Transcript Sinds april hebben we in de strategie Comfort de categorie

Factsheet beleggingsstrategie feb/mrt 2016
ING Investment Office
Publicatiedatum: 17 februari 2016
Duurzaam





In januari gingen aandelenbeurzen fors in de min
De afname van risicoacceptatie speelde ook binnen
obligaties
Beleggers reageren naar ons oordeel te negatief
We kopen aandelen bij om onze neutrale weging te
herstellen en verkopen staatsobligaties
Daarnaast nemen we het ASN-Novib
Microkredietfonds op in de strategie
Terugblik en rendement
De strategie Duurzaam - profiel Neutraal - heeft in januari
een rendement behaald van -3,4%. Dat was onder het
rendement van de benchmark die bestaat uit de MSCI World
Index voor aandelen en de Citigroup EGB Index voor
obligaties. Een aantal thematische aandelenfondsen bleef
deze maand achter. Binnen obligaties droeg de
onderweging van staatsobligaties negatief bij.
Tabel 1: rendementen
1 mnd
ytd
sinds start*
Duurzaam
MSCI Wld / Citi Egbi
+/-
-3,4%
-1,8%
-1,6%
-3,4%
-1,8%
-1,6%
76,5%
93,9%
-18,4%
Benchmark Duurzaam **
-2,3%
-2,3%
87,4%
Bron: ING Investment Office, per 31-01-2016 profiel neutraal.
* 1/1/2009 **conform de specifieke asset- en regioallocatie
Herschikking naar neutrale tactische positie
Ondanks de onrust op de beurzen houden wij vast aan onze
neutrale weging van aandelen plus vastgoed in de
vermogensverdeling van de strategie. Waar door de
koersontwikkelingen deze wegingen zijn veranderd, brengen
wij die terug naar de neutrale tactische wegingen. Dit
betekent dat we in de strategie aandelen bijkopen en
eurostaatsobligaties verkopen. Hiertoe is de weging van
BlackRock Euro Government Bond Index Fund verkleind en
die van Credit Suisse ING SRI Index Fund vergroot.
Uitgebreide informatie over onze visie op de economie en
markten kunt u vinden in het Maandbericht Beleggen.
Mutaties
Binnen obligaties nemen we een nieuw fonds op in de
strategie: ASN/Novib Mikrokrediet Fonds. Dit fonds belegt
haar vermogen in met name kredieten aan
microfinancieringsinstellingen in opkomende markten. Het
fonds wijkt hiermee af van andere beleggingsfondsen.
Waarbij de meeste fondsen hun gehele vermogen beleggen
in beursgenoteerde obligaties of aandelen, belegt dit fonds
juist in niet beursgenoteerde obligaties. Het fonds past heel
goed in de Strategie Duurzaam. Bij deze Strategie kijken we
namelijk niet alleen naar het financiële rendement maar
ook naar de invloed van de investering op mens, milieu en
maatschappij. Het ASN-Novib Microkredietfonds heeft met
name positieve gevolgen voor mens en maatschappij. De
micro financieringsinstellingen verstrekken kredieten aan
met name kleine ondernemers die door het extra krediet,
extra investeringen kunnen doen, en daarmee hun
bedrijfsactiviteiten kunnen laten groeien. Dit heeft niet
alleen positieve effecten voor de ondernemer, maar ook op
de maatschappij, doordat de onderste groep van een
samenleving zich verder kan ontwikkelen. (Meer hierover
kunt u binnenkort lezen in de Nieuwsbrief Duurzaam
Beleggen februari 2016, te vinden op de pagina met onze
publicaties op ING.nl.) Ook vanuit beleggingsoptiek draagt
het fonds positief bij met een verwacht rendement tussen
2,5% en 4% bij een relatief korte looptijd
(rentegevoeligheid).
Uitgebreide informatie over onze visie op de economie en
de financiële markten kunt u vinden in het Maandbericht
Beleggen.
Factsheet beleggingsstrategie Duurzaam feb/mrt 2016
Tabel 2: beleggingsstrategie Duurzaam
Vermogensverdeling
Strategisch
Risicoprofiel
I
II
III
IV
V
Aandelen
10,00 30,00 50,00 70,00 90,00
Vastgoed
Obligaties
90,00 70,00 50,00 30,00 10,00
Totaal
100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Samenstelling ▼
Aandelen
NN Duurzaam Aandelen Fonds
Credit Suisse ING SRI Index Fund
Schroder Global Climate Change Fund
RobecoSAM Smart Materials Fund
F&C Stewardship International
ASN Milieu & Waterfonds
Risicoprofiel
Tactisch
I
II
III
IV
V
9,25
1,03
26,62
3,05
45,95
4,02
65,01
4,98
84,24
5,96
89,72
70,33
50,03
30,00
9,80
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
I
II
III
IV
V
NL0006311789
LU0705338043
LU0966866682
LU0805493698
LU0969484335
NL0000280501
1,44
3,96
0,50
0,30
0,66
0,58
5,75
5,53
2,01
1,20
2,64
2,30
9,99
9,26
3,49
2,09
4,59
4,00
14,38
12,22
5,02
3,01
6,61
5,76
18,65
15,79
6,51
3,90
8,57
7,47
Pioneer Global Ecology Equity Fund
AXA Human Capital Equity Fund
Candriam Sustainable Emerging Markets Equities
Vontobel New Power Equity Fund
RobecoSAM Sustainable Healthy Living Fund
LU0957295768
LU0316219095
LU0942226308
LU0952815248
LU0805493342
0,30
0,41
0,33
0,31
0,45
1,21
1,62
1,32
1,24
1,81
2,11
2,82
2,30
2,16
3,14
3,03
4,05
3,31
3,10
4,52
3,93
5,25
4,29
4,02
5,86
Vastgoed
Sarasin SRI Real Estate Equity Fund
LU0950592872
1,03
3,05
4,02
4,98
5,96
Obligaties
ASN Duurzaam Obligatiefonds
NN Sustainable Euro Credit Fund
Parvest Sustainable Euro Corporate Bond Fund
Mirova Euro Sustainable Corporate Bond Fund
ASN-Novib MicrokredietFonds
iShares Euro Government Bond 1-3yr ETF
PIMCO Socially Responsible Emerging Markets Bond Fund (Hdgd)
Petercam Emerging Markets Sustainable Bond Fund (Hdgd)
BlackRock Euro Government Bond Index Fund
NL0000441244
LU0800560103
LU0265308063
LU1185962187
NL0011494117
IE00B14X4Q57
IE00BDSTPS26
LU1200235510
LU0839963237
22,46
12,51
12,41
12,51
6,23
6,05
6,26
4,43
6,85
17,60
9,81
9,73
9,80
4,88
4,74
4,90
3,47
5,39
12,40
6,91
6,85
6,90
3,44
3,34
3,45
2,45
4,28
7,10
3,95
3,92
3,95
1,97
1,91
1,98
1,40
3,82
1,62
0,90
0,90
0,90
0,45
0,44
0,45
0,32
3,83
Totaal
►
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Disclaimer
Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., gevestigd te Amsterdam en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank
N.V. is onderdeel van ING Groep N.V. Deze publicatie is geen beleggingsaanbeveling, geen beleggingsadvies noch een
aanbieding of uitnodiging tot koop of verkoop van enig financieel instrument. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van
betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijk zorg betracht om er voor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de
informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen
garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd
worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van
toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. De
waarde van uw belegging kan fluctueren. U kunt uw gehele inleg kwijtraken. In het verleden behaalde resultaten bieden
geen garantie voor de toekomst. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431
Amsterdam en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten AFM). ING Bank
N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.
Meer informatie: www.ing.nl
Factsheet beleggingsstrategie Duurzaam 2