Transcript Finanšu risinājumi - Latvijas Pasta Banka

FINANŠU RISINĀJUMI
Krājumu finansēšana
Dokumentārās operācijas
Viktors Duguškins
Kredītu nodaļas vadītājs
Tālr. 6 777 2989
Komunikācijas shēma, izmantojot bankas preču apgrozības
finansēšanas instrumentus
Shēma raksturo, kā notiek komunikācija dar ījumu partneriem, gad ījumā, ja preču apgrozības finansēšanā
tiek izmantoti sekojošie instrumenti:
Krājumu finansēšana
Dokumentārās operācijas
Kredītlīnija
2
KRĀJUMU FINANSĒŠANAS DARĪJUMS
1. Pārvadātājs saņem preci no
ražotāja/pārdēvēja transportēšanai
2. LPB piešķir finansējumu
3. Pārvadātājs novieto preces noliktavā.
4. Kad ir nepieciešams izvest preces,
klients atmaksā finansējumu LPB.
5. LPB, izmantojot integrēto informācijas
sistēmas risinājumu, dod rīkojumu
noliktavai atbrīvot preces
3
KRĀJUMU FINANSĒŠANAS PRIEKŠROCĪBAS

apgrozījuma palielināšana (ļauj iepirkt krājumus
pirms esošie vēl tiek pārdoti)

krājumu apjoma un sortimenta palielināšana

importētāja likviditātes paaugstināšana (ļauj
krājumu atlikumus acumirklī pārvērst naudā)
4
KRĀJUMU FINANSĒŠANAS NOSACĪJUMI

Kompānijas: Latvijas rezidenti un nerezidenti

finansējuma objekts: preces, izejvielas

finansējums: 50-70% no preces vērtības

finansējuma termiņš: 30-180 dienas

darījuma apstrādes komisija: 0.5-1%

norēķinu konta izmantošana LPB
5
KRĀJUMU IMPORTA FINANSĒŠANA
1.
Klients
vienojās
ar
piegādātaju
par
priekšapmaksas aizstāšanu ar akreditīvu (inkaso)
2. Klients iemaksā savu līdzdalību LPB kontā
3. LPB izstāda akreditīvu.
4. LPB kontrolē preci un preču saņemšanas
dokumentus.
5. Noliktava apstiprina preču saņemšanu un
apjomu.
6. Banka konstatē dokumentu atbilstību akreditīva
prasībām (inkaso instrukcijai, noteikumiem un
līgumam).
7. Kad ir nepieciešams izvest preci, klients atmaksā
finansējumu LPB.
8. LPB dod rīkojumu atbrīvot preces.
6
Kas jadara, lai pieteiktos krājumu
finansēšanai?

Jāaizpilda pieteikums
•
Atskaites: - pedējo 2 gadu gada pārskati - operatīvā bilance un PZA

Pirkšanas-pārdošanas līgums

Uzņēmuma darbības un darījumu apraksts
7
Cik ātri var sākt izmantot krājumu
finansēšanu?

Pieteikuma izvērtēšana nedēļas laikā

Finansējuma izmaksa dienas laikā pēc attaisnojamo
dokumentu iesniegšanas
8
Valūtas riska ierobežojošie darījumi
Valūtas maiņas kursu svārstību rezultātā uzņēmums var ciest zaudējumus.
Lai uzņēmumi varētu vadīt savu valūtas risku Banka piedāvā vairākus finanšu
darījumu veidus:
• FX Forward (valūtas nākotnes darījumi)
Forward ir valūtas maiņas darījumi kādā noteiktā nākotnes datumā pēc darījuma slēgšanas
brīdī noteikta kursa. Šādi darījumi uzņēmumam ļauj nofiksēt maiņas kursu un nelabvēlīgu
tirgus kursa izmaiņu gadījumā neciest zaudējumus no valūtas vērtības samazinājuma.
Forward darījuma maiņas kurss tiek aprēķināts, izmantojot darījumā iesaistīto valūtas
procentu likmju starpību.
•FX SWAP (valūtas mijmaiņas darījumi)
Swap ir valūtas maiņas darījums ar pienākumu kādā nākotnes datumā veikt pārdotās valūtas
atpirkšanu pēc darījuma slēgšanas brīdī noteikta kursa. Minētie darījumi ļauj uzņēmumam
aizņemties iztrūkstošu valūtu samainot to pret brīvajiem līdzeklim citā valūtā, neuzņemoties
valūtas risku un novēršot iespēju ciest zaudējumus no valūtas maiņas.
Sīkāku informāciju par valūtas darījumiem var iegūt zvanot pa tālruni 67772977 vai
ierodoties personīgi Bankas centrālajā birojā.
9
Forward darījuma piemērs
Uzņēmums ražo preces Latvijā un eksportē tās uz Lielbritāniju. Uzņēmuma izmaksas par noteiktu
preču daudzuma saražošanu, piemēram, ir 50’000 latu. Uzņēmums eksportē preces ar nosacījumu, ka
norēķini notiks pēc viena mēneša 70’000 GBP apjomā.
Ja šobrīd valūtas maiņas kurss GBPLVL ir 0.8170, uzņēmuma
prognozējamā peļņa no darījuma sastāda:
(70’000GBP*0.817) - 50’000Ls = 7’190Ls
Mēs zinām, ka pēdējo sešu mēnešu laikā GBPLVL valūtas maiņas
kursa svārstības ir bijušas 7.5%.
Tas nozīmē, ka gadījumā, ja pēc mēneša, brīdī, kad uzņēmums saņem
no partnera Lielbritānijā apmaksu par preci, GBP vērtība ir
samazinājusies un maiņas kurss pret latu ir, piemēram, 0.7815 (pēc
prognozes var nokrist vēl zemāk), uzņēmuma peļņa no darījuma
sastāda vairs tikai:
(70’000GBP*0.7815) – 50’000Ls = 4’705Ls
Pēc mēneša uzņēmumam ir plānots norēķināties par iekārtas kapitālo
remontu, summa ir 6’500 Ls, un tam ir plānots novirzīt šī darījuma
peļņu.
Banka piedāvā klientam noslēgt forward darījumu uz 1 mēnesi,
nosakot kursu 0.8144, kā rezultātā uzņēmums nofiksē plānojamo
peļņu:
(70’000GBP*0.8144) – 50’000Ls = 7’008Ls
No piemēra redzam, ka uzņēmums noslēdzot forward darījumu ir
izvairījies no peļņas samazinājuma, valūtas kursu svārstību dēļ,
2’303Ls apmērā, un var apmaksāt iekārtas remontu bez papildus
līdzekļu piesaistīšanas
10
SWAP darījuma piemērs
Uzņēmums nepieciešams norēķināties ar izejvielu piegādātāju no Kazahstānas 80’000USD apmērā. Šobrīd uzņēmuma nav brīvu līdzekļu ASV dolāros, taču ir brīvi līdzekļi
latos, tajā pašā laikā uzņēmums zin, ka par eksportēto preci partneris ASV pēc mēneša norēķināsies ar uzņēmumu ASV dolāros. Lai samaksātu izejvielu piegādātājam uzņēmums
varētu nokonvertēt brīvos latu resursus un iegūt nepieciešamos USD un pēc mēneša, saņemot USD par preci nokonvertēt tos atpakaļ uz latiem.
Ja šobrīd valūtas maiņas kurss USDLVL ir 0.5150, uzņēmumam nepieciešams konvertēt sekojošu latu daudzumu:
80’000$*0.515 = 41’200Ls
Gadījumā, ja pēc mēneša, brīdī, kad uzņēmums saņem no partnera ASV apmaksu par preci, USD vērtība ir samazinājusies un maiņas kurs pret latu ir 0.4905*, uzņēmums iegūs
atpakaļ vairs tikai:
(80’000$*0.4905) = 39’240Ls
No piemēra redzam, ka uzņēmums veicot šādas darbības, valūtas kursu svārstību dēļ ir zaudējis 1’960Ls.
Banka piedāvā klientam noslēgt SWAP darījumu uz 1 mēnesi, nosakot ka šībrīža valtas kurss ir 0.5150 un pēc mēneša
banka ar uzņēmumu veic pretēju valūtas maiņu pa fiksētu kursu 0.5147, kā
rezultā uzņēmuma zaudējumi sastāda tikai:
(80’000$*0.515) – (80’000$*0.5147) = 24Ls
*pieņēmums, ņemot vērā, ka pēdējo sešu mēnešu laikā USDPLVL valūtas
maiņas kursa svārstības ir bijušas 9.47%
11
Kontakti
Viktors Duguškins
Kredītu nodaļas vadītājs
AS “LATVIJAS PASTA BANKA”
Katlakalna iela 1, Rīga, LV-1073
Tālr.: 6 777 2989
Fakss: 6 777 2998
[email protected]
www.latpastabanka.lv
12