Transcript Le Opportunità in Borsa

Le Opportunità in Borsa
La quindicinale dedicata a consulenti finanziari ed esperti di Borsa
NUMERO 125 del 30 maggio 2016
BANCHE E PETROLIO SOSTENGONO LE PIAZZE FINANZIARIE
COSA È SUCCESSO...
A sostenere l’andamento del comparto bancario
europeo nelle ultime sedute ci hanno pensato le
dichiarazioni di Danièle Nouy, la presidente del
Consiglio unico di sorveglianza della Banca centrale
europea, che ha aperto all’ipotesi di provvedimenti
per fronteggiare il problema dei circa 900 miliardi
di euro di crediti lordi deteriorati. Buone nuove per il
settore anche dal prossimo innalzamento del costo
del denaro statunitense, che da un lato testimonia
il buono stato di salute dell’economia globale e
dall’altro dovrebbe avviare un processo di rilancio
per i margini degli istituti di credito. Ma riflettori
puntati anche sul greggio che, ai massimi da sei
mesi, si è riportato in quota 50 dollari il barile.
Due settimane di mercato
BORSE CHIUSURA 15 GIORNI
YTD
I PROSSIMI EVENTI...
E di petrolio, salito di quasi il 70% rispetto ai minimi
toccati a gennaio, si continuerà a parlare anche nei
prossimi giorni visto che giovedì è in calendario
la riunione del board dell’Opec. Lo stesso giorno è
previsto il meeting del Consiglio dei Governatori della
Bce mentre venerdì sarà la volta degli aggiornamenti
relativi l’andamento del mercato del lavoro
statunitense. A maggio il saldo delle buste paga nei
settori non agricoli è visto positivo per 160 mila unità
mentre il tasso di disoccupazione dovrebbe passare
dal 5 al 4,9%. Si tratta di indicazioni particolarmente
importanti per capire il timing della prossima stretta:
al momento gli operatori tendono a scommettere sul
meeting di luglio, una volta conosciuto l’esito del
referendum sulla Brexit.
12 MESI TREND*
BORSE CHIUSURA 15 GIORNI
18.186,14
2,58% -15,09%-22,60%
EURO/DOLLARO
3.078,48
4,12% -5,79%-13,79%
EURIBOR 3M
S&P 500
2.099,06
2,56% 2,70%-0,40%
PETROLIO WTI
NIKKEI
17.068,02
2,58% -10,33%-17,00%
FTSE MIB
EUROSTOXX50
ORO
YTD
12 MESI TREND*
1,1118 -1,72% 2,32%1,82%
-0,26%
1,17% -98,47%-1.900,00%
49,22 $
6,75%
1.204,14 $ -4,72%
32,88% -18,37%
13,45%
1,14%
Valori aggiornati alle 09:20 del 30/05/2016
*Il trend è considerato laterale e viene indicato con il simbolo
se nelle ultime due settimane di Borsa la variazione è stata compresa tra il -1% e il +1%; il
trend è considerato crescente e indicato con
con progressi superiori all’1%; il trend è considerato negativo e indicato con
con flessioni superiori a -1%.
UN’ESIGENZA, MOLTI CERTIFICATE
RENDIMENTO
BNP Paribas mette a disposizione alcuni Certificate
per gli investitori che sono alla ricerca di un rendimento aggiuntivo in grado di elevare la resa complessiva del proprio portafoglio. E’ questo il caso del Bonus
Cap sull’Euro Stoxx 50 che, ai valori attuali, consentirebbe di ottenere un rendimento bonus di quasi il 15%
in poco più di 6 mesi, nel caso in cui il sottostante non
scivolasse sotto la Barriera posta a 1.988,9240 punti.
CODICE ISIN
MERCATO
QUOTAZIONE
NL0011680236
SeDeX
Bonus Cap Euro Stoxx 50 19/12/2018 2.841,3200
C
35,37%
127,00%
14,78%
110,80 €
NL0011680178
SeDeX
Bonus Cap
Ftse Mib
15/12/2017 18.348,5000
C
29,62%
119,00%
13,71%
105,05 €
NL0011009253
SeDeX
Bonus Cap
Enel
16/12/2016
C
24,82%
113,00%
5,61%
107,30 €
NOME
SOTTOSTANTE
SCADENZA
TIPO DI DISTANZA LIVELLO RENDIMENTO
PREZZO**
BARRIERA* BARRIERA** BONUS
BONUS**
STRIKE
4,4000
Rendimento
massimo
potenziale del
14,78% in poco
più di 6 mesi
RECUPERO PERDITE
Gli investitori che puntano a costruire una strategia
volta al recupero delle perdite pregresse possono rivolgersi ai Recovery 80, Certificate caratterizzati da un
prezzo di emissione di 80 euro. Come quello con sot-
tostante Intesa Sanpaolo che permette di partecipare
alla performance positiva del sottostante con una leva
del 200%, fino a un limite massimo rappresentato dal
Cap (fissato a 100 euro).
CODICE ISIN
MERCATO
QUOTAZIONE
NL0011608757
SeDeX
Recovery 80 Intesa Sanpaolo 19/02/2018 2,3280
S
50,78%
200,00%
100,00 €
83,30 €
NL0011608831
SeDeX
Recovery 80
19/02/2018 11,7100
S
46,55%
200,00%
100,00 €
89,40 €
NL0011608849
SeDeX
Recovery 80 Telecom Italia 19/02/2018 0,8560
S
40,83%
200,00%
100,00 €
82,40 €
NOME
ITÀ
NOV
SOTTOSTANTE
Generali
SCADENZA
TIPO DI DISTANZA
FATTORE DI MASSIMO
PREZZO**
BARRIERA* BARRIERA** PARTECIPAZIONE RIMBORSO
Barriera
distante oltre
50 punti
percentuali
DIVERSIFICAZIONE SETTORIALE
L’investitore che punta a sviluppare una diversificazione settoriale del proprio portafoglio può trovare nei
nuovi Cash Collect della famiglia BNP Paribas un valido strumento. In particolare, quello con sottostante
CODICE ISIN
STRIKE
MERCATO
NOME
QUOTAZIONE
NL0011758636
SeDeX
NL0011758644
SeDeX
NL0011758685
SeDeX
SOTTOSTANTE
SCADENZA
Cash
FCA
03/05/2018
Collect
Cash
Eni
03/05/2018
Collect
Cash
St
Collect Microelectronics 03/05/2018
il FCA paga premi semestrali se il valore del titolo è
maggiore del livello barriera fissato a 4,8335 euro (e
scade anticipatamente in caso di performance positiva o nulla).
STRIKE
TIPO DI DISTANZA
BARRIERA* BARRIERA**
PREMIO
FREQUENZA
PREZZO**
PREMIO
6,9050
S
22,63%
5,50%
6 mesi
97,25 €
13,5200
S
31,52%
3,70%
6 mesi
101,30 €
5,0290
S
35,18%
5,00%
6 mesi
103,30 €
**I prezzi dei Certificate sono stati rilevati alle ore 09:30 del 30/05/2016
Tipo di barriera*
D= La Barriera viene osservata in chiusura di seduta
C= La Barriera viene osservata in continuo, durante ogni seduta
S= La Barriera viene osservata solo alla scadenza finale
Premio
semestrale del
5,5%
MARKET TIMING
UNICREDIT: FEDERICO GHIZZONI LASCIA, TEMPI STRETTI PER IL NUOVO AD
Come da attese, Federico Ghizzoni ha fatto un
passo indietro annunciando la sua disponibilità
ad un avvicendamento al vertice di UniCredit.
L’avventura del banchiere piacentino, da 36 anni
nella banca di piazza Gae Aulenti, si è conclusa
al termine di un Cda durato circa due ore. La
palla passa ora al presidente Giuseppe Vita,
incaricato di avviare il processo di successione
dell’Amministratore delegato. Cinque anni fa,
in occasione delle dimissioni di Alessandro
Profumo, per il nome del sostituto furono
necessari nove giorni. Nonostante condizioni
profondamente differenti, anche in questo caso
il posto di Ceo non dovrebbe rimanere scoperto
a lungo.
Tempi stretti per trovare il successore
La prassi prevede che la prossima mossa sarà
appannaggio del Comitato Governance e Nomine
(che, salvo sorprese, si riunirà il prossimo primo
giugno), chiamato a scegliere un head hunter:
due i nomi in lizza, Egon Zehnder, storico partner
della banca, o, quello che i ben informati danno
per favorito, Korn Ferry. L’auspicio è di arrivare
al Consiglio di amministrazione in calendario il
9 giugno con il nome del successore. La rosa
dei “papabili” vede in prima fila Marco Morelli
(BofA Merrill Lynch Italia), Alberto Nagel
(Mediobanca), Flavio Valeri (Deutsche Bank
Italia) e Sergio Ermotti (Ubs).
UniCredit: ultimi 12 mesi di Borsa
6,60
6,10
5,60
5,10
4,60
4,10
3,60
3,10
2,60
Mag ‘15
Ago ‘15
Nov ‘15
Feb ‘16
Mag ‘16
dati aggiornati al 25/05/2016
IDEE PER INVESTIRE SULL’ ISTITUTO DI PIAZZA GAE AULENTI
FATTORE DI
TIPO DI DISTANZA PARTECIPAZIONE/ MAX RIMBORSO/
STRIKE BARRIERA* BARRIERA**
PREMIO
FREQUENZA PREMIO PREZZO**
CODICE ISIN
MERCATO
QUOTAZIONE
NOME
NL0011608740
SeDeX
Recovery 80
UniCredit
19/02/2018 3,1960
S
46,72%
200,00%
100,00 €
78,90 €
NL0011758628
SeDeX
Cash Collect UniCredit
03/05/2018 3,0980
S
27,69%
7,00%
6 mesi
96,05 €
SOTTOSTANTE SCADENZA
CODICE ISIN
NL0011756515
NOME
Turbo Long
SOTTOSTANTE
UniCredit
SCADENZA
17/06/2016
STRIKE
2,4000
KNOCK OUT
2,4000
DISTANZA
KNOCK OUT*
19,97%
PREZZO**
0,6450 €
NL0011756606
Turbo Short
UniCredit
17/06/2016
4,7000
4,7000
56,72%
1,6900 €
**I prezzi dei Certificate sono stati rilevati alle ore 09:40 del 30/05/2016
Premio
semestrale
del 7%
CALENDARIO CERTIFICATE
EX OPV
Tra i Certificate emessi in occasione delle
recenti Opv alcuni strumenti, dopo il periodo di sottoscrizione, presentano ancora
ottime opportunità d’investimento. Come
l’Athena con sottostanti Intesa Sanpaolo e
UniCredit (NL0011758776) che può scadere
anticipatamente ogni sei mesi se la quotazione dei due titoli è superiore o pari al valore iniziale. In tal caso, il Certificate restituisce il valore nominale e paga un premio
dell’11% (6 mesi dall’emissione), del 22%
(12 mesi) o del 33% (18 mesi). A scadenza, in caso di performance positiva o nulla
di entrambi i titoli, il premio sale al 44%.
CODICE ISIN
NOME
SOTTOSTANTE
SCADENZA
PREZZO**
NL0011758776
Athena
Intesa Sanpaolo,
UniCredit
21/05/2018 102,30 €
NL0011758784
Athena
Ferrari
20/05/2019 102,21 €
NL0011758818
Athena
Early
Coupon
Intesa Sanpaolo
20/05/2019 103,65 €
NOME
SOTTOSTANTE
NL0011608567
Bonus Cap
Unicredit,
Mediobanca,
Intesa Sanpaolo
17/02/2017 99,95 €
NL0011608591
Bonus Cap
Renault,
Fca,
Porsche
17/02/2017 112,39 €
NL0011608666
Bonus Cap
BASKET
Il Bonus Cap con sottostante il Basket di azioni
Unicredit, Mediobanca e Intesa Sanpaolo
(NL0011608567) consente di ottenere
interessanti prospettive di investimento. Alla
scadenza, il 17 febbraio 2017, il Certificate
offrirebbe (ai prezzi correnti) un rendimento
di circa il 18% in poco più di 8 mesi se, nel
corso della vita dello strumento, nessuna
delle tre azioni quotasse a un valore pari
o inferiore alla Barriera, posta al 60% del
valore iniziale di ciascun titolo.
CODICE ISIN
SCADENZA PREZZO**
General Motors,
Tesla Motors, 17/02/2017 110,03 €
Ford
**I prezzi dei Certificate sono stati rilevati alle ore 09:50 del 30/05/2016
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