Transcript INSURANCE SOLUTIONS TO ENVIRONMENTAL RISKS

INSURANCE SOLUTIONS TO ENVIRONMENTAL RISKS
SOLUTIONS ASSURENTIELLES AUX RISQUES
ENVIRONNEMENTAUX
Introduction
•
Though Africa’s contribution to global warming is least among continents:
 In this century:




•
1.8 billion Africans will suffer water shortage
25%-40% loss of animal species leading to income loss from tourism
Desertification of arable land
Disappearance of wheat
Future lies in sustainable development strategies to combat problems of
environmental degradation
 Its risk transfer mechanism coupled with strides undertaken by the industry in the
field of global warming, weather hazards etc., makes insurance an appropriate
project partner.
•
In 2006, the insurance sector worldwide generated an income of US$3,723
billion out of which 40% was non-life.
 Losses from natural & man made catastrophes
 increased sharply from US$48bn in 2004 to almost US$90bn in 2005;
 fell in 2006 to US$15.9bn in 2006 and rose to US$28bn in 2007
 The ratio of catastrophe related Insurance claims paid to economic loss in the
last three years were
 36.1% (2005), 33.1% (2006) & 40% (2007)..
Introduction
•
•
•
Bien que la contribution de l’Afrique au réchauffement de la planète soit la moins
importante de tous les continents:
 Au cours de ce siècle les développements suivants seront abservés:
 1,8 milliard d’Africains confrontés à la pénurie d’eau.
 Disparition de 25% à 40% de certaines espèces animales , avec pour
conséquence la baisse des recettes du tourisme.
 Désertification des terres arables.
 Disparition du blé.
Des stratégies de développement durable doivent être formulées pour lutter contre la
dégradation de l’environnement.
 Grâce à son mécanisme de transfert des risques et aux mesures prises dans le
domaine du réchauffement de la planète, des risques climatiques, etc.,l’industrie
des assurances peut être un excellent partenaire du projet.
En 2006, l’industrie mondiale de l’assurance a généré 3723 milliards $EU, dont 40%
dans le secteur IARD.
 Les sinistres assurés émanant de catastrophes naturelles ou causées par
l’activité humaine:
 ont enregistré une très forte augmentation, passant de 48 milliards $EU en
2004 à presque 90milliards $EU en 2005;
 ont baissé en 2006 (15,9 milliards $EU), et de nouveau augmenté en 2007
(28 milliards $EU).
 Le ratio des sinistres catastrophiques aux pertes économiques subies pendant
les trois dernières années est le suivant:
INSURERS AND
ENVIRONMENTAL RISKS
• Insurers are
 Risk Experts
 Risk preventers
 Behaviour Influencers
• Insurers are also in the fore front of:
 Investigating climate change
 Developing models for forecasting hurricanes,
storms, cyclones etc
 Identifying natural hazards
ASSUREURS ET RISQUES
ÉCOLOGIQUES
• Les assureurs sont:
 des experts dans l’appréciation du risque;
 des spécialistes de la prévention du risque;
 des professionnels qui influencent les comportements de leurs
assurés.
• Les assureurs jouent également un rôle de premier plan
dans les domaines suivants:
 la recherche sur les changements climatiques;
 La mise au point de mécanismes de prévision des ouragans,
tempêtes, cyclones, etc.
 L’identification des périls naturels.
Climate Change
• Most serious environmental risk facing humanity.
• Economic losses due to extreme climatic events
have been on the increase from US 10 billion in
the 1950’s to US$180 billion in 2005.
• Insured losses reached US$90 billion in 2005.
• Most economic losses in developing countries
are not insured due to low level income.
Changements climatiques
• Les changements climatiques sont le plus grave
risque écologique auquel l’humanité est
confrontée.
• Les pertes économiques dues aux phénomèmes
climatiques extrêmes ont augmenté, passant de
10 milliards $EU dans les années 50 à 180
milliards $EU en 2005.
• Les sinistres assurés ont atteint 90 milliards $EU
en 2005.
• À cause du faible niveau des revenus, la plupart
des sinistres économiques ne pas assurés dans
les pays en développement.
Insurers response to Climate
Change
• Pools, mutual funds and meteorological
instruments to cater for CAT losses in
developing nations;
• Micro Insurance responds to the economic
loss of the more vulnerable in society
rather than the risk to the environment.
• In advanced nations, covers for carbon
credits are being proposed.
Changements climatiques:
solutions proposées par les
assureurs
• Consortiums, fonds communs de placement et
instruments météorologiques pour les sinistres
de catastrophe dans les pays en
développement.
• La micro-assurance s’intéresse aux pertes
économiques des populations les plus
vulnérables, et non pas au risque écologique.
• Dans les pays développés, des couvertures
pour crédit carbone sont désormais disponibles.
Emerging Risks Due to Human
Activity
• Modern technology risks are difficult to
quantify.
• Scope for insurers would be mainly
advisory: preventive monitoring & sharing
of experience.
• Innovation is a possibility by basing risk
quantification on Risk Exposure Versus
Probability analysis.
Major radiation risks would still be excluded.
Risques Emergents nés de
l’activité humaine
• Il est difficile de quantifier les risques liés aux
technologies modernes.
• Le rôle des assureurs est essentiellement
consultatif: contrôle préventif et échange
d’expérience.
• L’Assureur peut innover en basant la
quantification du risque sur l’Exposition au
risque contre l’Analyse des probabilités.
 Les principaux risques d’irradiation sont toujours
exclus.
Environmental Liability
• Principle of “Polluter-Payer” used in drafting
environmental legislation in many nations (Article 3 of
Algerian Law N° 03.10 of 19.07.2003)
• In response to EL, insurers have come up with EIL
policies and extended the basic cover to include
biodiversity damages, while other policies cover
Contractor’s Liability, Environmental Agents Professional
Liability, the effects of Asbestos and the rehabilitation of
polluted sites
• Loss experience has been quite acceptable, which
confirms the need to develop this niche area
Responsabilité Civile
Environnementale
• Réaffirmation du principe “Pollueur-Payeur” lors de la
rédaction de législations écologiques dans de nombreux
pays (article 3 de l loi Algerienne 03.10 du 19.07.2003).
• Pour satisfaire les besoins de couverture en
responsabilité écologique, les assureurs ont créé des
produits “Environment Impairment Liability EIL ou
Responsabilité Civile pour Dégâts Environnementaux”
incluant aussi les dommages à la biodiversité, tandisque
d’autres polices couvrent la responsabilité contractuelle
des entreprises , les mandataires sociaux , les
conséquences de l’amiante et la réhabilitation des sites
pollués.
• La sinistralité raisonnable d’où la nécessité de
développer cette niche.
Asset Management in a
Responsive Insurance Company
• Further to the UN adoption of the principle of
responsible investments, investors now
consider the following issues in their decision
making:
 Environment
 Social
 Governance
• In line with best practice in developed nations,
African insurers need to insist that client
companies respond to basic environmental
preservation guidelines.
Gestion d’actifs dans une
compagnie d’assurance citoyenne
• Suite à l’adoption par les Nations Unies du principe des
investissements responsables, les investisseurs
intègrent aujourd’hui les facteurs suivants dans leur prise
de décision:
 Environnement
 Social
 Gouvernance
•
Pour se conformer aux meilleures pratiques en vigueur
dans les pays développés, les assureurs africains
doivent exiger que leurs compagnies clientes respectent
les directives fondamentales en matière de protection de
l’environnement.
Conclusions
• Small Financial & Economic size & difficulty of
insuring certain risks are obstacles facing the
Africa insurer in the 21st century.
• Public-Private partnerships “royal route” to cater
for CAT risks.
• Separation of expertise such as outsourcing the
modelling of risks to independent companies,
enabling reinsurers to continue with their global
coverage, would minimize the impact of financial
losses facing local businesses.
Conclusions
• L’assureur africain du 21ème siècle est confronté au
handicap de sa faible capacité financière et économique
et de la difficulté à couvrir certains risques.
• Les partenariats Public-Privé sont la “voie royale” pour
couvrir les risques liés aux catastrophes naturelles ou
nés du fait de l’Homme.
• Des mesures telles que l’externalisation de la
modélisation des risques vers des consultants
indépendants, ou le fait de permettre aux réassureurs de
poursuivre leur couverture mondiale, réduiraient l’impact
des pertes financières pour les compagnies locales.