحج‬
‫االفتقار إل الحن ة في إدارة المخاطر‬
‫تعارض التفسير الديني‬
‫النقص في عدد علما الشريعة للموافقة عل المنتجات‬
‫قلة ربحية عيغ التمويل االسالمي‬
‫ضعم زدا العنادين‬
‫محدودية الخيارات المتاحة اما العمال‬
‫قلة الطلب بين غير المسلمين‬
‫قلة الطلب بين المسلمين‬
‫نقص التجانس التنظيمي‬
‫نقص الخبرة في القطاع‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 11‬‬
‫المراكز الريادية المتوقعة للتمويل اٳلسالمي خالل الثالث سنوات المقبلة‬
‫‪ .3‬أشار غالبية المجيبين أن دبي ستكون مركزا دوليا ً رائداً للتمويل اٳلسالمي خالل السنوات الثالث القادمة‪.‬‬
‫‪16 %‬‬
‫‪15 %‬‬
‫‪16 %‬‬
‫ال زعل‬
‫‪2%‬‬
‫‪2%‬‬
‫‪1%‬‬
‫زخرى ‪ ،‬يرج التحديد‬
‫‪1%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪2%‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪6%‬‬
‫‪7%‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪11 %‬‬
‫‪16 %‬‬
‫‪31 %‬‬
‫‪28 %‬‬
‫‪35 %‬‬
‫‪30 %‬‬
‫‪8%‬‬
‫‪8%‬‬
‫مر ما ماليا رائدا إلعدارات التمويل اإلسالمي‬
‫طهران ‪ ،‬إيران‬
‫باريس ‪ ،‬فرنسا‬
‫سنغافورة‬
‫واال لمبور ‪ ،‬ماليميا‬
‫لندن ‪ ،‬الممل ة المتحدة‬
‫‪10 %‬‬
‫المنامة ‪ ،‬البحرين‬
‫‪12 %‬‬
‫دبي ‪ ،‬اإلمارات‬
‫‪24 %‬‬
‫‪25 %‬‬
‫راتشي ‪ ،‬با ستان‬
‫الرياض ‪ ،‬الممل ة العربية السعودية‬
‫‪8%‬‬
‫‪18 %‬‬
‫اسطنبول ‪ ،‬تر يا‬
‫الدوحة ‪ ،‬قطر‬
‫‪9%‬‬
‫‪8%‬‬
‫‪9%‬‬
‫‪13 %‬‬
‫‪2%‬‬
‫جا رتا ‪ ،‬إندونيسيا‬
‫‪20 %‬‬
‫‪15 %‬‬
‫‪10 %‬‬
‫مر ما ماليا رائدا لتجارة التمويل اإلسالمي‬
‫‪5%‬‬
‫‪0%‬‬
‫مر ما ماليا رائدا الستثمار التمويل اإلسالمي‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 12‬‬
‫المنتجات المالية اٳلسالمية التي سيتم التركيز عليها في السنوات الثالث‬
‫المقبلة‬
‫‪ .4‬من المرجح أن يتم تركيز األعمال الجديدة على صناديل االستثمار المتوافقة مع أحكام الشريعة االسالمية‬
‫ومبادئها وإدارة الثروات‪.‬‬
‫حاليا‬
‫ثالث سنوات‬
‫ال أعرف‬
‫نعم‬
‫نعم‬
‫نعم‬
‫الصكوك (السندات اإلسالمية)‬
‫‪31‬‬
‫‪42 %‬‬
‫‪18‬‬
‫‪24 %‬‬
‫‪31‬‬
‫‪42 %‬‬
‫التكافل (التأمين اإلسالمي)‬
‫‪24‬‬
‫‪32 %‬‬
‫‪15‬‬
‫‪20 %‬‬
‫‪24‬‬
‫‪32 %‬‬
‫الرهون العقارية اإلسالمية‬
‫‪46‬‬
‫‪62 %‬‬
‫‪11‬‬
‫‪15 %‬‬
‫‪46‬‬
‫‪62 %‬‬
‫صناديق االستثمار اإلسالمية‬
‫‪36‬‬
‫‪49 %‬‬
‫‪22‬‬
‫‪30 %‬‬
‫‪36‬‬
‫‪49 %‬‬
‫الحسابات المصرفية االسالمية بالتجزئة‬
‫‪42‬‬
‫‪57 %‬‬
‫‪13‬‬
‫‪18 %‬‬
‫‪42‬‬
‫‪57 %‬‬
‫قروض التجزئة اإلسالمية‬
‫‪38‬‬
‫‪51 %‬‬
‫‪11‬‬
‫‪15 %‬‬
‫‪38‬‬
‫‪51 %‬‬
‫المصرفية اإلسالمية الخاصة وإدارة الثروات‬
‫‪22‬‬
‫‪30 %‬‬
‫‪22‬‬
‫‪30 %‬‬
‫‪22‬‬
‫‪30 %‬‬
‫صناديق التحوط اإلسالمية‬
‫‪4‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪17‬‬
‫‪23 %‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5%‬‬
‫المشتقات المالية اإلسالمية‬
‫‪6‬‬
‫‪8%‬‬
‫‪13‬‬
‫‪18 %‬‬
‫‪6‬‬
‫‪8%‬‬
‫المحافظ اٳلسالمية الخاصة‬
‫‪8‬‬
‫‪11 %‬‬
‫‪19‬‬
‫‪26 %‬‬
‫‪8‬‬
‫‪11 %‬‬
‫ال شيء مما ذكر‬
‫‪1‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1%‬‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 13‬‬
‫المنتجات االسالمية التي يتوقع أن تحقل أكبر اٳليرادات‬
‫‪ .5‬يتوقع أن تحقل صيغ التمويل االسالمية بالتجزئة أكبر االيرادات وفقا ً ألغلبية المشاركين‪.‬‬
‫ال زعل‬
‫‪11 %‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪11 %‬‬
‫‪13 %‬‬
‫‪14 %‬‬
‫‪23 %‬‬
‫عنادين التحوط اإلسالمية‬
‫المشتقات المالية اإلسالمية‬
‫‪6%‬‬
‫األسه اإلسالمية الخاعة‬
‫‪6%‬‬
‫عنادين االستثمار اإلسالمية‬
‫‪7%‬‬
‫‪8%‬‬
‫نحن ال نرى التمويل االسالمي استثمارا واعدا بالنسبة لنا‬
‫المعارم اإلسالمية الخاعة ‪ /‬إدارة الثروات‬
‫الحسابات المعرفية االسالمية بالتجمئة‬
‫الع و‬
‫الرهون العقارية اإلسالمية‬
‫الت افل (التدمين اإلسالمي)‬
‫عيغ التمويل االسالمية بالتجمئة‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 14‬‬
‫التوسع في تقديم الخدمات المالية اٳلسالمية‬
‫‪ .6‬تتركز خطط التوسع في تقديم الخدمات المالياة اٳلساالمية فاي منطقاة الشارل األوساط لكان قلاة هاي التاي‬
‫تبحث عن أسوال جديدة‪.‬‬
‫حاليا‬
‫ثالث سنوات‬
‫ال نعمل في هذه المنطقة‬
‫نعم‬
‫نعم‬
‫نعم‬
‫دول مجلس التعاون الخليجي‬
‫‪28‬‬
‫‪38 %‬‬
‫‪17‬‬
‫‪23 %‬‬
‫‪9‬‬
‫‪12 %‬‬
‫مناطق الشرق األوسط األخرى‬
‫‪23‬‬
‫‪31 %‬‬
‫‪15‬‬
‫‪20 %‬‬
‫‪11‬‬
‫‪15 %‬‬
‫المملكة المتحدة‬
‫‪17‬‬
‫‪23 %‬‬
‫‪14‬‬
‫‪19 %‬‬
‫‪7‬‬
‫‪9%‬‬
‫قارة أوروبا‬
‫‪26‬‬
‫‪35 %‬‬
‫‪9‬‬
‫‪12 %‬‬
‫‪11‬‬
‫‪15 %‬‬
‫جنوب شرق آسيا (بما في ذلك ماليزيا وسنغافورة )‬
‫‪16‬‬
‫‪22 %‬‬
‫‪12‬‬
‫‪16 %‬‬
‫‪7‬‬
‫‪9%‬‬
‫شمال افريقيا‬
‫‪11‬‬
‫‪15 %‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4%‬‬
‫‪14‬‬
‫‪19 %‬‬
‫جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا‬
‫‪6‬‬
‫‪8%‬‬
‫‪5‬‬
‫‪7%‬‬
‫‪16‬‬
‫‪22 %‬‬
‫جنوب آسيا (بما في ذلك الهند وباكستان )‬
‫‪16‬‬
‫‪22 %‬‬
‫‪7‬‬
‫‪9%‬‬
‫‪11‬‬
‫‪15 %‬‬
‫وسط آسيا (بما في ذلك تركيا وايران )‬
‫‪9‬‬
‫‪12 %‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3%‬‬
‫‪14‬‬
‫‪19 %‬‬
‫الواليات المتحدة وكندا والمكسيك‬
‫‪13‬‬
‫‪18 %‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3%‬‬
‫‪11‬‬
‫‪15 %‬‬
‫أمريكا الوسطى والجنوبية‬
‫‪6‬‬
‫‪8%‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪11‬‬
‫‪15 %‬‬
‫ال شيء مما ذكر‬
‫‪2‬‬
‫‪3%‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3%‬‬
‫ال أعرف‬
‫‪2‬‬
‫‪3%‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3%‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1%‬‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 15‬‬
‫النتائج الرئيسية للدراسة‬
‫‪.1‬‬
‫‪ %53‬ممتتن شتتمله االستتتطالع يعتقتتد زن قطتتاع التمويتتل اإلستتالمي العتتالمي ستتينمو بنس تبة‬
‫تتراول بين ‪ % 20 -10‬عل مدى السنوات الثالث المقبلة‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫نقص الخبرة في هذا القطاع ونقص االنسجا التنظيمي يعتبران من ز بر العقبات في طريتن‬
‫النمو‪ ،‬حسب رزي ز ثر من ‪ % 40‬من المجيبين‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫زشار غالبية المجيبين زن دبي ست ون مر ما دوليتا رائتدا للتمويتل اٳلستالمي ختالل الستنوات‬
‫الثالث القادمة‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫متتن المتترجح زن يتتت تر يتتم األعمتتال الجديتتدة علت عتتنادين االستتتثمار المتوافقتتة متتع زح تتا‬
‫الشريعة االسالمية ومبادئها وإدارة الثروات‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫يتوقع زن تحقن (عيغ التمويل االسالمية بالتجمئة) ز بر االيرادات وفقا ألغلبية المشار ين‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫تتر م خطط التوسع في منطقة الشرن األوسط ‪ ،‬ل ن قلة هي التي تبحث عن زسوان جديدة‪.‬‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 16‬‬
‫االستنتاج‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 17‬‬
‫االستنتاج‬
‫‪ ‬زدت األممة المالية التتي تواجت البنتو التقليديتة لنتدا البتدائل المتوافقتة متع الشتريعة اإلستالمية‬
‫ومبادئها بالرغ من التحديات ال بيرة التي يواجهها التمويل اٳلسالمي‪.‬‬
‫‪ ‬هنا رغبة في توسع التمويل اٳلسالمي في مجموعة متنوعة من المنتجات والمناطن‪.‬‬
‫‪ ‬ستتي ون هنتتا ضتتغط علت العديتتد متتن الماسستتات النتتتاج استتتراتيجية استتتثمارية استتالمية ز ثتتر‬
‫تنوعا‪.‬‬
‫‪ ‬تضتتا لت اعتتدارات ع ت و الشتتر ات فتتي عتتا ‪ ،2009‬ب تالرغ متتن زن اعتتدارات الع ت و‬
‫السيادية تمداد تدريجيا‪.‬‬
‫‪ ‬نقص الخبرة و نقص االنسجا التنظيمي يمثالن ز بر العقبات زما التمويل االسالمي‪.‬‬
‫‪ ‬هنتتا ثيتتر متتن االهتمتتا ل تدفع التمويتتل االستتالمي فتتي زنحتتا‬
‫لتطورات هامة في القطاع عل مدى السنوات الثالث المقبلة‪.‬‬
‫ثيتترة متتن العتتال ‪ ،‬وهنتتا مجتتاال‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 18‬‬
‫تجربة رائدة‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 19‬‬
‫بنك إتش إس بي سي أمانة ‪ /‬المملكة المتحدة‬
‫اشتملت هذا الدراسة عل حتالتين دراستيتين وهمتا بناك جيات هااوس وبناك إتاش إس باي ساي أماناة‬
‫اللذان يقومان بتقدي المنتجات المالية االسالمية‪ ،‬وسيت الحديث هنا عن بن إتش إس بي سي زمانة‪.‬‬
‫‪ ‬فتتي عتتا ‪ ،1998‬قامتتت مجموعتتة اتتتش اس بتتي ستتي بتدستتيس قس ت للتمويتتل االستتالمي فتتي‬
‫منطقة الشرن األوسط ‪ ،‬وهو اتش اس بي سي زمانة‪.‬‬
‫‪ ‬عل الرغ من زن المقر الرئيسي إلتش إس بي سي زمانة نقل إل لندن ‪ ،‬إال زنت انتقتل مترة‬
‫زخرى إل دبي‪.‬‬
‫‪ ‬زطلقت إتش إس بي سي زمانة زعمالها في الممل ة المتحدة في تموم ‪ /‬يوليو ‪.2003‬‬
‫‪ ‬بن إتش إس بي سي هو زول بن في الممل ة المتحتدة زطلتن المنتجتات المتوافقتة متع زح تا‬
‫الشتتتريعة اٳلستتتالمية التمويتتتل العقتتتاري االستتتالمي والحستتتابات الجاريتتتة وختتتدمات الت افتتتل‬
‫(التدمين اإلسالمي) ومنتجات االستثمار االسالمية والمنح المالية االسالمية ‪.‬‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 20‬‬
‫تابع‪ /‬بنك إتش إس بي سي أمانة ‪ /‬المملكة المتحدة‬
‫‪ ‬تقو إتش إس بي سي زمانة حاليا بتججرا مراجعتة شتاملة ألعمالهتا فتي جميتع زنحتا العتال ‪،‬‬
‫والهدم متن ذلت هتو االشتارة الت دورهتا فتي رفتع فتا ة وفتورات الحجت ‪ ،‬والطريقتة التتي‬
‫تتبعها لتالئ المنتجات مع احتياجات األسوان المحلية‪ ،‬بما في ذل الممل ة المتحدة‪.‬‬
‫‪ ‬نجحت إتش إس بي سي زمانة في بنا عالقة عمل سليمة ومستدامة‪ ،‬وشهدت نمتوا قويتا فتي‬
‫التمويل العقاري المتوافن مع الشريعة اإلسالمية‪.‬‬
‫‪ ‬تقتتد ختتدمات زمانتتة المعتترفية حلتتوال إستتالمية منظمتتة ألعتتحاب الثتتروات عل ت المستتتوى‬
‫العتتالمي والتتتي يقتتو بهي لتهتتا فريتتن إدارة الثتتراوات وهتتو المستتاول عتتن تطتتوير عتتنادين‬
‫االستثمار االسالمية بمختلم زنواع األعول‪.‬‬
‫‪ ‬يهتتت البنت زيضتتا بفتترص التمويتتل التجتتاري فتتي الممل تتة المتحتتدة ودعت المشتتاريع العتتغيرة‬
‫والمتوسطة الحج فيها‪.‬‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 21‬‬
‫تابع‪ /‬بنك إتش إس بي سي أمانة ‪ /‬المملكة المتحدة‬
‫‪ ‬إن التحدي األ بر هو قياس احتياجات الستون للمنتجتات الماليتة االستالمية‪ ،‬حيتث زن هنتا‬
‫درجة من سو الفه في حاجة السون لمثل هذا المنتجات‪.‬‬
‫‪ ‬يرحب البريطانيون المسلمون بالمنتجات الماليتة االستالمية ألنهتا تستتند علت زستاس دينتي‪،‬‬
‫فه سعدا بالنظر في منتجات متوافقة مع الشريعة االسالمية ما دامت الت لفة مماثلة‪.‬‬
‫‪ ‬ترغب إتش إس بتي ستي زمانتة زن نترى المميتد متن المشتار ة متن قبتل العلمتا واألئمتة فتي‬
‫توضتتيح التمويتتتل اإلستتالمي متتتن وجهتتة نظتتتر دينيتتة‪ ،‬حيتتتث زن عتتد وجتتتود المتخععتتتين‬
‫الماهلين في عناعة التمويل االسالمي يعتبر من التحديات األخرى في القطاع‪.‬‬
‫‪ ‬يراجع البن دي ماسسة خدمات مالية ٱخرى خطتط النمتو بعتد األممتة الماليتة العالميتة‪ .‬ان‬
‫تطلعتتات النمتتو ال تتتمال موجتتودة ول تتن هنتتا شتتعور ز بتتر متتن الحتتذر والحيطتتة فتتي إدارة‬
‫استراتيجيات النمو المستقبلي‪.‬‬
‫‪ ‬يبحث البن زيضا في ام انية تمرير منتجات متوافقة مع زح ا الشريعة اٳلسالمية ألسوان‬
‫زخرى في االتحاد األوروبي مع ان التر يم االن ال يمال في الممل ة المتحدة‪.‬‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 22‬‬
‫نرح باستفساراتكم‬
‫وشكرا على حسن االستماع‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 23‬‬
‫لالستفسار يرجى عدم التردد في االتصال بنا على العنوان التالي ‪:‬‬
‫ص‪.‬ب ‪1219 :‬‬
‫عمان ‪ 11118‬األردن‬
‫هاتم ‪+ 962 6 5515038 /5538218 :‬‬
‫فا س ‪+ 962 6 5537618 :‬‬
‫البريد االل تروني ‪[email protected] :‬‬
‫الموقع اإلل‬
‫تروني ‪:‬‬
‫‪www.bdo.jo‬‬
‫التمويل االسالمي – الفرص والتحديات‬
‫‪Page 24‬‬