Transcript !t # Conversión a las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS o NIIF)

Assurance and Advisory
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Conversión a las Normas Internacionales
de Información Financiera (IFRS o NIIF)
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Contenido
• NIIF – “La Oportunidad es Ahora”
– NIIF Requerimientos e Implicaciones
– Status de la Conversión a NIIF
• NIIF – Asuntos de Negocios
• NIIF – Desafíos de la Conversión
• NIIF – Proceso de Conversión
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NIIFs – “La Oportunidad es Ahora”
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NIIFs Requerimientos (Según Proyecto de Ley)
Primer Año Cifras Comparativas:
Fecha de Transición a NIIFs*
Fecha de
Reporte
Balance Inicial NIIFs
1/1/2009
31/12/2009
NIIFs comparativos
31/12/2010
1er Estados Financieros
* Para un ejercicio teminado en 31 de diciembre.
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Implicaciones Prácticas para Compañías
• La conversión a NIIF es más que un ejercicio técnico y presenta muchos
desafíos y oportunidades.
• Las conversiones mayores pueden tardar hasta 18 meses o más para ser
completadas.
• La alta gerencia necesitará tiempo para entender el impacto completo de
las NIIF en la compañía y para desarrollar el mensaje correcto para el
mercado.
• Las compañías que fallen en la implementación adecuada de las NIIF
pueden perder ventaja competitiva o presentar una imagen inconsistente al
ser comparadas o al tener que corregir los errores con posterioridad
(revisión de estados financieros según marco conceptual de NIIF y NIC 8).
• Las normas contables evolucionan porque hay nuevas transacciones y se
conocen mejores prácticas para medir las transacciones.
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Conversion a NIIF
• El impacto de las NIIF varía de acuerdo con la
industria, tamaño y la organización de cada
compañía.
• Las compañías que no inician pronto la
conversión, deben establecer “planes de
crisis” en el futuro inmediato, especialmente
filiales de compañías extranjeras.
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NIIFAsuntos de Negocios
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Impactos de Adopción de IFRS en Asuntos de
Negocios
Conversión a NIIFs : No Solamente un Ejercicio Contable
Planeación
Impuestos
Contabilidad
Financiera y de
Reporte
Productos
Financieros
Estructurados
Sistemas de
Información
y de Reporte
Gerencial
Relaciones con
Inversionistas
NIIFs
Asuntos de
Negocios Compensaciones
a Ejecutivos y a
Empleados
Indicadores de Planes de
Desempeño Beneficio a
Empleados
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Asuntos de Negocios
Relaciones con Inversionistas
• Una parte significativa de los stakeholders
(interesados o partes de interés) de la compañía
pueden ver las NIIFs bajo una óptica diferente.
• Por primera vez la información será publicada por
segmentos (IFRS 8 a partir de 2009). En
consecuencia, se le dará un gran énfasis a los
resultados por segmento.
• Inversionistas internacionales pueden estar en
condiciones de interpretar mejor la información
financiera y dar mayor credibilidad al negocio.
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Asuntos de Negocios
Indicadores de Desempeño
• Reporte de Segmentos
– Se requerirá un reporte detallado del desempeño operacional por
segmento, esto incrementará el escrutinio por parte de los analistas.
– Actualmente algunas compañías preparan información extracontable
para registrar y medir la gestión. Con IFRS será necesaria.
• Presupuestos y Pronósticos
– Las compañías necesitarán presupuestar sus operaciones por segmento,
con uno a dos años de anticipación.
– Las utilidades que se reporten pueden ser diferentes del desempeño
comercial percibido, como resultado del uso de valores justos “FAIR
VALUES” y de las restricciones sobre prácticas tales como
contabilización de operaciones de cobertura.
– Los indicadores para valorar negocios y desempeño de los ejecutivos
tendrán que ser revisados.
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Asuntos de Negocios
Contabilidad Financiera y de Reporte
• Alcance de la Consolidación
– La consolidación de entidades previamente no consolidadas
puede afectar adversamente índices financieros claves e
indicadores de desempeño.
• Deterioro de los Activos Tangibles e Intangibles (conocido
mundialmente como Impairment)
– La conversión a NIIF puede resultar en un análisis y prueba de
deterioro más rigurosos. Pueden llevar potencialmente a castigos
significativos en el valor de los activos.
• Revelaciones más detalladas y rigurosas. Más enfocadas
a revelar riesgos.
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Asuntos de Negocios
Contabilidad Financiera y de Reporte
• Instrumentos Financieros
– La administración de riesgo y las políticas de cobertura deberían ser
reevaluadas y podrían necesitar ser rediseñadas para asegurar que
serán efectivas bajo IAS 39, 32 e IFRS 7.
– Una función de tesorería robusta será esencial para identificar todos los
instrumentos financieros y calcular los valores justos (fair values).
• Combinaciones de Negocios
– La contabilidad de combinaciones se hará fundamentalmente bajo el
método de compra, y en consecuencia, el goodwill será creado en la
mayoría de combinaciones de negocios. El goodwill será castigado si
hay deterioro (no más amortización).
• Reportes a Reguladores
– La información pública implica mayores responsabilidades en cuanto a
que existen guías específicas obligatorias que de no aplicarlas
generarían riesgos de sanciones y de reputación.
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Asuntos de Información y Negocios
Sistemas de Reporte Gerencial
• Cambios o adaptaciones de los sistemas de información y soporte
actuales (no pueden hacerse en una hoja electrónica).
• La contabilidad financiera y los sistemas de reporte deben ser
capaces de:
– Producir información robusta y consistente para los reportes
financieros.
– Capturar nueva información para las revelaciones requeridas,
incluyendo entre otras, información por segmento, valores
justos de instrumentos financieros y beneficios de los
empleados (más cualitativa que cuantitativa).
• Riesgos de manejo, control, seguridad e integridad de la
información:
– Las compañías necesitarán mejorar sus niveles de seguridad
en tecnología para minimizar el riesgo de interrupción del
negocio (mucho más para compañías listadas en bolsas).
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Asuntos de Negocios
Compensación de Empleados y Ejecutivos
• Compensación de Ejecutivos – Sistemas Basados en
Desempeño
– Las compensaciones calculadas y pagadas bajo sistemas
basados en desempeño pueden ser materialmente diferentes bajo
NIIFs porque los resultados financieros de la compañía pueden
variar sustancialmente.
• Sistemas de Remuneración en Acciones
– Habrá pérdida de privacidad por las revelaciones sobre sistemas
de remuneración en acciones necesarias detalladas y accesibles
a inversionistas, clientes, asociaciones laborales y otros
interesados.
– Los gastos por pagos en acciones impactarán la forma en que los
sistemas de remuneración serán diseñados e implementados en
el futuro.
– Impacto impositivo al revelar y aplicar sistemas de compensación.
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Asuntos de Negocios
Finanzas Corporativas y Productos Estructurados
• Nuevas transacciones en el mercado de capitales
• La transparencia y comparabilidad que se derivan de la aplicación de
las NIIFs, se traducirán en tasas de interés preferenciales y en mayor
éxito para atraer inversionistas.
• Reestructuración de negocios por adquisiciones, fusiones, alianzas,
escisiones, etc.
• Variedad y complejidad de los instrumentos financieros
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Asuntos de Negocios
Finanzas Corporativas y Productos Estructurados
• Desinversiones
– El comprador potencial durante la diligencia debida puede
requerir la presentación de estados financieros que cumplan con
NIIFs.
• Valores Justos (Fair Values) y modelos de valuación
cobrarán mayor importancia bajo NIIFs
– Valuaciones de activos tangibles e intangibles en combinaciones
de negocios, valuaciones y análisis de deterioro de activos y
valuaciones de planes de remuneración con acciones.
• Productos Estructurados
– Las compañías que estén usando o vendiendo productos
financieros estructurados, deberán asegurarse de que entienden
perfectamente el impacto de los NIIFs sobre la contabilidad y los
reportes financieros, incluyendo lo relacionado con consolidación
de productos existentes y de nuevos productos bajo análisis.
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Asuntos de Negocios
Planeación de Impuestos
• Los NIIFs tendrán un impacto significativo sobre el
tratamiento y reporte de los impuestos.
– Una revisión pormenorizada de los planes y estrategias de
impuestos actuales. La medición y reconocimiento de
transacciones deberán tener tratamientos distintos a los fiscales.
• Impacto sobre impuestos diferidos y corrientes (activos y
pasivos).
– Las consecuencias derivadas del proceso de conversión a NIIFs
no solamente afectarán la tributación corriente. Los impuestos
diferidos también sufrirán un impacto proveniente de los cambios
en la consolidación de cuentas, estados financieros individuales y
“contabilidad de impuestos”.
– Los departamentos de impuestos tendrán que enfocarse en medir
los impuestos diferidos activos y pasivos así como la tasa efectiva
de impuestos para ser revelados.
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Asuntos de Negocios
Planeación de Impuestos
• El impacto de los impuestos en los estados financieros
– Junto con los riesgos de impuestos, los asuntos
regulatorios deberán ser considerados en conexión
con cualquier combinación de negocios, productos
financieros estructurados u otra iniciativa de negocios
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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora
Observaciones Generales
• No solamente hay que verlo como un ejercicio de cumplimiento
• Los requerimientos de sistemas de información presentan
desafíos e inversiones importantes.
• Es necesario anticiparse a los desafíos relacionados con
comunicaciones financieras (Ej.: relaciones con inversionistas,
reportes de desempeño, volatilidad, KPI, revelaciones, etc.)
• Es necesario armonizar los reportes gerenciales con los
externos. Un mismo lenguaje.
• Pueden existir asuntos contables recurrentes como resultado
de la conversión a NIIFs: fair values, revelaciones, mediciones,
etc.
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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora
Factores Claves de Éxito
• No espere a hacer uso de opciones de última hora.
• Sea práctico: maneje los asuntos operacionales: IT, entrenamiento,
diagnósticos.
• Maneje calendarios múltiples: varios proyectos tendientes al mismo
objetivo (IT, contabilidad, reportes, gobierno corporativo, etc)
• Establezca un diálogo entre los participantes y sistemas de
información para desarrollar diferentes escenarios.
• Haga que toda la organización participe. No es solo un trabajo
contable.
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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora
Participación de Toda la Organización
La Junta
Alta Gerencia
Equipo de Finanzas




Patrocina el proyecto
Comprende el impacto en el negocio
Participa, distribuye presupuesto/recursos
Comprende medidas de desempeño de NIIFs
 Administra el proyecto, relaciones con negocios
 Modifica políticas contables, paquetes de reporte y
estados financieros externos
 Apoya la consecución de información
Área de Tecnología (IT)  Planea y ejecuta los cambios a los sistemas para
permitir reportes consistentes bajo NIIFs y fiscales
Negocios
Relaciones con
Inversionistas
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 Recoge información para los nuevos requerimientos de
contabilidad y de revelación
 Impacto NIIFs en estructura de nuevas transacciones
 Revisa comunicaciones externas
 Instruye a analistas e inversionistas
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NIIF Desafíos de la Conversión
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NIIFs Desafíos de la Conversión
4 Desafíos Clave
Funcional
Sistemas
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Financiero
Organización
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NIIFs Desafíos de la Conversión
4 Desafíos Clave
Funcional
• Aplicación e interpretación de los
estándares
• Definición de escenarios funcionales y
técnicos para manejar la transición hacia
NIIFs
• Manejo de doble conjunto de estándares Col
GAAP, IFRS
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NIIFs Desafíos de la Conversión
4 Desafíos Clave
Financieros
• Clarificación de opciones a través de
su cuantificación
• Preparación de balances iniciales
• Identificación de oportunidades
relacionadas con adopción total
• Simulación del impacto financiero de
los NIIFs
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NIIFs Desafíos de la Conversión
4 Desafíos Clave
Sistemas
• Múltiples impactos sobre el principal sistema de
información
• Co-existencia de varios sistemas
• Soluciones temporales dados los requerimientos
de calendarios (especialmente adopción total)
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NIIFs Desafíos de la Conversión
4 Desafíos Clave
Organización
• Adaptación de procedimientos
y procesos operacionales
• Participación creciente de
funciones operacionales
• Aceptación de NIIF por todos
los miembros de la compañía
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NIIFs – Proceso de Conversión
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NIIFs Plan de Conversion - Overview
Fase 1
Fase 2
Diseño y
Diagnóstico
Planeación
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Fase 3
Desarrollo
Soluciones
Fase 4
Fase 5
Implementación
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Revisión
Post
Implementación
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NIIFs Plan de Conversion
Fases 2 a 5
 Estas fases ocurrirán en todas las conversiones
 Fases no necesariamente discretas, secuenciales, de igual valor o importancia.
Fase 1
Fase 1: Diagnostico
 Identificación del
estado actual
 Identificación de
los resultados de la
conversión
requeridos
 Recomendación
acerca de como
lograr los
resultados.
Fase 2
Diseño y
Planeación
Diagnóstico
Fase 3
Fase 4
Desarrollo de
Soluciones
Implementación
Fase 5
Revisión
Post
Implementación
Workstreams
 Clave en el
trabajo diario
del proyecto de
conversión
 Representan los
principales
grupos de
trabajo
responsables
por el logro de
los objetivos en
cada una de las
fases.
Contabilidad General
Contabilidad Especial
Información y Tecnologia
Administración del Cambio
Industria
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Fase 2-5: Actividades de trabajo – la estructura
para asignar responsabilidad operacional
Contabilidad General
Comprende todas las actividades relacionadas con el
desarrollo de:
•Políticas Contables
•Paquetes de Reporte
•Administración de requerimientos de reporte
•Estructura de los estados financieros bajo NIIF
•Manual de reporte bajo NIIF
Contabilidad Especial • Reexpresión de PCGA colombiano a NIIF
• Identificación y resolución de cualquier cambio
requerido en procesos, sistemas y reportes como
resultado de la conversión a NIIF
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Fase 2-5: Actividades de trabajo – la estructura
para asignar responsabilidad operacional
Información y
Tecnologia
Administración
del Cambio
Industria
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• Identificación y resolución de cualquier cambio en Tecnología,
incluyendo el impacto de NIIFs sobre proyectos de sistemas
actuales y planeados, así como comunicaciones relacionadas con
empleados y accionistas.
• Análisis y organización de los requerimientos de capacitación
• Análisis del impacto sobre la función de reporte así como las
nuevas habilidades de los empleados
• Principales componentes incluye: comunicación, entrenamiento
y educación, organización y recursos humanos, y apoyo en la
implementación
• Reexpresión de GAAP nacional a NIIFs en áreas especificas de la
industria
• Identificación y resolución de cambios requeridos en los
procesos organizacionales y de reporte.
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Otro enfoque para un proyecto de conversión
Fase 0
Fase 1
Fase 2
Fase 3
LANZAMIENTO
DEL PROYECTO
DIAGNÓSTICO
CONVERSIÓN
MANTENIMIENTO
PRINCIPALES HITOS
Definición de
equipos y comités
Identificación de principales diferencias
Identificación de alternativas existentes
Toma de decisiones sobre diferentes
alternativas
Presentación a la
Dirección
Cuantificación preliminar de impactos contables
al 31 de diciembre de 2009
Cuantificación de los impactos contables para
cada entidad del grupo
Compromiso de la
Dirección
Balance general y estado de resultados
consolidados preliminares
Consolidación de los paquetes de cada entidad
preparados de acuerdo con las IFRS
Reunión de
planificación y
lanzamiento del
proyecto
Identificación de desgloses adicionales
Análisis detallado de los impactos en los
procesos contables y operativos
Reunión inicial
Planificación fase 1
Estados financieros anuales ilustrativas
preliminares
Determinación de necesidades de cambios en
los sistemas de información, procedimientos
contables y de reporte
Preparación de un paquete de consolidación de
acuerdo con las IFRS
Definición del proyecto y planes de trabajo para
las fases 2 y 3
Comunicación a los analistas de los
efectos de los cambios
Análisis detallado de los impactos en los
sistemas de información
Desarrollo de las soluciones para resolver los
impactos en los procesos contables y
operativos y en los sistemas de información
Actualización de los requisitos de revelación
Elaboración de un manual de consolidación
contable de acuerdo con las IFRS
Actualización de los estados financieros
preparadas de acuerdo con las IFRS
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Preparar los estados financieros anuales
consolidadas del ejercicio de acuerdo con
las IFRS
Entrenamiento
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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora
Factores Claves de Éxito
• No espere a hacer uso de opciones
• Sea práctico: maneje los asuntos operacionales
• Maneje calendarios múltiples
• Establezca un diálogo entre los participantes y
sistemas para desarrollar diferentes escenarios.
• Haga que toda la organización participe
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Principales Observaciones
Implementación de IFRS en Europa
• Los estados financieros bajo IFRS retienen un
fuerte contenido de identidad nacionalista
• Los tratamientos contables alternativos afectan la
comparabilidad de los estados financieros
• Las compañías siguen usando mediciones
tradicionales (y no con los IFRS) con el propósito
de comunicar los resultados a los mercados.
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