Transcript Solvency II Experiența pieței de asigurări în contextul

SOLVENCY II
Experiența pieței de asigurări în
contextul implementării noului regim
de solvabilitate
Paul Mitroi
Director general
Chișinău - 17 iunie, 2011
Situația actuală
Situația actuală
TEMEIUL LEGAL
TEMEIUL LEGAL
• Directivele europene
• Legea nr.32/2000 – activitatea de asigurare
și supravegherea asigurărilor
• Legea nr.136/1995 – asigurările și
reasigurările în România
• Legea nr.503/2004 – redresarea financiară și
falimentul societăților de asigurare
• Legea nr.260/2008 – asigurarea obligatorie a
locuințelor
TEMEIUL LEGAL
COMISIA DE SUPRAVEGHERE A
ASIGURARILOR(CSA)
CONSILIUL
Președinte
2 Vicepreședinti
4 Membri
Situația actuală
• 43 de societăți de asigurare
• 545 brokeri de re/asigurare
Situația actuală
Noul regim de solvabilitate
Solvency II
Situația actuală
• Directiva 2009/138/EC (DSII)
• Regulamentul Comisiei(UE)1094/2010
Situația actuală
• Directiva 2009/138/EC (DSII)
• Regulamentul Comisiei(UE)1094/2010
• Proiectul de modificare a DSII –
Omnibus II (OMDII)
Situația actuală
• Directiva 2009/138/EC (DSII)
• Regulamentul Comisiei(UE)1094/2010
• Proiectul de modificare a DSII –
Omnibus II (OMDII)
• Proiectul Regulamentului privind
măsurile de aplicare a DSII (RMA)
Situația actuală
• Directiva 2009/138/EC (DSII)
• Regulamentul Comisiei(UE)1094/2010
• Proiectul de modificare a DSII –
Omnibus II (OMDII)
• Proiectul Regulamentului privind
masurile de aplicare a DSII (RMA)
• Proiectele standardelor tehnice de
aplicare (STA) și ale ghidurilor
Situația actuală
Regulamentul Comisiei(UE)1094/2010
Înființarea si funcționarea EIOPA
(Autoritatea europeană privind asigurările și
pensiile ocupaționale)
Situația actuală
Regulamentul Comisiei(UE)1094/2010
Înființarea și funcționarea EIOPA
(Autoritatea europeană privind asigurările și
pensiile ocupaționale)
Atribuții –
Coordonarea supravegherii și de mediator/COS
Situația actuală
Regulamentul Comisiei(UE)1094/2010
Înființarea și funcționarea EIOPA
(Autoritatea europeană privind asigurările și
pensiile ocupaționale)
Atribuții –
Coordonarea supravegherii și de mediator/COS
Elaborarea de statistici și analize sectoriale
Situația actuală
Regulamentul Comisiei(UE)1094/2010
Înființarea și funcționarea EIOPA
(Autoritatea europeană privind asigurările și
pensiile ocupaționale)
Atribuții –
Coordonarea supravegherii și de mediator/COS
Elaborarea de statistici si analize sectoriale
Elaborarea STA si a ghidurilor
Situația actuală
Regulamentul Comisiei(UE)1094/2010
Înființarea și funcționarea EIOPA
(Autoritatea europeană privind asigurările și
pensiile ocupaționale)
Atribuții –
Coordonarea supravegherii și de mediator/COS
Elaborarea de statistici si analize sectoriale
Elaborarea STA și a ghidurilor
Sancționarea entităților
OMDII
• Confirmarea atribuțiilor EIOPA (în special privind
rolul de mediator)
OMDII
• Confirmarea atribuțiilor EIOPA (în special privind
rolul de mediator)
• Conferirea de putere de legiferare de către CE a STA
precum și a unor măsuri tranzitorii pentru SII(prin
emiterea de Regulamente/delegated acts)
OMDII
• Confirmarea atribuțiilor EIOPA (în special privind
rolul de mediator)
• Conferirea de putere de legiferare de către CE a STA
precum și a unor măsuri tranzitorii pentru SII(prin
emiterea de Regulamente/delegated acts; conform
art.291,TFUE)
• Modificarea datei de aplicare – 01.01.2014
OMDII
• Confirmarea atribuțiilor EIOPA (în special privind rolul de
mediator)
• Conferirea de putere de legiferare de către CE a STA precum și
a unor măsuri tranzitorii pentru SII(prin emiterea de
Regulamente/delegated acts; conform art.291,TFUE)
• Modificarea datei de aplicare – 01.01.2014
• Introducerea unei perioade de tranziție privind anumite
prevederi ale regimului SII – între 01.01. – 31.12.2013
OMDII
Măsuri tranzitorii
• Suplimentarea capitalului/majorarea capitalului(Capital add-on)
• Raportul anual al solvabilității si a situațiilor financiare
• ORSA
OMDII
Măsuri tranzitorii
• Suplimentarea capitalului/majorarea capitalului(Capital add-on)
• Raportul anual al solvabilității si a situațiilor financiare
• ORSA
• Calculul rezervelor
• SCR/structura, frecvența calculelor
• Criteriile de clasificare a fondurilor
OMDII
Măsuri tranzitorii
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Suplimentarea capitalului/majorarea capitalului(Capital add-on)
Raportul anual al solvabilității si a situațiilor financiare
ORSA
Calculul rezervelor
SCR/structura, frecvența calculelor
Criteriile de clasificare a fondurilor
Fonduri proprii eligibile pentru grupurile de asigurări
SPV
Repackaged loans
OMDII
Măsuri tranzitorii
• Suplimentarea capitalului/majorarea capitalului(Capital add-on)
• Raportul anual al solvabilității si a situațiilor financiare
• ORSA
• Calculul rezervelor
• SCR/structura, frecvența calculelor
• Criteriile de clasificare a fondurilor
• Fonduri proprii eligibile pentru grupurile de asigurări
• SPV
• Repackeged loans
PERIOADA DE TRANZIȚIE
01.01 – 31.12.2013
OMDII
Adoptarea prevăzuta pentru primul semestru
2012/votul final al PE
OMDII
Adoptarea prevăzuta pentru octombrie
2011/votul final al PE
Presiune pentru a putea legifera
RMA înainte de 31.12.2012
și
STA + Măsurile tranzitorii în prima parte a
anului 2013
RMA
A doua revizuire după consolidare
Problema calibrărilor(art.178/RMA)
cf.art.105(6)/DSII – din 9 calibrări 8 sunt in
discuție la EIOPA
RMA
A treia revizuire dupa consolidare
Problema calibrărilor(art.178/RMA)
cf.art.105(6)/DSII – din 9 calibrări 8 sunt in
discuție la EIOPA
QIS5 – soluția finală?!
E LA SOLVABILITA DUE VA
Sistemul de guvernanță
Sistemul de guvernanță
Sistemul de guvernanță
Cerinţe generale de guvernanţă
Articolul 41(D2009/138/EC)
(1) Statele membre impun tuturor întreprinderilor de asigurare și de
reasigurare să deţină un sistem de guvernanţă eficace, care să
asigure o administrare corectă și prudentă a activităţii.
Sistemul de guvernanță
Cerinţe generale de guvernanţă
Articolul 41(D2009/138/EC)
(1) Statele membre impun tuturor întreprinderilor de asigurare și de
reasigurare să deţină un sistem de guvernanţă eficace, care să
asigure o administrare corectă și prudentă a activităţii.
Acest sistem include cel puţin o structură organizatorică
transparentă adecvată, cu o alocare clară și o separare
corespunzătoare a responsabilităţilor, precum și un sistem eficace
care să asigure transmiterea informaţiilor. Sistemul include
respectarea cerinţelor stabilite la articolele 42-49.
Sistemul de guvernanţă face obiectul unui control intern regulat.
Sistemul de guvernanță
Cerinţe generale de guvernanţă
(2) Sistemul de guvernanţă este
proporţional cu natura, amploarea și
complexitatea operaţiunilor întreprinderii
de asigurare sau de reasigurare.
Sistemul de guvernanță
Cerinţe generale de guvernanţă
(3) Întreprinderile de asigurare sau de reasigurare deţin
strategii privind cel puţin managementul riscurilor,
controlul intern, auditul intern și, în cazul în care este
relevant, externalizarea. Întreprinderile se asigură că
aceste strategii sunt puse în aplicare.
Sistemul de guvernanță
Cerinţe generale de guvernanţă
(3) Întreprinderile de asigurare sau de reasigurare deţin
strategii privind cel puţin managementul riscurilor,
controlul intern, auditul intern și, în cazul în care este
relevant, externalizarea. Întreprinderile se asigură că
aceste strategii sunt puse în aplicare.
Respectivele strategii sunt revizuite cel puţin o dată
pe an. Acestea sunt supuse aprobării prealabile a
organului administrativ, de conducere sau de control și
sunt adaptate în funcţie de orice modificare semnificativă
a sistemului sau a domeniului în cauză.
Sistemul de guvernanță
Cerinţe generale de guvernanţă
(4) Întreprinderile de asigurare și de
reasigurare adoptă măsuri rezonabile pentru a
asigura continuitatea și regularitatea în
desfășurarea activităţilor lor, inclusiv prin
elaborarea
unor
planuri
pentru
situaţii
neprevăzute. În acest scop, întreprinderile
utilizează sisteme, resurse și proceduri adecvate
și proporţionale.
Sistemul de guvernanță
Cerinţe generale de guvernanţă
(5)
Autorităţile de supraveghere dispun de mijloacele,
metodele și competenţele adecvate pentru a verifica
sistemul de guvernanţă al întreprinderilor de asigurare și
de reasigurare și pentru a evalua riscurile emergente,
identificate de întreprinderile respective, care ar putea
afecta soliditatea financiară a acestora.
Sistemul de guvernanță
Cerinţe generale de guvernanţă
(5) Autorităţile de supraveghere dispun de mijloacele,
metodele și competenţele adecvate pentru a verifica
sistemul de guvernanţă al întreprinderilor de asigurare și
de reasigurare și pentru a evalua riscurile emergente,
identificate de întreprinderile respective, care ar putea
afecta soliditatea financiară a acestora.
Statele membre se asigură că autorităţile de
supraveghere au competenţele necesare pentru a
solicita îmbunătăţirea și consolidarea sistemului de
guvernanţă în vederea respectării cerinţelor stabilite la
articolele 42-49.
Sistemul de guvernanță
Cerinţe generale de guvernanţă
Art.42 Cerinţe de competenţă și onorabilitate
pentru persoanele care conduc efectiv
întreprinderea sau care deţin alte funcţii-cheie
Sistemul de guvernanță
Cerinţe generale de guvernanţă
Art.42 Cerinţe de competenţă și onorabilitate
pentru persoanele care conduc efectiv
întreprinderea sau care deţin alte funcţii-cheie
Art.43 Dovada bunei reputaţii
Art.44 Managementul riscului
Sistemul de guvernanță
Cerinţe generale de guvernanţă
Art.42 Cerinţe de competenţă și onorabilitate
pentru persoanele care conduc efectiv
întreprinderea sau care deţin alte funcţii-cheie
Art.43 Dovada bunei reputaţii
Art.44 Managementul riscului
Art.45 Evaluarea internă a riscurilor și a
solvabilităţii
Sistemul de guvernanță
Cerinţe generale de guvernanţă
Art.46 Control intern
Art.47 Audit intern
Sistemul de guvernanță
Cerinţe generale de guvernanţă
Art.46 Control intern
Art.47 Audit intern
Art.48 Funcţia actuarială
Art.49 Externalizarea
Sistemul de guvernanță
Art.249(SG 1)/RMA
1. Re/Asigurătorii trebuie:
a) Să stabilească, să aplice și să mențină
cooperarea efectivă, raportarea internă și
comunicarea informațiilor la toate nivelurile
semnificative;
Sistemul de guvernanță
Art.249(SG 1)/RMA
1. Re/Asiguratorii trebuie:
a) Să stabilească, să aplice și să mențină
cooperarea efectivă, raportarea internă și
comunicarea informațiilor la toate nivelurile
semnificative;
b) Să stabilească, să aplice și să mentina proceduri
adecvate pentru luarea deciziilor și o structură
organizațională solide care intr-o manieră clară și
bine documentată specifică liniile de raportare și
alocă funcțiile și responsabilitățile;
Sistemul de guvernanță
c) sa se asigure ca membrii consiliului de administratie, de
supraveghere sau de conducere dispun impreuna de
calificarile,
competentele,
abilitatile
si
experienta
profesionala in domeniile semnificative ale afacerii pentru a
exercita in mod efectiv o conducere ferma si prudenta ;
Sistemul de guvernanță
c) sa se asigure ca membrii consiliului de administratie, de
supraveghere sau de conducere dispun impreuna de
calificarile,
competentele,
abilitatile
si
experienta
profesionala in domeniile semnificative ale afacerii pentru a
exercita in mod efectiv o conducere ferma si prudenta ;
d) sa se asigure ca fiecare membru al consiliului de
administratie, de supraveghere sau de conducere dispune de
calificarea, competenta, abilitatile si experienta profesionala
necesare pentru a-si indeplini sarcinile desemnate;
Sistemul de guvernanță
c) sa se asigure ca membrii consiliului de administratie, de
supraveghere sau de conducere dispun impreuna de
calificarile,
competentele,
abilitatile
si
experienta
profesionala in domeniile semnificative ale afacerii pentru a
exercita in mod efectiv o conducere ferma si prudenta ;
d) sa se asigure ca fiecare membru al consiliului de
administratie, de supraveghere sau de conducere dispune de
calificarea, competenta, abilitatile si experienta profesionala
necesare pentru a-si indeplini sarcinile desemnate;
e) sa angajeze personal care are abilitatile, cunostintele si
expertiza necesare pentru a-si indeplini in mod
corescpunzator sarcinile alocate;
Sistemul de guvernanță
f) sa se asigure ca tot personalul recunoaste necesitatea
respectarii procedurilor in vederea indeplinirii in mod
corespunzator a responsabilitatilor;
Sistemul de guvernanță
f) sa se asigure ca tot personalul recunoaste necesitatea
respectarii procedurilor in vederea indeplinirii in mod
corespunzator a responsabilitatilor;
g) sa se asigure ca indeplinirea sarcinilor multiple pentru
persoane sau compartimente nu impiedica sau nu este posibil
sa impiedice persoanele in cauza in indeplinirea oricarei
functii intr-o maniera corecta, onesta si obiectiva;
Sistemul de guvernanță
f) sa se asigure ca tot personalul recunoaste necesitatea
respectarii procedurilor in vederea indeplinirii in mod
corespunzator a responsabilitatilor;
g) sa se asigure ca indeplinirea sarcinilor multiple pentru
persoane sau compartimente nu impiedica sau nu este posibil
sa impiedice persoanele in cauza in indeplinirea oricarei
functii intr-o maniera corecta, onesta si obiectiva;
h) sa stabileasca sisteme de informare care sa furnizeze
informatii complete, credibile, clare, consistente, relevante
si la timp in ceea ce priveste activitatile desfasurate,
angajamentele asumate si riscurile la care este expus
re/asiguratorul;
Sistemul de guvernanță
i) sa mentina evidente adecvate si ordonate privind
activitatea si organizarea interna;
Sistemul de guvernanță
i) sa mentina evidente adecvate si ordonate privind
activitatea si organizarea interna;
j) sa asigure securitatea, integritatea si
confidentialitatea informatiilor, avand in vedere
natura informatiilor in cauza;
Sistemul de guvernanță
i) sa mentina evidente adecvate si ordonate privind
activitatea si organizarea interna;
j) sa asigure securitatea, integritatea si
confidentialitatea informatiilor, avand in vedere
natura informatiilor in cauza;
k) sa introduca linii clare de raportare care sa
asigure transferul prompt al informatiilor catre
toate persoanele care au nevoie de acestea, intr-o
maniera care sa permita acestora sa recunoasca
importanta lor;
Sistemul de guvernanță
i) sa mentina evidente adecvate si ordonate privind
activitatea si organizarea interna;
j) sa asigure securitatea, integritatea si
confidentialitatea informatiilor, avand in vedere
natura informatiilor in cauza;
k) sa introduca linii clare de raportare care sa
asigure transferul prompt al informatiilor catre
toate persoanele care au nevoie de acestea, intr-o
maniera care sa permita acestora sa recunoasca
importanta lor;
l) sa adopte o politica scrisa de remunerare.
Sistemul de guvernanță
Cerințe pentru:
 Sistemul privind managementul riscului
 Sistemul de control intern
Sistemul de guvernanță
Cerințe pentru:
 Sistemul privind managementul riscului
 Sistemul de control intern
 Funcții
1. Managementul riscului
2. De conformitate
3. Audit intern
4. Actuarială
Sistemul de guvernanță
Cerințe pentru:
 Sitemul privind managementul riscului
 Sistemul de control intern
 Functii
1. Managementul riscului
2. De conformitate
3. Audit intern
4. Actuariala
 Externalizarea
 Politica de remunerare
Managementul riscului
Evenimentele de tip Black Swan sunt aproape
imposibil
de prevăzut. În loc să perpetuăm iluzia că noi
putem
anticipa viitorul, managementul riscului
trebuie
să încerce să reducă impactul
amenințărilor
pe care noi nu le ințelegem.
Managementul riscului
Șase greșeli în MR
1.
Credem că putem gestiona riscul prin predicția evenimentelor
extreme
Managementul riscului
Șase greșeli in MR
1.
Credem că putem gestiona riscul prin predicția evenimentelor
extreme
2. Convingerea că studierea trecutului ne va ajuta să gestionăm
riscurile
Managementul riscului
Șase greșeli in MR
1.
Credem ca putem gestiona riscul prin predictia evenimentelor
extreme
2. Convingerea că studierea trecutului ne va ajuta să gestionăm
riscurile
3. Nu ascultăm pe cei care ne spun ce nu trebuie să facem
Managementul riscului
Șase greșeli in MR
1.
Credem că putem gestiona riscul prin predicția evenimentelor
extreme
2. Convingerea că studierea trecutului ne va ajuta să gestionăm
riscurile
3. Nu ascultăm pe cei care ne spun ce nu trebuie sa facem
4. Presupunem că riscul poate fi măsurat prin deviația standard
Managementul riscului
Șase greșeli in MR
1.
2.
3.
4.
5.
Credem că putem gestiona riscul prin predicția evenimentelor
extreme
Convingerea că studierea trecutului ne va ajuta să gestionăm
riscurile
Nu ascultăm pe cei care ne spun ce nu trebuie sa facem
Presupunem că riscul poate fi măsurat prin deviația standard
Nu apreciem că ceea ce este matematic echivalent nu este așa
din punct de vedere psihologic
Managementul riscului
Șase greșeli in MR
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Credem că putem gestiona riscul prin predicția evenimentelor
extreme
Convingerea că studierea trecutului ne va ajuta să gestionăm
riscurile
Nu ascultăm pe cei care ne spun ce nu trebuie să facem
Presupunem că riscul poate fi măsurat prin deviația standard
Nu apreciem că ceea ce este matematic achivalent nu este așa
din punct de vedere psihologic
Am fost învățați că eficiența și maximizarea valorilor pentru
acționari nu tolerează redundanța
HARVARD BUSINESS REVIEW, October, 2009
Nassim N.Taleb, Daniel S.Goldstein, and Mark W.Spitznagel