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Osservatorio ETFplus
Quarto trimestre 2016
ottobre – dicembre
Contenuti
ETFplus
2
Novità del trimestre
pag. 3
Nuovi strumenti sul mercato italiano
pag. 4
Andamento degli scambi
pag. 5
Liquidità – Spread
pag. 6
Patrimonio investito in Italia e raccolta netta
pag. 7
Confronto Europeo
pag. 8
Novità del trimestre
Novità del mercato ETFplus
——1 nuovo emittente di ETF: ICBCCS - WisdomTree ha quotato 1 ETF
su un indice di azioni cinesi
——3 nuovi emittenti di fondi aperti: a novembre Sella Gestioni SGR
ha quotato un fondo di diritto italiano mentre a gennaio 2017 VG Sicav
e Base Investments Sicav hanno quotato 4 fondi ciascuno
——Dal 5 dicembre 2016, è stata introdotta sul mercato ETFplus la funzionalità
di richiesta di quotazione (Request for Quote – RFQ)
Nuovi record sul mercato ETFplus (anno 2016)
——Borsa Italiana si è confermata come Borsa europea leader per contratti
conclusi su piattaforma elettronica con una market share del 32,42%:
guida questa graduatoria dal 2005
——Record storico degli scambi conclusi: 5.099.137 contratti (+3,59% vs 2015)
con un controvalore di 107,73 miliardi di Euro (+3,25%)
——A fine dicembre l’AUM del mercato ETFplus ha raggiunto il nuovo record
storico di 52,92 miliardi (+11% rispetto a dicembre 2015)
Per la prima volta disponibili sul mercato ETFplus
——4 ETF azionari tematici su ageing population, robotica, digitalizzazione
e salute
——1 ETF sull’S&P China 500
——1 ETN su un indice di banche italiane
3
Nuovi strumenti
sul mercato italiano
120
100
OICR aperti
80
ETC/ETN
ETF – altro
60
ETF – style
ETF – azionari
mercati
emergenti
40
ETF –
obbligazionari
20
ETF – azionari
mercati
sviluppati
0
4° Trim 2015
1° Trim 2016
2° Trim 2016
3° Trim 2016
4° Trim 2016
Nuovi strumenti – 4° Trim 2016
ETF
Titoli di Stato - Non Euro
Obbligazionario Corporate - High Yield
Commodities
Azionario Mondo
Azionario Style (sviluppati)
Inflazione
Azionario Europa - Area
Azionario Emergenti - Centro/Sud America
Azionario Emergenti - Mondo
Azionario Tematici
Azionario Nord America
Azionario Emergenti - Asia
Titoli di Stato - Emergenti
ETC/ETN
Azionario Italia
OICR aperti
Azionario Europa - Area
Obbligazionario Misto
Flessibile
Totale 4° Trim 2016
Totale nuovi strumenti (ETF+ETC/ETN+OICR aperti) anno 2016
Totale strumenti quotati al 31.12.2016
Fonte: Markets Analysis – London Stock Exchange Group.
4
3
2
1
1
1
3
1
1
1
4
2
1
1
1
1
3
1
28
152
1.147
Andamento
degli scambi
Contratti
CTVL (ML Euro)
50.000
1.000
45.000
900
40.000
800
35.000
700
30.000
600
25.000
500
20.000
400
15.000
300
10.000
200
5.000
100
0
0
Ott
Nov
Media giornaliera
Dic
4° Trim
2016
Var. %
4° Trim
2015
YtD
2016
Var. %
YtD
2015
10.898
342,3
25,8%
15,0%
9.911
314,0
-7,9%
-2,7%
8.837
104,0
1,5%
33,6%
10.001
106,5
16,1%
21,3%
ETF
Contratti
Controvalore (ML Euro)
ETC/ETN
Contratti
Controvalore (ML Euro)
Fonte: Markets Analysis – London Stock Exchange Group.
5
Liquidità – Spread
ETF
Azionari mercati
sviluppati
ETF
Obbligazionari
ETF
Azionari mercati
emergenti
ETF
Style
ETF
Altro
Gen 2016
0,142%
0,128%
0,338%
0,307%
0,404%
Feb 2016
0,146%
0,126%
0,358%
0,315%
0,403%
Mar 2016
0,125%
0,134%
0,313%
0,291%
0,360%
Apr 2016
0,113%
0,110%
0,285%
0,271%
0,328%
Mag 2016
0,124%
0,113%
0,286%
0,302%
0,334%
Giu 2016
0,138%
0,141%
0,275%
0,328%
0,339%
Lug 2016
0,110%
0,116%
0,233%
0,267%
0,282%
Ago 2016
0,100%
0,106%
0,220%
0,245%
0,249%
Set 2016
0,101%
0,099%
0,235%
0,255%
0,258%
Ott 2016
0,097%
0,096%
0,219%
0,257%
0,254%
Nov 2016
0,103%
0,127%
0,229%
0,296%
0,301%
Dic 2016
0,097%
0,103%
0,220%
0,245%
0,269%
Spread del mercato
0,20%
0,18%
0,167%
0,170%
0,159%
0,140%
0,147%
0,166%
0,136%
0,124%
0,124%
0,120%
0,140%
0,123%
Gen
2016
Feb
2016
Mar
2016
Apr
2016
Mag
2016
Giu
2016
Lug
2016
Ago
2016
Set
2016
Ott
2016
Nov
2016
Dic
2016
0,16%
0,14%
0,12%
0,10%
0,08%
0,06%
0,04%
0,02%
0%
Fonte: Markets Analysis – London Stock Exchange Group.
SPREAD: è il costo implicito che sosterrebbe un investitore qualora acquistasse e vendesse nel medesimo istante uno strumento
finanziario alle migliori proposte presenti sul book di negoziazione in quell’istante (è calcolato come la differenza tra il miglior prezzo in
acquisto e quello in vendita, divisi per la loro media semplice).
6
Patrimonio investito
in Italia e raccolta netta
60.000
50.000
5.081,8
40.000
30.000
Patrimonio
investito ETF
(ML Euro)
Patrimonio
investito ETC/ETN
(ML Euro)
47.736,7
20.000
10.000
0
Gen
2016
Feb
2016
Mar
2016
Apr
2016
Mag
2016
Giu
2016
Lug
2016
Ago
2016
Set
2016
Ott
2016
Nov
2016
Dic
2016
Gen
2016
Feb
2016
Mar
2016
Apr
2016
Mag
2016
Giu
2016
Lug
2016
Ago
2016
Set
2016
Ott
2016
Nov
2016
Dic
2016
2.000
1.500
1.000
500
0
Raccolta ETF
(ML Euro)
-500
Raccolta ETC/ETN
(ML Euro)
-1.000
Patrimonio investito
dic 2016 (ML Euro)
Var. %
dic 2015
ETF
47.736,7
10,3%
ETC/ETN
5.081,8
17,9%
Totale
52.818,5
11,0%
Raccolta
4° Trim 2016 (ML Euro)
Raccolta
3° Trim 2016 (ML Euro)
Raccolta
YtD (ML Euro)
ETF
82,7
1.899,5
3.190,7
ETC/ETN
-464,6
176,2
774,6
Totale
-381,9
2.075,8
3.965,3
Fonte: Markets Analysis – London Stock Exchange Group.
7
Confronto Europeo
Media giornaliera contratti, gen – dic 2016
BIt
19.919
DB
14.652
LSE
9.651
ENXT
8.822
SWX
3.695
OMX
2.202
1.239
OSLO
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
Media giornaliera controvalore (ML Euro), gen – dic 2016
DB
639
LSE
471
BIt
421
320
ENXT
SWX
209
STUT
48
OMX
34
0
100
BIt: Borsa Italiana
DB: Deutsche Börse
ENXT: Euronext
ISE: Istanbul Stock Exchange
LSE: London Stock Exchange
200
OMX : NASDAQ OMX Nordic
STUT: Boerse Stuttgart
SWX: SIX Swiss Exchange
BME: BME (Spanish
Exchanges)
Fonte: Markets Analysis – London Stock Exchange Group.
8
300
400
500
600
700
Allegato 1 – Nuovi strumenti
sul mercato italiano: dettaglio ETF
AREA
EMITTENTE
STRUMENTO
ISIN
TRADING
CODE
BENCHMARK
TITOLI DI STATO - NON EURO
MULTI UNITS LUXEMBOURG
LYXOR IBOXX $ TREASUR 5-7 DR UCITS
ETF
LU1407888996
US57
MARKIT IBOXX USD TREASURIES 5-7 MID PRICE
TCA TRI
TITOLI DI STATO - NON EURO
MULTI UNITS LUXEMBOURG
LYXOR IBOXX $ TREASUR 1-3Y DR UCITS
ETF
LU1407887162
US13
MARKIT IBOXX USD TREASURIES 1-3 MID PRICE
TCA TRI
AZIONARIO NORD AMERICA
WISDOMTREE ISSUER
WISDOMTREE US EQ IN UCITS ETF EU HED
ACC
IE00BD6RZW23
DHSF
WISDOMTREE US EUR HEDGED EQUITY INCOME
INDEX
AZIONARIO EMERGENTI - MONDO
WISDOMTREE ISSUER
WISDOMTREE EMER MKT EQ INC UCITS
ETF ACC
IE00BDF12W49
DEMR
WISDOMTREE EMERGING MARKETS HIGH
DIVIDEND INDEX
AZIONARIO EUROPA - AREA
WISDOMTREE ISSUER
WISDOMTREE EUROPE EQ INCOM UCITS
ETF ACC
IE00BDF16007
EEIA
WISDOMTREE EUROPE EQUITY INCOME INDEX
INFLAZIONE
UBS ETF
UBS ETF BAR TIPS 10+ USD A-DIS UCITS
ETF
LU1459802754
TIP10D
BARCLAYS CAPITAL US GOV 10+Y INFL LINK
BOND IND TR
AZIONARIO TEMATICI
ISHARES IV
ISHARES HEALTHCARE INNOV UCITS ETF
ACC
IE00BYZK4776
HEAL
ISTOXX FACTSET BREAKTHROUGH HEALTHCARE
INDEX
TITOLI DI STATO - NON EURO
UBS ETF
UBS BA US 10+ Y TR EU HDG A-DI UCITS
ETF
LU1459800113
UST10F
BARCLAYS CAPITAL US 10+ Y TREAS BOND
HEDGE EUR TR
COMMODITIES
MULTI UNITS LUXEMBOURG
LYXOR THOM RE/CORCOM CRB EX-AG
UCITS ETF
LU1435770406
CRBA
THOM REUT/CORE COMM CRB NON-AGRI AND
LIVESTOCK TRI
AZIONARIO TEMATICI
ISHARES IV
ISHARES DIGITALISATION UCITS ETF USD
ACC
IE00BYZK4883
DGTL
ISTOXX FACTSET DIGITALISATION INDEX
ISHARES IV
ISHARES AGEING POPULATION UCITS ETF
ACC
IE00BYZK4669
AGED
ISTOXX FACTSET AGEING POPULATION INDEX
OBBLIGAZIONARIO CORPORATE HIGH YIELD
LYXOR INDEX FUND
LYXOR BOFAML $ HIGH YLD EU HDG UCITS
ETF
LU1435356495
USYH
BOFA MERRILL L US HIGH Y CONST EUR HED
INDEX
INFLAZIONE
UBS ETF
UBS ETF BAR TIPS 1-10 USD A-DI UCITS
ETF
LU1459801434
TIP1D
BARCLAYS CAPITAL US GOV 1-10 Y INFL LINK
BOND I TR
AZIONARIO EMERGENTI - CENTRO/
SUD AMERICA
AMUNDI INDEX SOLUTIONS
AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF
LU1437024992
BRZ
MSCI BRAZIL INDEX
AZIONARIO STYLE (SVILUPPATI)
WISDOMTREE ISSUER
WISDOMTREE EU SMALLCAP DIV UCITS
ETF ACC
IE00BDF16114
DFEA
WISDOMTREE EUROPE SMALLCAP DIVIDEND
INDEX
AZIONARIO EMERGENTI - ASIA
ICBC CREDIT SUISSE UCITS
ETF SICAV
ICBCCS WISDOMTREE S&P CHINA500
UCITS ETF
LU1440654330
CHIN
S&P CHINA 500
INFLAZIONE
UBS ETF
UBS ETF BAR TIPS 1-10 EU HDG UCITS ETF
LU1459801780
TIP1E
BARCLAYS CAPITAL US GOV 1-10 Y INFL
LINKBOND EUH I
AZIONARIO NORD AMERICA
WISDOMTREE ISSUER
WISDOMTREE US EQUITY INCOM UCITS
ETF ACC
IE00BD6RZT93
DHSA
WISDOMTREE US EQUITY INCOME INDEX
AZIONARIO MONDO
MULTI UNITS FRANCE
LYXOR MSCI WORLD EX EMU UCITS ETF
FR0013209921
WLDX
MSCI WORLD EX EMU NTR
AZIONARIO TEMATICI
ISHARES IV
ISHARES AUTOMAT & ROBOTICS UCITS
ETF ACC
IE00BYZK4552
RBOT
ISTOXX FACTSET AUTOMATION ROBOTICS INDEX
TITOLI DI STATO - EMERGENTI
PIMCO FIXED INCOME
SOURCE ETFS
PIMCO EM ADVAN LOC BOND SOURCE
UCITS ETF
IE00BH3X8336
EMLI
PIMCO EMERGING MARKETS ADV LOCAL CUR
BOND INDEX
OBBLIGAZIONARIO CORPORATE HIGH YIELD
ISHARES IV
ISHARES FALL ANG YLD COR UCITS ETF
DIST
IE00BYM31M36
WING
BARCLAYS GLO COR EX EM FALLEN ANGELS 3%
ISSUER CAP
AZIONARIO TEMATICI
segue >
9
Allegato 2 – Nuovi strumenti
sul mercato italiano: dettaglio ETC/ETN
AREA
AZIONARIO ITALIA
EMITTENTE
BOOST ISSUER PLC
STRUMENTO
ISIN
BOOST FTSE MIB BANKS ETP
IE00BYMB4Q22
TRADING
CODE
ITBL
SOTTOSTANTE
FTSE MIB BANKS 15% CAPPED NET TAX
Allegato 3 – Nuovi strumenti
sul mercato italiano: dettaglio OICR aperti
AREA
EMITTENTE
STRUMENTO
ISIN
TRADING
CODE
OBBLIGAZIONARIO MISTO
COMPAM FUND
COMPAM FUND ACTIVE CONSERV BOND CLASSE Q
LU1472302147
COMACB
OBBLIGAZIONARIO MISTO
SELLA GESTIONI SGR
INVESTIMENTI SOSTENIBILI LIFEGATE
IT0005215709
LGINVS
FLESSIBILE
COMPAM FUND
COMPAM FUND SB CONVEX CLASSE Q
LU1468873846
COMSBC
AZIONARIO EUROPA - AREA
PHARUS SICAV
PHARUS SICAV - EUROPE ABSOLUTE FUND Q
LU1437803767
PSEAFQ
OBBLIGAZIONARIO MISTO
COMPAM FUND
COMPAM FUND FLEXIBLE BOND CLASSE Q
LU1472302576
COMFB0
10
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