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켐트로닉스 Investor Relation 2013 1 Chap 1. Company Overview Chap 2. Business Overview Appendix 요약 재무정보 01. Company Overview - 회사 개요 성장 연혁 사업 영역 지속적인 성장 수익성 혁신 분기별 매출 및 이익 전망 3 01. Company Overview 회사 개요 회사 일반 주주 구성 • 회 사 명 : 주식회사 켐트로닉스 • 대표이사: 김 보 균 • 설립연도: 1983.10 특수관계인 35% 개인 39% • 자 본 금 : 42억원 • 종 업 원 : 770명(연구원70명) • 총발행주식수: 8,481,451주 개인 기관 외국인 자사주 자사주 외국인 2% 3% 기관 21% 특수관계인 • 총매출액: 2,327억원(2012년 기준) • 사업장 현황 - 본사: 세종특별자치시 전동면 베일길 31 - 국내: 세종, 용인, 평택 2012.12.31 배당 현황 2012년 2011년 2010년 - 해외생산법인: 중국, 인도네시아 구분 현금 배당금 250원 250원 200원 - 해외영업법인: 미주, 유럽 주식 배당금 0.03주 0.03주 0.03주 44 01. Company Overview 성장 연혁 소재 개발을 통한 도약시기 전자 및 화학 안정적인 사업 포트폴리오 구축 무역업에서 제조업으로 전환 1983 ~ 2002 83.10 ㈜신영화학 설립 97.04 ㈜협진화학 설립 97.11 삼성전자 LCD 모니터용 Touch Switch 납품 00.10 삼성전자 PAVV TV용 Touch Switch 납품 00.11 ㈜켐트로닉스 상호변경 한국무역협회 오백만불 수출탑 수상 01.03 전자사업 광주사업장 준공 02.02 중국 천진법인 설립 02.11 한국무역협회 천만불 수출탑 수상 설립기 2003 ~ 2006 04.05 화학사업 평택사업장 준공 04.06 LG전자 Touch Sensor 납품 전자재료 Chemical 생산 04.11 ISO 14001 인증 획득 한국무역협회 이천만불 수출탑 수상 05.05 삼성전자 ECO-Partner 인증 06.03 전자재료연구소 설립 디지털센서연구소 설립 06.09 팬택&큐리텔 Touch IC 휴대폰 적용 06.11 한국무역협회 오천만불 수출탑 수상 동탑 산업훈장 수상 06.12 삼성전자 보르도 TV Touch IC 적용 성장기 2007 ~ 07.01 08.09 08.11 08.12 코스닥 시장 상장, TG 식각액 개발 TG 사업 세종사업장 준공 한국무역협회 7천만불 수출탑 수상 중국천진 협진전자 - LCD TV용 LED BLU Ass'y 삼성 LED 공급 10.08 TG 사업 식각 라인 증설(1개) 10.10 한국수출입은행, 히든챔피언 선정 10.11 한국무역협회 1억불 수출탑 수상 11.08 TG 사업 식각 라인 증설(1개) 11.09 기업은행 수출강소기업 선정 11.12 제 37회 국가품질경영대회 국가품질상 수상 12.01 삼성전자 협성회 회원사 12.05 인도네시아 법인 설립 12.07 삼성디스플레이 우수협력사 선정 13.03 EMC사업 무선충전기 소재 양산 (TX, 갤럭시 S4) 13.05 코스닥 소속부 변경 (중견기업부-> 우량기업부) 13.06 TG 사업 식각 라인 증설(3개) 13.07 EMC 사업 Digitizer 소재 양산 (갤럭시 노트 2) 도약기 55 01. Company Overview 사업 영역 사업 영역 전자 사업 화학 사업 모바일 및 디지털 가전용 Tact, Touch 모듈 / IC 개발 및 생산 LCD/PDP/반도체 생산용 PR, CF에 사용되는 전자용 Chemical 및 공업용 Chemical LCD & OLED 식각 공정 무선충전기용 자성 소재 EMC 사업 제품별 매출비중/ 고객 TV 41% 가전 및 기타 52% (2013년 매출계획 기준) Monitor 7% 신규 7% 전자용 공업용 52% 41% OLED A1, LCD 3,4 Line A2 15% 32% LCD 5,6 Line 53% NFC용 자성 소재 Digitizer 용 자성 소재 66 01. Company Overview 지속적인 성장 2013년 매출 2,830억원으로 전년대비 약 22% 성장 전망 TG 사업의 고성장으로 2010년부터 2013년까지 연평균 성장률 13% New Biz – TG 사업 OLED 식각 진입 및 EMC 사업 매출 가시화 매출 추정 사업부별 매출추정 CAGR 13% 2830 1966 792 화학 1,136 1,200 22% 1,000 EMC 1630 1,600 1,400 2327 2259 전자 1,800 1,008 1,123 958 800 1,282 1,045 1,100 600 400 100 200 - ‘10 * IFRS 개별 ‘11 ‘12 ‘13E 10 11 12 13E 77 01. Company Overview 수익성 혁신 2013년 영업이익 256억원으로 전년대비 약 52% 성장 예상 고마진 TG 사업 매출 증가로 영업이익률 13년 9% 전망 (약 +2%p 증가) 신규사업 EMC 매출 가시화로 영업이익에 기여 이익 전망 이익률 전망 256 영업이익 영업이익률 168 162 9% 7.1% 52% 7.2% 6.6% 130 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13E 10 11 12 13E 88 01. Company Overview 분기별 매출 및 이익 전망 분기별 매출 전망 및 실적 분기별 영업이익 전망 및 실적 단위: 억원 2012 2012 2013E 697 618 737 681 73 778 56 581 578 79 2013E 48 487 61.5 44 42.5 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 99 01. Company Overview 분기별 재무 실적 분기별 매출 및 실적 단위: 억원 구분 12년 실적 1분기 2분기 3분기 4분기 Total 매출 487 578 682 영업이익 20 43 61 이익률 당기순이익 13년 실적 580 2,327 43 168 4.1% 7.4% 8.9% 7.4% 7.2% 30 12 54 68 164 1분기 2분기 3분기 Total 685 742 734 2,161 64 81 75 220 9.3% 10.9% 10.2% 10.2% 61 76 76 213 10 10 02. Business Overview - 전자 사업 - 화학 사업 - EMC 사업 11 02. Business Overview 전자 사업 현황 및 전망 매출추이 CAGR 5% (단위: 억 원) 현황 모바일 및 가전제품의 버튼을 터치로 대체하는 터치보드 1,150 (Touch Board), 터치 IC(Touch IC) 개발 및 생산 1,100 1,123 1,045 1,050 전망 1,000 모바일 기기에 Touch IC 적용에 따른 시장점유율 및 950 매출확대 기대 900 1,100 958 850 Touch 2010 2011 2012 제품소개 Tact Board: 압력식 Switch를 사용하여 가전제품의 기능(전원, 소리, 색상 등) 을 제어하는 제품 Touch Board: 기존의 압력식 Switch 대신 당사가 자체 개발한 터치센서 모듈 사용 Touch Key IC : 높은 터치 감도 및 ESD/EMC/ 온도 등 신뢰성을 갖춘 경쟁력 있는 터치 IC 개발 및 공급 2013(P) 경쟁력 정전용량 방식의 터치IC 자체 설계 터치IC에서 터치 Board까지 일괄 생산체제 구축 최고 생산경쟁력 및 안정적 공급의 레퍼런스 확보 해외 생산기지 구축을 통한 원가 경쟁력 확보 - 중국, 인도네시아 법인 12 12 02. Business Overview 화학 사업 1) 전자 재료 케미칼 현황 및 전망 화학사업- Chemical + Thin Glass 현황 2,000 • 전자용 Chemical 생산 및 영업으로 다양한 고객에 공급 1,500 • 전자용 Chemical Spec 강화로 진입장벽 높음 • 신규 Item 판매로 인한 매출 및 영업이익 신장 제품소개 1,630 1,008 1,136 1,282 1,000 전망 • 생산 Item의 다양화로 기업경쟁력 강화 (단위: 억 원) CAGR 17% • 30년 영업기반의 안정적인 인프라 구축 매출추이 500 전자 재료 케미칼 2010 2011 2012 2013(E) 경쟁력 전자용(E-grade) Chemical 반도체, LCD 및 PDP에 사용되는 PR(Photo Resist), CF(Color Filter) Stripper, Thinner, Chemical Rinser, 등에 사용되는 유기화학 solvent 구매 경쟁력 - Dow Chemical Agency Chemical Know-how: 영업력 및 시장 창출력 독점 아이템 확보 - EEP 공업용(I-grade) Chemical Paint, Ink, PVC 안정제, 농약, 세정제 등 국내 산업 전 분야에 사용되는 유기화학 solvent 주요 End User 확보 13 13 02. Business Overview 화학 사업 2) Thin Glass 일반 현황 현황 및 전망 Application LCD 식각 채택 현황(12년 기준) - 스마트폰 등 소형 기준 81%, 태블릿 PC 등 중대형 기준 39% 전망 • 전방시장 호조로 당사 적용 제품 확대 - 삼성전자가 13년 태블릿 PC, 노트북 판매량을 각각 4000만대와 2000만대 전망 - 보급형 스마트폰(LCD) 폰 수요 증가 기대 • 13년 설비 증설로 OLED 식각 시장 진출 - OLED 모바일 식각채택률 증가(12년 65% -> 13년 80%) Thin Glass Slimming(식각) 공정 식각 공정 0.5mm 0.1~0.3mm • 디스플레이 하판(TFT)과 상판(Color Filter)을 덮고있는 유리 기판(Glass)을 화학적 식각을 이용하여 얇고, 가볍게 만드는 공정 • 장당 0.5mm 정도의 기판 유리를 받아 식각공정을 통 해 0.1-0.3mm 수준으로 식각 14 14 02. Business Overview 화학 사업 3) Thin Glass 경쟁력 태블릿 PC 시장증가 생산능력 확충 단위: 만대, 월 단위: 억대 80 IDC 자료 4Q12 삼성 M/S 15.1% 60 L4 1/2(730*460) 기준 66 40 33 20 33 20 10 Thin Glass 자료: Gartner LCD 소형 * 중대형 M/S 100% 95% 소형 중대형 0 2008 2010 2011 2012 2013 3Q 경쟁력 70% 70% 우수한 기술력 - 30년 Chemical 노하우로 식각액 자체개발 25% 5% 당사 *12년 실적 기준 30% 국내 유일 LCD 및 OLED TG 식각 공정업체 높은 진입장벽 구축 – 설비투자 높은 장치산업 0% A사 당사 B사 1515 02. Business Overview EMC 사업 1) 일반 현황 기능성 자성 소재(Absorber Sheet) 기 능 • 연자성 소재의 Magnetic 속성을 응용 - 에너지 및 신호 전달에 활용 - 안테나 효율 향상 및 전자기기의 오작동 방지 적 용 분 야 NFC 무선충전기 Digitizer 적 용 제 품 Mobile Smart Phone * EMC : Electro Magnetic Compatibility 태블릿 PC Game Device 무선충전기 노트북 16 16 02. Business Overview EMC 사업 2) 무선 충전기용 자성소재 현황 Value Chain 소재/부품 향후 무선충전기가 스마트폰이나 태블릿 PC의 번들 제품 으로 제공될 경우 무선충전기 시장의 고성장 기대 • MCU • 코일 • EMC 소재 • 안테나모듈 스마트폰 중심으로 자기유도 방식의 무선충전기 상용화 - LG전자 :옵티머스LTE2, 넥서스4 (충전커버 기본탑재) - 삼성전자: 갤럭시 S4 국내향 옵션, 미주향 일부 번들 시장전망 무선 충전기용 자성소재 CAGR 74%(2011년~2021년) 모듈/패드 • 자기유도 방식 무선충전기 모듈/패드 • 자기공명 방식 무선충전기 모듈/패드 완제품 • 휴대폰 제조업체 국내: 삼성, LG 해외: 애플, 구글, 마이크로소프트 • 다양한 산업 가전, 노트북, 태블릿 PC 등 역할 - 무선충전 자성소재는 충전시 필요한 자기장을 효율적으로 송•수신하는데 사용되는 필수 소재 - 자기유도 방식 및 자기공명 방식 모두 적용 - 충전기(TX)과 무선충전 단말기 배터리 내부 또는 본체 커버(Rx)에 부착 휴대폰내 무선충전 채택률 2021년 34% 전망 글로벌 무선충전기 시장규모 13년 4천만대 14년 8천만대 15년 1.5억대로 매년 2배 이상 고성장 전망 17 17 02. Business Overview EMC 사업 3) NFC 용 자성소재 제품소개 제품설명 금속 NFC용 Absorber IC 카드, 태그 안테나(코일) 관통하는 자속 루프 적용위치: 단말기 배터리 내부, 본체 커버 NFC 자성소재 NFC 휴대폰 시장전망 리더 및 라이터측 안테나 코일 리더 라이터 기능 - 송수신부 안테나(코일)에서 발생하는 자기력선의 흐름을 원활히 함 - 안테나의 인식거리 증가 및 오작동 방지 (단위: 만대) 81,700 63,000 46,000 31,800 1,300 4,100 2009 2010 12,800 NFC 활성화에 영향을 미치는 요인 - 스마트폰의 급격한 성장(Galaxy, I-Phone) - 13년 스마트폰 보급율이 전체 핸드폰 중 56% 초과 전망 - 전세계 NFC 휴대폰 탑재율: 12년 50%-> 13년 55%(당사 추정) NFC 자성소재 시장규모 2013년 2011 2012 2013 2014 2015 *Source: Gartner NFC용 휴대폰 소재 국내 1500억 * 당사 추정 18 18 02. Business Overview EMC 사업 4) 디지타이저 용 자성소재 갤노트 분해도 제품소개 갤노트 5.5” 디지타이저 소재 기능 디지타이저 자성소재 적용 제품 디지타이저 소재 역할 디지타이저 소재는 S펜과 상호작용하면서 펜의 위치 및 압력을 감지하도록 지원하면서 디지타이저 패널 주변에 흐르는 전자파를 흡수하여 최소화시킴 디지타이저 적용 제품 다양화 - 갤노트 5.5“, 5.68”~5.7” - 갤노트 10.1" - 갤노트 8" - Slate pc 11.6” 19 19 02. Business Overview EMC 사업 Item 5) 적용 제품: Samsung Galaxy S4 Products Applications Galaxy S4 Tx Site Ferrite Block Samsung Galaxy S4 Wireless Charger Set Wireless Charger Set Tx site Ferrite Block Galaxy S4 Samsung Galaxy S4 Back Case Rx Site Absorber Sheet Back Case Absorber Sheet 20 20 02. Business Overview Appendix – 요약 재무제표 [단위: 억원] * IFRS 개별기준 21 21