Transcript luovien_alojen_rahoitus_9_4_2013.

YRITYSTOIMINNAN
RAHOITUSMAHDOLLISUUDET
Rahoitussuunnittelun
Suomalainen tapa
Maksimoidaan tulot ja
minimoidaan menot!!
Yritystoiminnan aloittaminen ja
rahoitus
 Yritystoiminnan aloittaminen vaatii rahoitusta. Sekä
toiminnan aloittamisessa että toiminnan jatkuessa
yrityksen on järjestettävä rahoitus kestävällä
tavalla, jotta menestyvä toiminta on mahdollista.
 Yritystoiminnan alkuvaiheessa yrityksellä on vain
menoja.
Omistaja joutuu tekemään omia
valintojaan ja asettamaan omia
tavoitteitaan?
 Millaisen riskitason hyväksyn omalta kohdaltani?
•
•
•
•
Minulla on varaa tehdä töitä palkattakin
Minulla on varaa hävitä sijoittamani osakepääoma
Voin pantata taloni, mutta minulla ei ole varaa hävitä sitä
Talon menettäminen ei ole ongelma
 Paljonko palkkaa haluan
 Haluanko kehittää yrityksen myyntiin?
 Mikä motivoi (maine, työllistäminen, yrittäjyys)?
Investoinnit
 Investoinneilla on merkittävä liiketaloudellinen rooli,
sillä ne saattavat ratkaista koko yrityksen
tulevaisuuden.
 Epäonnistuneet, väärät tai väärin ajoitetut
investoinnit ovat kaataneet lukuisia yrityksiä.
 Koska pääomista on lähes aina pulaa on niukat
resurssit kohdennettava keskenään kilpaileviin
tarkoituksiin. Investointipäätöstä tulee edeltää
huolellinen valmistelu ja taloudelliset laskelmat.
 investointipäätös on kertaluontoinen
 ympäristö ja liiketoimintaolosuhteet muuttuvat
nopeasti
 mitä merkittävämmästä investoinnista on kysymys,
sitä tärkeämpi on ajoitus ja tarkasti tiedossa oleva
valmistumishetki
 tulevaisuus on aina ennustamista –> trendit
 investointipäätöksen tekeminen on ristiriitainen ja
monimutkainen tapahtuma, paljon muuttuvia
tekijöitä osa valintakriteereistä ovat arvostus- ja
näkemyskysymyksiä
 investointilaskelmat edellyttävät huolellista kulujen
ja tuottojen arviointia
 Kokemus on osoittanut, että investointibudjettiin on
syytä varata 20 % ylimääräistä.
 Kustannusylitystäkin pahempi riski on toimituksen
käyttöönoton viivästyminen. Yrityksen kaatuminen
pitkäksi venyneen toimituksen ja laskutustulojen
puuttumisen vuoksi ei ole harvinaista.
 Markkinointisuunnitelma / -budjetti
Käyttöpääomaa
 raaka-aineiden hankintaan ja raaka-ainevarastoon
 työntekijöiden palkkoihin (jos oma työ ei yksinään
riitä)
 asiakkaille myönnettäviin maksuaikoihin
(myyntisaamiset)
 valmiiden tuotteiden varastoon
 myynnin ja markkinoinnin kustannuksiin!!
• Suunnitelma ja budjetti
 Harjoitettavan toiminnan mukaan alkuinvestoinnit
voivat olla hyvinkin erilaisia
 Alkuinvestointien vaatimaa rahoitustarvetta voidaan
pienentää, esimerkiksi aloittamalla toiminta
vuokratiloissa ja hankkimalla mahdollisimman
paljon koneita, laitteita ja irtaimistoa vuokraamalla
ja leasing-rahoituksella.
 Joillakin toimialoilla rahaa sitoutuu lähes
yksinomaan työkustannuksiin, ennen kuin yritys
saa tuloja tehdystä työstä
Lähtökohtaisesti Suomessa yrityksen investoinnit
saadaan hyvin rahoitettua. Sen sijaan käyttöpääoman
riittävässä rahoittamisessa on vaikeuksia, sillä
yrityksen ja yrittäjien antamat vakuudet ovat usein
tulleet täysimääräisesti käytetyksi investointirahoitusta
hankittaessa.
kassavirtojen hallinnalla
merkittävät
liiketaloudelliset
vaikutukset !
Rahoitustyypit
Tulorahoitus
• Tulot vähennettyinä kuluilla
Oma pääoma
•
•
•
•
•
Omistajien yritykseen sijoittamat tai voittovaroina jättämät varat
Parantaa yrityksen vakavaraisuutta
Ei tiettyä sovittua takaisinmaksuaikataulua
Osinkoa ei etukäteen sovittu
Sijoitus omaan pääomaan antaa usein päätäntävaltaa
Vieras pääoma
•
•
•
•
Lainanantajien yritykseen sijoittama pääoma
Annetaan tietyksi ajaksi (laina-aika)
Maksetaan etukäteen sovittua korvausta (korko)
Sijoitus ei tuo päätäntävaltaa yhtiössä
Oma rahoitus
Yrittäjän omalla sijoituksella on suuri merkitys koko
rahoituksen järjestymiselle. Merkittävä oma rahallinen
sijoitus antaa hankkeelle uskottavuutta, ja helpottaa
siten ulkopuolisen rahoittajan mukaantuloa.
Yrittäjän/yrittäjien oman sijoituksen määrän tulisi olla
ainakin 20 % pääoman tarpeesta. Rahapanoksen
lisäksi yritykseen voidaan sijoittaa käyttöomaisuutta
ns. apporttina eli käyvästä arvosta.
Alkavan yrityksen rahoitus järjestyy yleensä
kolmesta lähteestä eli yrittäjän omasta
rahoituksesta, avustuksista ja lainoista. Neljäs
rahoituksen muoto eli tulorahoitus ei alussa voi olla
merkittävä, mutta merkitys investointien
rahoituksessa kasvaa yrityksen vanhetessa.
Pääomarahoitus
 Omaan pääomaan kuuluu yrittäjän yrityksen
osakepääomaan tai yhtiöosuuteen alussa
sijoittamat rahat, jotka voi olla esimerkiksi säästöjä.
Myös ulkopuoliset sijoittajat voivat tehdä sijoituksia
yrityksen omaan pääomaan. Oman pääoman
ehtojen mukaan yritykseen rahaa sijoittaneet ovat
yrityksen osakkaita eli omistajia.
 Vieras pääoma koostuu erilaisista lainoista. Vieras
pääoma jaetaan lyhytaikaiseen ja pitkäaikaiseen
pääomaan.
Finnvera Oyj
 Valtion vastuulla toimiva Finnvera Oyj on ainut
rahalaitos, jolla on oikeus riskirahoitukseen.
Siksi sen antama rahoitus on tärkeä erityisesti
yrityksen alkuvaiheessa. Finnveran yrittäjälaina
on tarkoitettu osakeyhtiön tai henkilöyhtiöiden
(avoin tai kommandiittiyhtiö) vastuullisten
perustajien sijoittaessa pääomaa yritykseen
perustamisvaiheessa. Lainaa voi myös saada
yritystä ostettaessa.
Finnveran rahoitusperiaatteet Pk- ja kansainvälistymisrahoitus

Painopisteenä on aloittavien, kasvavien ja kansanvälistyvien yritysten sekä yritysten
muutostilanteiden rahoittaminen
• Näihin hankkeisiin liittyen voidaan ottaa tavallista enemmän riskiä
(esim. suuremmat rahoitusosuudet tai suurempi liiketoimintariski)

Rahoitus perustuu ensisijaisesti yrityksen luottokelpoisuuden arviointiin ja riskinjakoon muiden
rahoittajien kanssa
• Luottokelpoisuus arvioidaan osana yritystutkimusta

Yritykseltä/yrittäjältä edellytetään riittävää omarahoitusosuutta, joka arvioidaan hankekohtaisesti

Finnvera ei voi olla yrityksen päärahoittaja
• Poikkeus sääntöön: mikroyrityksille voidaan myöntää enintään
35 000 euroa pienrahoitusta

Finnvera ei rahoita rakentamisen perustajaurakointia, vuokra-asuntojen rakentamista, rahoitus-,
sijoitus- ja vakuutusalalla toimivia yrityksiä, maa- ja metsätaloutta
Finnveran rahoitustuotteet
Yrityksen
perustaminen
Kasvu ja
kehittäminen
Kansainvälistyminen
Vienti
Omistusjärjestelyt
Vientitakaus
Pienlaina
Finnvera-takaus
Kansainvälistymislaina
Luottoriskitakuu
Finnvera-takaus
Ostajaluottotakuu
Pientakaus
Pankkiriskitakuu
Kansainvälistymistakaus
Finnvera-takaus
Vastatakuu
Investointi- ja
käyttöpääomalaina
Rahoitustakuu
Investointi- ja
käyttöpääomalaina
Investointi- ja
käyttöpääomalaina
Remburssitakuu
Investointitakuu
Vientisaatavatakuu
Yrittäjälaina
Raaka-ainetakuu
Yrittäjälaina
Finnveran hinnoittelu

Hinnoitteluun vaikuttavia tekijöitä:
Yrityksen riskisyys
Vakuuksien vakuusarvo
Lainan maturiteetti
Luottotappiokorvauksen suuruus

Pien-, ja yrittäjälainoilla sekä pientakauksella on kiinteä marginaali

Tietyissä tuotteissa korkotuet alentavat kokonaiskorkoa määräajan

Itsekannattavuus. Hinnoittelulla tulee kattaa toimintakustannukset ja Finnveran oma
osuus luottotappioista. Valtio korvaa Finnveralle luottotappiokorvauksina 40-75%.
Pienlaina
Käyttötarkoitus
• Pienyrityksen liiketoimintaan liittyviin investointi-, käyttöpääoma- tai
kehittämistarpeisiin
Lainan saaja
• Alkava tai toimiva enintään viisi henkilöä työllistävä pienyritys, jota
yrittäjäomistaja johtaa päätoimisesti
Lainan määrä
• Enintään 35.000 euroa/yritys yhdessä tai useammassa erässä.
Laina-aika
• Enintään 5 vuotta, joista kaksi vuotta voivat olla lyhennysvapaita.
Hinnoittelu
• Korko EB6 + 1,75 % Toimitusmaksu 1,25 % (vähintään 100 euroa).
Erityispiirteitä
• Turvaa aloittavan tai toimivan pienyrityksen rahoituksen saantia, kun
vakuuksia ei ole tai ne eivät riitä turvaamaan riittävää pankkirahoitusta.
Lausuntoyhteistyö Seudullisten toimijoiden kanssa
Pientakaus
Käyttötarkoitus
• Osittainen vakuus pankin myöntämälle luotolle. Pankin ja Finnveran
yhteinen rahoitusmalli pienille pk-yrityksille. Vakuudet riskinjaolla.
Kohdeyritys
• Alkava tai toimiva pk-yritys, joka työllistää enintään 49 henkilöä.
Takauksen saaja
• Pankki.
Takausosuus ja takauksen määrä
• Finnveran takausosuus on enintään 60 %. Yhtä luotonsaajaa kohti
pientakauksen määrä on enintään 85 000 €.
Taattavat instrumentit
• Velkakirjaluotto tai luotollinen tili.
Hinnoittelu
• Toimitusmaksu 1,00 %, vähintään 100 euroa. Takausprovisio 1,75 %.
Hyödyt eri osapuolille
• Yritys saa pitkäaikaiselle luotolle lisävakuutta. Rahoituksen
kokonaishinta pysyy kohtuullisena. Luotonsaaja voi asioida koko
prosessin ajan pankin kanssa.
Yrittäjälaina
Käyttötarkoitus
• Sijoitukset osakeyhtiön osakepääomaan ja/tai sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon tai osakkeiden ostoon
• Avoimen- tai kommandiittiyhtiön yhtiöpanokseksi tai yhtiömiesosuuden
ostoon
• Kohdeyrityksen on oltava pk-yritys
Lainan saaja
• Osakeyhtiön osakas, kommandiittiyhtiön vastuunalainen yhtiömies tai
avoimen yhtiön yhtiömies, joka toimii päätoimisesti yrityksessä
Lainan määrä
• Enintään 100.000 euroa/luotonsaaja. Omarahoitusosuus vähintään
20 %
Laina-aika
• Enintään 10 vuotta, joista enintään 3 voi olla lyhennysvapaata
Hinnoittelu
• Kansallisella korkotuella EB6 + 1,75 % p.a. tukiaika 7 v.
• Toimitusmaksu 0,2 – 2,0 % (vähintään 100 euroa)
Erityispiirteitä
• Laina on yrittäjän henkilökohtainen laina
Finnveran vakuuspolitiikka






Rahoituspäätökset perustuvat ensisijaisesti asiakkaan luottokelpoisuuteen
mutta myös vakuuksilla on merkitystä
Rahoitusta voidaan myöntää tietyissä tilanteissa myös ilman vakuutta
Vakuudet pyritään lomittamaan muiden rahoittajien kanssa ja
riskinjakotakauksissa käytetään yhteisiä vakuuksia
Pienrahoitus pääsääntöisesti reaalivakuutta vaatimatta
Osakeyhtiöille myönnettävälle rahoitukselle vaaditaan yleensä omistajien
rajattu omavelkainen takaus
Yrittäjän omistamaa ja omassa käytössä olevaa asuntoa ei käytetä
vakuutena
Rahoitusesimerkki 1






LVI-huolto- ja asennuspalveluyrityksen perustaminen: yrittäjällä LVIasentajan koulutus ja viiden vuoden työkokemus
Liiketoimintasuunnitelma ja laskelmat laadittu uusyrityskeskuksen
avulla
Työllistää alkuvaiheessa vain yrittäjän
Yritysmuoto osakeyhtiö
Rahan tarve
• Koneet ja laitteet 12.000 euroa
• Toiminnan aloittamiseen tarvittava käyttöpääoma 16.000 euroa
• Yhteensä 28.000 euroa
Rahan lähteet
• Oma osuus 2.500 euroa (osakepääoma)
• Finnveran pienlaina 25.500 euroa
• Yhteensä 28.000 euroa
Rahoitusesimerkki 2






Viisi vuotta toiminut catering- ja kahvilayritys
Yritysmuoto osakeyhtiö, kaksi osakasta
Henkilökunta omistajat mukaan lukien yhteensä neljä
Rahoitustarve liittyy uuteen investointiin: kahvilatilojen remontointi,
uudet kalusteet, keittiökoneet, kylmälaitteet yhteensä 50.000 euroa
Rahoitus: tulorahoitus 10.000 euroa, pankin pitkäaikainen laina
40.000 euroa. Pankki hakee Finnveralta lainalle pientakausta 60%:n
osuudelle
Syy pientakauksen hakemiseen: vakuudet eivät ilman Finnveraa
pankille riittäviä; vakuutena käytetään omistajien omavelkaisia
takauksia ja yrityskiinnitystä molemmat riskinjaolla Finnveran kanssa
Hakemus Finnveralle










Yrityksen, yrittäjän ja omistajan tiedot
Liiketoimintasuunnitelma (päätuotteet tai -palvelut, osuus liikevaihdosta ja myyntihinta,
merkittävät asiakkaat ja kilpailijat, arvio markkina- ja myyntinäkymistä)
Selkeä kuvaus rahoitettavasta hankkeesta
Suunnitelma hankkeen kokonaisrahoituksesta
Yrityksen tulossuunnitelma kolmelle vuodelle (esimerkiksi
Yritystutkimusneuvottelukunnan T2 ja T4 lomakkeet)
Rahoitussuunnitelma kolmelle vuodelle (esimerkiksi Yritystutkimusneuvottelukunnan T2
ja T4 lomakkeet)
Jo toiminnassa olevalta yritykseltä tilinpäätöstiedot liitteineen kolmelta viimeiseltä
vuodelta
Yhtiöjärjestys tai yhtiösopimus (jos saatavilla hakemusta lähetettäessä)
Tiedot lainanhakijoiden varoista ja veloista sekä takausvastuista ja nettoansioista
Yrittäjälainan hakijan tulee toimittaa lisäksi Finnveralle tulo- ja menoarvio omasta
taloudesta.
Pankki ja rahoitusyhtiö rahoittajana
 Yleisin käyttöpääoman rahoitustapa on pankin
myöntämä luotollinen tili. Luotollinen tili tasaa
yrityksen rahavirtoja, koska harvoin myyntilaskuista
saatavat tulot saadaan ennen kuin ostolaskuja
maksetaan. Luotollinen tili vaatii reaalivakuuden.
 Lainan ottamiseen liittyy aina vakuus, jonka
lainanantaja vaatii. Vaikka mainonnassa tarjotaankin
vakuudetonta lainaa, niin todellisuudessa lainan
vakuutena on lainanottajan henkilötakaus. Kun
lainanottajan luottotiedot ovat kunnossa, riittää pelkkä
nimivakuus myös muissa rahalaitoksissa 15 000 –
20.000 euroon saakka.
Yrityksen rahoitusta omin keinoin
 Liiketoiminnan kassavirran ja ulkoisen rahoituksen
lisäksi yrityksen toimintaa voidaan rahoittaa esim.
seuraavin keinoin:
 Omaisuutta myymällä:
• myyntisaamiset (factoring eli laskusaatavien rahoitus)
• käyttöomaisuus (siirrytään leasing-rahoitukseen)
 Yritetään saada nopeammin rahat asiakkailta:
 lyhyemmät maksuajat
• ennakkomaksut
• maksuaikataulut
 Yritetään saada pidempiä maksuaikoja toimittajilta
 Omistajaporukan palkkajoustoilla
Laitteiden omistaminen ei ole
yrityksellesi välttämätöntä
 Leasing on irtaimen käyttöomaisuuden, kuten IT- ja
toimistolaitteiden, kalusteiden, tuotanto- ja
työkoneiden pitkäaikaista vuokraamista. Kohteet
ovat rahoittajan omistuksessa, mutta vuokrat ovat
yrityksellesi kokonaan verotuksessa
vähennyskelpoinen kulu. Alv-vähennyksen saat
tehdä vuokraerittäin.
Leasingin edut yritykselle
 Ei sido pääomia omistamiseen - yrityksesi maksaa
vain laitteen käytöstä
 Mahdollistaa ajantasaisen laitekannan ylläpidon
 Reaalivakuudet käytettävissä muihin hankkeisiin
 Helpottaa budjetointia ja rahoituksen suunnittelua
ELY-keskusten rahoituspalvelut
 Kehittämisavustus
• Aloitusvaiheen (12 kk) kustannuksiin avustusta 20-50.000
euroa: laitehankinnat (max 25 %), maksetut palkat,
vuokrat, tilitoimisto-ja tilintarkastuskulut,
asiantuntijapalvelut (max 50 %)
• 1-2 avainhenkilön 12 kk:n palkkoihin, kansainvälistymis-ja
muihin kehittämishankkeisiin (myös tuotekehitykseen jopa
yli 100.000 €) tyypillisesti 30.000-100.000 euroa (40-50 %)
• suuremmissa tukipäätöksissä mukana iso yksityisrahoitus
 Valmistelurahoitus (VARA)
• Valmistellaan esim. merkittävää Tekesrahoitteista
kehitysprojektia, avustus max 15.000 euroa (tuki 70 %)
ELY:n konsultointituotteet







Balanssi -Talouden ja rahoituksen kehittämisohjelma.
Globaali -Kansainvälistymisen kehittämisohjelma.
Kunto -Liiketoiminnan kehittämisohjelma.
MyyntiTeho -Myynnin ja markkinoinnin kehittämisohjelma.
ProStart –Yritysideoiden arviointi-ja kehittämisohjelma
TuoteStart -Tuote-ja palveluideoiden kehittämisohjelma.
PK-LTS –PK-yrityksen liiketoimintasuunnitelman
kehitysohjelma
Maaseudun toimintaryhmien kautta
kanavoitu tuki / Jomma
 Toimintaryhmä on yritysten, yksityishenkilöiden ja
julkisorganisaatioiden kanssa toimiva paikallinen
kehittäjätaho, joka tuo esiin ruohonjuuritason
tarpeita ja toivomuksia maaseudun kehittämiseksi.
 Toimintaryhmä käsittelee tehdyt hanke-esitykset ja
antaa niistä lausunnon ELY-keskukselle. ELYkeskus tekee hankkeiden lopulliset
rahoituspäätökset ja voi myöntää avustuksen vain
sellaiselle hankkeelle, jota paikallinen
toimintaryhmä on puoltanut.
Keksintösäätiön rahoitus –ainoa ns.
100%
 Avustus-ja lainarahoitusta keksintöjen patentointiin ja
kaupallistamiskuluihin
 Asiakkaina yksityishenkilöt ja pk-yritykset
 Tuoteväylä-rahoitus:
 Innovatiivinen, keksinnöllinen, uusi tuote-tai palveluidea.
 Paikallisesti päätettävä max 5.000 euron Tuoteväylä 1 –
rahoitus tyypillisesti uutuustutkimuksiin ja
markkinaselvityksiin. Keksintösäätiö tilaa ja maksaa
ostettavat palvelut (ei hakijan omia kuluja).
 Keksintösäätiössä päätettävä max 50.000 euron Tuoteväylä 2
–rahoitus esim. markkinaselvityksiin ja prototyypin (laite) tai
demo-järjestelmän (hw, sw) rakentamiseen. Hakija maksaa
rahoituksen takaisin vain, jos kehitettävä tuote menestyy
kaupallisesti.
 Oulun alueella yli 100 hakemusta/v, joista n. 40
rahoitettu/v.
Tekesin rahoitus tutkimukseen ja
tuotekehitykseen
 Haastavat tuotteiden, liiketoiminnan, menetelmien
ja palveluiden t&k -projektit.
 Liiketoimintaa tukevien palvelu- ja muiden
konseptien kehittämiseen
 Uusien innovatiivisten yritysten perustamiseen ja
kasvun tukemiseen
 Rahoittavilta hankkeilta edellytetään uutuusarvoa,
korkeaa teknolgista tasoa ja kaupallista riskiä
 Rahoitus on avustusta, lainaa tai näiden yhditelmä
 Tuen määrä on eri pienissä, keskisuurissa ja
suurissa yrityksissä riippuen hankkeesta ja
riskipitoisuudesta.
Tekesin rahoitus 1/3
 Rahoitus tutkimus-ja kehitystyöhön
 Avustusta, lainaa tai yhdistelmää (Tekesin rahoitusosuus 30-60 %)
 Projektin saamaan rahoitusmäärään ja rahoitusyhdistelmään
vaikuttavat projektin teknologinen haastavuus ja etäisyys
markkinoista sekä yrityksen muu rahoitustilanne (kokonaisrahoitus)
 De minimis-rahoitus
 Avustusta maks. 100.000 euroa tuotekehitys-ja muihin liiketoiminnan
kehittämiskuluihin (avustus 50 %, omarahoitus 50 %)
 Nuorten innovatiivisten yritysten
rahoitus (NIY)
• Esivaihe; kasvun suunnittelu
• 50.000 €
• Vaihe 1; Kasvun edellytysten luominen
• 250.000 €(75%)
 Vaihe 2; Kasvun nopeuttaminen
• 750.000 €(75%)
 Oulun seudulla rahoitettuja yrityksiä BT Wood Oy,
Optomed Oy, Sensinode Oy, Valkee Oy, VividWorks Oy
TEMPO-rahoitus
 ”Tekesin Tempo-mobiiliaktivointihankkeen tavoitteenaon
kannustaa erityisesti uusia kasvuhakuisia yrityksiä maailman
huipulle nopealla aikataululla”
 Mobiilit kuluttajasovellukset/palvelut, sosiaalinen media, pelit,
paikkatiedon hyödyntäminen, pilvipalvelut
 Tavoitteena kehittää minimivaatimukset täyttävä versio
(=proto) jolla voidaan osoittaa palvelun tarjoama lisäarvo
 Avustusta yleensä 30-50-70.000 euroa, 50 %:n tukiosuus
 Periaatteessa voi saada ”pienemmällä” paperityöllä (ei tarvita
täydellistä liiketoimintasuunnitelmaa, mutta hyvä
hankesuunnitelma kuitenkin)
AVEKin rahoitus


AVEK myöntää valtionavustuksina kaksi kertaa vuodessa DigiDemo
ja CreaDemo -tukia. DigiDemo on tarkoitettu digitaalisiin
päätelaitteisiin soveltuvien kulttuurisisältöisten teosten, ohjelmien,
pelien ja palveluiden tuotekehitykseen.
CreaDemo on suunnattu luovien alojen ja kulttuuriyrittäjyyden
kehittämishankkeisiin.
 AVEK myöntää valtionavustuksia luovien alojen ja
kulttuuriyrittäjyyden kehittämishankkeisiin. Avustukset
myönnetään opetus- ja kulttuuriministeriön AVEKille
osoittamasta määrärahasta. Avustuksina jaettavan
määrärahan suuruus on noin 450 000 euroa.
Esimerkkinä DigiDemo –rahoitus:
tuotekehityksen tuki
 DigiDemo-tuki on täsmärahoitusta tuotekehityksen tiettyyn
vaiheeseen
 DigiDemo-rahoituksella hakijat ovat kehittäneet
sisältöideoitaan konsepteiksi ja demoiksi (rahoitettuja
hankkeita satoja)
 Demotuotannon tavoitteena on valmistaa tuotteesta proto,
jolla voi tuotetta havainnollistaa asiakkaalle, rahoittajalle,
yhteistyökumppanille
CreaDemo on kulttuurin ja luovien
alojen tuotekehitysrahoitusta
 Tuote
 Palvelu
 Menetelmä
 Rahoitusta:
 Idean kehittämiseksi konseptiksi
 Demon, proton tai pilotin tekemiseen
Yleistä: CreaDemo-rahoitusmalli
 YKSITYISHENKILÖT, YRITYKSET, YHTEISÖT:
 Idea: konseptointi
 YRITYKSET&YHDISTYKSET:
 Demo/proto/pilotti
 Kaksiportainen rahoitus
• Ideasta konseptiksi (kiinteä summa)
• Konseptista demoksi, protoksi tai pilotiksi
 (tarpeen ja projektin mukaan määrittelemätön summa)
Mitä ei rahoiteta?





Yksittäisen teoksen tai tuotteen tekemiseen
Hakijayrityksen asiakkaan lukuun tehtävään tuotekehitykseen
Markkinoinnin ja mainonnan tuotekehitykseen
Laitehankintoihin
Yhteisöjen perustoimintoihin, esim. liiketoiminnan
kehittäminen
Hakeminen
 CreaDemon seuraava haku päättyy 28.2.2013 ja DigiDemon
31.3.2013.
 AVEK myöntää valtionavustuksina kaksi kertaa vuodessa
DigiDemo ja CreaDemo -tukia. DigiDemo on tarkoitettu
digitaalisiin päätelaitteisiin soveltuvien kulttuurisisältöisten
teosten, ohjelmien, pelien ja palveluiden tuotekehitykseen.
CreaDemo on suunnattu luovien alojen ja kulttuuriyrittäjyyden
kehittämishankkeisiin.
Joukkorahoitus /
crowdfunding
 Joukkorahoituksen ideana on järjestää kampanja, jossa
kerätään keskenään verkostoituvien ihmisten avulla ja
internetin kautta toimivien palveluiden välityksellä etukäteen
määritettävä minimisumma yleensä startup-yrityksen
toiminnan tai jonkin projektin rahoittamiseen. Varoja voidaan
kerätä myös erilaisille hankkeille, tuotteiden kehitykseen tai
projektien eteenpäin viemiselle. Hanke tai tuote toteutetaan
vain, jos etukäteen asetettu minimisumma saadaan
kokonaisuudessaan kasaan.
 Joukkorahoitusprosessi on kevyempi kuin perinteiset
vaihtoehdot ja siihen liittyy vahvasti markkinointikampanjaelementti.
 Kampanjan ideana on esitellä yrityksen tuotteet ja palvelut
suurelle joukolle ja näin saada heidät kiinnostuneiksi
yrityksestä mutta samalla tuotteet ja palvelut tulevat tutuiksi
myös potentiaalisille asiakkaille.
 Ideaalitilanteessa yritys saa joukkorahoituksen kautta satoja
asiakasomistajia, jotka puhuvat yrityksestä positiiviseen
sävyyn omissa maissaan ja ystäväpiireissään.
 Joukkorahoitus ei sovi kaikille yrityksille mutta se tuo erittäin
mielenkiintoisen ja uudenaikaisen vaihtoehdon perinteisille
rahoitusmuodoille
 Haastavaksi joukkorahoituksen (crowd funding) tekee
viranomaissääntely – EU:n ja Suomen. Toisaalta tavoitteena
on suojata sijoittajien etu tilanteessa, jossa on voimakas
tiedon epäsymmetria
Rahankeräyslaki
 Rahankeräyksellä kerätään yhteisöltä vastikkeetonta rahaa
(3§)
 Lain tarkoitus on estää epärehellinen toiminta rahankeräysten
yhteydessä (1§)
 Kerätyt varat pitää käyttää kerätessä määriteltyyn
tarkoitukseen (20§)
 Rahankeräys on luvanvaraista (5§)
 Varojen kuuluu mennä yleishyödylliseen toimintaan (6§)
 Rahankeräyslupa voidaan antaa vain yleishyödylliselle
yhteisölle tai säätiölle (7§)
Muotoja
 Pääomasijoitus
• Minibisnesenkeli, suora omistus ”ilman kontrollia”
 Varainkeruu, lahjoitus
• Mahdollinen muodollinen korvaus: ”vappukukka”
• Varainkeräyslaki?
 Ennakkomyynti / pre-sale / joukkotuottaminen
• Tilaa tuote ennen kuin se on olemassa
• Joukkorahoitus muistuttaa useimmissa tapauksissa
ennakkomyyntiä. Tällöin sitä verotetaan, kuten kaikkea muutakin
myyntiä, eli siitä maksetaan arvonlisävero. Mitä jos hanke
epäonnistuu?
 Mikrolainat
• Lainaa rahaa jollain korolla ”ilman vakuuksia”
• Finanssivalvonta?
Osakepohjainen
joukkorahoitus
 Sijoittaja merkitsee Rahoituskierroksen yhteydessä Yhtiön
äänivallattomia osakkeita, joilla ei ole oikeutta äänestää,
mutta joilla on kaikki samat taloudelliset oikeudet kuin
muillakin Yhtiön osakkeilla (’Vastikeosakkeet’).
 Tyypillinen summa 1000 – 20000 €
 Sen käyttöä on aiemmin rajoittanut finanssiregulaatio, nyt
kuitenkin 1.1.2013 voimaan tulleet muutokset mahdollistavat
jopa 1.5M€ osakeannin kohdistamisen sijoittamisesta
kiinnostuneelle piensijoittajalle mm. Internetiä ja sosiaalista
mediaa hyödyntäen
 Kasvuvaiheessa oleviin yrityksiin sijoittamiseen liittyy
huomattavia riskejä, joiden toteutuessa Sijoittaja voi menettää
sijoituksensa osittain tai kokonaan





VentureBonsai
3Green Oy
Kansalaisrahoitus
Invesdor
FundedByMy
 Ammattisijoittajat hallitsevat riskiä hajauttamalla sijoituksia ja
osallistumalla kohdeyritystensä johtamiseen. Satunnaisella
piensijoittajalla ei tätä mahdollisuutta ole.
 Riskisijoittajien vanhan nyrkkisäännön mukaan kuusi
sijoitusta kymmenestä epäonnistuu täysin. Ja kolme
kymmenestä tuottaa takaisin vain roposia. Mutta sijoittaja on
taitava, kymmenen sijoituksen joukossa on yksi, joka
menestyy hyvin. Sillä katetaan kaikki virheinvestoinnit.
 Lisäksi piensijoittaja voi kysyä itseltään, miksi tätä
mahdollisuutta tarjotaan juuri minulle. Ovatko ammattimaiset
pääomasijoittajat jo kieltäytyneet tästä tarjouksesta - vai
olisivatko he edellyttäneet suurempaa omistusosuutta
rahojensa vastineeksi?
Yrittäjän toimeentulon
turvaamiseen starttiraha
 Tukirahoituksista alkavalle yrittäjälle yleisin on
starttiraha, joka on tarkoitettu toimeentulotueksi
yrittäjälle yrityksen perustamisen alkuvaiheessa.
 Starttirahalla ei rahoiteta yrityksen toimintaa tai
hankintoja. Starttiraha on harkinnanvarainen
työllistämistuki toimeentulon turvaamiseksi
yritystoiminnan käynnistämisvaiheessa.
 6 kk 33.32€ / pv, 5 pv / vk
 Voi anoa jatkoa. Max 18 kk
Tulorahoitus
 Tulorahoituksella tarkoitetaan päivittäisestä
yritystoiminnasta saatavien tulojen ja menojen
erotusta. Toiminta on pitkällä tähtäyksellä saatava
kannattamaan niin, että se voidaan rahoittaa niillä
tuloilla, joita yritys saa myymällä tuotteitaan tai
palvelujaan.
 Yritykselle ei kerry tulorahoitusta toiminnan alussa.
Tällöin yritys tarvitsee pääomarahoitusta.
Pääomarahoitusta saatetaan tarvita myös muulloin,
erityisesti tehtäessä investointeja.
Henkilökunnan palkkaaminen
 Avustus ensimmäisen työntekijän palkkaamiseen
 Avustus pienen yrityksen palkkamenoihin,
toiminnan aloittamiseen tai laajentamiseen
 Palkkatuki eräissä tapauksissa
 Oppisopimus
Rahoituslähteiden roolit
 Asiakas
Tulorahoitus –paras!
 Selkänahka
Nopein, joustavin
 Family, Friends & Fools
Tunnesiteet hyvässä ja pahassa








Bisnesenkelit
Osaaminen, kärsivällisyys
Pääomasijoittajat Nopea kasvu, exit-keskeisyys
Tekes
Tuotekehitys, kehityshankkeet
ELY-keskus
Työllistäminen, avustukset
Keksintösäätiö Protot, IPR, Tuoteväylä-rahoitus
Pankki
Rahaa on, mutta karttaa riskiä
Finnvera
Riskiä ottava pankki
Joukkorahoitus Hyvä markkinointi
Rahoituksen hakuun
valmistautuneena
• Uskottava liiketoiminta-ja kasvumahdollisuus ja sitä
tukeva markkinatieto tiiviinä ja selkeänä yhteenvetona
• Ajan tasalla olevat ja järkevän näköiset
talousennusteet ja realistinen
kassavirtalaskelma/kassabudjetti
• Perusteltavissa oleva rahoitustarve sekä
rahoitussuunnitelma
• Valmisteltu rahoituksenhakudokumentaatio ja
harjoiteltu rahoittajaesitys
HUOM!
Sinun on myös suullisesti osattava
kertoa asiallisella ja ammattimaisella
tavalla kuinka aiot toteuttaa liikeideasi.