Transcript 2010-2014 - Agencia Nacional de Vivienda

La política habitacional en Uruguay:
participación del sector privado
e n e l Pl a n Q u i n q u e n a l 2 0 1 0 - 2 0 1 4
Plan 2005-2009:
Reconstrucción del sistema de
financiamiento a la vivienda post-crisis
2002
Participación
del sector
privado
• Reestructura del Banco Hipotecario del
Uruguay
• Reglas comunes para las instituciones
financieras públicas y privadas
– Tratamiento impositivo de los
préstamos
– Proceso simplificado de ejecución de
créditos hipotecarios
Plan Habitacional 2010-2014
Plan 2010-2014
Participación
del sector
privado
Profundización del proceso
generado:
• Apalancamiento de recursos desde
la política habitacional
• Apuesta a la inversión del sector
privado en vivienda destinada a
sectores de ingresos medios y
medios bajos
Plan Habitacional 2010-2014
Medidas de apoyo a la oferta
• Beneficios tributarios a la inversión en
Apoyo a la
inversión y
financiamiento
en Vivienda de
Interés Social
Plan Habitacional 2010-2014
vivienda de interés social
• Fondo de Garantía de Desarrollos
Inmobiliarios
• Notas de Crédito Hipotecarias
Medidas de apoyo a la demanda
• Préstamos de bancos con subsidios
• Préstamos del Fondo Nacional de Vivienda
• Fondo de Garantía de Créditos Hipotecarios
• Fondo de Garantía de Alquileres
Fondo de Garantía de Crédito Hipotecario I
ESQUEMA ACTUAL
ESQUEMA CON FGCH
AHORRO 10%
AHORRO 30%
RIESGO
SCH
CRÉDITO
70%
RIESGO
BANCO
CRÉDITO
90%
RIESGO
BANCO
El FGCH sólo cubre el riesgo
adicional que resulta de prestar
más del 70% del valor de la
vivienda.
El FGCH opera como un Fondo
de Garantía que se crea por ley,
cuyo agente fiduciario será la
ANV.
El proyecto de ley otorga al BCU
la regulación de dicho fondo en
cuanto a los requerimientos de
capital y reservas.
Plan Habitacional 2010-2014
Fondo de Garantía de Crédito Hipotecario II
El FGCH garantizará la adquisición de primera vivienda y
no operará para créditos para segunda vivienda
Tipo de Cobertura
Primera Pérdida- sobre Saldo con Piso
Piso de la Cobertura
70% del valor de mercado de la vivienda al
momento de contratar el crédito.
Máximo Valor de la
Vivienda Avalado
90%
Pago de la Prima
Valor Máximo de la
Vivienda
Moneda
Plazo Máximo del Crédito
Plan Habitacional 2010-2014
Al inicio (la IFI puede financiarla)
800.000 UI
Pesos Uruguayos o UI
25 años
Fondo de Garantía de Crédito Hipotecario III
Con una capitalización inicial de USD 6 millones, la capacidad
estimada de cobertura es de 594 avales por año.
Costos estimados:
LTV (%)
Costo de la
Prima
Comercial
Costo en Tasa
de Interés
Cuota en UI
Costo
mensual en
UI
Cobertura en
años
75%
2,55%
0,27%
2.464
61
3
80%
2,96%
0,31%
2.473
71
6
85%
3,48%
0,36%
2.641
89
8
90%
4,00%
0,42%
2.811
108
10
(*) Plazo 25 años, tasa 6%. Valor vivienda USD 50.000.
Plan Habitacional 2010-2014
• Garantiza un porcentaje del saldo
Fondo de
Garantía de
Desarrollos
Inmobiliarios
adeudado de los créditos que los
bancos otorgan a desarrolladores
inmobiliarios en vivienda de interés
social
• El FOGADI tiene un objetivo de política
pública: apoya el financiamiento a la
vivienda de interés social:
• mejora de las condiciones de financiamiento
• viabiliza proyectos de inversión
Plan Habitacional 2010-2014
• La ANV podrá apoyar a la CND o al
Fondo de
Garantía de
Desarrollos
Inmobiliarios
banco:
– en el seguimiento del proyecto de
construcción
– en el proceso de ejecución de la
garantía (podrá obligarse a
constituir un fideicomiso de
garantía)
• La cobertura llega hasta el 50% del saldo adeudado
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Notas de Crédito Hipotecarias
Objetivo de la política
pública:
Facilitar la oferta de
fondos a largo plazo
para la actividad
crediticia hipotecaria
con destino a
vivienda
Plan Habitacional 2010-2014

Las NCH son creadas por la ley 18.574.

Las NCH son títulos valores emitidos por bancos
con respaldo en un conjunto de créditos
hipotecarios con destino a la adquisición,
construcción, refacción o ampliación de
viviendas.

Doble garantía: del emisor y del conjunto de
créditos hipotecarios.

La ley define la preferencia del tenedor de la
NCH sobre el conjunto de créditos hipotecarios
en caso de liquidación del banco.

Tratamiento tributario similar a títulos de deuda
pública.
Incentivos a la inversión privada
Objetivo:
Aumentar la
oferta de
viviendas de
interés social a
través de la
inversión privada
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Objetivo:

Facilitar el acceso a vivienda de calidad a
sectores de ingresos medios y medios
bajos

Mejorar la relación entre precio y calidad
del stock
Actividad:
• Proyectos de inversión vinculados a la
construcción, refacción, ampliación o
reciclaje de inmuebles con destino a
vivienda de interés social.
Incentivos a la inversión privada
Promoción con destino a venta o alquiler.

Beneficios
tributarios a la
inversión privada
en vivienda social
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Beneficios: exoneración de todos los
impuestos nacionales:

Impuesto a la Renta de la Actividad
Económica (IRAE)

Impuesto al Patrimonio (IP)

Impuesto a las Trasmisiones
Patrimoniales ( ITP)

Impuesto al Valor Agregado (IVA
compra e IVA venta).
Construcción por tipo de vivienda
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Incentivos a la inversión privada II
Producto
a exonerar:
Vivienda de
Interés Social
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
Definición genérica según Ley 13.728 (Capítulo
III)

Áreas habitables:
Áreas mínimas
Áreas máximas
•
1D
40
50
2D
55
69
3D
70
88
4D
85
107
Requisitos técnicos de habitabilidad e higiene
(Ley 13.728 y reglamentación)

Combinación de zonas urbanas y límite máximo
de precio de venta (2 dormitorios 800.000 UI,
cifra preliminar)

Especial atención a proyectos de medianos y
pequeños inversores
Esquema de incentivos para la venta
•
Beneficio tributario del 100%
•
Beneficio complementario: cobertura de demanda según
precio de venta
I. Préstamos del Fondo Nacional de Vivienda a compradores (1000)
o
Ejemplo para vivienda de 2 dormitorios (preliminar):
50% si el precio es menor a 500.000 UI
30% si el precio está entre 500.000 UI y 580.000 UI
20% si el precio está entre 580.000 UI y 630.000 UI
II. Préstamos de bancos con subsidio del Fondo Nacional de Vivienda
a compradores
o
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Préstamos con subsidio a la cuota (6000)
Esquema de incentivos para el alquiler
• Beneficio tributario base del 40%
o
5 años para zonas no prioritarias y 10 años para zonas prioritarias
• Beneficio tributario adicional según porcentaje de unidades alquiladas
a población meta con el Fondo de Garantía de Alquileres (FGA)
o
Incremento proporcional del beneficio tributario hasta llegar al
100%
o
Ejemplo: Si alquila a población meta con FGA el 50% de las
viviendas, le correspondería 70% del beneficio tributario
o
El beneficio tributario puede extenderse en zonas no prioritarias a
10 años si se alquila al menos el 40% de las viviendas a población
meta
Plan Habitacional 2010-2014
Esquema de incentivos con inmuebles del estado
• Primera opción: El inmueble se vende con obligación a hacer a
cambio de viviendas en el proyecto por el valor de tasación
• Segunda opción: Asociación pública-privada
• Se añaden los beneficios tributarios y complementarios previstos
para venta o para el alquiler
• Se adjudica a inversor ganador de llamado de propuestas
Plan Habitacional 2010-2014
o
Criterio principal: menor precio de venta y calidad
arquitectónica del proyecto
o
Uso de la facultad de la ANV de realizar negocios con
inmuebles por contratación directa. Ley 18125 Decreto 45/010
Gracias