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第九章 全球化与跨国公司
Contents
跨国公司发展&跨国公司理论
跨国公司的政治哲学：
现实主义“民族国家主导论”
自由主义“国家主权销蚀论 ”
依附论“民族国家边缘化论”
跨国公司的政治哲学：
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一、跨国公司的发展
1、什么是跨国公司？
跨国公司是由母公司及其国外（境外）分支机构组
成的法人或非法人企业，也就是在两个或两个以上
的国家（地区）里拥有并管理两个经济单位的公司。
母公司在子公司中的股份一般不少于10%。
2、二战以前跨国公司的发展
主要是私人海外直接投资，其主要动因是出于对
殖民地、半殖民地的控制
3、第二次世界大战以后
20世纪70年代初：主要是以美国的跨国公司为主
20世纪70年代中后期：美日欧三足鼎立，发展中
国家跨国公司的发展
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当代跨国公司的特征
美国仍然稳居首位
跨国公司的规模进一步扩大
国际影响扩大
跨国公司之间的兼并和收购日益激烈
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二、跨国公司理论
垄断优势理论
产品生命周期理论
内部化理论
边际产业扩张理论
国际生产折衷理论
垂直一体化理论
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1、垄断优势理论
金德尔伯格：核心资产论
约翰逊：占有能力论
凯夫斯：产品差异能力理论
尼尔博克：寡占反应论
 1960年，斯蒂芬.海默在《民族企业的国际化经营:一项
关于对外直接投资的研究》中首次提出了垄断优势理论。
 该理论以市场的不完全性作为理论前提，注重对微观层次
的企业行为和行业组织结构特征的分析
 该理论认为，由于关税和非关税壁垒，政府对价格和利润
的管制、少数寡头企业的存在等因素，国际和国内市场，
特别是技术和知识市场存在不完全性。因此跨国企业可以
充分利用其垄断优势通过对外直接投资获取超额利润。
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 跨国公司的优势包括控制专利、生产秘密、管理技能、和
市场技术等技术优势；规模经济等工业组织优势；廉价资
本和投资多元化的优势；利用特殊原材料的优势；最核心
的在于技术和知识优势。
缺陷：垄断优势理论尚停留在静态分析、不能解
释为何不具备垄断优势的发展中国家企业和中小
企业也到境外投资，也不能解释为何企业拥有寡
占技术优势不能通过有偿的技术转让或出口获得
潜在的收益，而非得到境外投资的问题
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2、产品生命周期理论
1966年由雷蒙德.弗农提出，随后克鲁格曼把产
品生命周期的概念引入了南北贸易模型。
基本内涵：每一种技术或产品的进化要经过生命
史的三个阶段：引进或创新阶段；逐渐成熟阶段；
标准化阶段
缺陷：研究局限于制造业，不能解释其它类型的
境外直接投资，固定不变的生产函数过于僵化，
对于某些跨国公司一开始就在国外研发、生产和
销售新产品等现象也难以自圆其说。
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产品生命周期理论--Raymond Vernon
第三阶段
第二阶段
第一阶段
引进或创新
阶段——工
业发达国家
成长或成熟
阶段——经
济技术水平
相差不大的
其他发达国
家
标准化阶段
——发展中
国家
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3、内部化理论
1976年，由巴克利、卡森（英）和拉格曼（加
拿大）提出。
利用科斯交易成本理论。
内容：中间产品市场上的不完全竞争是导致企业
内部化的根本原因。追求利润最大化是跨国公司
运行的根本目的，而由于中间产品市场存在不完
全性，企业在进行交易时需支付额外成本，为此
企业不得不将管理和经营活动置于本公司内部，
当这种内部化超越国界时就产生了跨国公司。
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4、边际产业扩大理论
1977年日本学者小岛清提出了边际产业扩张理
论。又称比较优势理论。
对外直接投资应从投资国处于或即将处于比较劣
势的产业依次进进。
实质：海外直接投资是发达国家淘汰产业和淘汰
技术的生命延续。
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5、国际生产折衷理论
1977年，由英国里丁大学教授约翰·邓宁
（John H.Dunning）提出。代表作：《贸易、
经济活动的区位和跨国企业：折衷理论探索》
（1977）、《国际生产和跨国企业》
（1981）。
OLI范式：所有权优势、区位优势和内部化优势。
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6、垂直一体化理论
 1981年 保罗.克鲁格曼提出了垂直一体化理论，用以解释
以扩大市场份额为目的的跨国兼并浪潮。
 垂直一体化概念：指跨国公司为实现其内部一些生产的产
品成为另一些生产工厂的投入而进行的投资和资源配置。
 该理论认为，在许多情况下，在国外生产经营的成本不是
低于而是高于本国的生产成本，为了改变海外生产不如直
接出口的状况，跨国公司对国外子公司的控制，除了持有
一定比例的股权之外，还必须具有某种补偿优势，以此产
生垄断利润，使其能够与东道国的公司进行竞争。
 垂直一体化的四个环节。新跨国公司主义
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垂直一体化理论--Paul Krugman
规模
效益
对技术开发
利用的控制
比较优势的
合理组合
生产经营活动各
个环节的内部化
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三、跨国公司的政治哲学
自由主义的“国家主权销蚀论”
“现实主义的“民族国家主导论”
依附论的“民族国家边缘化论”
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自由主义的国家主权消蚀论
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1、琼·斯佩罗：自由主义的国家主权消蚀论
跨国公司与国民经济的效率增长与福利
琼·斯佩罗
跨国公司与国家控制经济的能力
跨国公司与民族国家
三个潜在的政策和利益
冲突领域
跨国公司干预政治过程
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自由主义的“国家主权销蚀论”
A
安全
国家
安全
知
市场 识
金
融
生产
示意图A
B
金融
国际关系结构性权力示意图
知识
C
D
生产
示意图B
苏珊·斯特兰奇首先提出，生产中的技术、资本和销售网络有跨国公司掌握
“意味着跨国企业可以与国家一道对民族和全球经济发展进程发号施令”
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1.1 经济全球化把权力从国家转向市场，从政府转向企业
 国际政治与国际经济背离
 委内瑞拉与美国“政冷经热”
 中日关系“政冷经热”
 母国与跨国公司ｂａｒｇａｉｎ
 东道国与跨国公司权力制衡
 雷蒙德·弗农 “主权陷入困境”
 大前研一 “民族国家终结论”




投资Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ
工业Ｉｎｄｕｓｔｒｙ
信息技术Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ
个人消费者Ｉｎｄｉｖｉｄｕａｌ ｃｏｎｓｕｍｅｒ
 “国家主权过时论”
 “国家主权弱化论”
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1.2 跨国公司成为国际关系中重要的非国家行为主体
现实主义：跨国公司为政府服务
自由主义：政府为跨国公司服务
行业组织 游说
ＡＧＩ灰色地带（日美）
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无国籍公司的萌芽现象
ABB公司最高层的170名经理人员
40%
非英国人
ABB公司是在瑞典通用电器公
司和瑞士的布朗·博韦里公司
合并的基础上组建的，经理人
员是瑞典人、瑞士人和德国人，
它在英国开展商务活动，又以
美元定货，它在其1990年年度
报告中称“我们拥有很多的祖
国”，而其总经理则说“我们
拥有全球化的协调能力，但是
没有国家的偏好”。
根据温·格兰特在《对全球化经济协调的认识》
一文所提供的材料和数据：
50%
国外持股
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跨国公司的政治行为的方式
1965年秘鲁政府希望调整电话工业，
部分实行国有化，国际电话电报公
司(ITT)便通过当时的美国国务卿
迪克·腊斯克，要求美国政府为该
公司利益作最高层次的干预，
政治谈判
政治合作
政府干预
政治游说
政治贿赂
派阿连德政府倒台。于是，通过母
国对东道国的经济制裁，东道国的
社会动荡和推翻东道国政府建立新
政权而达到了。
被前
判首
有相
期田
徒中
刑角
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荣Logo
年
4
美国洛克希德公司为出售飞机曾
在日本大行其贿，涉及到大批政
界要员，甚至前首相田中角荣也
因此坐牢。作为丑闻，政治贿赂
常常出现在新闻媒体上。
1970 --1971年间，该公司为维持其在
智利电话系统中的利益，建议政府干
预智利的政治事务，并与中央情报局
一起积极行动，结果导致智利的左
“现实主义的民族国家主导论
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2. 现实主义的“民族国家主导论”
吉尔平在《全球政治经济学》
自由主义者、马克思主义者和民族主义者“上述
三种我都不是”；
他还对现实主义两大流派——以国家为中心的现
实主义和以体系为中心的现实主义作了区分
“我的学术观点是‘以国家为中心’的现实主义，”
亦即“ ‘以国家为中心’的现实主义的视角来分
析国际经济。”
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2.1跨国公司的经济实力与母国的政治权力是相互补充而非对立
 跨国公司是其母国的国际地位和权力影响的经济基础。
 母国政治军事强权保护、巩固和扩大了跨国公司的经济技
术垄断优势
 战后美国的政治霸权——跨国公司发展——利润、拓展
“软实力”——支付海外驻军费（巩固军事霸权）
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9·11五年白宫军费支出
2001年，美国军费支出3224亿美元。
2002年，美国军费支出3357亿美元。
2003年，美国军费支出4050亿美元。
2004年，美国军费支出4550亿美元。
2005年，美国军费支出11180亿美元。
2006年，美国军费预算4393亿美元，
比去增加7%，与2001年相比增加48%
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2.2 跨国公司以母国的战略考虑和政治需要决定经济行为
 现实主义认为：公司战略和行为的许多基本差异反映了各
国在制度结构、经济政策和社会关注的重点上的差异，每
家跨国公司都是其国内总部的独特产物，反映了它的社会、
经济和政治价值观念。
 案例
 空中客车——美国航空业重组—— 美国与欧洲争夺航天霸权
 美欧“香蕉大战”（《洛美协定》）遏制减弱欧洲国家对其前殖
民地的影响
 技术性贸易壁垒ｄｏｌｌ
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美国航空业重组
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美国同意向台湾出售爱国者导弹升级系统
 美国国防部已告诉国会，
行政部门同意出售价值美
金9亿3900万元的“爱
国者导弹升级系统”给台
湾，将爱国者提升到最新
的“三型”，这笔金额约
合新台币300亿元。
 将由位于麻州的美国雷神
公司负责提供装备
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香蕉大战风烟再起 拉美6国起诉欧盟歧视性关税
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技术性贸易壁垒ｄｏｌｌ
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2.3 跨国公司在母国和东道国作为行为主体受到约束
约束
外部约束
主权国家的法律法令
内部约束
巨型公司逐出投资国
强行国有化
Ｓｈｅｌｌ与ＧＥＦ＆
ＵＮ＆ＮＧＯ合作环保
跨国公司利润追求
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卡塔尔政府
“睡眠担保人”(sleeping
sponsor)
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蚕食式征用（creeping
expropriation）
东道国中央、地方政府并未公开宣布直接征
用企业的有形财产，而是以种种措施阻碍外
国投资者有效控制、使用和处置本企业的财
产，使得外国投资者作为股东的权利受到很
大程度的限制，或实际上被取消，从而构成
事实上的征用行为。
•贸易保护主义工具的蚕食式征用
•腐败动机结合的蚕食式征用
•东道国政策法规变动导致的蚕食式征用
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东道国政策法规变动导致的蚕食式征用
“睡眠担保人”(sleeping sponsor)
颁布新法令
在实践中
卡塔尔法律
除农业、制造业、卫
生、教育、旅游、当
地矿产开发等行业外，
所有盈利性活动都必
须由卡塔尔本国人参
与或代理，欲从事盈
利性活动的外籍人必
须与卡塔尔本国人按
照49% (外籍人)对
51%(卡塔尔人)的股权
比例成立合营公司。
一种变通做法，即
企业帐面股权比例
符合上述法律规定，
实际上双方达成私
下协议，由外籍人
士提供全部资金并
独立经营，充当名
义多数股东的卡塔
尔人/公司仅作为担
保人收取固定的担
保费，号称“睡眠
担保人”(sleeping
sponsor)
2004年7月，卡塔
尔政府颁布新法
令，明文禁止这
种做法，违规者
可处以没收财物、
吊销执照、罚款
直至1年以内监禁，
包括我国企业在
内的大批外资企
业由此面临蚕食
式征用风险。
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中石油退出竞购尤尼科
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中石油并购尤尼科失利的经济学分析
中石油
报价质量
雪佛龙
185亿美元
171亿美元
员工安置
挽留员工
裁员成本控制
资产盘活
兴旺市场；
中海油互补
相对较弱
整合能力
3年；经验不足
100多年；经验丰
富390亿美元并购
德士古石油公司
从上四个角度的对比来看，中海油除了在整合能力的对比中输给
雪佛龙外，其他二项对比都胜过对方。比雪佛龙占优，理论上赢
得最后的井购是很有希望的。
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中石油并购尤尼科失利的政治经济学分析
利益集团的游说
中国威胁论
政治
能源问题
由于竞购价格上处于劣势，为了阻止
中海油收购，雪佛龙启动了强大的游
说力量，聘请了联邦主义者集团作为
其游说公司，该集团主席韦恩·伯尔曼
(Wayne Berman)是华戚顿最重量级的
说客和筹资人之一，曾在老布什的政
府中任职，是布什总统竞选中最主要
的筹资人。
英国《金融时报》2005年6月29日
的报道显示 ，众议院有22名反对中海
油收购的议员，在过去二轮选举周期
中曾接受过雪佛龙的捐助，发出反对
声音最激烈的众议院资源委员会主席
庞勃，在过去3年里收受了雪佛龙1.35
万美元的政治献金。中海油承诺保留
优尼科的大部分员工，但是他们的利
益在国会中却得不到应有的反映，员
工的游说实力显然不能跟雪佛龙相比。
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2.4 跨国公司与母国和东道国的角逐中，跨国公司占上风
跨国公司超越国界限制，脱离政治控制
信息缺乏法律漏洞等原因，跨国公司易于逃脱母
国和东道国的控制。
 美国Ｃｈｅｖｒｏｎ石油利益
 美国的波音公司每生产5架商用飞机就有一架销往中国
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“依附论”
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3、依附论
20世纪60——70年代，一批
拉美学者提出了研究当代资
本主义在不发达国家特殊表
现形式的理论，即所谓的“依
附论”。巴西经济学家特奥托
尼奥·多斯桑托斯
（Theotonio dos Santos）
的《帝国主义与依附》
（1978年）是其中的代表作
之一。
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3.1依附论的定义
根据多斯桑托斯的定义，“依附是这样一
种状态，即一些国家的经济受制于它所依
附的另一国经济的发展和扩张。两个或更
多国家的经济之间以及这些国家的经济与
世界贸易之间存在相互依赖关系，但是，
结果某些国家（统治国）能扩张和加强自
己，而另外一些国家（依附国）的扩张和
自身的加强则反而是前者扩张的反应”。
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3.2发展中国家工业化的三重限制
特奥托尼奥·多斯桑托斯认为发达
国家通过跨国公司的对外投资来控
制发展中国家的工业 。在此状态
下，发展中国家的工业化受到了三
重限制
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发展中国家工业化的三重限制
限制一
发展中国家
的工业化受
到中心发达
国家的消费
需求的限制
限制二
发展中国家
的工业化要
受制于国际
收支的波动
限制三
发展中国家
的工业化要
受中心国家
技术垄断的
制约
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跨国公司
——“当代帝国主义的细胞”
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产业转移角度
跨国公司跨国经营的中心内容：
生产制造中心的转移
依附论强调，尽管来自发达国家的生产制造型直
接投资对促进本国经济起飞起到了一定作用，但
是其生产制造中心的转移是有层次的，是以技术
垄断和内部利润控制为前提的。
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案例：联想收购IBM的PC
IBM个人电脑部门2001年亏损额高达
3.97亿美元，2002年和2003年略有
好转，分别亏损1.71亿美元和2.58
亿美元。2004年上半年亏损1.39亿
美元
据报道，此前IBM的个人电脑业务
约占其总销售额的10％，但利润非
常有限。美国摩根士丹利公司估计，
IBM的个人电脑业务对该公司的每股
盈利贡献率不到1％。全球来说，
IBM的收入80%来自于服务（大概48%）
和软件（大约30%）
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案例：反垄断法剑指跨国公司知识产权滥用
依据反垄断法第五十五条
规定和其他相关规定，可
以看到以下知识产权滥用
行为 ：
1、拒绝许可
2、搭售行为
3、差别对待
4、掠夺性定价
5、过高定价
6、知识产权交叉许可与联
合经营
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3.3跨国投资的不对称
在依附论者看来，跨国公司的“无政府增长”一
方面大多局限在发达国家之间，对资本求贤若渴
的发展中国家反而很少得到考虑；另一方面，即
便到发展中国家进行直接投资，跨国公司的增长
模式也具有“极不合理性和反动性”。跨国公司
往往将能耗巨大、污染严重、生产条件恶劣的产
业转移到发展中国家。
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案例： 20世纪世界六大污染事故
德国莱茵河污染事故
前苏联切尔诺
贝利核电站事故
印度博帕尔毒气泄漏事故
意大利塞维索化学污染事故
污染事件
美国三里岛核电站
泄漏事故
墨西哥液化气爆炸事件
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案例：2006年世界十大污染最严重城市
排名
城市
国家
原因
1
切尔诺贝利
乌克兰
切尔诺贝利核事故的影响
2
捷尔任斯克
俄罗斯
化学武器生产基地
3
海纳
多米尼加共和国
废电池造成的铅污染
4
卡布韦
赞比亚
铅锌矿对儿童血液铅含量的影响
5
拉奥罗亚
秘鲁
金属加工熔炼造成的铅污染
6
临汾
中国
煤炭开采造成的空气污染和水污染
7
梅鲁苏
吉尔吉斯斯坦
核废料的影响
8
诺利尔斯克
俄罗斯
重金属冶炼的污染
9
拉尼贝特
印度
制革造成的水污染
10
鲁德纳亚
俄罗斯
铅污染
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案例：2006年世界十大污染最严重城市
根据国家环保总局的数据，２００６年全国
二氧化硫排放量和化学需氧量分别比２００
５年有所增加
国家环保总局局长周生贤今天在２００６年全国主要污
染物减排形势分析会上说，据初步核算，２００６年全
国二氧化硫排放总量为２５９４．４万吨，与２００５
年相比增加了４６．３万吨，增长１．８％，化学需氧
量排放总量为１４３１．３万吨，比２００５年增加了
１７．３万吨，增长１．２％
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案例：90家跨国公司上环保“黑名单”
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4. 思考
经济全球化条件下民族国家的历史命运：是全球
化毁灭了国家，还是国家在推动全球化？
经济全球化条件下跨国公司与民族国家的关系：
是跨国公司依赖于在民族基础上运作的国家，还
是跨国国际取代了国家？
跨国公司政治共同体能否更好地保护人民的安全
和福利？
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4.1 跨国公司依赖于在民族国家基础上运作
股份的持有
资产和雇员
生产
董事会的组成
依赖
母国
销售
研究和开发
高层管理层
母国在跨国公司的创
立和维持中所起作用
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罗伯特·维德在《全球化及其局限性：关于国家
经济衰亡的报告是极其夸张的》指出：“我认
为，世界经济是国与国之间的运作，是非全球
的。大国国民经济中超过80%的产品是供国内消
费的，超过80%的投资是由国内投资者投入的，
公司扎根于国内，由本国的协调机制进行协
调。”
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4.2 跨国公司对国家经济主权限制的有限性
跨国公司所置身的国际环境。如果说60年代前资本主义
国家的跨国公司在国外大举扩张，剥削掠夺殖民地穷国的
行径以及由此而产生的70年代初中期发展中国家对跨国
公司的没收高潮，分别源于跨国公司与东道国对双方利益
的认识走向错误与极端的话，那么，经济全球化的今天，
从宏观上判断，跨国公司一与东道国之间成功的经济合作
是一场正和博弈，双方能够各得其所。
就跨国公司自身的运行机制而言，本质上它是一个经济
组织。因为对抗的方式和违法的行为都是对市场的非理性
的干扰，惟有稳定和有序才是保护财产权、建立有效制度、
实现经济利益的基本前提，被趋利原则驱动的跨国公司深
知这一点。
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4.3 跨国公司不会取代国家
我们选择的标准是优势最大化，同时将伤害降低
到最小。国家在保护公民方而所提供的防御措施
是任何其他组织不能比的。
全球化并非真正的一体化的世界经济. 资本全球
化流动过程中，国家主权仍起着十分重要的作用。
主权是相对的、动态的概念。国际组织的增多以
及成员国的逐渐增多，表明国家愿意放弃部分非
实质的主权.
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5. 总结
所谓的主权终结之争，归根到底还是隐
藏着权力实力的问题。在当前的这种开
放经济中，来自外国的各种经济影响的
分布是不均匀的，对民族国家经济主权
的削弱程度同样也是不同的 。（美国企
图拆分经济实力超过许多小国的微软；
经济实力弱小的国家，主权削弱程度相
对较多。）
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本组参考文献
 参考书目：
 (美)罗伯特·吉尔平:《国际关系政治经济学》，经济科学出版社，1989.

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(英)苏珊·斯特兰奇： 《全球化与国家的销蚀》，全球化与世界，中央编译出版社，1998．
K.J.Holsti “International politics.A Framework For Analysis, Sixth Edition”, Prentice Hall,Englewood
Cliffs,New Jersey,1992.
“Chinese Oil Giant in Takeover Bid for U.S. Corporation”, The New York Times, 2005.6.23
《美众议院以保护战略资产为由阻止中海油收购案》环球时报，2005，7.6
(美)艾尔·L.希尔曼《贸易保护的政治经济学》北京:北京大学出版社2005.
樊勇明:《西方国际政治经济学.》，上海人民出版社，2001.1
王凤鸣、孙靖，《经济全球化背景下的跨国并购》，世界经济与政治论坛，2000.5.
陈宝森:《美国跨国公司的全球竞争》，中国社会科学出版社，1999.12
王逸舟:《全球化时代的国际安全》，上海人民出版社，1999.12
王逸舟: 《西方国际政治学:历史与理论》，上海人民出版社，1998.4
《航天航空业制造》长江证券深度报告
 参考网站：
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www.cjsc.com.cn
www.xinhua.com.cn
www.people.com.cn
e24.cnki.net/kns50/
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