Transcript Una evaluación del primer impacto sobre la información financiera

Las Normas Internacionales
de Información Financiera
y su implementación
en Argentina
Una evaluación del primer impacto
sobre la información financiera
Agosto 2013
Agenda
►
►
►
►
►
►
►
Introducción
Bases del relevamiento efectuado
Exenciones más utilizadas en la aplicación de las NIIF
Ajustes de transición a las NIIF más frecuentes
Impacto promedio de las NIIF sobre el patrimonio y el
resultado neto
Reflexiones finales sobre el relevamiento efectuado
Algunas experiencias prácticas sobre la implementación
Page 2
Las NIIF y su implementación en Argentina
Introducción
►
►
►
NIIF con vigencia obligatoria para entidades emisoras de
acciones y/u ON a partir del 01.01.12.
Primeros estados financieros conforme a NIIF =>
31.12.12 (cierre año calendario).
Conciliaciones NCP vs. NIIF incluidas como información
complementaria:
►
►
Page 3
A nivel de patrimonio, resultado neto y flujos de efectivo (solo si
resultara relevante) al 31.12.11.
A la fecha de transición => patrimonio 01.01.11.
Las NIIF y su implementación en Argentina
Bases del relevamiento efectuado
Objetivo:
► Identificar, a través de las conciliaciones NCP vs. NIIF
informadas en los EEFF 31.12.11:
►
►
►
Las exenciones más comunes utilizadas en la primera
implementación de las NIIF.
Los ajustes de transición más relevantes que afectaron la
medición del patrimonio y el resultado neto.
Se centró el análisis en las cuestiones de medición de
activos y pasivos. Las cuestiones de presentación y/o
revelación (en notas) no fueron abordadas.
Page 4
Las NIIF y su implementación en Argentina
Bases del relevamiento efectuado
Muestra seleccionada:
► 56 entidades públicas (grupos económicos + entidades
individuales) que incluyeron:
►
►
►
►
►
30% de la “top 10”;
25% de las “top 50”; y
20% de las “top 100”, según ranking de ventas 2011 de la Revista
Mercado (aprox. $224 mil millones).
Se excluyeron entidades financieras.
Representativas de aproximadamente un 33% de la
entidades cotizantes (excluidas las entidades financieras).
Page 5
Las NIIF y su implementación en Argentina
Bases del relevamiento efectuado
Muestra seleccionada:
► 10 sectores representados:
►
►
►
►
►
►
►
►
►
►
Page 6
Venta minorista (“retailing”) y consumo masivo – RCP (5)
Manufactura – MAN (5)
Electricidad – ELE (16)
Petroquímica y petróleo – PET (9)
Construcciones – CON (5)
Servicios financieros - SF (3)
Desarrollos inmobiliarios - DS (3)
Concesiones de servicios públicos – SP (3)
Telecomunicaciones y media – TEL (5)
Agricultura y forestación – AGR (2)
Las NIIF y su implementación en Argentina
Exenciones más utilizadas en la aplicación
de las NIIF
►
Combinaciones de negocios anteriores a la fecha de la
transición a las NIIF:
►
►
80% (20/25 casos – grupos económicos) optaron por no aplicar de
manera retroactiva la NIIF 3;
Diferencias por conversión acumuladas a la fecha de la
transición a las NIIF:
►
►
Page 7
Excepto en 3 casos, el resto de las entidades y/o grupos
económicos definieron al peso argentino (ARS) como su moneda
funcional.
Casi 80% (14/18 casos – grupos económicos con moneda
funcional = ARS y subsidiaras con moneda funcional distinta de
ARS) consideraron “nula” las diferencias por conversión
acumuladas al 01.01.11.
Las NIIF y su implementación en Argentina
Exenciones más utilizadas en la aplicación
de las NIIF
►
Uso del costo atribuido en propiedad, planta y equipo:
►
Casi 90% (49/56 casos) hicieron uso de la opción:
►
►
►
Page 8
Más del 70% (35/49 casos) optaron por revaluaciones técnicas y/o
contables anteriores al 01.01.11, registradas bajo NCP:
► Mayormente, los importes así determinados bajo NIIF coincidieron
con los importes registrados bajo NCP. No hubo “efecto
componentización”.
► Sin embargo, en algunos casos hubo ajustes que disminuyeron el
patrimonio (ej. eliminación de diferencias de cambio activadas en
2002).
El otro 30% (14/49 casos) optaron por valores razonables
determinados al 01.01.11 en base a revaluaciones técnicas surgidas
de informes de peritos.
Sólo 1 de los 49 casos optó por el modelo de revaluación previsto
en la NIC 16 para la medición posterior a la fecha de la transición.
Las NIIF y su implementación en Argentina
Exenciones más utilizadas en la aplicación
de las NIIF
►
Uso del costo atribuido en propiedades de inversión:
►
►
Page 9
Todas las entidades con este tipo de activos (4/56 casos) hicieron
uso de la opción de valores razonables determinados al 01.01.11
en base a revaluaciones técnicas surgidas de informes de peritos.
En 3 de los 4 casos se optó por el modelo de valor razonable
previsto en la NIC 40 para la medición posterior a la fecha de la
transición.
Las NIIF y su implementación en Argentina
Ajustes de transición a las NIIF más
frecuentes
►
Excluido el ajuste de transición (AT) por efecto del
impuesto a las ganancias diferido:
►
AT más frecuente, con impacto cuantitativo promedio menos
relevante:
►
►
AT frecuente, con impacto cuantitativo promedio relevante:
►
►
►
PPE a valores razonables (como costo atribuido) e impacto por
mayores depreciaciones subsecuentes; otros ajustes a PPE que
implicaron disminuciones de patrimonio (48% de los casos); y
Activos intangibles / plusvalías: eliminación del AxI y amortización de
plusvalías; baja de gastos de organización y pre-operativos (pérdida);
eliminación de plusvalías negativas (ganancia) (39% de los casos).
AT menos frecuente, con impacto cuantitativo promedio más
relevante:
►
Page 10
Inventarios a costo (antes a costo de reposición) (55% de los casos).
Propiedades de inversión a valores razonables (como costo atribuido
y medición subsecuente) (7% de los casos).
Las NIIF y su implementación en Argentina
Ajustes de transición a las NIIF más
frecuentes
►
Incorporación de participaciones no controladoras =>
ajuste de presentación, no de medición (45% de los
casos):
►
►
►
►
Formando parte del patrimonio (antes como capítulo separado
entre el pasivo y el patrimonio); y
Formando parte del resultado del periodo (antes ajustando la
ganancia o pérdida de la entidad controladora).
Costo amortizado en activos y pasivos financieros con
partes relacionadas (27% de los casos).
En general, no se optó por la aplicación anticipada de
NIIF emitidas pero aún no vigentes, excepto:
►
►
Page 11
NIIF 9 Instrumentos financieros (9/56 casos); y
NIC 19 R Beneficios a los empleados (9/56 casos).
Las NIIF y su implementación en Argentina
Ajustes de transición a las NIIF más
frecuentes
Total relevado: 56 casos
Naturaleza de los ajustes de transición a NIIF
Patrimonio 31.12.11
Resultado neto 31.12.11
%
Casos
%
Casos
Impuesto a las ganancias diferido
77%
43
75%
42
Inventarios
55%
31
55%
31
Propiedades, planta y equipo
48%
27
48%
27(*)
Incorporación de part icipaciones no cont roladoras
45%
25
39%
22
Act ivos intangibles y plusvalías
39%
22
39%
22
Activos financieros y pasivos financieros
27%
15
29%
16
Conversión de subsidiarias del exterior
20%
11
27%
15(***)
Planes de beneficios definidos
21%
12
18%
10(**)
Reconocimiento de ingresos y/o diferimiento de gastos
18%
10
18%
10
Consolidación de subsidiarias previamente no consolidadas
9%
5
7%
4
Act ivos biológicos
7%
4
7%
4
Propiedades de inversión
7%
4
5%
3
Reconocimiento de provisiones y pasivos cont ingentes
5%
3
5%
3
(*) Adicionalmente en 1 caso se afectó el Otro Resultado Integral (ORI).
(**) Adicionalmente en 4 casos se afectó el Otro Resultado Integral (ORI).
(***)Adicionalmente en 13 casos se afectó el Otro Resultado Integral (ORI).
Page 12
Las NIIF y su implementación en Argentina
Impacto promedio de las NIIF sobre el
patrimonio y el resultado neto
Ajustes de Transición que implicaron Aumento (Disminución)
de patrimonio y promedio ponderado del efecto sobre el
patrimonio y el resultado neto
Total relevado: 56 casos - 10 sectores
Impacto promedio de las NIIF sobre:
Ajustes de t ransición
AUMENTOS
Cantidad
Pat rimonio 31.12.11
Cantidad
24%
Result ado net o (sin ORI) 2011
37 casos
Result ado int egral t ot al (con ORI) 2011
Page 13
Promedio
Ajustes de t ransición
(DISMINUCIONES)
Las NIIF y su implementación en Argentina
17%
25%
Promedio
(10%)
19 casos
1%
(2%)
Impacto promedio de las NIIF sobre el
patrimonio y el resultado neto
Impacto promedio de la implementación de las NIIF sobre el
patrimonio y el resultado neto
Total relevado: 56 casos – 10 sectores
Ajustes de transición
AUMENTOS
(incluyendo PNC)
Ajustes de transición
AUMENTOS
(excluyendo PNC)
Pat rimonio 31.12.11
12%
7%
Resultado neto (sin ORI) 2011
12%
3%
Resultado integral total (con ORI) 2011
16%
7%
Impacto promedio de las N IIF sobre:
Page 14
Las NIIF y su implementación en Argentina
Impacto promedio de las NIIF sobre el
patrimonio y el resultado neto
Impacto promedio de la implementación de las NIIF sobre el
patrimonio (por sectores y total – con PNC)
%
50
46
38
40
30
45
24
20
13
12
10
8
10
4
0
(1)
(4)
-10
RCP
Page 15
MAN
ELE
PET
CON
SF
DS
SP
Las NIIF y su implementación en Argentina
TEL
AGR
TOTAL
Impacto promedio de las NIIF sobre el
patrimonio y el resultado neto
Impacto promedio de la implementación de las NIIF sobre el
resultado neto (por sectores y total – con PNC)
%
%
90
77
80
70
70
60
60
50
50
38
40
38
40
28
30
30
17
20
10
81
80
12
11
8
10
6
2
20
3
12
8
16
11
6
0
0
(5)
-10
RCP
MAN
ELE
PET
(5)
CON
SF
DS
SP
TEL
AGR
-10
TOTAL
Sin ORI
Page 16
(5)
(9)
RCP
Las NIIF y su implementación en Argentina
MAN
ELE
PET
CON
SF
DS
SP
Con ORI
TEL
AGR
TOTAL
Impacto promedio de las NIIF sobre el
patrimonio y el resultado neto
Impacto promedio de la implementación de las NIIF sobre el
patrimonio (por sectores y total – sin PNC)
%
50
45
39
40
30
17
22
20
7
10
7
5
1
0
(1)
(4)
(4)
-10
RCP
Page 17
MAN
ELE
PET
CON
SF
DS
SP
Las NIIF y su implementación en Argentina
TEL
AGR
TOTAL
Impacto promedio de las NIIF sobre el
patrimonio y el resultado neto
Impacto promedio de la implementación de las NIIF sobre el
resultado neto (por sectores y total – sin PNC)
%
%
100
100
80
50
50
8
0
83
16
(1)
3
11
1
(5)
(5)
-100
-100
(126)
MAN
ELE
PET
CON
SF
DS
SP
TEL
AGR
TOTAL
7
1
(5)
(126)
-150
RCP
Sin ORI
Page 18
11
(9)
-50
-150
15
0
-50
RCP
27
8
3
Las NIIF y su implementación en Argentina
MAN
ELE
PET
CON
SF
DS
SP
Con ORI
TEL
AGR
TOTAL
Impacto promedio de las NIIF sobre el
patrimonio y el resultado neto
Impacto promedio de la implementación de las NIIF sobre el
patrimonio y el resultado neto abierto por naturaleza de AT
(total relevado - sin PNC - antes de ID)
Total relevado: 56 casos – 10 sectores
Impacto promedio de las NIIF
(excluyendo participaciones
no controladoras) sobre:
Pat rimonio 31.12.11
Impuesto a
las ganancias
diferido
Ajustes de transición AUMENTOS
(DISMINUCIONES) antes de impuestos
Propiedades,
Propiedades
planta y
de inversión
equipo
Activos
Intangibles
y plusvalías
Otros
(neto)
Subtotal
Ajustes de transición
AUMENTOS
(DISMINUCIONES)
Total
10%
3%
1%
(2%)
12%
(5%)
7%
Resultado neto (sin ORI) 2011
(13%)
8%
8%
(4%)
(1%)
4%
3%
Resultado integral total
(con ORI) 2011
(13%)
8%
8%
0%
3%
4%
7%
Page 19
Las NIIF y su implementación en Argentina
Impacto promedio de las NIIF sobre el
patrimonio y el resultado neto
Impacto promedio de la implementación de las NIIF sobre el
patrimonio abierto por naturaleza de AT (por sectores y total
- sin PNC - antes de ID)
80
70
60
50
40
%
30
20
10
0
-10
RCP
21
3
1
0
MAN
3
0
0
(1)
PPE
Page 20
ELE
(3)
0
0
0
PET
22
0
0
(7)
CON
11
0
8
(10)
Propiedades de inversión
SF
0
0
0
(7)
DS
8
53
0
(1)
SP
40
0
5
(7)
TEL
0
0
4
(2)
Int angibles y plusvalía
Las NIIF y su implementación en Argentina
AGR
48
0
1
29
TOTAL
10
3
1
(2)
Ot ros
Impacto promedio de las NIIF sobre el
patrimonio y el resultado neto
Impacto promedio de la implementación de las NIIF sobre el
resultado neto abierto por naturaleza del AT (por sectores y
total - sin PNC - antes de ID)
150
150
100
100
50
50
0
0
%
%
-50
-50
-100
-100
-150
-150
-200
-200
RCP
(61)
0
3
(13)
MAN
(3)
0
0
11
ELE
10
0
22
(3)
PET
(10)
0
0
1
CON
(3)
0
14
(7)
SF
0
0
0
17
DS
(23)
147
0
(5)
SP
(125)
0
(1)
(47)
PPE
TEL
0
0
3
(1)
AGR
(16)
0
6
(2)
TOTAL
(13)
8
8
(4)
Propiedades de inversión
RCP
(61)
0
3
(12)
Int angibles y plusvalía
Sin ORI
Page 21
MAN
(3)
0
0
11
Las NIIF y su implementación en Argentina
ELE
10
0
22
7
PET
(10)
0
0
(2)
CON
(3)
0
14
4
SF
0
0
0
17
DS
(21)
147
0
(2)
Ot ros
Con ORI
SP
(125)
0
(1)
(47)
TEL
0
0
3
(1)
AGR
(16)
0
6
(2)
TOTAL
(13)
8
8
0
Impacto promedio de las NIIF sobre el
patrimonio y el resultado neto
►
►
Implementación de las NIIF en 8,000 entidades públicas de
la UE (Año 2005) => mayor homogeneidad en la aplicación
de políticas contables y mayores revelaciones.
Un estudio de EY sobre una muestra de 65 entidades con
mayor ratio de capitalización de mercado (excluidas
entidades bancarias) mostró:
►
►
►
Page 22
9% de activos financieros y 6% de pasivos financieros =>
instrumentos derivados no registrados previamente en el ESF;
90% de la entidades reportaron cargos adicionales a resultados por
aplicación de la NIIF 2 Pagos basados en acciones;
Una alta proporción de entidades reconoció pérdidas adicionales por
deterioro del valor de sus activos:
►
50% en plusvalías; y
►
67% en activos tangibles e intangibles identificados.
Las NIIF y su implementación en Argentina
Impacto promedio de las NIIF sobre el
patrimonio y el resultado neto
►
Un estudio de EY sobre una muestra de 65 entidades con
mayor ratio de capitalización de mercado (excluidas
entidades bancarias) mostró:
►
►
Page 23
Casi un 95% de las entidades utilizó la exención de la NIIF 1 sobre
aplicación no retroactiva de la NIIF 3 sobre combinaciones de
negocios;
Respecto de la aplicación de criterios contables alternativos
permitidos por las NIIF:
►
Negocios conjuntos (NIC 31) => Se privilegió el método de la
consolidación proporcional al método de la participación;
►
Costos por préstamos (NIC 23) => Se privilegió la imputación a
resultados a la capitalización como costo de los activos aptos;
►
Modelo de costo vs. modelo de revaluación / valor razonable (NIC 16 y
40) => excepto para “real estate entities”, sólo una entidad optó por la
medición subsecuente a valores razonables.
Las NIIF y su implementación en Argentina
Reflexiones finales sobre el relevamiento
efectuado
►
Desde una perspectiva general y del relevamiento de la
información al 31.12.11 surge que la implementación de
las NIIF implicó, en promedio:
►
►
►
Un incremento moderado del patrimonio (7%); y
Una modificación menor del resultado (3% a 7%).
El mayor efecto cuantitativo promedio de los AT
se relacionó con:
►
►
►
Page 24
La aplicación de valores razonables como costo atribuido para
propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión y sus
efectos relacionados;
La aplicación subsecuente del modelo de revaluación y/o valor
razonable previstos en las NIC 16 y 40, respectivamente; y
Los AT relacionados con activos intangibles y plusvalías.
Las NIIF y su implementación en Argentina
Reflexiones finales sobre el relevamiento
efectuado
►
►
Si bien no se ha actualizado este relevamiento con la
información al 31.12.12, se estima que estas
conclusiones siguen siendo válidas a esa fecha.
Resulta necesario seguir profundizando las derivaciones
fiscales de la implementación de las NIIF, aún cuando los
Ajustes de Transición con impacto más relevante no
tendrían impacto en la liquidación del impuesto a las
ganancias.
Page 25
Las NIIF y su implementación en Argentina
Algunas experiencias prácticas sobre la
implementación
►
Qué rescatamos de las “mejores prácticas”?:
►
►
►
►
►
►
Page 26
Anticipación y planificación del proceso de migración a NIIF. En
algún caso, el proceso comenzó dos años antes;
Capacitación del personal;
Diagnóstico detallado de las diferencias e identificación de los
responsables de generar la información necesaria para el cálculo
de los ajustes de transición y las revelaciones conforme NIIF;
Determinación anticipada de los ajustes, especialmente sobre los
períodos comparativos y su presentación en los EEFF;
“Benchmark” con EEFF de sociedades multinacionales que ya
reportan bajo NIIF;
Involucramiento y revisión oportunas de los auditores externos.
Las NIIF y su implementación en Argentina
Algunas experiencias prácticas sobre la
implementación
►
Qué obstáculos hubo que sortear durante el proceso?:
►
►
Desvíos en relación a lo planificado (mayores tiempos y costos);
Dificultades en la aplicación práctica, entre otras:
►
►
►
►
►
►
Page 27
Definición de moneda funcional;
Revaluación de propiedad, planta y equipo y propiedades de
inversión;
Diferencias de cambio y de conversión;
Clasificación de gastos (operativos, no operativos) y su afectación al
EBITDA;
Valuación de saldos con partes relacionadas;
Parametrización de sistemas de soporte para generar información
apropiada para el cálculo de los ajustes de transición y las
revelaciones;
Las NIIF y su implementación en Argentina
Algunas experiencias prácticas sobre la
implementación
►
Qué obstáculos hubo que sortear durante el proceso?:
►
Reticencia a efectuar revelaciones “sensibles” requeridas por las
NIIF (objetivos y políticas de gestión de riesgo y análisis de
sensibilidad, remuneraciones del personal gerencial clave);
►
Requerimiento de información financiera bajo NIIF a subsidiarias,
asociadas y negocios conjuntos (locales y del exterior).
Page 28
Las NIIF y su implementación en Argentina
Algunas experiencias prácticas sobre la
implementación
►
Qué enseñanzas nos deja el proceso?:
►
►
►
►
Proceso exigente que implicó un cambio profundo pero que las
Compañías supieron transitar de manera exitosa y cumpliendo
con los estándares de calidad requeridos por las NIIF;
Posibilidad de generar información financiera comparable con la
del resto del mundo;
Proceso de mejora continua en la preparación y calidad de la
información financiera;
Sinergia en la preparación de información financiera para
propósitos de consolidación con las casas matrices y la
información financiera requerida en Argentina.
Más allá de los contratiempos, entendemos que la 1ra.
implementación de las NIIF ha sido exitosa.
Page 29
Las NIIF y su implementación en Argentina
Algunas experiencias prácticas sobre la
implementación
►
Qué nos queda por delante?:
►
►
Continuar trabajando conjuntamente y de manera coordinada
entre los reguladores, la profesión y las entidades con el propósito
de seguir mejorando la calidad de la información financiera que se
brinda a los usuarios;
No ha sido un proceso “de única vez”. Las NIIF siguen
evolucionando y cambiando. Por lo tanto se necesita:
►
►
Page 30
Continuar profundizando la capacitación de los recursos desde el
ámbito universitario y de las entidades;
Una actualización constante frente a la dinámica de los mercados
internacionales. Las NIIF evolucionan y siguen cambian.
Las NIIF y su implementación en Argentina
MUCHAS GRACIAS
Page 31
Las NIIF y su implementación en Argentina