Transcript vom EBIT - Boerse Express

Roadshow Börse Express
Wien, September 2011
1. Quartal Geschäftsjahr 2011/12
Investor Relations
September 2011
voestalpine AG
www.voestalpine.com
voestalpine Konzern
Geschäftsmodell und Strategie (1)

Werkstoff Stahl ist die Basis des voestalpine Konzerns

Im Rahmen der „Downstream-Strategie“ hat sich das
Unternehmen vom reinen Stahlhersteller zu einem
verarbeitungsorientierten Konzern entwickelt

Der Fokus liegt auf den anspruchvollsten Kundensegmenten im
Hinblick auf Innovation, Technology und Qualität

Maßgeschneiderte Lösungen und perfektes Service sind
unser Schlüssel zum Erfolg
voestalpine AG
2
| September 2011 | Investor Relations
voestalpine Konzern
Geschäftsmodell und Strategie (2)

Strategische Märkte

Höchste Ansprüche an Technologie und Qualität wie Energie,
Automobil, Eisenbahn und Luftfahrt



Kein Spot-Geschäft, Commodities sind keine Option
Echte Spezialitäten

Spezialprofile für Space Shuttle (Tank)

Komplette Weichensysteme für Hochgeschwindigkeitszüge

Spezialstahl für medizinische Implantate
Langfristige Kundenpartnerschaften
Erste Wahl bei high-tech Lösungen aus Werkstoff Stahl
voestalpine AG
3
| September 2011 | Investor Relations
voestalpine Konzern
Globale Aufstellung
Wachstum getrieben von aufstrebenden Volkswirtschaften
NAmerika
Übrige
Asien Welt
3%
7% 8%
Deutschland
30%
21%
Übriges
Europa
4% 5% 7% 5%
10%
Österreich
Itaien Benelux
Frankreich
Brasilien
EnergieHaushaltsgeräte- industrie
& Konsumgüter
14%
8%
Sonstige
Automobil
28%
15%
13%
Bahnsysteme
12%
10%
Bauindustrie
Technische Entwicklungen getrieben von reifen Volkswirtschaften
voestalpine AG
4
| September 2011 | Investor Relations
Maschinen &
Stahlbau
voestalpine Konzern
Struktur & Position
Stahl
Edelstahl
Bahnsysteme
Europäischer
Top-Player
Weltweite
Führerschaft
Weltweite
Führerschaft
Weltweite
Führerschaft
Automotive
Europäischer
Top-Player

Minimum Top 3 Marktposition in Europa

Sinnvolle Rückwärtsintegration

Ausbalanciertes Portfolio

Stabil im Abschwung, dynamisch im Aufschwung

Effizienzsteigerungs- und Kostensenkungsprogramme
strukturell verankert
voestalpine AG
5
Profilform
| September 2011 | Investor Relations
voestalpine Konzern
Aktuelle Situation

Solider Geschäftsverlauf der letzten Quartale konnte im
1. Quartal GJ 2011/12 fortgesetzt werden

voestalpine Konzern
in Zahlen
2. Quartal GJ 2011/12 wird von Saisonalität und geplanten
Erweiterungsstillständen spürbar beeinflusst werden
Q1

Makro-Indikatoren seit Frühjahr zurück gekommen

Permanente Diskussion über Staatsverschuldung erzeugt
negative Stimmung

Massiver Einbruch am Aktienmarkt über den Sommer

Kunden werden vorsichtiger, Auftragseingang aber
weiterhin auf vernünftigem Niveau
voestalpine AG
6
| September 2011 | Investor Relations
Umsatz
EBIT
EBIT
(Mio €)
(Mio €)
(%)
3.052
318
10,4
2.556
203
8,0
Delta in %
19,4
56,2
GJ 10/11
10.954
985
GJ 11/12
Q1
GJ 10/11
9,0
voestalpine Konzern
Interpretation und Reaktion

Wir bereiten uns insbesondere auf erhöhte Volatilität vor

Kostensenkungs- und Effizienzprogramme im Plan, keine
voestalpine Konzern
in Zahlen
Unterbrechung trotz Aufschwung in letzten Quartalen




Interne Strukturen heute deutlich schlanker und flexibler

Unverändert striktes Working-Capital-Management

Krisenerfahrenes Management
Schnelle Reaktion auf klimatische Veränderungen über die
gesamte Wertschöpfungskette feststellbar

Lagerstände niedrig

Eingespielte Kommunikation zwischen Kunden und Lieferanten
Genaue Beobachtung der aktuellen Entwicklungen und
Bewertung mit kühlem Kopf
voestalpine Geschäftsmodell hat 2008 Stabilität im
Quervergleich bewiesen
voestalpine AG
7
| September 2011 | Investor Relations
Q1
Umsatz
EBIT
EBIT
(Mio €)
(Mio €)
(%)
3.052
318
10,4
2.556
203
8,0
Delta in %
19,4
56,2
GJ 10/11
10.954
985
GJ 11/12
Q1
GJ 10/11
9,0
Finanzüberblick
voestalpine AG
www.voestalpine.com
voestalpine Konzern
Überblick Ergebnissituation
Q1 2010/11
Q1 2011/12
Delta in
%
Umsatz
Mio €
2.556
3.052
+ 19,4
EBITDA
Mio €
351
463
+ 31,9
%
13,7
15,2
Mio €
203
318
%
8,0
10,4
Ergebnis vor Steuern
Mio €
157
272
+ 73,7
Ergebnis nach Steuern
Gewinn je Aktie*
Mio €
€
121
0,60
210
1,13
+ 73,1
+ 83,3
Investitionen**
Mio €
80
117
+ 46,3
Abschreibungen
Mio €
148
145
-1,6
39.595
40.939
% vom Umsatz
EBIT
% vom EBIT
Mitarbeiter***
* Unverwässertes Ergebnis je Aktie, basierend auf der durchschnittlich ausstehenden Anzahl von Aktien
** Anlagevermögen und Akquisitionen
*** Per 30.06. exklusive Lehrlinge & Leihpersonal
voestalpine AG
9
| September 2011 | Investor Relations
+ 56,2
EBIT Entwicklung
Q1 2010/11 vs. Q1 2011/12
32 Mio €
-199 Mio €
283 Mio €
318 Mio €
6 Mio €
- 7 Mio €
203 Mio €
EBIT
8,0%
2010/11
Mix/
Volume*
Preis
Rohstoffe
* (Einsparungen hierin inkludiert)
voestalpine AG
10
| September 2011 | Investor Relations
 ppa
Sonstiges*
EBIT
10,4%
2011/12
voestalpine Konzern
Cash Flow Entwicklung Q1 2010/11 vs. Q1 2011/12
2010/11
2011/12
Bilanzieller Cash Flow
Mio €
264
347
Veränderung Working Capital
Mio €
-58
-289
Operativer Cash Flow
Mio €
206
58
Cash Flow aus Investitionstätigkeit
Mio €
-126
-120
Freier Cash Flow
Mio €
80
-62
voestalpine AG
11
| September 2011 | Investor Relations
voestalpine Konzern
Gearing
4.878
4.691
4.289
4.263
4.262
3.762
88%
3.572
2.882
3.037
83%
71%
2.547
58%
2.125
1.786
1.853
47%
34%
831
635
2.780
2.713
57%
32%
684
15%
526
18%
377
2002/03
2003/04
2004/05
2005/06
Nettofinanzverschuldung (Mio €)
voestalpine AG
12
| September 2011 | Investor Relations
2006/07
2007/08
2008/09
Eigenkapital (Mio €)
2009/10
2010/11
Q1 2011/12
Gearing (%)
voestalpine Konzern
Ausblick


Ergebnisse des 2. Quartals GJ 2011/12 werden unter dem 1. Quartal zu liegen kommen

Geplante Erweiterungsstillstände in der Division Stahl

Ausgeprägte Sommer-Saisonalität in anderen Divisionen
Solider Auftragseingang für das 3. Quartal GJ 2011/12

Maschinenbau und Konsumgüterindustrie etwas zurück

Bauindustrie unverändert schwach

Keine Preissteigerungen bei Rohstoffen im 2. HJ 2011/12

Derzeitige Entwicklung auf Seiten der Industrie erinnert an “normalen” Konjunkturzyklus

Entwicklungen werden derzeit jedoch von Faktoren außerhalb der Realwirtschaft bestimmt

Aus heutiger Sicht kann weiterhin von einer Ergebnissteigerung für das GJ 2011/12 im
Vergleich zum Vorjahr ausgegangen werden
voestalpine AG
13
| September 2011 | Investor Relations
IR Kontakt
Reuters
VOES.VI
Bloomberg
VOE AV
voestalpine AG
www.voestalpine.com
Peter Fleischer
Head of Investor Relations
E-Mail
[email protected]
Telefon
+43/50304/15-9949
Gerald Resch
Investor Relations Manager
E-Mail
[email protected]
Telefon
+43/50304/15-3152