Transcript 分行損益 - 中華民國逢甲經濟人協會

題目:分行損益平衡與授信 定價
主講人:蔡 豪 雄
現 職:土地銀行區域中心輔導員
學 歷:逢甲大學經濟系
國立中山大學財管碩士
高等考試金融人員考試及格
乙等特考金融人員考試及格
金融人員風險管理專業能力測驗及格
大綱
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壹:銀行利率的演進
貳:銀行組織結構
參:銀行內部資金結算機制
肆:存款準備金
伍:存款部門損益分析
陸:放款部門損益分析
柒:損益平衡點與授信定價
捌:結論
壹:銀行放款利率的演進
• 我國利率的演進約可分成三個階段，
• 一:官定利率時期:
• 二:聯合定價時期:
• 三:利率自由化時期與授信定價基準:
• 1:基本利率:
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定義、起源與變異:
• 2:指數型指標利率: 定義
• (1)、基準利率 =(指標利率)＋(一定比率)
• (2)、基本利率 =(基準利率)＋(一定比率 )
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優點:透明、與市場利率同步
• 一定比率：係銀行貸款作業成本（營運成本、
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合理利潤）計算之比率。
貳:銀行組織結構
• 1: 單一銀行制度
優點:避免過於龐大，造成 壟斷。
缺點:缺少競爭性
• 2: 分支銀行制度
優點:設備使用效率佳與資金運用靈活。
缺點:規模過於龐大，造成大到不能倒。
參:銀行間資金結算機制
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支票存款
乙銀行
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乙行客戶
丙行客戶
應付票據
乙
行
存
款
一
活
期
存
款
(
存
放
央
行
一
銀
行
存
款
)
( )
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存放央行
聯行往來
應收票據
甲行存歀(+)
央行
存放央行(+)
甲通匯
銀行
同業存款
存放同業
丙:單一銀
行
銀行內部資金結算機制
聯行往來
總行
聯行息
聯行往來
存 款
分行
利息收入
客戶
貸 款
肆:存款準備金
準備金的目的:避免流動性不足
準備金的種類:
1:流動準備率LR :( LIQUID RESERVES rate):10%
報酬率:視每月實際運用而定; 約1%
2:法定準備率(Required Reserves rate):RR
報酬率:甲戶:占45%; 無息
源自活存 0.248%
乙戶:占55%;
源自定存 1.113%
各種存款準備率:
支存:10.75%; 活存:9.775%; 活儲:5.5%
定存:5%;
定儲:4%
伍:營業單位存款部門損益
積數計算:
定存積數計算:
活存積數計算:
日期
餘額
1月01日 100000元
存款天數
積數(百元) 累計積數
年平均餘額
1月15日 150000元
1月17日 200000元
1月31日
0元
14天
2天
14天
14000
3000
28000
12328元
14000
17000
45000
存款利息，需計算每日平均餘額，因此便需計算績數
存款積數=Σ a × i
註: a:每日存款餘額 ; i:存款日數
利息=總積數×利率÷365=45000百元 ×0.17% ÷365=21元
以下表資產負債表為例說明
放款:LF
聯行往來:It
40億元
10億元
活期存款(利率0.17%)
活儲存款(利率0.33%)
定期存款(利率1.2%)
定儲存款(利率1.25%)
註:聯行息 Iti:1.4%
流動準備報酬率LRi=1%
營業稅(T1):2%; 印花稅(T2):0.4%
存款DD1~4 利率 ID ; 固定準備率報酬率:RRi
流動準備率LR; 存款收益率 DRi
5億元
10億元
15億元
20億元
存款部門損益計算(1)-準備金分行提存
• 各種存款收益率(DRi)計算程式如下:
• DRi=【 (1-RR-LR) × ITi 】+【(RR×0.55×RRi)×(1-T1 )】
+【LR×LRi×(1- T1 )】-ID
存款收益率計算=【 (1-固定準備率-流動準備率) × 聯
行息 】+【(固定準備率×0.55×報酬率)×(1-營業稅
率)】+【流動準備率×報酬率×(1-營業稅率)】-存款
利率
★:全部存款收益(DR)= Σ( DRi ×DDi )=(各種存款收益
率×各種存款平均餘額)之合計
活期存款收益率DR1:
(1-9.775%-10%)×1.4%+(9.775%×0.55×0.248%×0.98)+(0.10×1%×0.98)-0.17%
=1.064216438%
活期儲蓄存款收益率DR2:
(1-5.5%-10%) ×1.4%+(5.5%×0.55×0.248%×0.98)+ (0.10×1%×0.98)-0.33%
=0.95835196%
定期存款收益率DR3:
(1-5%-10%) ×1.4%+(5%×0.55×1.113%×0.98)+(0.10×1%×0.98)-1.2%
=0.11799535%
定期儲蓄存款收益率DR4:
(1-4%-10%) ×1.4%+(4%×0.55×1.113%×0.98) +(0.10×1%×0.98)-1.25%
=0.07599628%
i4
全部存款收益(DR)=  DRi  DDi =各項存款收益率×各存款平均餘額
i 1
=5億× DR1+10億× DR2 +15億× DR3+20億× DR4=18,194,457.64元
存款部門損益計算(2)-準備金總行提存
準備金由總行總一提存，因此準備金的聯行息收入與準備金
的提存收益兩者間差額，總行與分行需互為撥補
存款準備金收益率與準備金聯行息收益計算如下:
固定準備收益率(RRr)=固定準備率(RR)×0.55×報酬率(RRi)×(1營業稅率T1)
固定準備率的聯行息收益率RRIT=固定準備率(RR)×聯行息(ITI)
流動流備收益率(LRr)=流動準備率(LR)×流動準備報酬(LRi)×(1營業稅率T1)
流動準備率的聯行息收益率LRIT=流動準備率LR)×聯行息(ITI)
固定準備收益率與固定準備率的聯行息收益率; 流動流備收
益率與流動準備率的聯行息收益率間的差額，分行與總行
需互為撥補的金額。
存款收益率:=聯行息-(固定準備率聯行息收益率-固定準備收益率)
-(流動準備率聯行息收益率-流定準備收益率)-存款息
DRi= ITi –( RRIT- RRr)-(LRIT -LRr)- ID
DRi =ITi -【(RR×ITi)-(RR×0.55×RRi× 0.98)】 -【(LR×ITi)- (LR×LRi×0.98)】- ID
活存收益率:DD1=1.4%-【(9.775%×1.4%)-( 9.775%×0.55×0.248%× 0.98)】 【(0.1×1.4%)- (0.1×1%×0.98)】-0.17%= 1.064216438%
活儲收益率:DD2=1.4%-【(5.5%×1.4%)-( 5.5%×0.55×0.248%× 0.98)】【(0.1×1.4%)- (0.1×1%×0.98)】-0.33%=0.95835196%
定存收益率:DD3 =1.4%-【(5%×1.4%)-( 5%×0.55×1.113%× 0.98)】【(0.1×1.4%)-(0.1×10%×0.98)】-1.2%=0.11799535%
定儲收益:DD4=1.4%-【(4%×1.4%)-( 4%×0.55×1.113%× 0.98)】【(0.1×1.4%)-(0.1×10%×0.98)】-1.25%=0.07599628%
i4
(DR):= 
DRi  DDi
=(各項存款收益率×各項存款平均餘額)之和
i 1
=5億×DD1+10億×DD2+15億×DD3+20億×DD4
=18,194,457.64元
陸:營業單位放款部門損益計算
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一:直接成本的授信利率(LPV):
二:含費用的授信利率LPE):
三:損益兩平點的授信利率(LPB):
四:目標盈餘下的授信利率(LPG):
一: 直接成本的利率(LPV):
一:直接成本的授信利率(LPV):
LPV =聯行息 ÷(1-營業稅率-印花稅率):
LPv =ITi ÷ (1- T1-T2)
LPv = 1.4% ÷(1- 0.02-0.004) =1.43442623%
以貸款1百萬元，利率1.43442623%
利息收入:
1000000×1.43442623%=14,344.26元;
營業稅:
14344.2623元×0.02=286.8852元
印花稅:
14344.2623元×0.004=57.3771元
聯行息:
1000000元×0.014=14000元
支出合計
=14,344.26元
二: 含費用的授信利率(LPE):
LPE =(聯行息 +固定費用分攤率) ÷ (1-營業稅率-印花稅率):
費用分攤率: FCR = (固定費用 ÷放款金額) = (FC ÷ LF)
=(3500萬元 ÷ 40億元)=0.875%
LPE =(ITi + FCR) ÷ (1- T1- T2)=(1.4%+0.875%) ÷ 0.976
=2.330942623%
利息收入: 40億×2.330942623% =
93,237,704.92元
支出:
聯行息支出;40億×1.4%
=56,000,000元
人事費用與設備費用分攤
= 35,000,000元
營業稅與印花稅:
93,237,704.92元×2.4% =2237704.92元
支出合計
93,237,704.92元
三:(1)、營業單位直接成本損益兩平點:LPB
LPB=(聯行息 -存款收益折抵率) ÷ (1-營業稅-印花稅)
DRd=存款收益折抵率
DRd:=(存款收益 ÷放款額)=(DR ÷ LF)=(18,194,457.64 ÷40億)
=0.454861441%
LPB=(ITi-DRd) ÷ (1-T1-T2) =(1.4%-0.454861441%) ÷ 0.976
=0.9683796711%。
直接成本的損益兩平點，授信利率需足以資金成本亦即存款
利息，47,150,000元，加上撥付總行提存準備金收益與聯行
息差額4,655,542.36元，減上聯行息收入14000000元。
(47,150,000+4,655,542.36-14000000) ÷ 40億 ÷ 0.976
=0.9683796711%
註:資產負債表聯行往來借差10億元，聯行息1400萬元
利息收入:
聯行息收入
收入合計:
40億×0.9683796711%
10億×0.014
= 38,735,186.84元
=
14,000,000元
$: 52,735,186.84元
支出:
與總行準備金提存收益差額撥補)
= 4,655,542.36元
營業稅與印花稅: 38,735,186.84元×0.024 = 929,644.48元
利息費用 合計:
= 47,150,000元
支出合計:
$:52,735,186.84元
結果是損益平衡
三:(2)、直接成本與加上費用之損益兩平點:LPB
LPB=(聯行息 +費用分攤率-存款收益折抵率) ÷(1-2%-0.4%)
LPB=(ITi+FCE-DRd) ÷0.976 =(1.4%+0.875%-0.454861441%)
÷0.976 =1.864896065%;維持不虧本之最低貸放利率
利息收入:40億× 1.864896065%
= 74,595,842.00元
聯行息收入 10億×0.014
= 14,000,000.00元
收入合計
88,595,842.00元
支出:
利息支出
= 47,150,000.00元
人事費用與設備分攤
= 35,000,000.00元
稅額: 74,595,842×0.024 = 1,790,300.00元
撥付準備金差額息
= 4,655,542.00元
支出合計
88,595,842.00元
三(3):目標盈餘下的授信利率(LPG):分行為利潤
中心
LPG=(聯行息 +費用分攤率+盈餘加碼利率-存款收益折抵率) ÷ 0.976
盈餘加碼利率EGi:=(盈餘目標 ÷放款金額)=(4千萬÷ 40億)=0.01
LPG =(ITi+FCE+EGi-DRd) ÷ (1-T1-T2)
=(1.4%+0.875%+1%-0.454861441%) ÷ 0.976 =2.889486228%;
收入:利息收入:40億×2.889486229%
聯行息收入 10億×0.014
收入合計
支出:利息支出
人事費用與設備分攤
營業稅與印花稅115,579,449元×0.024
撥付準備金差額息
支出合計
盈餘:
=115,579,449.00元
= 14,000,000.00元
129,579,449.00元
= 47,150,000.00元
= 35,000,000.00元
= 2,773,907.00元
= 4,655,542.00元
89,579,449.00元
$:40000000.00元
四:授信部門為利潤中心下的目標盈餘定價:LPG
• 存款部門已收益 金額 DR: 18,194,457.64元
• 存款部門收益折抵率DRd:= 0.454861441%;
• 放款部門應達成收益LR=21,805,542.36元
• 放款部目標所需加碼利率LRi=(放款部收益 ÷放款額)=( LR ÷ LF)
• LRi= ( 21,805,542.36元 ÷ 40億元)= ( LR ÷ LF)=0.545138559%;
•
即 (EGi-DRd)=(1%- 0.454861441%)=0.545138559%
• 授信盈餘目標應定價利率LPG :
• LPG =(聯行息+固定費用分攤率+放款加碼利率) ÷ 0.976
•
=(ITi+FCE+ LRi ) ÷ (1-T1-T2)
•
=(1.4%+0.875%+0.545138559%) ÷ 0.976
•
=2.889486228% 該利率與全行盈餘目標達成所需利率一致。
註:LPG =(ITi+FCE+EGi-DRd) ÷ (1-T1-T2) :以分行為利潤中心的觀點
=(1.4%+0.875%+1%-0.454861441%) ÷ 0.976 =2.889486228%;
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收入:
利息收入:40億×2.889486228% =115,579,449.00元
收入合計
115,579,449.00元
支出:
聯行息支出:40億×1.4%
= 56,000,000.00元
事費用與設備分攤
= 35,000,000.00元
營業與印花稅
115,579,449.元×0.024 = 2,773,907.00元
支出合計
93,773,907.00元
放款部門盈餘:
$:21,805,542.00元
加計存款部門盈餘
18,194,458.00元
分行合計總盈餘:
$: 40,000,000.00元
合計盈餘與所應達成之目標盈餘一致。
柒:授信客戶利率定價
• 一: 一般客戶定價LPN :
• 即將核定盈餘全部皆由授信部門所創造
LPN=(聯行息+固定費用分攤率+盈餘目標加碼利率) ÷ 0.976
=(ITi+FCE+ EGi ) ÷(1-T1-T2) =(1.4%+0.875%+1%) ÷ 0.976
=3.355532787%
利息收入:40億×3.355532787%
=134,221,311.00元
支出:
聯行息支出40億 ×1.4%
=56,000,000元
固定費用
=35,000,000元
營業稅、印花稅134,221,311×0.024 = 3,221,311元
支出合計
=94,221,311.00元
盈餘
40,000,000.00元
註:但優良存款戶會要求利率優惠，因此優良戶無法
以此利率定價
二:存款往來優良客戶授信定價
• 甲:存款1千萬元，融資5千萬元，利率定價?。
• 活存供獻度每一元為1.064216438%，1千萬元供獻度為
106421.64元，貸款5千萬元, ，存款收益折抵率:DRd
• DRd=106421.64÷ 5千萬元=0.2128432876%
• LPS=(聯行息+固定費用分攤率+盈餘目標加碼利率-存款
收益折抵率) ÷0.976
• LPS =(ITi+FCE+ EGi -DRd) ÷(1-T1-T2)
=(1.4%+0.875%+1%-0.2128432876%) ÷ 0.976
=3.3137455648%
• 此一概念可以假分行全部存款皆是由同一客戶所
存，今其申貸40億貸款
• LPS=(聯行息+固定費用分攤率+盈餘目標加碼利率
-存款收益折抵率) ÷ 0.976
• =(ITi+FCE+ EGi -DRd) ÷(1-T1-T2)
• =(1.4%+0.875%+1%-0.454861441%) ÷ 0.976
• =2.889486228%
• 由此可知一般客戶利率為= 3.355532787%
• 一般優良客戶為
= 3.3137455648%
• 最佳優銀客戶為
= 2.889486228%
捌:結論
一:存款部門收益:
DRi =ITi -【(RR)×(ITi)-(RR×0.55×RRi× 0.98)】-【(LR)×(ITi)- (LR×LRi×0.98)】-ID
全部存款收益:DR: =Σ( DRi ×DDi )=(各存款收益率×各存款平均餘額)之和
二:含費用之損益兩平點利率:
LPB=(ITi+FCE-DRd) ÷ (1-T1-T2)
三:目標盈餘下的授信定價利率
=(ITi+FCE+EGi-DRd) ÷ (1-T1-T2) ; 以分行為利潤中心的觀點
或是=(ITi+FCE+ LRi ) ÷ (1-T1-T2); 以授信部門為利潤中心的觀點
四:一般客戶LPN與有存款往來優良客戶LPS利率定價:
LPN =(ITi+FCE+ EGi ) ÷ (1-T1-T2)
LPS =(ITi+FCE+ EGi -DRd) ÷(1-T1-T2)