Transcript II. Pilier
Starobné dôchodkové sporenie v Slovenskej republike Konferencia o súkromných dôchodkových schémach a ich vplyve na verejné systémy v čase krízy Praha, 31. marca 2011 JUDr. Mária Svoreňová, KOZ SR Povinné dôchodkové zabezpečenie • I. Pilier • II. Pilier • priebežne financovaný • výber poisteného a výplatu dôchodkov vykonáva Sociálna poisťovňa • upravuje zákon č. 461/2003 Z. z. o sociálnom poistení • sporenie na osobných účtoch v dôchodkových správcovských spoločnostiach (DSS) • výber poistného pre DSS vykonáva SP • dôchodky vypláca komerčná poisťovňa a prebytok DSS • zákon č. 43/2004 Z. z. o starobnom dôchodkovom sporení Poistné na dôchodkové poistenie Druh Poistenia Platitelia poistného zamestnávateľ Zamestnanec Starobné SZČO* dôchodkové dobrovoľne poistená osoba* poistenie* Štát* Sociálna poisťovňa* zamestnávateľ zamestnanec Invalidné SZČO dôchodkové dobrovoľne poistená osoba poistenie štát Dôchodkové poistenie spolu Rezervný Zamestnávateľ Fond SZČO Solidarity dobrovoľne poistená osoba štát Odvody v % Spolu I. II. pilier pilier 14 5 9 4 4 18 9 9 18 9 9 18 9 9 18 9 9 3 3 6 6 6 24,0 4,75 4,75 4,75 2 Príspevky na starobné dôchodkové poistenie v niektorých štátoch Strednej Európy, ako % z vymeriavacieho základu, pri zavedení I pilier Maďarsko 26,5 Poľsko 12,22 Lotyšsko 18,0 Litva 23,5 Slovensko 9,0 II pilier 6,0 7,30 2,0 2,5 9,0 2010 0 2,3 1,0 Zákon č. 43/2004 Z. z. o starobnom dôchodkovom sporení - II. pilier Účinnosť • • od 1. 1. 2005 dôchodkové jednotky - hodnota vkladov Osobný rozsah • • • • od 1. 1. 2005 do 30. 6. 2006 dobrovoľný pre všetkých, povinný pre vstupujúcich na trh práce (do roku 2007) od roku 2008 je vstup do II. piliera dobrovoľný aj pre novovstupujúcich na trh práce v roku 2008 a opäť v roku 2009 bol II. pilier krátkodobo otvorený a bol umožnený vstup aj výstup pre poistencov (nevýhodnosť pre niektoré skupiny poistencov, dôsledky krízy a neistota budúcich dôchodkov). II. pilier – problémy Dedenie - predmetom je aktuálna hodnota osobného dôchodkového účtu sporiteľa v DSS. V zmluve s DSS sa sporiteľ dohodne kto bude dedičom (rozpor s MD o právach dieťaťa). DSS vyplatí celú sumu dedičovi naraz – tým sa stráca účel dôchodkového zabezpečenia. Neočakávaných 60 % poistencov vstúpilo do II. piliera. Pritom 20 % z nich nemá príjem. SP je povinná odvádzať príspevky aj za tých poistencov za ktorých sa neprispieva. Počty poistencov v II. pilieri, máj 2005 a december 2005, 2006 a 2008 počet poistencov 1 538 032 1 483 896 1 600 000 1 400 000 1 200 000 932 720 1 080 316 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 V. 2005 XII. 2005 XII. 2006 XII. 2008 Dôchodkové dávky z II. piliera, § 29 a nasledujúce • starobný dôchodok • predčasný starobný dôchodok • • programový výber s doživotným dôchodkom doživotný dôchodok Pozostalostné dôchodky: • vdovský, vdovecký, sirotský – iba po poberateľovi Doživotný starobný dôchodok vypláca komerčná poisťovňa, Programový výber z prebytku vypláca DSS. Odplata dôchodkovej správcovskej spoločnosti a administratívne poplatky, § 63 Výška odplaty za správu dôchodkového fondu od 1.7.2009 max. 0,025% (pôvodne 0,07%, neskôr 0,065% ) priemernej mesačnej čistej hodnoty majetku v dôchodkovom fonde za mesiac Výška odplaty za vedenie osobného dôchodkového fondu • 1% zo sumy mesačného príspevku sporiteľa poplatok pre Sociálnu poisťovňu je 0,5 % z objemu vybraných príspevkov (príjem správneho fondu) II. Pilier - administratívne poplatky, 2005 – 2008: modrá – odplata za vedenie účtu, červená – odplata za správu fondu; MPSVR SR Dôchodkové fondy, § 72 - 93 Dôchodkový fond je tvorený • príspevky (penále) - Sociálna poisťovňa majetok nadobudnutý investovaním (príspevkov a penále) výnosy z tohto majetku Typy dôchodkových fondov rastový dôchodkový fond vyvážený dôchodkový fond (47) konzervatívny dôchodkový fond (55) Majetok v dôchodkovom fonde sa vyjadruje v dôchodkových jednotkách a nie je majetkom dôchodkovej správcovskej spoločnosti! Dôchodkový fond nemá právnu subjektivitu Hodnota fondov DSS k 13. 1. 2009, podľa veľkosti podielov majetku konzervatívny 4% vyvážený 29% rastový 67% Výkonnosť fondov DSS za rok k 15. 4. 2009 - vplyv krízy DSS, fond Aegon ČSOB Allianz ING VÚB AXA rastový vyvážený konzervatívny -8,77 -5,71 3,14 -5,6 -6,72 4,58 -4,5 -2,89 2,67 -4,93 -3,86 3,36 -4,87 -3,29 3,2 -4,68 -3,25 2,71 II. pilier – vývoj hodnoty dôchodkovej jednotky v rastovom, vyváženom a konzervatívnom fonde, 2005 – 2009; Zdroj: Ministerstvo práce, sociálnych vecí a rodiny SR 0,038194 0,036194 0,035194 0,034194 0,033194 III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV EUR 0,037194 2005 konzervatívny rastový 2006 vyvážený 2007 Dátum 2008 2009 Reálna návratnosť dôchodkových fondov Bulharsko Litva USA Maďarsko Holandsko Fínsko UK Poľsko Švédsko SR Reálna návratnosť investícií, 2008 -30 -25 Nemecko ČR -20 -15 -10 -5 0 Zdroj: OECD Reálna miera výnosov povinných dôchodkových fondov v rokoch 2008 a 2009 (medziročné porovnanie) Krajina rastový vyvážený konzervatívny Chile - 46,1 Mexiko - 8,3 Peru - 47,8 Uruguaj Chorvátsko Estónsko - 30,5 Maďarsko - 35,0 Litva - 48,4 Poľsko Slovensko - 12,4 - 23,1 - 6,0 - 33,9 - 7,5 - 14,1 - 20,9 - 32,6 - 17,4 - 10,3 - 0,5 - 14,5 - 9,7 - 18,0 - 9,4 - 2,0 Dopad krízy na individuálneho sporiteľa vo fondoch, rôzne krízové scenáre, Pl zloté 12000 bez krízy 3% výnos 10000 kríza v 40 potom 3% 8000 kríza v 40 potom 5% 6000 kríza v 50 potom 5% 4000 kríza v 55 potom 5% 2000 kríza v 60 potom 5% 0 20 22 25 27 30 32 35 37 39 40 41 45 46 47 50 51 53 55 56 58 60 61 63 65 Zdroj: Cichon, M.: Pension reforms in the crisis stress test: Ensuring old-age income security in the post-crisis period, ILO, Washington, 2010. Zmeny v rozložení majetku DSS, apríl 2008 a 2009 IV.08 úložky Peňažné 27% Akcie 20% Dlhopisy 53% IV.09 úložky Peňažné 36% Akcie 7% Dlhopisy 57% Objem finančných prostriedkov poukázaných DSS zo SP, 2005 - 2008, v tis. Sk 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 2005 2006 2007 2008 9 179 836 18 246 497 22 588 223 24 558 460 zamestnanci 18 772 023 20 530 446 SZČO 1 163 059 1 262 845 113 178 98 891 spolu dobrovoľ. Transfery príspevkov starobného dôchodkového sporenia zo SP do DSS a zo Štátneho fondu aktív do SP, 2005 - 2009 Rok Transfery poistného zo SP do DSS zo Štátneho fondu aktív do SP v mil. SKK, *2009 a 2010 v Euro 2005 2006 2007 2008 2009* 2010* 9 180 18 246 22 588 24 558 779,9 800,2 0 19 200 20 200 17 100 875,5 1 517,2 Deficit verejného dôchodkového systému v SR Udržateľnosť dôchodkového systému je jedným z cieľov stratégie Európa 2020 Podľa predbežného hodnotenia MOP z roku 2007, z dôvodu vytvorenia kapitalizačného piliera deficit PAYG systému v SR - vzrastie z 0,7 % HDP v roku 2004 - na 2,2 % HDP v roku 2020 - a až na 4,6 % v roku 2050. Deficit starobného dôchodkového poistenia v roku 2009 predstavoval v nominálnom vyjadrení 1,3 mld. Euro (38 mld. Sk). Príjmy a výdavky SP na starobné dôchodkové poistenie, 2004 - 2009, v mld. Sk 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 - 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Príjmy 68,7 57,2 73,3 78,8 81,1 90,4 Výdavky 71,9 89,1 96,7 107,5 115,7 128,5 Pozitívny vplyv dôchodkovej reformy • Enormné zvýšenie záujmu verejnosti aj odborníkov o problematiku dôchodkového zabezpečenia, najmä medzi mladými, • • • Zamestnanci uprednostňujú riadne pracovné kontrakty a oficiálnu mzdu, Zvýšila sa motivácia platiť poistné, DSS sú povinné pravidelne informovať sporiteľov o stave na ich účtoch vo fondoch. Negatíva dôchodkovej reformy • • • • • Finančná stabilita dôchodkového systému bola podkopaná presmerovaním 9 % poistného do kapitalizačného piliera Deficit v PAYG systéme bude dlhodobo narastať Multi-pilierová reforma vedie k fiškálnemu deficitu štátu čím SR porušuje záväzok paktu stability EÚ – neprekročiť 3% deficit Burza v SR nie je vyvinutá a DSS majú problém investovať kumulované príspevky, resp. väčšina peňazí DSS je investovaná na zahraničných burzách Nedostatok financií v PAYG systéme vedie k redukcii zvyšovania dôchodkov Negatíva dôchodkovej reformy • • • • • Deficit v PAYG systéme vedie k snahe znížiť vyplácané dôchodky nižšou valorizáciou, nižšou mierou náhrady mzdy a pod., je snaha ďalej zvyšovať dôchodkový vek, Vysoký deficit verejných financií zapríčinený odvodmi do II. piliera vedie k zvyšovaniu odvodového a daňového zaťaženia občanov – DPH, vymeriavací základ, II. pilier nerieši očakávaný problematický vývoj demografie Na zabezpečenie postproduktívnej populácie pred chudobou a sociálnym vylúčením bude potrebné zaviesť osobitné štátne sociálne dávky SR nebude schopná dodržať štandard stanovený Dohovorom MOP č. 102 o minimálnej výške miery náhrady mzdy starobným dôchodkom. Národný program reforiem SR 2011 Prejavujú sa očakávané reštrikcie v dôchodkovom zabezpečení v snahe riešiť deficit: • Dôchodkový vek naviazať na očakávaný vek dožitia, • Aktuálnu dôchodkovú hodnotu naviazať na vývoj počtu prispievateľov, • Valorizáciu naviazať iba na rast životných nákladov dôchodcov, • Posilniť solidaritu – max. dôchodok do výšky priemernej mzdy. Ďakujem za pozornosť!