Transcript 資金籌措、銀行貸款與財務管理.ppt

資金籌措、銀行貸款
與財務管理
報告人：李仁森
資歷
• 學歷：南開大學經濟學博士候選人
朝陽科技大學94EMBA
政治大學教育學分班商業師資組第二期結業(78)
東吳大學會計系畢業(73)
台中商專二年制商業會計科畢業(63)
• 資歷：國泰世華銀行高級專員退休
財政部關稅金融特考乙等金融人員北區第八名(69)
台灣省基層特考乙等金融人員及格(69)
台灣省基層特考丙等金融人員及格(67)
• 執教資格：青年服務社任教「稅務會計」課程三期〈台北〉
台中教育大學「財務報表分析」、「企業管理概論」師資
勞工大學「產業財務報表分析與運用」(100學年度第二學期，編號
16315)師資
修平科技大學「財務報表分析」、「企業管理概論」(100年12 月5日
起~101 年1 月16 日止)師資
勞工大學「財務報表分析實務入門輕鬆學」(101學年度第1學期 ，
編號IG307 )師資
台中市大里工業區廠商協進會「財務報表分析實務入門輕鬆學」師資
〈102年暫定〉
森哥簡介
專業領域
•財務報表分析
•經濟學
•企業管理實務
•行銷學
•管理會計
•初級會計
課程參考書籍
•李俊德：「中小企業財務錦囊」，財團法
人台灣金融研訓院發行，2012年3月初版。
•「理財規劃實務」，財團法人台灣金融研
訓院發行，91年6月初版。
資金籌措
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儲蓄、祖產、遺產
父母與親朋好友
民間標會〈民間標會、永豐銀行mma標會理財網〉
向銀行借貸〈銀行授信業務〉
向當舖典當
向財務管理公司借款
彩券中獎
發行股份
交換持股、技術股
發行債券
統一發票中獎
售後買回
售後租回
抵押貸款
質權設定
租用設備代替購買
名角、名模、明星免費站台
尋找天使
中小企業資金來源
錢的意義
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金錢萬能？但是沒錢萬萬不能。
人兩隻腳，錢財四隻腳的涵義。
拿破崙的作戰三要素：錢、錢，還是錢。
君子愛財，取之有道。
一份電子郵件分享
• 中國有錢人怎麼來的
• 胡海峰：威視公司總裁，公司市值 838 億元
溫雲松：北京優創科技有限公司總裁， 公司市值 433億元
江綿恆：中國網通創辦人，公司市值 1,666 億元
朱燕來：中銀香港發展規劃部總經理， 公司市值 1,644億元；
李小鵬：EX華能電力董事長，公司市值 176 億元
李小琳：中國電力副董事長，公司市值 82億元
榮智健： EX 中信泰富主席，公司市值476億元
王軍 ：中國中信集團董事長，公司市值 7,014 億元
王京京：中科環保副主席，公司市值 7.7 億元
孔丹 ：中信國際金融董事長，公司市值 99億元。
但你知道嗎？
• 胡海峰是胡錦濤之子
溫雲松是溫家寶之子
江綿恆是江澤民之子
朱燕來是朱鎔基之女
李小鵬是李鵬之子
李小琳是李鵬之女
榮智健是榮毅仁之子
王軍是王震之子
王京京是王軍之子，王震之孫
孔丹是孔原/ 許明之子 ( 孔原是中央調查部部長、總參顧問等職；母親則是國務院副秘書長 )
• 而這個你又有聽聞嗎?
• 據一份大陸研究報告披露， 大陸的億萬富豪中，九成以上都來自高幹子女。其中 2,900多名高幹
子女合 共擁有資產二萬多億人民幣。
他/她們雖然是高幹子女，但是本著 “ 為人民服務 ” 的精神，絕對不會借家庭 背景來謀私奪
利. So they say ...
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你有懷疑嗎?
借用前中國鐵道部發言人王勇平的金句:
“不管你們信不信，反正我信了！”
• 給創業者提醒一下，不要癡迷於從閱讀 成功人士的傳記中需找經驗，
這 些書大部分經過了精致的包裝 ，很多重要的事實都不會告訴你。
笑話一則
• 例 如，比爾蓋茨Bill Gates 的書不會告訴你他母親是Ｉ
ＢＭ董 事，是她給兒子促成了第一筆單 大生意。
• 巴 菲特Warren Buffett 的書只會告訴你他８歲就知道去
參觀紐交所，但不會告訴你是他國會議員的父親帶他去的，
而且是高盛的董事接待的。
這才是很多事情的真相
• 一個小朋友問一位富翁說：「叔叔，你為什麼 這麼有
錢？」
• 富翁摸摸小朋友的頭道：「小時候，我爸給了我一個蘋果，
我賣它，
• 再想方法用低價買了兩個蘋果，後來我又這樣賺了四個蘋
果.....」
• 小 朋友若有所思地說：「哦 …叔叔，我好像懂了。」
• 富翁說：「你懂個屁阿！後來我爸死了，我繼承他全部財
產！」
「贏」的五項要素
一封電子郵件
• 核子物理學之父歐尼斯特 •拉瑟福當他在擔任皇家學院校長時，有一天
接到一位教授打來的電話： 「校長大人，我有個不情之請，要拜託你幫
忙。」
「大家都是老同事，幹嘛這麼客氣？」
「是這樣的，我出了一道物理學的考題，給了一個學生零分，但這個學
生堅持他應該得到滿分。
我和學生同意找一個公平的仲裁人，想來想去就閣下你最合適 …… 」
「你出的是什麼題目？」
「 題目是： 如何利用氣壓計測量一座大樓的高度？」
「校長大人如果是你怎麼回答？」
「還不簡單，用氣壓計測出地面的氣壓， 再到頂樓測出樓頂的氣壓，兩
壓相差換算回1來，答案就出來了。 當然也可以先上樓頂量氣壓，再下
到地面量氣壓。只要是本校的學生都應該答得出來。」
「對，你猜這個學生怎麼答？他答說：先把氣壓計拿到頂樓，然後綁上
一根繩子，再把氣壓計垂到一樓，在繩子上做好記號， 把氣壓計拉上來，
測量繩子的長度，繩子有多長，大樓就有多高。」
• 「哈，這傢夥挺滑頭的。不過，他確實是用氣壓計測出大樓的高度，
不應該得到零分吧？」
「他是答出一個答案，但是這個答案不是物理學上的答案，沒辦法表
示他可以合格升等到下一個進階的課程啊！」
拉瑟福第二天把學生找到辦公室，給學生六分鐘的時間，請他就同樣
的問題，再作答一次。 拉瑟福特別提醒答案要能顯示物理學的程度。
一分，兩分，三分，四分，五分鐘過去了，拉瑟福看學生的紙上仍然
一片空白，便問： 「你是想放棄嗎？」
「噢！不，拉瑟福校長，我沒有要放棄。這個題目的答案很多，我在
想用哪一個來作答比較好， 你跟我講話的同時，我正好想到一個挺
合適的答案呢！」
「對不起，打擾你作答，我會把問話的時間扣除，請繼續。」
學生聽完，迅速在白紙上寫下答案：把氣壓計拿到頂樓，丟下去，用
碼錶計算氣壓計落下的時間， 用 x = 0.5 x a x t^2 的公式， 就
可以算出大樓的高度。
拉瑟福轉頭問他的同事，說：「你看怎樣？」
「我同意給他九十九分。」
• 「同學，我看事情就等你同意，便可以圓滿解決。」
「校長，教授，我接受這個分數。」
「同學，我很好奇，你說有很多答案，可不可以說幾個來聽聽？」
「答案太多了，」
• 學生說：「你可以在晴天時，把氣壓計放在地上，看它的影子有多長，再量
出氣壓計有多高，然後去量大樓的影子長度，同比例就算出大樓的高度。」
「還有一種非常基本的方法，你帶著氣壓計爬樓梯，一邊爬一邊用氣壓計做
標記，最後走到頂樓，你做了幾個標記，大樓就是幾個氣壓計的高度。」
「還有複雜的辦法，你可以把氣壓計綁在一根繩子的末端，把它像鐘擺一樣
擺動透過重力在樓頂和樓底的差別，來計算大樓的高度。 或者把氣壓計垂到
即將落地的位置，一樣像鐘擺來擺動它，再根據『徑動』的時間長短來計算
大樓的高度。」
「好孩子，這才像上過皇家學院物理課的學生。」
「當然，方法是很多，或許最好的方法就是把氣壓計帶到地下室找管理員，
跟他說：先生，這是一根很棒的氣壓計，價錢不便宜，如果你告訴我大樓有
多高，我就把這個氣壓計送給你。」
「我問你，你真的不知道這個問題傳統的標準答案嗎？」
「我當然知道，校長。」 學生說：「我不是沒事愛搗蛋，我是對老師限定我
的『思考』感到厭煩！」
拉瑟福遇到的學生名叫尼爾斯 • 波爾﹝ Niels Bohr ﹞，是丹麥人，他後
來成為著名的物理學家，在1922年得到諾貝爾獎。
問題不在答案是什麼？而在思考能不能展開四
方。 如果我們不給孩子思考的空間，不給他詢問
解惑的機會， 那他得到的不是「教育」只是「教
訓」。
威尼斯商人的故事
借款人
保證人
債權人
中小企業融資困難原因分析
〈一〉中小企業方面因素
1. 會計制度不健全，財務報表不實
2. 自有資金偏低，財務結構脆弱
3. 缺乏擔保品或適當保證人
4. 融資資訊不足
5. 容易受到外在環境之衝擊影響
〈二〉銀行方面因素
1. 對中小企業融資成本較高
2. 財務資訊不對稱，造成企業融資困難
3. 無法充分掌握產業特性及前景
4. 金融機構無論是金融環境通貨鬆緊，銀行本身經營組織
更動、策略上緊縮或銀行主管異動，常會影響企業之融
資，尤以中小企業所受到衝擊更鉅。
一般新創事業資金籌措來源類別
1. 向家中長輩父母請求支援、動支過去儲蓄
或變賣老婆嫁妝等
2. 向朋友週轉
3. 向政府申請各項補助款
創業階段之資金籌措
與銀行打交道的技巧
• 〈一〉慎選往來銀行
• 〈二〉確認適當融資時機
• 〈三〉確認融資金額
• 〈四〉確認融資期限長短
• 〈五〉尋找低廉成本之資金
＊中小企業應主動與往來銀行建立密切關係，充分說明產業
前景與確實財務狀況、經營成果，使往來銀行可隨時掌握
企業狀況，以獲得穩定的信用額度。
＊取得貸款後，應配合銀行主動履行承諾，使銀行了解實際
運作情形，提升銀行對其之信任度，往後才會給予更優惠
之融資條件。
＊中小企業應評估所需融資金額與決定適當往來銀行之家數。
貸款作業流程
1. 借款人申請前晤談
2. 受理申請
3. 徵信調查及擔保品鑑估〈必要時移送信用保證
基金保證〉
4. 分析審核〈必要時移送總行或區域中心審核〉
5. 核定准駁
6. 通知借款人
7. 簽約、對保開戶、擔保物設定登記及建物、動
產投保以銀行為優先受益人之火險
8. 撥款轉帳或簽發文件
徵信調查步驟
〈一〉擬定調查計畫
〈二〉蒐集資料
1. 被調查對象的資料
(1)公開發表的資料：財務報告、股東會議事手冊、
營業報告書、公司簡介或產品型錄等公開文件。
(2)聯合徵信中心資料：金融同業往來授信客戶資料，
包括歸戶授信餘額、個人基本資料、海關進出
口統計、逾期不良紀錄及同業徵信報告。
(3)有關方面蒐集查證：包括供應廠商、經銷商、其
他同業、同業公會、官方檔案及公會刊物等。
(4)被調查對象之銀行往來資料
•a.存款方面：各種存款餘額表、存提款對帳單、
支票存款明細表、退票紀錄不、註銷退票紀錄簿。
•b.匯款情形：匯出匯入款項、代收票據登記簿。
•c.外匯往來：開發信用狀、出口押匯及託收檔案、
進口贖單紀錄、出口押匯拒付或被拒付紀錄。
•d.放款方面：各種放款帳、擔保品明細表。
•e其他：大額資金提領登記簿、代付薪水情形。
〈二〉蒐集資料
2.有關業界資料可由以下管道取得
(1)政府統計資料：通常刊載於報紙。
(2)行業別統計：主計處之統計月報、同業公
會定期刊物等。
(3)有關企業之統計指標：記載各種產業、各
行業、主要企業等之財務比率，聯合徵信
中心均有定期出版。
3.資料整理分析
4.實際調查
依銀行公會徵信準則第12條規定，徵信單位
辦理徵信應以直接調查為主，間接調查為輔
直接調查：
1. 直接向客戶索取有關資
料
2. 訪問晤談〈了解負責人
之經營理念〉
3. 實地勘查〈查勘擔保品
地理位置、外觀情形、
週遭環境及合理之交易
價格〉
間接調查：
1. 票據交換所
2. 聯合徵信中心
3. 工商業同業公會
4. 客戶往來之金融機構
5. 與客戶往來密切之上下
游業者
6. 報章雜誌
7. 上市公司股價報導
8. 民間徵信機構
5.總體調查：包括一般經濟情勢、企業環境
及各種產業動向之情報。
6.綜合研判。7.撰寫徵信報告
6.綜合研判
(1)按主體分析
a.人：經營者、個人品德、資
歷及信用地位。
b.物：各項資產運用效率及提
供擔保物之實質性
c.資本：資本結構及財務分析
d.事：管理哲學、經營策略、
企業文化
(2)按經營管理分析
a.組織功能之健全性
b.財務調度之合理性
c.業務拓展之成長性
(3)按外部因素分析
a.國外經濟動向
b.國際貿易政策動向
c.我國政府政策
d.國內經濟景氣之變化
e.金融情勢
f.產業結構
g.技術創新
h.消費者傾向
銀行融資審查信用評估要素
• 〈一〉3C：品格(character)即償債意願、能力(capacity)
即償債能力、資本(capital)即債務人之淨資產。
• 〈二〉4C： 3C+擔保品(collateral)，具補償作用。
• 〈三〉5C： 4C+企業狀況(condition)，即行業趨勢、發
展潛力、經濟狀況、政治、法令等外在因素，均會影響企
業獲利能力與償債能力。
• 〈四〉3F： 5C合併為三要素。人格與能力合併為個人要
素(personal factor)，資本及抵押品合併為財務要素
(financial factor)，企業狀況為經濟要素(economic
factor)。銀行家Milton Drake將個人要素稱為管理要素
(management)。 3F通常指管理、財務及經濟三項要素。
• 〈五〉5P：(1)借款戶(People)、(2)資金用途(Purpose)、
(3)還款來源(Payment)、(4)債權保障(Protection)、(5)
借款戶展望(Perspective)。
銀行授信決策之信用評估要素5P
1.借款戶(People)
(1)責任感：履行契約與償還債務之意願。
(2)經營成效：
a.經營能力
b.主持人或重要幹部之經驗與專業知識
c.對繼位經營者培植與未來發展之企劃能力
(3)與銀行往來情形
a.有無不誠實或信用欠佳之紀錄
b.與銀行往來是否均衡
c.合作態度
2. 資金用途(Purpose)：是否合法、合理、合情與符合政策
3.還款來源(Payment)：借款戶到期時是否有足夠的還款資金？對
短期周轉性放款，應考慮其營業淡、旺季循環之季節性資金
需求、存貨水準與變現能力、應收帳款收回日期與客戶信用
管理情形。
銀行授信決策之信用評估要素5P
4.債權保障(Protection)：指擔保品及保證或背書
等方式。
(1)內部保障：銀行與借款人之直接關係：
(1)借款人的財務結構
(2)擔保品
(3)放款契約的限制條件
(2)外部保障：第三者對銀行承擔借款人的信用責任。
通常以連帶保證及票據背書等方式，關鍵在於
保證人、背書人之信用與資歷等條件。
5.借款戶展望(Perspective)
中小企業對銀行5P原則的因應
1.
2.
3.
4.
5.
借款戶(People)
資金用途(Purpose)
還款來源(Payment)
債權保障(Protection)
授信展望(Perspective)
查詢申請方式
•網際網路查詢申請方式
•STS / MQ 查詢申請方式
•檔案傳輸查詢申請方式
資料來源：金融聯合徵信中心│Joint
Credit Information Center
服務地址：100台北市中正區重慶南路一段
2號16樓
服務電話：02-2381-3939 分機232 需總
機服務請撥 0
櫃台服務時間：09:00~17:00，例假日除外。
101年7月1日起全面實施每年度個人得
免費申請中文信用報告1份
(金融聯合徵信中心101年6月25日【新聞稿】
• 101年6月25日
• 財團法人金融聯合徵信中心(以下簡稱聯徵中心)蒐集、處理及利用當事人與
金融機構往來資料，主要是協助銀行瞭解客戶或個人瞭解自身金融信用狀況。
本中心秉持公益性財團法人本質，自 92年9月起陸續對身心障礙者、失業、
低收入人士、65歲以上長者、原住民年滿55歲以上年長者、符合「特殊境遇
家庭扶助條例」狀況者、重大傷病者及重大天然災害災民等8種人士(以下簡
稱現行查詢費優惠人士)，提供每年度可免費申請信用報告1份及第2次(含)以
後申請每1份新台幣50元之優惠措施，另為減輕申請前置協商民眾負擔，自98
年11月1 日起對民眾申請「債務清理條例前置協商專用債權人清冊」提供免
費查詢1份，並於100年9月1日對民眾申請「消費金融無擔保債務展延方案專
用債權人清冊」提供免費查詢1份等優免措施。
• 聯徵中心延續上述公益性本質，於今(101)年7月1日起，全面實施「每年度個
人得免費申請中文信用報告1份」之優惠措施，期藉由免費查詢提高個人檢視
其信用紀錄之意願，除藉此教育民眾珍惜信用之觀念外，並將使我國信用報
告業，登上先進國家信用報告機構提供民眾免費申請服務之趨勢，此亦為聯
徵中心邁向國際化的另一里程碑。
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(一)實施日期：101年7月1日。
101年7月1日前已查且已付查詢費之個人，其於7月1日後再查詢信用報告時，亦可享受101年度第1份免費查詢服務。
(二)信用報告查詢費說明
1.社會大眾:
每年度個人戶得免費申請中文一般版信用報告1份，因特殊需求加查其他信用資料或第2次以後(已享受1次免費)申請
者，中文版仍維持收100元，英文版則收200元。另同次申請同一版本報告，每多加一份再加收50元。
2.現行查詢費優惠人士:
每年度個人戶得免費申請中文一般版信用報告1份，因特殊需求加查其他信用資料或第2次以後(已享受1次免費)申請
者，不論中、英文版皆收50元。另同次申請同一版本報告，每多加一份再加收50元。(若現行查詢費優惠人士欲適用
本項加查或第2次以後查詢費優惠，須至本中心臨櫃或以郵寄方式申辦；但當事人如願意放棄查詢費優惠方案，則仍
可至郵局辦理。惟經郵局代收之案件，聯徵中心不再辦理退費)
(三) 當事人申請信用報告之方式如下：
1.到聯徵中心臨櫃申辦者: (地址：台北市重慶南路一段2號16樓)
(1)當事人親自到聯徵中心臨櫃申請，除填具臨櫃專用申請書外，另需提供有效身分證正本及第二證件(可為健保卡、
護照、駕照、軍人身分證、戶口名簿、最近三十日內個人戶籍謄本等任一足資證明身分且為有效期限內之文件正本)。
(2)當事人若委託他人代為至本中心臨櫃申請，受託人除填具臨櫃專用申請書外，應提出當事人與受託人雙方身分證
正本、當事人戶口名簿或最近三十日內個人戶籍謄本正本及當事人出具之委託書。
惟非當事人二親等以內之受託人代當事人(含企業及個人)申請信用報告及金融機構債權人清冊，申請日往前一年內
不得超過三件，但若代理同一當事人同日申請信用報告及金融機構債權人清冊者，以代理一件計算，超過者，聯徵
中心將不予受理。另受託人若有金融機構詐騙通報案件或警示帳戶紀錄者，除確定為受害人且受託關係確定無疑外，
聯徵中心亦不予受理。
以上至聯徵中心臨櫃申辦者，當天可領取信用報告，若特別要求信用報告以郵寄查覆者，郵資由聯徵中心負擔。
2.郵寄申辦者:
當事人除填寫郵寄專用申請書外，須檢附之身分證明文件計有三:(1)身分證正反兩面影本、(2)健保卡、護照、駕照
等足資證明本人身分之任一項證明文件影本、(3)最近三十日內個人戶籍謄本正本。以上文件缺一不可，且證明文件
若為影本者，請於影本上加註「本影本與正本相符」，並於其後簽名或蓋章。當事人寄送申請件之郵資(掛號32元)
由當事人負擔;聯徵中心負擔寄送「當事人綜合信用報告」之郵資，申請人不需附回郵信封或回覆郵資。
3.郵局代收代驗申辦者:
年滿20歲或未滿20歲之已婚者(身分證之配偶欄有登載)本人，親自至505處郵局(受理郵局名單詳情，請到聯徵中心
網站查詢或電洽聯徵中心詢問)臨櫃申辦，申請時除填具郵局專用申請書外，應提供有效之身分證正本及第二證件
(可為健保卡、護照、駕照、軍人身分證、戶口名簿、最近三十日內個人戶籍謄本等任一足資證明身分且為有效期限
內之文件正本)。本人到聯徵中心委辦之505個代收代驗郵局儲匯窗口辦理，另需支付郵局代辦手續費35元；聯徵中
心負擔寄送「當事人綜合信用報告」之郵資，申請人不需附回郵信封或回覆郵資。
※申請方式詳細內容說明(含郵局代收代驗受理郵局窗口等資訊)請至該中心網站社會大眾區公告說明處查詢
（www.jcic.org.tw）或致電02-2381-3939轉分機232洽詢。
如何申請個人信用報告或債權人清冊？
•當事人查詢信用資料辦理程序
•本人臨櫃辦理方式說明
•委託他人臨櫃辦理方式說明
•當事人往生(莫拉克颱風受災戶死亡或失蹤
者亦適用)/ 受監護宣告者/未成年者特殊
案件臨櫃申請方式說明
•郵寄辦理方式說明
•當事人往生(莫拉克颱風受災戶死亡或失蹤
者亦適用)/ 受監護宣告者/未成年者特殊
案件郵寄申請方式說明
自100年7月1日起民眾可至郵局查詢
個人信用報告(金融聯合徵信中心100.6.29.新聞稿)
•當事人包含個人及企業均可選擇到該中心台北市
中正區重慶南路一段2號16樓臨櫃申請當事人綜合
信用報告，或以郵寄方式辦理。
•前開郵局「代收代驗個人信用報告申請書」服務，
現階段僅先受理個人年滿20歲而欲親自申請中文
「當事人綜合信用報告」者，本人可攜帶雙證件
(1.身分證正本 2.健保卡或有效期限內之駕照正
本)至現階段303處受理郵局窗口申辦，郵局即可
代收代驗其雙證件及申請書，其效果等同當事人
本人親自至該中心在台北的櫃臺辦理。
•
• 另為維護當事人權益，若當事人有下列任一情形者，則不在現
階段郵局「代收代驗個人信用報告申請書」範疇，請當事人(個
人)自行至該中心櫃臺辦理或以郵寄方式辦理：
• 1.申請英文版「當事人綜合信用報告」
• 2.申請「金融機構債權人清冊」
• 3.未成年人、代理或委託他人代辦申請
• 4.企業申請「當事人綜合信用報告」
• 5.除有「通報案件資訊」該中心會自動增加查復資料外，申請
加查信用資訊項目或歷史信用資訊。
• 身心障礙、失業、低收入人士、65歲以上年長者、原住民年滿
55歲以上年長者及符合「特殊境遇家庭扶助條例」狀況等6種人
士，原適用每年一次免費及第二次以後申請查詢費優惠方案，
因須再提供相關證件供審核，亦請當事人或申請人自行至聯徵
中心櫃台辦理或郵寄辦理。但當事人如願意放棄查詢費優惠方
案，則仍可至郵局辦理。惟經郵局代收之案件，該中心不再辦
理退費。
• 該中心表示此一便民措施正式開辦時間為100年7月1日，詳細內
容及受理郵局可至聯徵中心網站社會大眾區公告說明處查詢
（www.jcic.org.tw）、或致電02-2381-3939轉分機232洽詢、
或參閱受理郵局及金融機構張貼之海報、宣導折頁小冊。
信用資料庫主要內容
• 基本資訊 企業戶公司登記、董監事經理人名單、營業項
目及工廠登記等資訊。
• 授信資訊 個人戶或企業戶之授信餘額、逾期催收呆帳金
額、每月還款狀況、保證資訊及部分擔保品資訊。
• 財務資訊 企業戶之財務報表、財務比率、會計師審計意
見等資訊；並提供行業別及企業戶同業財務比較資訊。
• 聯屬(集團及同一關係人)企業資訊 企業戶長期股權投資、
短期投資、關係人交易暨公開發行公司內部人之持股變動
與設置及大陸投資等資訊。
• 綜合信用資訊 整合揭露個人戶或企業戶之授信、信用卡
資料，另有個人信用評分等資料。
• 信用卡戶及特約商店資訊 信用卡戶基本資訊、持卡紀錄、
繳款狀況及特約商店之基本資訊及解約等資訊。
• 公開公示資訊 營業人基本資訊、公開發行公司財務相關
資訊。
• 其他信用相關資訊 廠商進出口資訊、不動產抵押資訊、
詐欺及偽變造證件等通報資訊及會員銀行查詢信用資訊統
計資訊等。
如何申請企業信用報告？
•企業信用資料查詢辦理程序
•負責人本人臨櫃辦理方式說明
•負責人委託他人臨櫃辦理方式說明
•郵寄辦理方式說明
票據拒絕往來紀錄未滿三年，但若
因提前清償註記、提存備付、重提
付訖等原因回復為正常戶時，應如
何辦理?
•A：1.請填妥個人或企業信用報告申請書，
臨櫃辦理請填妥「甲式：臨櫃申請」專用
申請書；郵寄辦理請填妥「乙式：郵寄申
請」專用申請書，於申請事項欄第2.項補
充/更正處打勾，簽章處請簽名或蓋章，企
業戶請蓋立同登記表上之企業大小章。
•2.檢附證明文件
個人
•：(1)本人臨櫃辦理：請攜帶身分證正本
•(2)委託他人臨櫃：委託他人親臨本中心辦理更正
者，受託人須攜帶
• 當事人與受託人雙方身分證正本；
• 當事人戶口名簿正本或最近30日內「戶籍謄本」
正本；
• 須由當事人親自撰寫並簽名或蓋章之委託書；
•(3)郵寄申請辦理：身分證正反兩面影本、健榜卡
或期限內之駕照影本及最近30日內「戶籍謄本」
正本，影本上須註明：『本影本與正本相符』並
於其後簽名或蓋章
企業
• (1)負責人臨櫃辦理，負責人請攜帶：
• 公司：
• 公司設立/變更登記表正本
• 負責人身分證正本
• 同公司設立/變更登記表上之公司大小章
• 獨資合夥：
• 「營業稅稅籍證明正本」或「商業登記抄本正本」 (以上二項證明
文件擇一即可)
• 負責人身分證正本
• 企業大小章
• 其他法人團體：
• 「統一編配通知書正本」或「營業稅稅籍證明正本」(以上二項證
明文件擇一即可)
• 「法院發給法人登記/變更證明正本」或「目的事業主管機關發給
設立/變更核准函正本」或「立案證明正本」或「稅捐機關發給之核
准函正本」(以上四項證明文件擇一即可)。
• 企業大小章
• 負責人身分證正本
(2)負責人委託他人臨櫃辦理，受託人須攜帶：
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公司：
公司設立/變更登記表正本
負責人及受託人雙方身分證正本
同公司設立/變更登記表上之公司大小章
委託書(可由本中心網站下載填寫或由負責人親自撰寫並加蓋公司大小章)
獨資合夥：
「營業稅稅籍證明正本」或「商業登記抄本正本」 (以上二項證明文件擇
一即可)
負責人及受託人雙方身分證正本
企業大小章
委託書(可由本中心網站下載填寫或由負責人親自撰寫並加蓋公司大小章)
其他法人團體：
「統一編配通知書正本」或「營業稅稅籍證明正本」(以上二項證明文件擇
一即可)
「法院發給法人登記/變更證明正本」或「目的事業主管
機關發給設立/變更核准函正本」或「立案證明正本」或「稅捐機關發給之核
准函正本」(以上四項證明文件擇一即可)。
企業大小章
負責人及受託人雙方身分證正本
委託書(可由本中心網站下載填寫或由負責人親自撰寫並加蓋公司大小章)
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•
(3)郵寄辦理
公司： 公司設立/變更登記表影本(需檢附完整文件，若有缺頁或頁數不完整，
即退件處理)
負責人身分證影本(需檢附最新補/換/領日期之證件、勿加註除本中心外其他單
位使用)
※公司所檢附之「公司設立/變更登記表」與經濟部商業司商工登記資料公示查詢
系統「最後核准變更日期」不符，請檢附「變更日期之相關函文」。另公司現況
為停業中，請檢附「停業公文」停業之起迄期間需與公示查詢系統一致，即可受
理。
獨資合夥：
「營業稅稅籍證明影本」或「商業登記抄本影本」 (以上二項證明文件擇一即
可)。
負責人身分證影本(需檢附最新補/換/領日期之證件、勿加註除本中心外其他單
位使用)
其他法人團體：
「統一編配通知書影本」或「營業稅稅籍證明影本」
「法院發給法人登記/變更證明影本」或「目的事業主管機關發給設立/變更核
准函影本」或「立案證明影本」或「稅捐機關發給之核准函影本」(以上四項證明
文件擇一
即可)。
負責人身分證影本(需檢附最新補/換/領日期之證件、勿加註非本中心其他單位
使用)
以上文件缺一不可，且證明文件為影本者，須於影本上加蓋企業大小章(同登記表
上之企業大小章)並於影本上註明「本影本與正本相符」。
3、至票據交換所申請已解除拒往證明（第二類票據查覆單）。
請備妥以上文件後，本中心處理完畢當以限掛方式專函回復。
如何辦理身分證重複更正事宜？
• 填妥申請書、同意書，並於簽章處簽名並蓋章。
• 檢附證明文件：
(1)若改號者為本人(填格式一)：須附本人戶籍謄本或戶
政事務所公文影本；
(2)若改號者為對方(填格式二)：須附戶政事務所重配號
公文及本人戶籍謄本(戶口名簿影本亦可)
• 所附影本皆須由申請者簽名蓋章，並註明與正本相符，無
偽變造。
請備妥以上文件後，本中心處理完畢當以限掛方式專函回
復。
申請書表格可由本中心網站下載或請本中心傳真或郵寄給
申請者。 洽詢時間：週一至週五 上午9:00~下午5:00。
洽詢電話：02-23813939#232
• 掛號交寄下列地址，辦理查詢：
台北市中正區100重慶南路一段2號16樓
財團法人金融聯合徵信中心
若欲註記與國內金融機構業務相關之訊息，供金融機構查詢
參考，應如何辦理？另欲註銷前所申請之註記訊息又應如何
辦理？
網際網路查詢申請方式
STS/MQ查詢申請方式
中小企業融資貸款契約應注意事項
〈一〉應向貸款銀行索取貸款契約正本或副
本
〈二〉確認是「普通保證人」或「連帶保證
人」
〈三〉要確認是「最高抵押權」？還是「普
通抵押權」？
〈四〉抵押權
〈五〉加速條款
普通保證人VS.連帶保證人
•普通保證人：享有先訴抗辯權。借款人如果欠錢
沒還，銀行「先」向借款人追討錢，才能向保證
人求償。
•連帶保證人：銀行不用先去找借款人要錢，可以
先向連帶保證人追討錢。
•100年11月9日修正公佈銀行法第12條之1修正案，
明定銀行辦理自用住宅及消費性貸款，不得要求
借款人提供連帶保證人；另銀行已取得足額擔保
時，亦不得要求借款人提供保證人。
最高限額抵押權ＶＳ普通抵押權
• 最高限額抵押權：房子抵押的不只是房貸，還包括過去、
現在、未來。向這家銀行所借的款項與幫別人做保的債務，
如果別人還不出來，這棟房子便需抵押。
• 銀行有權與借款人簽下最高限額抵押權，但是信貸沒還完
就不能塗銷房貸，於法無據。應該是房貸還完，就應該要
給借款人清償證明與塗銷抵押，讓民眾賣房。
• 抵押權是一筆對一筆，但絕大部分銀行設定抵押權，又不
清楚告訴借款人到底包括哪些債權，就把所有可能發生的
債權設定進來。
• 事實上，抵押權是借款人把占有房子的權利抵押給銀行，
借款人有權知道抵押的內容。不過，大多數銀行都沒寫在
房貸定型化契約中。
抵銷權
• 抵銷權指甲欠乙錢不還，乙有權利把乙先
前欠甲的錢來抵債。不過，依民法的精神，
必須是給付種類相同，且互相欠債。
• 依照民法３３４條規定，抵押權是你欠銀
行錢，銀行可以拿你的銀行存款來抵債。
不過，不少銀行無限擴大抵銷權的權利，
把消費者保管箱的結婚戒指、紀念相片與
傳家寶，通通當成銀行主張抵押權的一部
份。
• 民法抵銷權的三大定義，包括互負債務及
給付種類相同，而且要屆清償期，才能以
債務抵銷。然而多家銀行在銀行定型化契
約中，把各類財務、保管物、證券、信託
或是其他財產通通列入抵銷權。換句話說，
借款人一期本金沒還，或是在其他金融機
構沒有依約清償本金，或是被收押，銀行
有權力依照雙方房貸契約中的抵銷權條款，
把保管箱的東西拿出來賣掉抵債。
• 最後的現象：向甲銀行借錢，把錢存在乙
銀行，向丁銀行租借保管箱。
加速條款
• 民法３８９條規定分期付款的延遲付款，
應該要達到整個價值的１／５，銀行才能
行使「加速條款」，包括在其他銀行沒有
依約繳息、退票沒有註銷、被收押或起訴，
銀行不用通知，或是只要三天的時間，就
可以逕行拍賣你的居身之所。如果你在甲
銀行有２萬元信用卡逾期沒繳，小心已銀
行就會把你房貸所抵押的房子拍賣掉；一
期車貸及房貸沒繳，銀行就會扣押你的車
子及拍賣你的房子。
貸款所需要的支出
1.
2.
3.
4.
5.
6.
鑑價費用
代償費用
代書費用：一般3,500-5,000
設定規費：0.1%及其他費用
原有房貸提前償還的違約金
帳務管理費
青年創業貸款辦理流程
中小企業政策性專案貸款
中小企業信用保證基金申請資格
•
• 申請資格
• 中小企業申請信用保證應符合下列基本要件，凡營運、票信及債信均正常，且符合銀行
徵、授信規定的中小企業及創業個人均為我們的服務對象：
• 一、中小企業 (一)
• 製造業、營造業、礦業及土石採取業實收資本額在新臺幣八千萬元以下或經常僱用員工
數未滿二百人者。(二)除上述(一)以外之其他行業前一年營業額在新臺幣一億元以下或
經常僱用員工數未滿一百人者。
• ＊申貸戶（不含財團法人）取有之下列證照得視同依法辦理公司登記或商業登記： (1)
醫療保健服務業或建築師事務所之開業執照。 (2)幼稚園、托兒所或托育中心之立案證
書。 (3)私立老人長期照護機構、私立安養機構、私立養護機構或私立身心障礙褔利
機構之設立許可證書。
• 二、創業個人：係指在國內設有戶籍，且為所創或所營中小企業之負責人或出資人。
(一)創業青年 (1)符合行政院青年輔導委員會所訂「輔導青年創業要點」及辦理青年創
業貸款
手續說明等規定者。 (2)符合經濟部中小企業處所訂「青年築夢創業啟動金貸款要點」
規定者。(二)創業婦女及中高齡創業者 符合行政院勞工委員會訂定之「微型創業鳳凰貸
款要點」規定之創業者。(三)更生保護人 符合財團法人臺灣更生保護會訂定之「更生事
業甘霖專案貸款實施要點」第三點貸款資格之創業個人並完成第四點申請手續者。(四)
新北市弱勢民眾 符合新北市政府訂定之「新北市政府幸福創業微利貸款實施要點」第三、
四點貸款資格規定並經審查通過者。(五)就業保險失業者 符合行政院勞工委員會訂定之
「就業保險失業者創業協助辦法」規定之失業而自行創業者。(六)臺北市創業青年 符合
臺北市政府訂定之「臺北市青年創業融資貸款實施要點」規定之創業青年。(七)經公益
團體篩選輔導之創業者 符合中國信託慈善基金會訂定之「信扶專案創業貸款輔導辦法」
規定之創業者。
中小企業信用保證基金向銀行申請
•信保基金與全國 40家主要金融機構簽約辦
理信用保證貸款，營業單位總計約3,000多
個，中小企業可直接向其申請 (簽約金融
機構名單請參考「辦理之金融機構」) ，
企業可就近向往來銀行申請，申請手續相
當簡便，經金融機構徵信審核，及信保基
金保證審查通過後，銀行即可撥貸(此即
「間接保證」)。
向本基金申請中小企業信用保證基金
• 為增加企業申請管道，信保基金推出「直接保證」，企業
可備齊申請書表及相關文件直接向信保基金申請信用保證，
信保基金經檢視文件齊全且符合申請資格後，進行評估，
並得視案情需要實地訪查，經本基金審核通過之案件即核
發承諾書予申貸企業，申貸企業得執承諾書於所載有效期
間內，自行向往來銀行申請融資，惟承諾書並非銀行同意
融資的必要條件，銀行仍保有最後准駁的權利。目前「直
接保證」適用對象為政府指定之產業推動辦公室或輔導機
構等單位推薦之企業，或曾獲相關獎項、通過政府研發輔
導計劃之企業。中小企業如有申貸疑義，請洽信保基金直
保部 e-mail:[email protected]；直接保證諮詢專線：
0800-699-588 (佑久久，我發發) 。
中小企業信用保證基金直接信用保證要點
100.10.12第12屆第14次董事、監察人聯席會議通過，
100.11.4經濟部經授企字第10020391730號函准予核備
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信用保證對象
申貸企業應具備下列二項基本資格：
(一)符合下列適用對象之一者：
1.符合行政院核定「中小企業認定標準」之企業。
2.本基金董事會通過並經主管機關核准得送保之非中小企業。
(二)符合下列條件之一者：
1.下列相關單位推薦者：
(1)制定產業政策與配合推動產業發展之各級政府機關或其所成立之相關推動單位，或
政府設立之各工業區、科技園區之管理機關。
(2)學校、學術機構或政府等相關單位轄下之創新育成中心。
2.經濟部中小企業處（馬上解決問題中心）轉介者。
3.曾獲得政府主辦之創新、研發、經營、行銷等相關獎項者。
4.曾通過政府機關推動研究發展或產品創新之計畫或優惠貸款者。
5.所開發之技術或產品已取得專利權、著作權、商標權，或經資產鑑價機構所提出評
價報告者。
6.本基金送保戶並經本基金認定已積極從事開發新產品、新技術或轉型之企業。
7.中小企業發展基金「中小企業創業育成信託投資專戶」投資之中小企業。
8.曾以直接保證方式取得貸款之企業。
9.申請供應鏈融資保證之企業。
中小企業信用保證融資額度
•(一)申請金額不得超過營運計畫所需經費
之百分之八十，惟短期週轉資金不受此限。
•(二)同一企業移送本基金信用保證之各項
融資額度（含本次申請之直接信用保證金
額）不得逾本基金送保額度上限之規定
（相同負責人或負責人互為配偶之關係企
業應合併計算在內）。上述所稱各項融資
額度不含其他依各貸款保證要點規定得不
計入限額者。
中小企業信用保證信用範圍
•保證範圍僅限本金。保證成數最高九成。
中小企業信用保證保證手續費
•(一)本項保證手續費包括基本保證手續費、差額
保證手續費二項，對信用保證案件本基金除收取
基本保證手續費外，另視申貸企業狀況收取差額
保證手續費。
•1.基本保證手續費率為年費率0.5%。
•2.差額保證手續費率
•視申貸企業之信用狀況、營業狀況、財務狀況、
保證條件與無形資產狀況，依風險高低分為A、B、
C三組群，各組群之分群與差額保證手續費率如下：
各組群之分群與差額保證手續費率
• (1)上表所列「保證條件」指還款來源是否具有自償性、
企業是否願意提供回饋給本基金、資本性支出或其他具實
益之擔保條件等因素。「無形資產」指企業所具有之智慧
財產權、研發能力及行銷通路等因素。
• (2)申貸企業所屬之風險組群可依保證條件及無形資產狀
況上、下調整所屬組群（中長期貸款滿一年後之直保戶，
其所屬風險組群得視企業營運狀況比照調整）。
• (3)「營授比率」（企業短、中期週轉授信總餘額佔最近
一年報稅營業額之比率）及「負債比率」（負債/淨值）
應加計本案額度。
• (二)有關保證手續費之計算方式、繳費方式及退還等未規
定事項，除經本基金同意外，其餘悉依本基金「保證手續
費計收要點」辦理。
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保證戶之回饋
本基金得接受申貸直接保證之企業或其股東依其自由意願所提供之認股權利或捐贈。
八、代位清償之申請
授信單位已對主從債務人依法訴追並取得執行名義後，得檢具相關憑證及催收紀錄等資料，以「保證案件先行交付
代位清償備償款項申請書」向本基金申請代位清償。
九、代位清償之範圍
(一)尚未收回之逾期保證本金。
(二)訴訟費用：俟訴訟終結及執行借保戶財產分配完畢，如有不足再申請，按追訴當時保證金額佔追訴標的金額之
比率分攤為原則。
十、信用保證責任之免除
(一)授信單位辦理保證之案件，款項查有流入授信單位辦理該案徵、授信有關人員帳戶之情形者，本基金得免除全
部保證責任。
(二)授信單位辦理保證之案件，有下列情事之一者，除有具體理由經本基金同意者外，本基金得免除全部或部分保
證責任：
1.保證案件未依保證書所載條件辦理授信或授信條件之變更未依本要點第四點之(四)規定辦理者。
2.保證案件屆期（含視同到期）未清償者（簡稱逾期），授信單位未於二個月內通知本基金者。但授信單位於該通
知期限屆滿後二個月內補通知本基金者，本基金就補通知到達前，對該授信戶及其關係人新增債務之保證金額範圍
內解除保證責任。
(三)授信單位辦理保證之案件，有下列情事之一者，就不符合規定部分免除保證責任：
1.保證案件逾期後之催收未依一般銀行催收作業措施辦理，致影響債權收回者。
2.借戶逾期或有信用惡化之情事，未經本基金同意逕行塗銷對借保戶抵押物抵押權或撤銷假扣押、假處分，致影響
債權收回者。
3.授信款項未按貸款用途使用而經查實用於收回授信單位之原有債權（不論該債權是否經基金保證）者或授信款項
支領之日，收回授信單位之原有債權者，但經本基金同意借新還舊之送保案件，或用於收回未超過應繳付日一個月
之利息者，不在此限。前述用於收回授信單位原有債權之金額應扣除當日進帳之信用狀押匯款、託收款、票據提示
兌償款、前一日存款餘額（不含備償專戶等已指定用途之款項），或其他有明確來源收回之款項。
4.授信款項查有流入授信單位辦理該案徵、授信有關人員以外其他行員有關帳戶之情形者。
除上列所述情事外，不適用本基金其他免責規定限制。
十一、其他
本要點未盡事宜，悉依本基金有關規定及與金融機構簽訂之委託契約辦理。
十二、施行
本要點經本基金董事會議通過並報奉經濟部核備後實施。
保證項目 - 中小企業基金信用保證項目
保證項目 - 專案基金保證項目
辦理之金融機構
•台灣銀行、台灣土地銀行、合作金庫商業銀行、
第一商業銀行、華南商業銀行、彰化商業銀行、
上海商業儲蓄銀行、台北富邦銀行、國泰世華商
業銀行、中國輸出入銀行、高雄銀行、兆豐國際
商業銀行、花旗(台灣)銀行、澳商澳盛銀行、台
灣中小企業銀行、渣打國際商業銀行、台中商業
銀行、京城商業銀行、匯豐(台灣)商業銀行、大
台北商業銀行、華泰商業銀行、臺灣新光商業銀
行、陽信商業銀行、板信商業銀行、淡水第一信
用合作社、三信商業銀行、台南第三信用合作社、
花蓮第二信用合作社、聯邦商業銀行、遠東國際
商業銀行、元大商業銀行、永豐商業銀行、玉山
商業銀行、萬泰商業銀行、星展(台灣)銀行、台
新國際商業銀行、大眾商業銀行、日盛國際商業
銀行、安泰商業銀行、中國信託商業銀行
火金姑專案
• 精神：火金姑，宛如提燈的小精靈，散發出柔和的光，點亮了自己也
照耀週遭環境，朵朵小花匯聚一片光芒，在黑暗中引導大家走向光明。
火金姑須在清澈水質，優質環境下始可生存，因此，藉由火金姑專案
之 推出 ，使 產業產、銷供應鏈形成共生共榮優質環境 ，成為台灣
產業鏈楷模，進而提昇台灣整體投資與經營環境， 共創捐助企業、
捐助企業上中下游及基金三贏 。
火金姑專案即期盼企業有如火金姑精神，在享受自己的光芒與榮耀時，
自助助人，共生共榮，讓光芒放大，造福週遭環境，讓福爾摩沙這塊
土地永遠光芒萬丈。
• 目的：（一）藉由企業與基金共同合作，提供上、中、下游企業信用
保證，以鼓勵企業投入創新研發，提高產品附加價值，強化產品競爭
力，進而促使產業升級。 （二）確保對中、下游企業、協力廠、經
銷商或加盟企業銷貨款項的收回。 （三）發揮資源共用加乘效果，
使產業上、中、下游緊密結合，宛如愈多火金姑匯集，光芒愈大，既
點亮自己亦照亮別人。
• 火金姑專案對捐款企業之效益
• （一）帶動產業升級，朝向高附加價值之供應鏈
發展。（二）確保對中下游廠商銷貨款項的收回。
（三）捐款金額得於所得額 10% 範圍內全數認列
當年度費用。 （四）提昇企業形象，善盡企業社
會責任。
• 火金姑專案對送保企業之效益
• （一）與供應鏈廠商緊密結合，商機無限。 （二）
保證手續費低，減少融資成本 。 （三）保證成數
高，銀行承作意願高，較易取得融資 。 （四）強
化企業體質，提升競爭力。
• 火金姑專案對銀行之效益
• （一）融資保證結合技術輔導，增強企業體質，確保債權
穩固。 （二）打通送保及代償任督二脈，作業手續簡易
迅速。 （三）一兼： 與企業建立長久穩定關係。（四）
二顧： 快速進入企業產、銷供應鏈，增加往來客源。
（五）提昇銀行形象善盡銀行社會責任。
• 火金姑專案之具體作法
• （一）由企業捐助，成立專款。本基金提撥等額之相對資
金支援辦理本項業務。企業捐助金額以 5 仟萬元為原則，
得視產業特性調整之，惟最低不得少於 2 仟萬元。（二）
由捐款企業以推薦方式決定那些上、中、下游企業、協力
廠、經銷商或加盟企業可使用專案貸款信用保證。（三）
信用保證總額度以專款及本基金提供相對資金之 20 倍
為限。
舉例
火金姑專案之授信範圍
•（一）營運資金。 （授信範圍由信保基金
與捐款企業議定）
•（二）因應捐款企業需要，投入研究發展
計畫或取得智慧財產權所需資金。
火金姑專款之管理
•（一）專款設立專戶存放於金融機構，並
得依融資用途不同分設不同 專戶管理 ，
以專款專用方式辦理本項保證業務。 （二）
本基金 每三個月 編製收支報告及承保情
形表寄送捐款企業參考。
微型創業鳳凰貸款
婦女創業貸款
婦女創業貸款年限金額及貸款利率
企業各階段成長週期資金籌措方式
企業成長生命週期各階段資金協助
中小企業所面臨的財務問題
1. 視財務問題為極機密，一但請求協助時往
往已相當嚴重
2. 缺乏財務管理及資金規劃觀念
3. 會計報表以少繳稅為原則，實為錯誤觀念
4. 始終存在週轉金缺口
5. 資金調度常以短支長
6. 缺乏融資的知識與資訊
中小企業發生財務危機的原因
1. 本業不佳
2. 過度投資
3. 經營曾掏空資產
發生財務危機的原因，
可歸納分為三階段
1.
2.
3.
財務危機徵兆階段：又稱管理失敗階段。如：資金
不足、周轉困難、債務延遲償付；延遲發放員工薪
資、延遲繳納銀行利息及清償企業借款等。危機如
持續擴大，會演變成結構性的財務危機失調階段。
財務危機失調階段：又稱財務失敗階段。企業遭受
嚴重損失，可變現資金一時不足以清償負債。若無
法解決，只有清算、破產或由他人接管。進入財務
破產階段。
財務破產階段：又稱法律失敗階段。企業負債總額
＞資產，淨值與現金流量均為負值；當年度營運資
金為負、破產前三年為損失狀態、淨利與保留盈餘
均為負值，企業喪失清償能力，導致倒閉與破產。
一般企業面臨經營危機之徵兆
營收成長＜負債增加，或營收衰退＞負債減少
營業額＜負債
連續二年營業活動淨現金流量為流出現象
現金不足以支付一季之營業活動淨現金流量
存貨佔資本額一倍以上，或大於銷貨收入
總資產報酬率＜舉債利息
舉債經營獲利不足以支付利息
應收帳款與存貨加總金額增加，且大於營業額
增加
9. 長期投資＞營業額、負債或資本額
10. 長期投資損失＞營業利益
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財務報表與財務管理之間的關係
• 財務報表為「事後的資料」；財務管理偏
重於「事前規劃」
• 財務報表由會計部門製作；財務管理多由
財務部門負責
• 財務管理工作主要負責制定公司長期投資
活動與融資活動的各項決策，並負責日常
營運資金的管理
公司面臨營運資金不足的困境之情況
1. 付款太快
2. 擴張太快
作好營運資金管理之好處
1. 降低公司倒閉的危險
2. 增加公司的獲利能力
營運資金管理必須注意事項
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流動比率
存貨週轉率
應收帳款收現天數
應付帳款付現天數
轉載自Facebook
• 今天企業介紹最後Q&A，白木屋高層的回應，值得我們學
習與深思。
他說：「三流的企業賣產品，二流的企業賣品牌，一流的
企業賣Concept。」
• 富人靠資本生錢，貧窮者靠知本致富。以知本作為資本，
赤手空拳打天下，可能是現代貧窮者們最後也最輝煌的夢
想。但是，一個生活在底層的人，很難有俯瞰的眼光和軒
昂的氣度，貧窮者內心最缺乏的其實就是這種自信。
• 億萬富翁神奇公式：1.4萬×(1+20%)×40年＝1.0281億
• 名次非首要 重點在過程
戰略合戰術 賽局見細微
一朝拜師藝 眾師齊加持
我國中小企業輔導體系
• 馬上解決問題中心服務架構圖
中小企業老闆遴選財務顧問的標準
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良好品德及高標準之職業道德
精湛之專業能力
豐富經驗與實績
耐心及誠懇之態度
善盡保守秘密之義務
合理收費標準
經濟部協助企業營運資金協處措施
經濟部協助企業營運資金協處措施
可協助創業之單位
特殊境遇家庭創業貸款補助辦法
• 中華民國八十九年十二月二十日 台八十九勞職業字第０二００五二二號
令發布
中華民國九十八年五月十三日 行政院勞工委員會勞福一字第０九八０一
三五四九一號令修正發布
第一條 本辦法依特殊境遇家庭扶助條例第十二條規定訂定之。
第二條 凡二十歲以上，六十五歲以下之民眾，其家庭總收入按全家人口
平均分配，每人每月未超過政府當年公布最低生活費二點五倍及臺灣地
區平均每人每月消費支出一點五倍，且家庭財產未超過中央主管機關公
告之一定金額，並具有下列情形之一者，得申請創業貸款補助：
一、配偶死亡，或失蹤經向警察機關報案協尋未獲達六個月以上。
二、因配偶惡意遺棄或受配偶不堪同居之虐待，經判決離婚確定或已完
成協議離婚登記。
三、因離婚、喪偶、未婚生子獨自扶養十八歲以下子女或獨自扶養十八
歲以下父母無力扶養之孫子女，其無工作能力，或雖有工作能力，因遭
遇重大傷病或照顧六歲以下子女致不能工作。
四、配偶被處一年以上之徒刑或受拘束人身自由之保安處分一年以上，
且在執行中。
五、家庭暴力受害。
前項身分由直轄市、縣(市)政府所屬社政單位認定。
第三條 符合前條規定者，得向金融機構申請政府舉辦之微型創業鳯凰貸
款、青年創業貸款，並備各該創業貸款所需文件，經承貸金融機構同意
核貸後，由該機構代向行政院勞工委員會 (以下簡稱本會) 申請創業貸
款利息補貼 (以下簡稱利息補貼)，其補貼條件如下：
一、貸款人應為所創事業負責人。
二、每一貸款人以申請一次為限，且不得重覆領取。
特殊境遇家庭創業貸款補助辦法
• 第四條 貸款人於領取利息補貼期間有下列情形之一者，承貸金融機
構應自事實發生之日起停止申請利息補貼，已撥補者，並向貸款人追
回溢領之補貼利息：
一、所創事業變更負責人。
二、創立之事業有停業、歇業之情形。
第五條 貸款人積欠微型創業鳳凰貸款、青年創業貸款本息連續達
六個月者，承貸金融機構應即停止申請撥付補貼利息。已撥補者，應
由承貸金融機構向貸款人追回返還之。
前項情形於貸款人清償積欠本息且恢復正常繳息後，恢復補貼。
貸款人逾期繳款連續未達六個月即予清償，並恢復正常繳息者，視同
正常戶處理，仍予補貼利息。
第六條 利息補貼以新臺幣一百萬元貸款額度為限，貸款人前三年不
需負擔利息，第四年起負擔年息百分之一點五，補貼期限最長七年。
第七條 本會為瞭解貸款人經營情形，得不定期前往訪視或查對相
關資料，貸款人應予配合。
第八條 本辦法之經費，由本會編列預算支應。
第九條 本辦法修正施行前，已獲本貸款利息補助之貸款人，除積欠
各該貸款本息連續達六個月之處理，依申請補助當時規定辦理外，其
餘事項應依本辦法規定辦理。
第十條 本辦法自發布日施行。
• 資料來源：勞委會網站職訓局雲嘉南就業服務中心網站
青年創業貸款與
青年創業啟動金貸款比較
銀行授信業務
•
授信業務種類：
一、融資業務：銀行融通資金與企業之授信業務。
〈一〉經常性融資
(1)票據融通
i貼現
ii墊付國內票款
iii墊付出口票款
iv出口押匯
v進口押匯
(2)短期放款
(3)透支
〈二〉中長期融資
二、票據承兌業務
〈一〉買方委託承兌
〈二〉賣方委託承兌
三、保證業務
〈一〉短期債務保證
1.投標押標金保證
2.履約保證金保證
3.預付款保證
4.借款保證
5.票據保證
(1)發行商業本票保證
(2)遠期票據付款保證
(3)國內遠期信用狀
6.進口託收(D/A、D/P)或進口押匯〈即
期、遠期信用狀〉之擔保提貨或副提單
背書
三、保證業務
〈二〉中長期債務保證
1.中長期借款保證
2.中長期履約保證金保證
3.購買設備分期付款保證
4.發行公司債保證
5.記帳稅捐之保證
(1)外銷品原料記帳稅捐保證
(2)進口機器設備進口記帳稅捐保證
何謂「信用」？
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與金融界有往來紀錄
無不良紀錄：逾期或退票
未出現在黑名單內
非警示戶
最高額度為所得之22倍
良好職業：建築師、律師、會計師等「師」
字級職業；軍、公、教等「鐵飯碗」行業
7. Rating良好
怎麼跟銀行打交道？
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了解規定
衡量自身條件
朝中有人好辦事
慎選往來銀行
記得留下副本
懂得爭取自身權益
貨比三家不吃虧
不要當“奧客”
怎麼選擇好的往來銀行？
1. 平常薪資轉帳的銀行
2. 過去曾往來過的銀行：存款、放款、信用
卡等。
3. 有親朋好友任職的銀行〈三等親外之非放
款經辦人員〉。
4. 該銀行評等很好。
5. 該銀行無不良徵兆者。
6. 與銀行有良好關係者介紹，例如：貴賓
(VIP)、代書、建設公司。
短期融資工具
1. 銀行短期借款
2. 應收帳款承購業務
3. 賒購─應付款項
4. 應付商業本票
第一類商業本票為交易性商業本票：工商企業基於
生意往來而產生之交易票據
第二類商業本票為融資性商業本票：工商企業為籌
劃資金，由公司簽發並經金融機構保證的本票。
5. 股東墊款
6. 稅捐記帳
銀行貸款之審核標準5P
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借款戶(People)
資金用途(Purpose)
還款來源(Payment)
債權保障(Protection)
授信展望(Perspective)
企業與銀行往來時應注意事項
1. 慎選往來銀行
2. 申貸時機的判別與選定
3. 善用短期融資往來
【聯強EMBA】年輕人的資產與負債
作者：杜書伍 (聯強國際集團總裁兼執行長)
•
到了畢業季節，數以十萬計年輕、充滿朝氣的畢業生正要踏出校園，站上職
業生涯的起跑點，準備開創自己的事業。無疑地，年輕正是年輕人最大的本
錢，因為年輕，所以有體力、有衝勁、滿身活力，無論資質、學歷、出身背
景如何，似乎只要自己還年輕，時間就永遠站在自己這一邊，對未來也就滿
懷憧憬與希望。
但是，年輕的另一面，卻是缺乏經驗。涉世未深、處事不夠圓融、工作
歷練不足、個性上還留著許多稜稜角角猶待琢磨，這些特質同樣存在年輕人
的身上，可謂年輕的一體兩面。長者對於一般年輕人常有這樣的觀感：「年
輕人最大的資產是年輕，最大的負債也是年輕」，用這句話來形容年輕人，
可說非常地貼切。
在我剛踏出社會工作的時候，也同樣聽過這句話。當時我很直覺地想到，
既然年輕是年輕人最大的資產，同時也是最大的負債，那麼，我該如何用資
產來償還負債呢？我並未想出什麼令人拍案叫絕的答案來，但當時得到的結
論卻一直到現在我都認為是正確的，那就是我應該趁著自己年輕的時候，花
同樣的時間卻累積比別人更多的工作經驗，而經驗要累積得快，除了比別人
更努力工作之外，似乎找不到其他的方法。
上帝對每一個人最公平之處，在於無論富貴貧賤、資質高低，每個人一
天都同樣擁有廿四小時，不會多一分鐘，也不會少一秒鐘。但同樣的一天廿
四小時，每個人活得卻都不一樣，有人努力認真，也有人虛耗度日，經驗累
積成長的腳步也因此大不相同。
• 假設有兩個同時步出社會的年輕人，學歷、資質都差不多，但是工作的努力程度不同。
在一天八小時的工作時間中，就一般情況而言，真正「有效」的工作時間平均約六小
時左右。如果其中一個人工作較不用心，則很可能一天的有效工作時間只有四小時；
但另一個人卻特別努力，絕大部分的心思都投注在工作上，經常主動加班，即使是下
班時間，腦子裡還在不斷思考工作上的事情，產生新的創意、思索問題的解決方案等，
因此同樣一天下來，可能可以累積相當於十二個小時的工作經驗。長期如此，則兩人
同時工作十年之後，前者可能只累積相當於六、七年的工作經驗，但後者卻已經擁有
相當於廿年的工作經驗，是前者的三倍之多。兩個原本條件相當的年輕人，十年後的
能力、經驗以及相對應而來的工作成就，卻大相逕庭。
這個簡單的數學運算，其實正足以用來解釋，為何絕大部分的年輕人在剛出社會
時，彼此的條件其實差不多（因為都一樣年輕，也一樣沒經驗），但是經過十年、廿
年之後，彼此的能力與成就卻會形成極大的落差。
因為年輕而缺乏經驗，其實絕大部分的年輕人都能自我認知到這一點。又由於經
驗的累積需要時間，而時間流動的速度卻又無法加快，因此大部分的人都將經驗的問
題丟給時間去解決，認為隨著時間流動，經驗自然跟著增加。但如果一個年輕人懂得
善用自己年輕的本錢，投入更多的心力在工作上，便能突破時間的限制，更快速地累
積經驗，在同儕的競爭當中，脫穎而出的機會也大為增加。
相對地，許多年輕人因為擁有年輕而意興風發，這樣的朝氣蓬勃固然不是壞事，
但是許多人卻因此認為來日方長而可以恣意揮霍，每天悠哉度日，不知不覺地已經在
同儕之中逐漸落後，等到察覺出來而有心追趕時，卻已經落後一大截了。一個人之所
以會落得「少壯不努力，老大徒傷悲」的下場，大多肇因於此！
•
•
(本文取材自「聯強EMBA」，為聯強國際集團內部管理課程主題，聯強國際保留本
文所有著作相關權利)
信用貸款申請書
企業金融的長短期融資規劃
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長期融資工具：
普通股
特別股
長期債券
定期貸款
可轉換公司債
租賃
影響長期融資決策的因素
1. 最適目標資本結構
2. 加權平均到期期間(Duration)的配合：衡
量資產價格受利率影響程度的指標，表示
利率變動對標的價格變動的百分比。理論
上，最佳的融資策略為負債的加權平均到
期期間與資產的加權平均到期期間能相互
配合。如果公司的資產與負債加權平均到
期期間相同，表示未來不管利率如何變化，
對公司價值的影響可減到最小。
3. 目前利率水準與對利率的預測
4. 公司目前狀況與財務預測
5. 負債契約的限制條款
加權平均到期期間(Duration)的配合釋
例
•例：假設一債券，三年到期，面值$1,000，息票
率8%，一年支息一次，市場利率10%。債券現值為：
•PV=﹝80/(1+0.1)﹞+80/﹝(1+0.1)(1+0.1)﹞
+1,080/﹝(1+0.1)(1+0.1)(1+0.1)﹞=950.26
•加權平均到期期間為：
•Duration={[(1×80)/(1+o.1)]
+(2×80) /[(1+0.1)(1+0.1)]
+ 3×1,080 /[(1+0.1)(1+0.1)(1+0.1)]}/950.26
=2.78
短期融資(Short-Term Financing)
•
一、前言：短期資金調度不健全可能會使
公司「黑字倒閉」，卽公司雖然獲利卻因
短期資金管理不善，導致現金流量不足而
破產。
• 二、營運資金的意義
1. 毛營運資金：流動資產
2. 淨營運資金：流動資產流動負債
三、現金轉換循環分析
•存貨轉換期間：將原料作成製成品，在漿製成品
賣出所需要的平均時間。
•應收帳款收現期間：將應收帳款轉換成現金所需
的平均時間。
•應付帳款遞延支付期間：購得存貨到以現金支付
貨款所需的平均時間。
•營運循環=存貨轉換時間+應收帳款收現期間
•現金轉換循環=營運循環－應付帳款遞延支付期間
現金轉換循環
營運循環
存貨轉換期間
應收帳款收現期間
應付帳款遞
延支付期間
現金轉換循環
購買原料
支付應
付帳款
售出
製成品
應收帳〈天〉
款收現
四、管理營運資金的策略
〈一〉流動資產
1. 積極型資產管理：積極管理與控制公司的流動資產，僅有少
數的流動資產，且為縮短應收帳款期間，通常緊縮信用。既
可加速現金轉換循環、降低資金成本，提高報酬率。缺點：
緊縮信用政策，可能提高流失顧客的風險。
2. 消極型資產管理：維持較高的流動資產以備不時之需。拉長
現金轉換循環，在無法利用內部自發性資金融通時將迫使企
業利用成本較高的外部融資。
〈二〉流動負債
1. 積極型負債管理：短期負債成本較低，公司以較多短期流動
負債融通，積極管理短期負債之展延或重新貸款。公司必須
承擔較多因利率上漲所導致的風險，與面臨更嚴重的短期貸
款展期問題。因為短期信用成本普便較長期負債成本低，所
以有些公司為了追求更高利潤而願意犧牲安全性之考量。
2. 消極型資產管理：為維持較低流動負債，不必不斷重新展延
短期貸款。匯造成較長的現金轉換循環，且負擔較高的長期
負債成本。但相對於積極型負債管理，較保守的政策風險也
比較小。
〈三〉短期資金的取得與運用
公司營運資金需求來源有二：
1. 公司內部資金來源：指降低公司營運用現
金、降低存貨水準與加快應收帳款之收現
等方面的改進；
2. 外部資金：包括銀行貸款、商業本票融資、
擔保短期借款與應收帳款融資等。
內部資金來源分析
1. 應收帳款分析：應收帳款累積過多，會下降現
金流量、增加壞帳損失、減少現金流入，增加
對外融資需要。信用政策有四要素：(1)信用標
準；(2)信用期間；(3)催收政策；(4)現金折扣。
2. 存貨管理分析：應收帳款在銷售發生以後；存
貨管理必須在銷售前估計預測，然後訂定有效
的存貨目標。最主要的存貨相關成本有三：(1)
持有成本；(2)銷售成本；(3)缺貨成本。
3. 應付帳款分析：公司賒購原料或貨物，應付而
未付的貨款。若能維持較高的應付帳款餘額，
等於延遲公司現金支付的金額及速度，為短期
融資中重要的一環。應付帳款融資可由三方面
進行：應付帳款金額、廠商願意提供的現金折
扣與融資天數。
信用政策之探討
•信用政策四要素：
(1)信用標準：客戶所應具備最低財務能力；
(2)信用期間：客戶的付款期間；
(3)催收政策：公司催收過其帳款的政策；(4)現
金折扣：公司為鼓勵客戶提早付款所給予的折扣。
放寬信用標準，可能會增加銷貨、提高收入；相
對的也提高了應收帳款的持有成本與壞帳損失風險。
理論上，最佳信用政策應使調整信用政策的邊際
收益等於邊際成本，但實務上並不容易找出這個決
策點。
帳款過期愈久的付款可能性愈低，公司常利用帳
齡分析表方式來監管與調整信用政策，減少壞帳發
生的機率。
存貨管理分析
• 最主要的存貨相關成本有三：
(1)持有成本：包括存貨的倉儲、管理與保險費等；
(2)銷售成本：處理訂單所花費的各項費用；
(3)缺貨成本：存貨短缺所造成銷售損失的機會成本。
最常利用的存貨管理模型為EOQ( Economic Order
Quantity) ，亦即經濟訂購量。以存貨成本極小化為目標
來決定每次訂購的最適數量。每次訂購量愈多，所需訂購
次數愈少，總訂購成本愈少；訂購量增加，存貨成本就會
增加。可以數學模型求得使定構成本與持有成本相加最低
的每次訂購量。此外，尚須考慮訂購時點〈自下訂單到取
得貨物，有所謂的「前置期間」〉，應該在存貨用完前之
ㄧ段時間提早下訂單。因此須有安全存量(Safety Stock)；
存貨低於安全存量，便馬上下單，以避免需下緊急訂單，
而提高成本。
除了EOQ以外，還有即時存貨管理法JIT( Just In
Time) ，亦即零存貨法。前提為供應商必須能在公司需要
原料時及時送達。
應付帳款分析
• 應付帳款融資可由三方面進行：應付帳
款的金額。當公司業績成長，銷貨額上
升，會買入更多的原料存貨，應付帳款
金額會上升，提高公司的融資額度。此
外，很多公司失去廠商的現金折扣，當
成損失。當公司延遲給付貨款而未享受
現金折扣時，應該要利用增加的融資額
度創造更多的利潤，增加的利潤應高於
現金折扣，否則應以取得現金折扣為優
先。
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外部資金來源分析
銀行貸款：大多數銀行貸款都是短期貸款，期間低於一年，
是一般公司最常用，也是最重要的短期外不融資。當銀行同
意貸款給借款人，會要求借款人開立本票，內容通常記載下
列項目：
貸款金額
貸款適用利率
償還貸款方式
提供的擔保品
其他銀行與借款人之間的協定
此外，銀行通常會要求借款人至少把活期存款之平均餘
額，維持在某個特定百分比水準以上，稱為補償性餘額
(Compensation Balance)，及一般所謂「回存」。經過評估
後，銀行會核准可貸放給借款人的最高資金數額，亦即信用
額度。銀行貸款的成本通常視借款公司的規模、貸款金額、
貸款期間以及公司的信用狀況而定。
商業本票：公司亦可經由發行商業本票直接向資本市場融
資。通常商業本票利率低於銀行貸款，公司可以藉由商業本
票取得較便宜資金。但發行商業本票的公司必須經層層審核
及承銷手續，過程較為繁雜。對於規模較小或知名度不高的
公司，銷售情況可能不盡理想。
外部資金來源分析
擔保短期借款：通常銀行會要求公司提供擔保品，
如：應收帳款與存貨等等，但擔保品通常必須有穩定
的價格與流動性。雖然利用應收帳款或存貨作為擔保
融資，可利用非現金資產轉換現金，但是也有成本。
如：評估資產價值的評等成本〈手續費〉，及因存貨
價值下跌而造成較高的融資成本等。
4. 應收帳款融資：應收帳款所有人將應收帳款出售給
銀行或第三者，以便取得現金。如以應收帳款持有人
資金短絀，正常管道不易取得所需資金，或取得資金
成本過高，可出售應收帳款代替借款。出售應收帳款
公司仍應負擔與帳款相關的銷貨退回與讓價、銷或折
扣。依是否須負擔帳款之呆帳費用，可分有追索權與
無追索權的應收帳款融資。無追索權方式，買方須承
擔所有收款風險與吸收任何信用損失。以附追索權方
式移轉的應收帳款，在符合某些會計原則下，賣方須
負擔相關成本。
3.
財務管理內容〈一〉
財務管理內容〈二〉
財務管理內容〈三〉
如何做好現金管理
〈一〉現金管理的目的
1. 交易性需求(Transaction Requirement)
2. 預防性需求(Precautionary Requirement)
3. 投機性需求(Speculative Requirement)
4. 補償性需求(Compensating Requirement)
〈二〉了解現金需求
〈三〉現金轉換週期(Cash Conversion Cycle)
1. 加速存貨週轉率
2. 加速應收帳款回收
3. 拉長應付帳款遞延天數
現金週轉期=存貨週轉期+應收帳款周轉期－應付帳款遞延期
〈四〉現金管理工作
1. 現金需求預測
2. 帳戶平衡管理
3. 處理流程
〈五〉影響現金流量之因素
1. 企業規模大小
2. 經營方式不同
3. 採購方式
4. 生產產品變化性
5. 客戶集中程度
6. 營業循環時間長短
＊存貨管理為營運資金管理重要之ㄧ環
財務規劃應遵守原則
1. 財務規劃須遵循公司所制定策略
2. 先做大項目估算，取得內部共識後再做細
部規劃
3. 利用資訊系統，平時累積資料，規劃所花
費時間不宜太長
4. 財務規劃要適時回饋公司，及早修正策略
5. 財務規劃內容要有調整的空間與能力
編製現金收支預估表之步驟流程
1. 銷貨預測
2. 生產計劃
3. 原物料估計：原料需求=當期生產所需原
料+期初原料－期末原料
4. 人工成本估算
5. 製造費用估算
6. 銷貨成本
7. 行銷費用與管理費用