Transcript II. Pilier

Starobné dôchodkové sporenie
v Slovenskej republike
Konferencia o súkromných dôchodkových
schémach a ich vplyve na verejné systémy v
čase krízy
Praha, 31. marca 2011
JUDr. Mária Svoreňová, KOZ SR
Povinné dôchodkové zabezpečenie
• I. Pilier
• II. Pilier
• priebežne
financovaný
• výber poisteného a
výplatu dôchodkov
vykonáva Sociálna
poisťovňa
• upravuje zákon č.
461/2003 Z. z. o
sociálnom poistení
• sporenie na osobných účtoch v
dôchodkových správcovských
spoločnostiach (DSS)
• výber poistného pre DSS
vykonáva SP
• dôchodky vypláca komerčná
poisťovňa a prebytok DSS
• zákon č. 43/2004 Z. z. o
starobnom dôchodkovom sporení
Poistné na dôchodkové poistenie
Druh
Poistenia
Platitelia poistného
zamestnávateľ
Zamestnanec
Starobné
SZČO*
dôchodkové dobrovoľne poistená osoba*
poistenie* Štát*
Sociálna poisťovňa*
zamestnávateľ
zamestnanec
Invalidné
SZČO
dôchodkové dobrovoľne poistená osoba
poistenie
štát
Dôchodkové poistenie spolu
Rezervný
Zamestnávateľ
Fond
SZČO
Solidarity dobrovoľne poistená osoba
štát
Odvody v %
Spolu
I.
II.
pilier
pilier
14
5
9
4
4
18
9
9
18
9
9
18
9
9
18
9
9
3
3
6
6
6
24,0
4,75
4,75
4,75
2
Príspevky na starobné dôchodkové poistenie v
niektorých štátoch Strednej Európy,
ako % z vymeriavacieho základu, pri zavedení
I pilier
Maďarsko
26,5
Poľsko
12,22
Lotyšsko
18,0
Litva
23,5
Slovensko
9,0
II pilier
6,0
7,30
2,0
2,5
9,0
2010
0
2,3
1,0
Zákon č. 43/2004 Z. z. o starobnom
dôchodkovom sporení - II. pilier
Účinnosť
•
•
od 1. 1. 2005
dôchodkové jednotky - hodnota vkladov
Osobný rozsah
•
•
•
•
od 1. 1. 2005 do 30. 6. 2006 dobrovoľný pre všetkých,
povinný pre vstupujúcich na trh práce (do roku 2007)
od roku 2008 je vstup do II. piliera dobrovoľný aj
pre novovstupujúcich na trh práce
v roku 2008 a opäť v roku 2009 bol II. pilier
krátkodobo otvorený a bol umožnený vstup aj výstup
pre poistencov (nevýhodnosť pre niektoré skupiny
poistencov, dôsledky krízy a neistota budúcich
dôchodkov).
II. pilier – problémy
Dedenie - predmetom je aktuálna hodnota osobného
dôchodkového účtu sporiteľa v DSS.
V zmluve s DSS sa sporiteľ dohodne kto bude dedičom
(rozpor s MD o právach dieťaťa).
DSS vyplatí celú sumu dedičovi naraz – tým sa stráca
účel dôchodkového zabezpečenia.
Neočakávaných 60 % poistencov vstúpilo do II. piliera.
Pritom 20 % z nich nemá príjem.
SP je povinná odvádzať príspevky aj za tých poistencov
za ktorých sa neprispieva.
Počty poistencov v II. pilieri, máj 2005
a december 2005, 2006 a 2008
počet poistencov
1 538 032
1 483 896
1 600 000
1 400 000
1 200 000
932 720
1 080 316
1 000 000
800 000
600 000
400 000
200 000
0
V. 2005
XII. 2005
XII. 2006
XII. 2008
Dôchodkové dávky z II. piliera,
§ 29 a nasledujúce
• starobný dôchodok
• predčasný starobný dôchodok
•
•
programový výber s doživotným dôchodkom
doživotný dôchodok
Pozostalostné dôchodky:
•
vdovský, vdovecký, sirotský – iba po poberateľovi
Doživotný starobný dôchodok vypláca komerčná
poisťovňa,
Programový výber z prebytku vypláca DSS.
Odplata dôchodkovej správcovskej
spoločnosti a administratívne poplatky,
§ 63
Výška odplaty za správu dôchodkového fondu
 od 1.7.2009 max. 0,025% (pôvodne 0,07%, neskôr
0,065% ) priemernej mesačnej čistej hodnoty
majetku v dôchodkovom fonde za mesiac
Výška odplaty za vedenie osobného
dôchodkového fondu
•

1% zo sumy mesačného príspevku sporiteľa
poplatok pre Sociálnu poisťovňu je 0,5 % z
objemu vybraných príspevkov (príjem správneho
fondu)
II. Pilier - administratívne poplatky, 2005 – 2008:
modrá – odplata za vedenie účtu,
červená – odplata za správu fondu; MPSVR SR
Dôchodkové fondy, § 72 - 93
Dôchodkový fond je tvorený
•


príspevky (penále) - Sociálna poisťovňa
majetok nadobudnutý investovaním (príspevkov a penále)
výnosy z tohto majetku
Typy dôchodkových fondov



rastový dôchodkový fond
vyvážený dôchodkový fond (47)
konzervatívny dôchodkový fond (55)
Majetok v dôchodkovom fonde sa vyjadruje v dôchodkových
jednotkách a nie je majetkom dôchodkovej správcovskej
spoločnosti!
Dôchodkový fond nemá právnu subjektivitu
Hodnota fondov DSS k 13. 1. 2009,
podľa veľkosti podielov majetku
konzervatívny
4%
vyvážený
29%
rastový
67%
Výkonnosť fondov DSS za rok
k 15. 4. 2009 - vplyv krízy
DSS, fond
Aegon
ČSOB
Allianz
ING
VÚB
AXA
rastový
vyvážený konzervatívny
-8,77
-5,71
3,14
-5,6
-6,72
4,58
-4,5
-2,89
2,67
-4,93
-3,86
3,36
-4,87
-3,29
3,2
-4,68
-3,25
2,71
II. pilier – vývoj hodnoty dôchodkovej jednotky v
rastovom, vyváženom a konzervatívnom fonde,
2005 – 2009; Zdroj: Ministerstvo práce, sociálnych vecí a rodiny SR
0,038194
0,036194
0,035194
0,034194
0,033194
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
EUR
0,037194
2005
konzervatívny
rastový
2006
vyvážený
2007
Dátum
2008
2009
Reálna návratnosť dôchodkových
fondov
Bulharsko
Litva
USA
Maďarsko
Holandsko
Fínsko
UK
Poľsko
Švédsko
SR
Reálna návratnosť
investícií, 2008
-30
-25
Nemecko
ČR
-20
-15
-10
-5
0
Zdroj: OECD
Reálna miera výnosov povinných
dôchodkových fondov v rokoch 2008 a
2009 (medziročné porovnanie)
Krajina rastový vyvážený konzervatívny
Chile
- 46,1
Mexiko
- 8,3
Peru
- 47,8
Uruguaj
Chorvátsko
Estónsko
- 30,5
Maďarsko
- 35,0
Litva
- 48,4
Poľsko
Slovensko
- 12,4
- 23,1
- 6,0
- 33,9
- 7,5
- 14,1
- 20,9
- 32,6
- 17,4
- 10,3
- 0,5
- 14,5
- 9,7
- 18,0
- 9,4
- 2,0
Dopad krízy na individuálneho sporiteľa vo
fondoch, rôzne krízové scenáre, Pl zloté
12000
bez krízy 3%
výnos
10000
kríza v 40 potom
3%
8000
kríza v 40 potom
5%
6000
kríza v 50 potom
5%
4000
kríza v 55 potom
5%
2000
kríza v 60 potom
5%
0
20 22 25 27 30 32 35 37 39 40 41 45 46 47 50 51 53 55 56 58 60 61 63 65
Zdroj: Cichon, M.: Pension reforms in the crisis stress test: Ensuring old-age income security in the post-crisis period, ILO,
Washington, 2010.
Zmeny v rozložení majetku DSS,
apríl 2008 a 2009
IV.08
úložky
Peňažné
27%
Akcie
20%
Dlhopisy
53%
IV.09
úložky
Peňažné
36%
Akcie
7%
Dlhopisy
57%
Objem finančných prostriedkov
poukázaných DSS zo SP, 2005 - 2008,
v tis. Sk
25 000 000
20 000 000
15 000 000
10 000 000
5 000 000
0
2005
2006
2007
2008
9 179 836
18 246 497
22 588 223
24 558 460
zamestnanci
18 772 023
20 530 446
SZČO
1 163 059
1 262 845
113 178
98 891
spolu
dobrovoľ.
Transfery príspevkov starobného dôchodkového
sporenia zo SP do DSS a zo Štátneho fondu
aktív do SP, 2005 - 2009
Rok
Transfery
poistného zo SP
do DSS
zo Štátneho fondu aktív
do SP
v mil. SKK, *2009 a 2010 v Euro
2005
2006
2007
2008
2009*
2010*
9 180
18 246
22 588
24 558
779,9
800,2
0
19 200
20 200
17 100
875,5
1 517,2
Deficit verejného dôchodkového
systému v SR
Udržateľnosť dôchodkového systému je jedným z
cieľov stratégie Európa 2020
Podľa predbežného hodnotenia MOP z roku 2007,
z dôvodu vytvorenia kapitalizačného piliera deficit
PAYG systému v SR
- vzrastie z 0,7 % HDP v roku 2004
- na 2,2 % HDP v roku 2020
- a až na 4,6 % v roku 2050.
Deficit starobného dôchodkového poistenia v roku 2009
predstavoval v nominálnom vyjadrení 1,3 mld. Euro
(38 mld. Sk).
Príjmy a výdavky SP na starobné dôchodkové
poistenie, 2004 - 2009, v mld. Sk
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
-
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Príjmy
68,7
57,2
73,3
78,8
81,1
90,4
Výdavky
71,9
89,1
96,7
107,5
115,7
128,5
Pozitívny vplyv dôchodkovej reformy
• Enormné zvýšenie záujmu verejnosti aj
odborníkov o problematiku
dôchodkového zabezpečenia, najmä
medzi mladými,
•
•
•
Zamestnanci uprednostňujú riadne pracovné
kontrakty a oficiálnu mzdu,
Zvýšila sa motivácia platiť poistné,
DSS sú povinné pravidelne informovať
sporiteľov o stave na ich účtoch vo fondoch.
Negatíva dôchodkovej reformy
•
•
•
•
•
Finančná stabilita dôchodkového systému bola
podkopaná presmerovaním 9 % poistného do
kapitalizačného piliera
Deficit v PAYG systéme bude dlhodobo narastať
Multi-pilierová reforma vedie k fiškálnemu
deficitu štátu čím SR porušuje záväzok paktu
stability EÚ – neprekročiť 3% deficit
Burza v SR nie je vyvinutá a DSS majú problém
investovať kumulované príspevky, resp. väčšina
peňazí DSS je investovaná na zahraničných
burzách
Nedostatok financií v PAYG systéme vedie k
redukcii zvyšovania dôchodkov
Negatíva dôchodkovej reformy
•
•
•
•
•
Deficit v PAYG systéme vedie k snahe znížiť vyplácané
dôchodky nižšou valorizáciou, nižšou mierou náhrady
mzdy a pod., je snaha ďalej zvyšovať dôchodkový vek,
Vysoký deficit verejných financií zapríčinený odvodmi do
II. piliera vedie k zvyšovaniu odvodového a daňového
zaťaženia občanov – DPH, vymeriavací základ,
II. pilier nerieši očakávaný problematický vývoj
demografie
Na zabezpečenie postproduktívnej populácie pred
chudobou a sociálnym vylúčením bude potrebné zaviesť
osobitné štátne sociálne dávky
SR nebude schopná dodržať štandard stanovený
Dohovorom MOP č. 102 o minimálnej výške miery
náhrady mzdy starobným dôchodkom.
Národný program reforiem SR 2011
Prejavujú sa očakávané reštrikcie v
dôchodkovom zabezpečení v snahe riešiť
deficit:
• Dôchodkový vek naviazať na očakávaný vek
dožitia,
• Aktuálnu dôchodkovú hodnotu naviazať na vývoj
počtu prispievateľov,
• Valorizáciu naviazať iba na rast životných
nákladov dôchodcov,
• Posilniť solidaritu – max. dôchodok do výšky
priemernej mzdy.
Ďakujem za pozornosť!